陳嬌嬌，周葆生

（1.安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽 合肥230036；2.安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)圖書館，安徽 合肥230036）

2013 年6 月13 日阿里巴巴集團(tuán)余額寶的推出讓互聯(lián)網(wǎng)金融成功的成為2013 最為火熱的金融詞匯之一，[1]余額寶是由第三支付平臺為個人用戶提供的余額增值服務(wù)，具有簡單、快捷而又高效服務(wù)的特點，通過余額寶用戶不僅可以直接購買基金理財產(chǎn)品、網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬，而且支付寶的資金轉(zhuǎn)入后，第二個工作日進(jìn)行份額確認(rèn)后便開始產(chǎn)生收益，就如同購買了這款貨幣基金一樣，且收益比銀行的活期存款利率更高，兼具支付和理財投資功能為用戶提供了更多的投資理財選擇。 余額寶發(fā)展速度之快已經(jīng)在基金行業(yè)中占有重要位置，截止到2013 年6 月30 日短短十幾天內(nèi)余額寶規(guī)模達(dá)到66.01 億元， 用戶數(shù)額為251.01 萬戶， 以驚人的速度增長，2014 年2 月底余額寶的總體規(guī)模約為5000 億元，天弘增利寶貨幣基金也以202.17 元在2014 年一季度高居行業(yè)榜首。 同時天弘增利寶貨幣基金實行T+0 方式回購，用戶可以將余額寶中的資金可以隨時轉(zhuǎn)出，無需手續(xù)費(fèi)，有著比傳統(tǒng)貨幣基金更高的流動性，沒有最低購買金額的限制，操作流程簡單安全等特點，余額寶的快速發(fā)展體現(xiàn)著第三方支付正在以高速度不斷的改變著傳統(tǒng)金融行業(yè)，已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。

一、第三方支付現(xiàn)狀分析及重要意義

2005 年2 月，阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上提出了第三方支付平臺這一概念，同時這一年也被稱為中國網(wǎng)上支付元年。[2]所謂的第三方支付，實質(zhì)上就是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，結(jié)合傳統(tǒng)金融的支付清算系統(tǒng)， 實現(xiàn)了買方—金融機(jī)構(gòu)—賣方之間的在線資金清算流轉(zhuǎn)。[3]我國目前第三方支付模式主要有支付網(wǎng)關(guān)模式（簡單支付通道模式）、PayPal 模式兩種，第三方支付市場經(jīng)過10 多年的發(fā)展，迅速擴(kuò)大的交易規(guī)模催生了如支付寶、財付通、易寶支付、快錢等多種支付方式。行業(yè)發(fā)展專注于市場細(xì)分，定制化的客戶服務(wù)，極大的滿足了用戶對于支付多樣化的需求。

（一）第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

通過易觀國際數(shù)據(jù)顯示，過去的2013 年我國第三方支付市場交易規(guī)?？傤~達(dá)到了17.9 萬億元，相對于2012年的12.9 萬億同比增長43.2%，相比以往，互聯(lián)網(wǎng)支付整體規(guī)模仍然是占據(jù)第三方支付市場的首位， 其交易規(guī)?？傤~突破了5.9 萬億， 同比增長56.9%， 與2010 年和2011 年相比增長幅度都高達(dá)90%以上，從每年交易額增長的幅度中也很容易看出第三方支付市場行業(yè)的競爭正在逐步的加大。 2013 年我國的互聯(lián)網(wǎng)支付賬戶注冊數(shù)達(dá)到了14.41 億，預(yù)計在2014 年將會達(dá)到15.65 億，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2014 年互聯(lián)網(wǎng)支付的市場交易規(guī)模有望達(dá)到8.8 萬億元。 具體交易變化如圖1 所示。

隨著智能終端技術(shù)的越發(fā)成熟和3G 業(yè)務(wù)的快速發(fā)展， 更加方便快捷以及機(jī)具個性化的移動支付越來越受到大眾的青睞， 使得個人消費(fèi)方式在不斷變化，2013 年移動支付交易規(guī)模達(dá)到了8543 億元， 同比增長率高達(dá)491.2%， 移動支付注冊賬戶也在短時間內(nèi)迅速增加到了2.88 億。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截止到2014 年2 月末，我國的手機(jī)用戶數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了12.4 億，使用率約占全國總?cè)丝诘?2%，而我國的移動支付相對而言基本上還處于起始階段，未來的市場發(fā)展?jié)摿薮螅苿又Ц兜呐d起也將是第三方支付今后發(fā)展的趨勢之一。 在未來的發(fā)展中，第三方支付企業(yè)應(yīng)當(dāng)最大程度的使自己產(chǎn)品的功能更加完善，根據(jù)自身優(yōu)勢找準(zhǔn)市場定位，細(xì)化市場為用戶提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)， 提高客戶的忠誠度。 移動支付每年變化數(shù)據(jù)如圖2。

