耿衛(wèi)坤，王曉雪

（1.蘇州市建筑科學研究院集團股份有限公司； 2.蘇州市職業(yè)大學，　江蘇　蘇州　215011）

企業(yè)首次公開發(fā)行股票財務不規(guī)范成因及對策探析

耿衛(wèi)坤1，王曉雪2

（1.蘇州市建筑科學研究院集團股份有限公司； 2.蘇州市職業(yè)大學，江蘇蘇州215011）

目前，我國首次公開發(fā)行股票采用核準制，財務規(guī)范是重要的審核內(nèi)容之一。當前，IPO擬上市企業(yè)財務不規(guī)范原因，主觀原因：為粉飾利潤故意調(diào)節(jié)收入、成本等；為實現(xiàn)財務指標期間均衡而調(diào)節(jié)財務數(shù)據(jù)；出于減少稅負目的，延遲確認收入或調(diào)增成本；對規(guī)范經(jīng)營重要性認識不足、管理意識薄弱等?？陀^原因：企業(yè)整體管理水平低下；各部門相互協(xié)作度低；缺乏財務管理，財務數(shù)據(jù)截止性、完整性、準確性差；企業(yè)為節(jié)約成本，一人多崗，內(nèi)部控制不到位，差錯率高；企業(yè)生存環(huán)境惡劣等。為提高企業(yè)IPO成功幾率，應從建立有效內(nèi)部控制管理，選擇科學合理會計政策，建立高水平財務核算隊伍，轉(zhuǎn)變觀念依法納稅四個方面規(guī)范，以此提高企業(yè)財務管理水平。

IPO；財務規(guī)范；財務管理；問題；成因；對策

我國經(jīng)濟經(jīng)過二十多年快速發(fā)展，許多企業(yè)從小到大發(fā)展壯大，初具規(guī)模。隨著企業(yè)發(fā)展，資金需求擴大，僅僅通過銀行借款、融資租賃、信托等傳統(tǒng)融資渠道已無法滿足企業(yè)發(fā)展資金需求。企業(yè)上市具有融資渠道多樣、股權(quán)交易靈活等諸多優(yōu)勢，深深吸引眾多企業(yè)籌備上市。截至2014年底申報等待證監(jiān)會審核的企業(yè)尚有600家左右［1］。一方面是前赴后繼等待上市的眾多企業(yè)，另一方面企業(yè)上市之路艱難而富于挑戰(zhàn)。依據(jù)證監(jiān)會公布資料，自2012年1月至2014年12月，共有45家籌備上市企業(yè)被中國證監(jiān)會裁定IPO（首次公開發(fā)行股票）不予核準，財務不規(guī)范成為制約企業(yè)成功上市的重要因素［2］。為此，本文結(jié)合因財務不規(guī)范IPO被否公司案例，闡述企業(yè)財務規(guī)范中遇到的常見問題，探析財務規(guī)范有效途徑，為籌備上市企業(yè)提供一定的參考。

一、IPO失敗企業(yè)財務不規(guī)范案例

通過對證監(jiān)會近三年公布的IPO不予核準的企業(yè)資料分析，發(fā)現(xiàn)有5家公司IPO失敗與其財務規(guī)范欠缺、會計基礎薄弱有關。詳細被否原因見下表1［3］。

表1企業(yè)IPO被否原因案例

從5家公司被否原因具體描述來看，“深圳市雄帝科技”公司存在多個會計科目金額核算不清且差異金額巨大?！皬V東通宇通訊”公司連續(xù)補交3年稅款，有故意延遲納稅之嫌；“廣東利泰制藥”公司毛利率高于同行但銷售費用率遠低于同行卻不能合理說明原因?！皾h嘉設計集團”成本核算方法與實際不符。同樣，“青海小西牛生物乳業(yè)”公司也是銷售費用率遠低于同行。這些財務數(shù)據(jù)或指標異常的實質(zhì)原因是企業(yè)在IPO進程中財務管理不規(guī)范。

