魯巧娜+++張雅琪

自1978年改革開(kāi)放以來(lái)，不管是城市的經(jīng)濟(jì)，還是農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)都得到了空前的發(fā)展。隨著證券市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，股票的興起，為一些大企業(yè)提供了很廣闊的融資市場(chǎng)。然而，民間的借貸卻是一團(tuán)糟，坑蒙詐騙在全國(guó)各地農(nóng)村比比皆是。舉著高利息的誘餌，拿了錢就跑。市場(chǎng)的不規(guī)范不知讓多少農(nóng)民陷入了水深火熱之中。小額貸款的出現(xiàn)是歷史的必然，是農(nóng)村和中小企業(yè)的福音。小額貸款最早出現(xiàn)在第二次世界大戰(zhàn)之后。那時(shí)，很多發(fā)展中國(guó)家為了擺脫西方國(guó)家對(duì)其的經(jīng)濟(jì)支持，達(dá)到經(jīng)濟(jì)獨(dú)立狀態(tài)，制定了關(guān)注農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和微小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。隨后這種戰(zhàn)略在非洲、拉丁美洲、亞洲等國(guó)家迅速傳播發(fā)展起來(lái)。為了改善農(nóng)村金融體系和中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，2008年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，小額貸款公司在全國(guó)風(fēng)風(fēng)火火的展開(kāi)了。

一、小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)的小額貸款公司運(yùn)轉(zhuǎn)比較良好，具有以下特點(diǎn)。

1.貸款的對(duì)象大部分是個(gè)人，中小企業(yè)和農(nóng)戶。小額貸款公司的出發(fā)點(diǎn)便是為農(nóng)戶和中小企業(yè)服務(wù)的，為了規(guī)范農(nóng)村的金融市場(chǎng)和解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。小額貸款公司自身是不吸收存款，只是提供貸款，并且貸款的額度比較?。?000元以上20萬(wàn)元以下）的特點(diǎn)。 它的主要貸款對(duì)象就是個(gè)人貸款、中小企業(yè)貸款和農(nóng)戶貸款。

2.貸款利率較高。因?yàn)樾☆~貸款公司本身的特點(diǎn)是不吸收存款，只提供貸款的特點(diǎn)，不得不制定較高的利率，小額貸款公司按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，貸款利率只要不超過(guò)司法部門規(guī)定的上限就行。雖然高利率對(duì)小額貸款公司有一定的好處，但是對(duì)于農(nóng)民，負(fù)擔(dān)就會(huì)過(guò)重。從實(shí)際情況調(diào)查來(lái)看，小額貸款公司的貸款利率比銀行的利率要高一些。

3.股東實(shí)力較雄厚。經(jīng)調(diào)查，很多小額貸款公司的主發(fā)起人都是當(dāng)?shù)貙?shí)力比較雄厚、信用也優(yōu)良的企業(yè)。因此資金比較充足，小額貸款的公司的股東堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)的政策底線，并堅(jiān)定走可持續(xù)發(fā)展道路，還提出三年不分紅、低息扶持“三農(nóng)”對(duì)象、支持當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)等。實(shí)力雄厚是小額貸款公司堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。

4.公司治理較嚴(yán)謹(jǐn)。目前，小額貸款公司基本上建立了治理辦法、貸款管理機(jī)制、會(huì)計(jì)核算規(guī)定等規(guī)章制度。并且還建立了風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。因?yàn)樾☆~貸款公司的很多高管是在商業(yè)銀行擔(dān)任過(guò)高層領(lǐng)導(dǎo)，也有的擔(dān)任過(guò)行長(zhǎng)職務(wù)。有著豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，可以指定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾磙k法和貸款操作流程。

二、小額貸款公司經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題

1.小額貸款公司定義不清楚。關(guān)于小額貸款公司定義問(wèn)題，目前還是很模糊，不管是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，還是金融公司抑或是普通的企業(yè)。這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)影響到了小額貸款日常的經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管。據(jù)了解，因?yàn)闆](méi)有明確定義為金融公司，所以關(guān)于金融公司的一些政策不能為之所用，比如不能利用銀行間同業(yè)拆放利率，不能納入人民銀行結(jié)算系統(tǒng)。并且，因?yàn)槎x的模糊，小額貸款公司沒(méi)有享受到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以享受的減、免稅優(yōu)惠政策，必須按一般企業(yè)進(jìn)行稅收繳納。

