武漢理工大學(xué)管理學(xué)院 羅 敏 葉建木

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展與完善，企業(yè)格局發(fā)生了很大變化。集團(tuán)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，且成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體中的支柱力量，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐。不過(guò)，集團(tuán)企業(yè)雖然達(dá)到了一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但其內(nèi)部管理存在很多問(wèn)題，資金管理就是最突出的問(wèn)題之一?；诖耍瘓F(tuán)企業(yè)必須完善自身的資金集中管理機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)資金以及運(yùn)營(yíng)的全面控制，進(jìn)而提升資源配置與利用效率，提升集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。

一、能源類集團(tuán)公司資金管理存在的問(wèn)題

（一）未意識(shí)到現(xiàn)金對(duì)運(yùn)營(yíng)的重要影響 當(dāng)前，我國(guó)能源類集團(tuán)公司未意識(shí)到現(xiàn)金對(duì)運(yùn)營(yíng)的重要影響，管理過(guò)程的各環(huán)節(jié)都未將現(xiàn)金作為重要的衡量指標(biāo)。業(yè)績(jī)考評(píng)也只是關(guān)注利潤(rùn)相關(guān)指標(biāo)，而沒(méi)有對(duì)現(xiàn)金流指標(biāo)的考評(píng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展毫無(wú)益處。各下設(shè)企業(yè)與機(jī)構(gòu)也未對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行有效管理。不少下設(shè)企業(yè)幾乎對(duì)現(xiàn)金流未進(jìn)行任何形式的規(guī)劃與安排，導(dǎo)致閑置資金太多或運(yùn)營(yíng)資金不足，嚴(yán)重影響自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)行。另外，收支控制方面也未建立完善的機(jī)制，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)過(guò)程中盲目追求銷售額與銷售量，嚴(yán)重忽視應(yīng)收賬款管理，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)率并未因銷售額提升而提升，甚至出現(xiàn)下滑。

（二）割裂了會(huì)計(jì)核算與資金管理的關(guān)系 主要表現(xiàn)為：雖然制定了資金的調(diào)撥規(guī)劃，但是和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)實(shí)際與發(fā)展目標(biāo)嚴(yán)重不符；未建立完善的資金流向數(shù)據(jù)采集機(jī)制，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表要手動(dòng)編制，無(wú)法根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直接生成；未處理好資金的管理源頭，經(jīng)常出現(xiàn)賬實(shí)不符的情況；資金使用完全脫離計(jì)劃要求，獨(dú)立于集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)；不同下設(shè)企業(yè)使用不同的結(jié)算流程，導(dǎo)致集團(tuán)進(jìn)行匯總與統(tǒng)賬時(shí)，要處理大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

（三）缺少完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 不少下設(shè)企業(yè)開(kāi)設(shè)自己的資金賬戶，并通過(guò)該賬戶進(jìn)行日常資金往來(lái)的結(jié)算，以致下設(shè)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)完全獨(dú)立出去，集團(tuán)總部不能及時(shí)了解下設(shè)企業(yè)的資金狀況，也無(wú)法估測(cè)其未來(lái)的資金收支情況，從而導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)的資金管理猶如一盤(pán)散沙，毫無(wú)系統(tǒng)性可言。除營(yíng)運(yùn)資金外，能源集團(tuán)公司總部也不了解下設(shè)企業(yè)的投融資情況，導(dǎo)致下設(shè)企業(yè)進(jìn)行投資項(xiàng)目決策時(shí)，缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，經(jīng)常出現(xiàn)不合理的投資，不但無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利，甚至連成本都無(wú)法收回，造成企業(yè)資金的嚴(yán)重浪費(fèi)；更有甚者，下設(shè)企業(yè)管理者為了一己私利而進(jìn)行明顯會(huì)虧損的投資，嚴(yán)重?fù)p害了集團(tuán)總體的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)令集團(tuán)面臨很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）缺乏完善的信息支持系統(tǒng) 隨著信息技術(shù)的發(fā)展，信息化管理漸漸成為了企業(yè)管理的新形式。能源集團(tuán)公司也進(jìn)行了相應(yīng)的信息化改造，建立如圖1所示的資金管理系統(tǒng)。雖然系統(tǒng)設(shè)置了很多功能模塊，但是仍存在以下問(wèn)題：（1）系統(tǒng)過(guò)于強(qiáng)調(diào)集團(tuán)總部在整個(gè)管理體系中的重要性，忽略了各下設(shè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)實(shí)際與資金往來(lái)狀況，導(dǎo)致部分模塊對(duì)下設(shè)企業(yè)而言形同虛設(shè)；（2）不同功能模塊缺乏有效的銜接機(jī)制，導(dǎo)致數(shù)據(jù)共享程度不高；同時(shí)，與集團(tuán)公司其他管理系統(tǒng)間的銜接很差，很多數(shù)據(jù)都是獨(dú)立存在的，無(wú)法實(shí)時(shí)調(diào)用；（3）系統(tǒng)不具有良好的可拓展性，導(dǎo)致新業(yè)務(wù)無(wú)法第一時(shí)間通過(guò)系統(tǒng)體現(xiàn)出來(lái)，限制了集團(tuán)公司業(yè)務(wù)的高效開(kāi)展。