二、IPO失敗企業(yè)財務不規(guī)范問題成因分析

（一）經(jīng)營活動不規(guī)范導致的財務不規(guī)范

擬上市公司經(jīng)營活動中常見財務不規(guī)范包括，1）采購環(huán)節(jié)不規(guī)范。為虛增利潤，上市前企業(yè)與供應商串通調(diào)低采購價格，上市后再補差價，這可能是部分被否IPO企業(yè)毛利率異常以及部分成功上市后公司虧損的根本原因。2）生產(chǎn)環(huán)節(jié)不規(guī)范。如生產(chǎn)部門原材料、完成品出入庫管理不到位，原材料、完成品統(tǒng)計數(shù)據(jù)偏差大，導致單位產(chǎn)品成本月度間異常波動，并進一步導致銷售毛利率異常。3）銷售環(huán)節(jié)不規(guī)范。如銷售部門貨物已發(fā)出，收入未確認，但相應成本卻已確認，即收入成本不配比導致銷售毛利率異常。4）納稅不規(guī)范。企業(yè)習慣按開票收入或按到款確認收入并納稅，而不是按收入確認條件確認收入，這應是企業(yè)延遲確認收入，少繳、補繳稅款的主要原因。5）實際控制人或關聯(lián)方公司違規(guī)占用IPO擬上市企業(yè)資金。實際控制人認為自己是公司大股東，往往以借款、代償債務、代墊款項或其他方式占用公司資金。6）經(jīng)營活動中，內(nèi)部控制制度不能有效執(zhí)行。7）其他違規(guī)行為。如違規(guī)對外提供擔保、違反工商、稅務、環(huán)保、海關等政府部門的相關規(guī)定。

（二）財務處理未遵守企業(yè)會計準則形成的財務不規(guī)范

擬上市企業(yè)財務處理中常見不規(guī)范包括。1）確認收入不符合企業(yè)會計準則要求。由于有些企業(yè)提供的商品或服務、經(jīng)營運作模式的特殊性，其收入確認的方法、條件與常見企業(yè)有所不同，會計人員和中介機構(gòu)為公司制定的會計政策中收入確認條件偏離了企業(yè)會計準則要求。2）會計政策、會計估計隨意變更。如改變折舊方式，調(diào)整利息資本化期限。3）資產(chǎn)減值準備計提與資產(chǎn)實際狀況不符。故意少提或多提，利用資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)利潤。4）收益性支出作為資本性支出。5）習慣以稅法為導向的賬務處理。如按開具發(fā)票作為收入確認標準，年終獎不按歸屬年度計提。6）其他不規(guī)范財務處理，如會計核算隨意、單據(jù)不全等會計基礎不規(guī)范。

探究擬上市企業(yè)財務不規(guī)范深層原因，不外乎主觀和客觀兩方面。主觀原因：為粉飾利潤故意調(diào)節(jié)收入、成本等；為實現(xiàn)財務指標期間均衡而調(diào)節(jié)財務數(shù)據(jù)；出于減少稅負目的，延遲確認收入或調(diào)增成本；對規(guī)范經(jīng)營重要性認識不足、管理意識薄弱等?？陀^原因：企業(yè)整體管理水平低下；各部門相互協(xié)作度低；缺乏財務管理，財務數(shù)據(jù)截止性、完整性、準確性差；企業(yè)為節(jié)約成本，一人多崗，內(nèi)部控制不到位，差錯率高；企業(yè)生存環(huán)境惡劣等。

三、擬上市企業(yè)規(guī)范財務管理的對策

（一）建立有效內(nèi)部控制管理

企業(yè)建立有效內(nèi)部控制管理，不僅是我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》對上市公司的要求，也是企業(yè)提升財務規(guī)范水平的自我要求。企業(yè)內(nèi)部控制包括控制環(huán)境、風險評估、內(nèi)控活動、信息與溝通、監(jiān)督五要素。首先，梳理公司內(nèi)部控制環(huán)境，建立符合公司治理要求的組織架構(gòu)及職能部門。其次，分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)經(jīng)營目標相關的風險，合理確定風險應對策略。第三，加強信息系統(tǒng)建設，建立有效的信息與溝通機制。第四，建立有效內(nèi)控活動是內(nèi)控管理的關鍵，可按以下步驟實施。在企業(yè)組織架構(gòu)及職能部門確定的基礎上設定各部門崗位。然后明確各部門崗位職責，按崗位及崗位職責全面梳理企業(yè)各項業(yè)務流程，并按崗位和不同權(quán)責制定符合企業(yè)實際的流程及相關規(guī)章制度。第五，監(jiān)督檢查內(nèi)部控制體系建立及執(zhí)行情況，評價內(nèi)部控制有效性。有條件的企業(yè)，可將各項業(yè)務流程嵌入到ERP系統(tǒng)中，形成由ERP系統(tǒng)控制的電子審批流程，避免流程執(zhí)行中的形式化、隨意化，從而實現(xiàn)內(nèi)部控制目標。