2.資金短缺，再融資難。雖然小額貸款股東的資本比較雄厚，但是公司的業(yè)務(wù)比較單一，不能吸收存款，能夠合作的銀行，其合作銀行的貸款最多也只能是注冊(cè)資本的0.5倍。因此，小額貸款公司的資金缺口很大，供不應(yīng)求。據(jù)調(diào)查，向合作銀行的貸款也因?yàn)槭艿綏l條框框的限制，連0.5的資金運(yùn)用杠桿率也很難實(shí)現(xiàn)。

3.小額貸款公司轉(zhuǎn)型困難。根據(jù)《浙江省小額貸款公司試點(diǎn)工作管理辦法》 ，小額貸款公司，可改制為村鎮(zhèn)銀行。但中央相關(guān)金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，與小額貸款公司的主發(fā)起人身份產(chǎn)生了矛盾。因此即使小額貸款公司發(fā)展成熟，規(guī)模擴(kuò)大后，按照現(xiàn)有規(guī)定，倘若不放棄控股權(quán)，讓金融機(jī)構(gòu)控股，也是沒(méi)有辦法轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行。對(duì)此，眾說(shuō)紛紜，有一些小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)者希望國(guó)家能放開(kāi)相關(guān)政策，允許其滿足一定條件后，向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型，然而，各小額貸款公司的情況不盡相同，小額貸款公司的主發(fā)起人主要是民營(yíng)企業(yè)，若要轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，則要把小額貸款公司的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，控股企業(yè)難免不情愿。

三、小額貸款公司經(jīng)營(yíng)體系的構(gòu)建

1.資金來(lái)源渠道的構(gòu)建。為了解決小額貸款公司后續(xù)資金不足的問(wèn)題，可以通過(guò)以下幾個(gè)方面進(jìn)行構(gòu)建。第一，使股東結(jié)構(gòu)多元化。股本金的來(lái)源渠道增多，對(duì)于資金的擴(kuò)充會(huì)起到一定的作用。并且在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中已經(jīng)指出，股東人數(shù)可以在一定的程度內(nèi)擴(kuò)大。小額貸款公司也應(yīng)該得到一定的政策支持，比如可以允許基金參股，增加小額貸款公司的資金儲(chǔ)備量。第二，提高融資比例。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的融資比例不能超過(guò)凈資本的0.5。通過(guò)小額貸款經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)分析，我們知道，小額貸款公司基本都是實(shí)力雄厚的股東，風(fēng)險(xiǎn)性不是很大。因此，對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)比較好的小額貸款公司可以提高融資比例。擴(kuò)充資金來(lái)源渠道。第三，通過(guò)市場(chǎng)化來(lái)解決，這也是小額貸款公司資金來(lái)源穩(wěn)定性的根本性舉措。隨著小額貸款公司的逐步完善，可以發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行，允許其吸收存款，保持資金來(lái)源穩(wěn)定。