圖1 能源集團(tuán)公司資金管理系統(tǒng)模塊結(jié)構(gòu)圖

（五）管理組織設(shè)置不合理 當(dāng)前，能源類集團(tuán)公司未能合理設(shè)置財(cái)務(wù)部的管理結(jié)構(gòu)與崗位，導(dǎo)致資金管理工作存在一定的沖突與盲區(qū)。集團(tuán)并未將財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算明確劃分開(kāi)來(lái)，而是融合管理，盡管提升了工作的便利性，卻弱化了財(cái)務(wù)管理的職能，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理最終淪為僅是正確的會(huì)計(jì)核算，完全體現(xiàn)不出對(duì)資金規(guī)劃與管理。

二、“大司庫(kù)”資金管理模式構(gòu)建

（一）具體職能“大司庫(kù)”的具體職能就是進(jìn)行資金的集中管理，并充分利用集團(tuán)的閑置資金，從而提升資金的利用效率與集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。該管理形式能夠有效體現(xiàn)資金的流動(dòng)性與實(shí)時(shí)性特性，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)其的高效管理。

（二）管理模式 能源集團(tuán)公司的“大司庫(kù)”資金管理模式就是建立統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)，集團(tuán)內(nèi)所有的資金結(jié)算都通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行；下設(shè)企業(yè)的資金往來(lái)同樣也在平臺(tái)中進(jìn)行，且采取收入與支出分類列賬的方式，這樣集團(tuán)總部就能準(zhǔn)確掌握各下設(shè)企業(yè)的資金狀況，從而有效協(xié)調(diào)資金安排，最大化自身價(jià)值。

（三）支持系統(tǒng) 管理如此龐大集團(tuán)的所有資金，單靠人手工完成是不現(xiàn)實(shí)的，因此，需要信息系統(tǒng)的支持。為了進(jìn)行更加高效的管理，“大司庫(kù)”需要配備完善的信息管理系統(tǒng)，從而實(shí)時(shí)處理獲得的資金數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析集團(tuán)總部以及下設(shè)企業(yè)的資金狀況；另外，該系統(tǒng)應(yīng)與集團(tuán)其他管理系統(tǒng)連通，從而以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)對(duì)資金進(jìn)行高效管理。

三、“大司庫(kù)”模式架構(gòu)

（一）構(gòu)建流動(dòng)性管理系統(tǒng) 如圖2所示。

圖2 “大司庫(kù)”模式架構(gòu)圖

（1）營(yíng)運(yùn)資金管理模塊。該模塊的重要功能是集中管理集團(tuán)公司的營(yíng)運(yùn)資金，并優(yōu)化資金組合，從而提升集團(tuán)的資金利用效率。具體的功能實(shí)現(xiàn)方式是：借助搭建的資金管理平臺(tái)，對(duì)集團(tuán)總部以及下設(shè)企業(yè)的資金往來(lái)情況進(jìn)行全程的管理與監(jiān)控；并搜集相關(guān)的資金流向數(shù)據(jù)，存入后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)；將該模塊與銀行網(wǎng)絡(luò)銀行接口連接起來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)各賬戶的實(shí)時(shí)資金管理，并建立相應(yīng)的授信機(jī)制。