（二）選擇科學合理會計政策

會計政策涉及資產(chǎn)、負債、收入、成本等諸多方面，其中收入、成本確認會計政策對擬上市企業(yè)尤為重要。實際中，不同性質(zhì)企業(yè)收入確認不同，對于制造類企業(yè)，可按客戶簽收并驗收產(chǎn)品合格為收入確認條件。對于服務類企業(yè)，由于企業(yè)提供服務的周期、服務類型差別較大，需依據(jù)具體情況確定收入確認條件。一般情況下，對提供服務周期短的企業(yè)，按服務結(jié)束客戶驗收作為收入確認條件。對于提供服務周期長需按階段驗收的企業(yè)，按階段服務結(jié)束客戶驗收作為收入確認條件。對于服務價格要依據(jù)總服務數(shù)量確定的特殊服務，雖然階段服務已提供且客戶也已驗收，但因服務總數(shù)量未知，折扣比率未確定，結(jié)算金額暫不能確定，故流入企業(yè)經(jīng)濟利益不確定，收入不能立即確認。對于這類服務，為避免確認收入隨意性，應在取得經(jīng)客戶確認的包括服務類型、數(shù)量、單價、金額等內(nèi)容的清單后才能確認收入。對于施工類企業(yè)，一般按完工百分比法確認收入。在制定成本確認會計政策時，要符合收入成本配比原則，避免案例中“漢嘉設計集團”類似錯誤的發(fā)生。

（三）建立高水平財務核算隊伍

財務報表真實、準確、客觀反映企業(yè)經(jīng)營狀況是財務規(guī)范的基本要求，財務核算水平的高低決定了財務報表的質(zhì)量，因此企業(yè)應加強高水平財務核算隊伍建設。首先，提升企業(yè)高層管理者財務管理水平，企業(yè)高層管理者是企業(yè)規(guī)章制度的制定者決策者，他們的財務管理水平及對財務知識的理解程度，決定了企業(yè)整體財務核算水平。其次，加強與財務核算相關的非財務部門人員培訓。財務核算隊伍并不僅僅包括財務人員，還應包含倉庫管理員、生產(chǎn)統(tǒng)計員、銷售管理員等與財務核算數(shù)據(jù)來源密切相關的其他部門員工，他們是財務核算所需的原始數(shù)據(jù)提供者、管理者，這些基礎數(shù)據(jù)質(zhì)量決定了財務報表質(zhì)量高低。最后，提高財務人員綜合素質(zhì)和財務核算水平。企業(yè)可以培養(yǎng)或引進熟悉會計準則、上市公司管理及資本運作等方面的高層次財務人員，建立合理財務人才梯隊，滿足高水平財務核算對財務人才的需求。

（四）轉(zhuǎn)變觀念依法納稅

不依法規(guī)范納稅是企業(yè)管理中普遍存在的一個問題。不少企業(yè)通常采用少計、晚計收入，盡可能少納稅、延遲納稅，主動納稅意識缺乏。當企業(yè)籌備上市時，在中介機構(gòu)嚴格審查和為增加每股收益提高發(fā)行價格獲取更大利益驅(qū)動下，原先的避稅行為必將暴露無遺。因此，對于擬上市企業(yè)，首先要提前轉(zhuǎn)變錯誤的納稅觀念，嚴格按照收入確認條件確認收入，并按照稅法規(guī)定及時申報納稅。其次，對于在IPO過程中出現(xiàn)的大額納稅事項，如因企業(yè)資金不足，需緩繳稅款，應向稅務部門申請，并取得稅務部門批準同意方可緩繳稅款。如未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，按稅法規(guī)定視同向股東分配股利，企業(yè)應代扣代繳股東個人所得稅，如企業(yè)資金緊張，欲緩繳稅款，可向稅務機關申請緩繳。

總之，財務規(guī)范作為我國IPO審核的重要內(nèi)容之一，對于企業(yè)能否成功上市意義重大，為提高企業(yè)IPO成功幾率，應從建立有效內(nèi)部控制管理、選擇科學合理會計政策、建立高水平財務核算隊伍、轉(zhuǎn)變觀念依法納稅四個方面規(guī)范，提高企業(yè)財務管理水平。

［1］截至12月18日IPO排隊企業(yè)共有623家［EB/OL］.http：//stock.cngold.org/c/2014-12-22/c2949429.html

［2］45家企業(yè)IPO被否原因匯編［EB/OL］.http：//www.investide.cn/news/115184.html

［3］證監(jiān)許可［2012］494號；證監(jiān)許可［2012］613號；證監(jiān)許可［2012］714號；證監(jiān)許可［2012］715號；證監(jiān)許可［2012］866號［S］

［責任編輯：潘洪志］

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1009-6043（2015）02-0149-02

2015-02-24