2.治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建。小額貸款公司要想得到更好地發(fā)展，自身管理非常的重要，然而主要的是治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)以下幾個(gè)方面進(jìn)行構(gòu)建。第一，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)。在資金來(lái)源渠道構(gòu)建，使股東結(jié)構(gòu)多元化。第二，建立科學(xué)的績(jī)效評(píng)估機(jī)制和完善激勵(lì)方案。對(duì)公司的董事、經(jīng)理人和員工的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行有效的評(píng)估，并制定一定的激勵(lì)方案，激發(fā)公司員工的積極性。第三，擴(kuò)大專業(yè)人才隊(duì)伍。人才一直是最根本的保證。因此，小額貸款公司除了聘用專業(yè)人才進(jìn)行理財(cái)之外，也理應(yīng)提高內(nèi)部人員的專業(yè)水平，引進(jìn)人才進(jìn)行內(nèi)部的管理。并且可以定期邀請(qǐng)專家進(jìn)行交流，幫助公司經(jīng)營(yíng)管理，提高自己的管理水平。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制的構(gòu)建?，F(xiàn)代企業(yè)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)越來(lái)越敏感了。風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)管理中顯得愈來(lái)愈重要，盡量的減少風(fēng)險(xiǎn)，因此必須要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。第一，建立內(nèi)部控制制度。首先是權(quán)利的劃分，不要太集權(quán)也不要太分權(quán)，要合理的授權(quán)。并且員工不可以利用關(guān)系為自己親近的人獲得便利，要在相應(yīng)的權(quán)利內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。其次是規(guī)定貸款拖款和損失的處理辦法，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中切勿一味追求收益，擴(kuò)大貸款規(guī)模，發(fā)生大量貸款逾期，損失會(huì)很嚴(yán)重。最后是壞賬準(zhǔn)備金的設(shè)置，會(huì)計(jì)當(dāng)中對(duì)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行了非常詳述的說(shuō)明和嚴(yán)格的規(guī)定。壞賬準(zhǔn)備金在貸款中也是適用的，有一定的資金謹(jǐn)慎意識(shí)是很必須的。第二，嚴(yán)格招聘高級(jí)管理人員。很多企業(yè)對(duì)于人才招聘的時(shí)候，總會(huì)鉆空子，近親屬，這樣對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看是很不利的。必須招聘擁有著金融方面的從業(yè)經(jīng)歷的高級(jí)管理人員。這樣對(duì)于公司的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和日常管理水平都會(huì)有很大成都的改善和進(jìn)步。另外，公司還需設(shè)置監(jiān)督管理委員會(huì)，對(duì)于公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和日常監(jiān)督有專業(yè)人員負(fù)責(zé)。除了上述所說(shuō)的制度，建立預(yù)警系統(tǒng)也是非常重要的。

4.產(chǎn)品創(chuàng)新性的構(gòu)建。在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)力激烈的年代，創(chuàng)新太重要了，諾基亞創(chuàng)造了手機(jī)界的神話，卻死于創(chuàng)新。小額貸款公司主要服務(wù)于農(nóng)戶和中小企業(yè)，然而銀行還有農(nóng)村信用合作社這些金融機(jī)構(gòu)也有面對(duì)農(nóng)戶和中小企業(yè)的優(yōu)惠產(chǎn)品。面對(duì)著市場(chǎng)的壓力以及自身的局限性。小額貸款公司必須進(jìn)行創(chuàng)新，才能得到更好地發(fā)展。小額貸款公司因?yàn)楸旧頌檗r(nóng)戶和中小企業(yè)服務(wù)的，所以會(huì)有一些優(yōu)惠政策，在業(yè)務(wù)處理的時(shí)候，一定要充分利用，認(rèn)真研讀國(guó)家政策。貸款的時(shí)候會(huì)涉及到擔(dān)保、抵押的問(wèn)題。然而抵押的物品確是有限制的，對(duì)于一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較雄厚的貸款對(duì)象肯定沒(méi)什么困難，對(duì)于那些沒(méi)有多少財(cái)產(chǎn)，沒(méi)什么物品可以用來(lái)抵押的小戶，可以放寬些條件，尋找一些替代品，比如說(shuō)房屋、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、土地等。對(duì)于那些擔(dān)保物不是很充足的客戶，也可以通過(guò)一些替代方式進(jìn)行解決，比如一個(gè)農(nóng)戶不能提供擔(dān)保物，可以通過(guò)一些組合方式。“村委會(huì)+農(nóng)戶貸”、“公司+農(nóng)戶貸”的方式。這樣小額貸款公司的業(yè)務(wù)就會(huì)拓寬一些。對(duì)于小額貸款公司的對(duì)象尤其是農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，他們的知識(shí)面比較窄，在貸款后的營(yíng)業(yè)過(guò)程中肯定免不了會(huì)遇到很多問(wèn)題，這時(shí)小額貸款公司可以給他們提供一些信息服務(wù)或者進(jìn)行指導(dǎo)，這樣既有利于拓展業(yè)務(wù)更有利于貸款的收回。證券市場(chǎng)的金融股工具種類非常多，也比較復(fù)雜，小額貸款公司的比較單一，這一方面可以進(jìn)行一些改善，比如增進(jìn)票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。

（作者單位：河南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）