（2）結(jié)算模塊。一是資金結(jié)算。集團(tuán)公司既然要對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，那么就要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的統(tǒng)一結(jié)算，不管是集團(tuán)總部還是下設(shè)企業(yè)的資金往來(lái)賬目都由集團(tuán)進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算，并核算差額進(jìn)行相應(yīng)的扣減；二是資金池控制。集團(tuán)公司應(yīng)取消過(guò)去的資金集中方式，轉(zhuǎn)為使用資金池控制方式，從而在源頭上控制好資金的流向；三客戶與賬戶控制。集團(tuán)公司需要針對(duì)客戶的資信情況建立完善的評(píng)級(jí)與授信機(jī)制，并做好相應(yīng)的賬款賬戶控制，從而保證集團(tuán)資金的安全性。

（二）構(gòu)建理財(cái)與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

（1）理財(cái)模塊。集團(tuán)公司首先需要管理好投資項(xiàng)目，只有通過(guò)了可行性論證并得到審批的投資項(xiàng)目才可以實(shí)施；其次，嚴(yán)格授信管理，如果已經(jīng)接近或者達(dá)到授信上限，那么必須調(diào)整投資結(jié)構(gòu)與額度；最后，嚴(yán)格擔(dān)保管理，任何形式的資金授信都需要提供一定的擔(dān)保，沒(méi)有擔(dān)保絕不可以授信，從而保證資金的安全性。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理模塊。一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：匯率。集團(tuán)公司有不少海外分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)行的生產(chǎn)與銷售很多都是以外幣結(jié)算的，這時(shí)就需要做好匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，進(jìn)行相應(yīng)的對(duì)沖，從而避免由于匯率變動(dòng)造成損失；限額。設(shè)置各種資金開(kāi)支的限定額度，如果超過(guò)系統(tǒng)則會(huì)自動(dòng)否決資金劃撥活動(dòng)，如確實(shí)需要進(jìn)行資金操作，則必須提出書(shū)面申請(qǐng)；利率。雖然利率是相對(duì)穩(wěn)定的，但是也不排除國(guó)家會(huì)進(jìn)行不定期的調(diào)整，集團(tuán)公司應(yīng)結(jié)合所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做好利率應(yīng)對(duì)措施，從而避免因?yàn)槔首儎?dòng)而要承受太大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。二是信用風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：客戶信息。應(yīng)建立完整、真實(shí)、全面的客戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)，了解客戶的真實(shí)運(yùn)營(yíng)狀況；業(yè)務(wù)信息。對(duì)于不同業(yè)務(wù)是否需要采取賒銷方式以及具體的賒銷流程進(jìn)行規(guī)范；客戶信用。結(jié)合搜集到的客戶信息對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，并確定是否向其授信以及授信額度，同時(shí)在系統(tǒng)中設(shè)定授信上限，避免出現(xiàn)重復(fù)授信的情況。

（三）構(gòu)建決策支持系統(tǒng) 集團(tuán)公司需要構(gòu)建決策支持系統(tǒng)，從而更加科學(xué)高效地利用系統(tǒng)中的各項(xiàng)資金數(shù)據(jù)；通過(guò)對(duì)資金數(shù)據(jù)的整合與分析，能夠了解投資或者其它項(xiàng)目的預(yù)期運(yùn)營(yíng)與收益狀況，從而為決策層制定決策提供參考。具體的功能實(shí)現(xiàn)過(guò)程是：通過(guò)系統(tǒng)中的資金數(shù)據(jù)，建立相應(yīng)的資金后續(xù)流動(dòng)模型，并將最終結(jié)果輸出界面；決策層將結(jié)果納入決策考量體系之中，評(píng)估決策的可行性與經(jīng)濟(jì)性。

四、“大司庫(kù)”模式優(yōu)化

（一）“大司庫(kù)”系統(tǒng)整合 能源集團(tuán)公司應(yīng)將“大司庫(kù)”系統(tǒng)與其它系統(tǒng)有效整合在一起，從而提升資金管理與其它業(yè)務(wù)管理之間的協(xié)調(diào)性，進(jìn)而推動(dòng)集團(tuán)更加高效的運(yùn)營(yíng)。

圖3 大司庫(kù)系統(tǒng)整合結(jié)構(gòu)圖

由圖3可知，進(jìn)行“大司庫(kù)”系統(tǒng)整合時(shí)，集團(tuán)公司需要將內(nèi)部的系統(tǒng)有效銜接起來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)信息與數(shù)據(jù)的高效傳輸與共享，避免由于信息不對(duì)稱性而導(dǎo)致的操作或決策失誤；另外，集團(tuán)公司還要做好系統(tǒng)與外部其他系統(tǒng)之間的對(duì)接，將“大司庫(kù)”的管理范圍拓展。因此，建議能源集團(tuán)公司使用整合理念，借助優(yōu)化業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流動(dòng)全過(guò)程的高效管理。

（二）構(gòu)建“大司庫(kù)”制度體系

（1）優(yōu)化流程設(shè)計(jì)。參考發(fā)達(dá)國(guó)家集團(tuán)公司“大司庫(kù)”資金管理模式的構(gòu)建經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)能源集團(tuán)公司應(yīng)優(yōu)化自身的業(yè)務(wù)與管理流程設(shè)計(jì)，從而標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化各項(xiàng)具體工作的執(zhí)行過(guò)程，進(jìn)而做到對(duì)資金更加科學(xué)完善的管理。集團(tuán)公司應(yīng)做到：建立完善的管理規(guī)范，針對(duì)各業(yè)務(wù)的屬性建立針對(duì)性的管理辦法，嚴(yán)格監(jiān)督管理辦法的實(shí)施。

（2）完善流程制度。在優(yōu)化流程設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，集團(tuán)公司還需要完善流程制度，也就是對(duì)已經(jīng)優(yōu)化過(guò)的流程進(jìn)行規(guī)范化管理，流程中涉及的部門(mén)以及崗位都必須嚴(yán)格按照制度的要求開(kāi)展各項(xiàng)工作，從而保證流程執(zhí)行的有效性。

（3）實(shí)施過(guò)程。一是歸集資金結(jié)算。集團(tuán)公司應(yīng)將過(guò)去定期歸集資金結(jié)算的管理方式改為實(shí)時(shí)歸集結(jié)算，借助“大司庫(kù)”設(shè)計(jì)的管理平臺(tái)對(duì)集團(tuán)總部以及下設(shè)企業(yè)的資金進(jìn)行實(shí)時(shí)管理，從而保證各機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)過(guò)程中的協(xié)調(diào)性。二是統(tǒng)一支付。集團(tuán)公司應(yīng)實(shí)施資金統(tǒng)一支付管理，收到資金支付申請(qǐng)，確認(rèn)其得到有效審批并符合資金管理相關(guān)規(guī)定之后，統(tǒng)一進(jìn)行支付。三是統(tǒng)一資金賬戶管理。集團(tuán)公司要堅(jiān)決禁止各下設(shè)企業(yè)私自開(kāi)設(shè)資金賬戶，要求其必須按照集團(tuán)的要求在指定銀行開(kāi)設(shè)資金專戶，所有資金往來(lái)都要通過(guò)該賬戶進(jìn)行，絕不允許通過(guò)其它賬戶劃撥資金。此外，集團(tuán)公司還應(yīng)關(guān)注下設(shè)企業(yè)資金往來(lái)的正常性，如果短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了不正常的資金進(jìn)出，需要及時(shí)跟進(jìn)相應(yīng)的業(yè)務(wù)信息，以免下設(shè)企業(yè)利用資金賬戶進(jìn)行不合規(guī)范的資金運(yùn)作，導(dǎo)致集團(tuán)面對(duì)很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

［1］袁琳、常亞橋：《集團(tuán)結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司控制環(huán)境及功能現(xiàn)狀探討》，《商業(yè)會(huì)計(jì)》2012年第9期。

［2］方信義：《關(guān)于建立結(jié)算中心資金集中管理模式的構(gòu)想》，《交通財(cái)會(huì)》2012年第12期。

［3］簫鈴：《中國(guó)石油大司庫(kù)體系建設(shè)有序推進(jìn)》，《石油工業(yè)技術(shù)監(jiān)督》2011年第4期。

［4］曾健飛：《司庫(kù)新趨勢(shì)》，《中國(guó)外匯》2011年第3期。

［5］張瑞君、徐婷芳：《企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理的職能構(gòu)成淺析》，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》2010年第6期。

［6］謝建宏：《企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問(wèn)題探討》，《會(huì)計(jì)研究》2013年第11期。