（二）第三方支付平臺發(fā)展的重要意義

1、促進(jìn)支付產(chǎn)品和支付渠道的創(chuàng)新融合。 隨著第三方支付行業(yè)的蓬勃發(fā)展，[4]在支付領(lǐng)域已成熟的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上不斷的進(jìn)行著擴(kuò)展，線上線下交易也不斷的進(jìn)行著整合，支持多種交易方式，應(yīng)對市場需求的變化，用戶的選擇范圍擴(kuò)大。支付服務(wù)的創(chuàng)新包含多方面：移動POS機(jī)、電話支付等支付手段的創(chuàng)新；錢包支付、點卡積分支付等平臺模式的創(chuàng)新；B2B、G2B 等支付服務(wù)的創(chuàng)新，服務(wù)逐漸向外延伸的同時，逐漸形成了在現(xiàn)有支付功能為基礎(chǔ)上，發(fā)展壯大的在線理財、信用支付和貸款等一系列服務(wù)體系，細(xì)化了現(xiàn)有的支付應(yīng)用領(lǐng)域。 如微信5.0 用戶可以綁定銀行卡或信用卡，實現(xiàn)一鍵支付；匯付天下與華安、國泰、銀河等多家基金公司合作，支持上百種基金產(chǎn)品的申購；快錢線上、線下服務(wù)簡化投保的業(yè)務(wù)流程，更好的滿足了不同人群的保險需求以及“四馬”合作發(fā)展等一系列事件都體現(xiàn)著第三方支付服務(wù)的創(chuàng)新理念。第三方支付模式已經(jīng)逐漸滲透到越來越多的領(lǐng)域中去，產(chǎn)品和渠道的延伸必然成為第三方支付未來發(fā)展的重要方向。

2、加速傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新。[5]第三方支付相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)具有進(jìn)入門檻低，通用性比較高等特點，在短時間內(nèi)快速發(fā)展對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊引起廣泛的關(guān)注。 第三方支付平臺將客戶與銀行連接在一起， 憑借支付自身的優(yōu)勢打破了以往單純的支付結(jié)算體系，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)和銀行資源進(jìn)行創(chuàng)新提供更加快捷安全的消費(fèi)方式。 快速崛起的支付平臺在一定程度上促進(jìn)了行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，通聯(lián)支付與部分銀行的POS 貸業(yè)務(wù)；通過第三方支付購買基金更加優(yōu)惠， 節(jié)約交易成本且免去了線下交易的諸多手續(xù)等等。 所有這些都體現(xiàn)著第三方支付對傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新推動， 第三方支付帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新也促使著傳統(tǒng)金融行業(yè)整合自己的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新、制度創(chuàng)新等也將不斷地進(jìn)行。

3、推動傳統(tǒng)信用評估創(chuàng)新。中小企業(yè)具有規(guī)模小，缺少固定資產(chǎn)抵押且具有臨時性和短期性等特點， 融資難問題一直由來已久，致使小微企業(yè)的融資需求得不到滿足， 降低了市場效率。 第三方支付為其提供一個良好的支付平臺使得供應(yīng)商、生產(chǎn)商能夠緊密結(jié)合，根據(jù)企業(yè)的交易信息形成一個網(wǎng)絡(luò)的信用數(shù)據(jù)庫， 作為進(jìn)行貸款的信用憑證，使得傳統(tǒng)的融資信用模式被打破。 2013 年平安集團(tuán)聯(lián)合平安銀行為ebay 上客戶提供無需擔(dān)保和抵押的信用貸款；招商銀行和敦煌網(wǎng)聯(lián)合推出了信用貸款服務(wù)，該服務(wù)是根據(jù)用戶交易記錄所產(chǎn)生的信用等級，進(jìn)而對商家的交易信息進(jìn)行風(fēng)險評估， 最終依據(jù)評估結(jié)果決定是否進(jìn)行放貸。 傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對于小額貸款的信用評估時間較長， 創(chuàng)新的服務(wù)方式大大縮短了流程和時間，在一定程度上滿足中小企業(yè)客戶對資金的需求問題。

二、 第三方支付業(yè)務(wù)存在的問題

（一）第三方支付盈利模式單一，行業(yè)集中度較高

截止到2013 年7 月，中國人民銀行已經(jīng)向250 多家第三方支付企業(yè)發(fā)放了支付業(yè)務(wù)許可證，為了擁有更多的客戶資源和市場占有率， 支付企業(yè)間的競爭壓力逐見增大甚至出現(xiàn)了一些惡意競爭。 目前， 大多數(shù)的第三方支付企業(yè)的市場定位模糊，服務(wù)特色不夠鮮明，支付企業(yè)產(chǎn)品的同質(zhì)性較為嚴(yán)重，根據(jù)易觀國際的數(shù)據(jù)顯示，2013年我國的互聯(lián)網(wǎng)收單的市場份額中支付寶、財付通和銀聯(lián)網(wǎng)上支付規(guī)模的占有率分別達(dá)到了46.57%、19.29%和13.75%位居交易規(guī)模前三位，三者的市場占有率接近了80%， 從數(shù)據(jù)中不難看出第三方支付行業(yè)的市場集中程度很高，市場資源主要集中在幾個大的支付企業(yè)，支付企業(yè)之間的差距較大， 行業(yè)間的激烈競爭加之網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的不斷提高，為了獲得更大的利潤以及更多的客戶資源低價競爭成為了第三方支付企業(yè)盈利的有效方法。 行業(yè)發(fā)展的良莠不齊以及嚴(yán)重的同質(zhì)化不僅阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展也帶來了資金風(fēng)險。2013 支付企業(yè)交易份額如圖3 所示。

（二）第三方支付的信用體系不完善

目前，[6]我國還沒有一套完整的信用評估披露機(jī)制，第三方支付平臺使用的是基于交易信息進(jìn)行信用評價的傳統(tǒng)信用模式，即一方的信用等級來源于交易另一方對于自己的評價， 實質(zhì)上是以支付企業(yè)充當(dāng)信用中介。第三方支付核心是通過在線提供支付服務(wù)，實際上是一種虛擬的支付模式，這樣很多信用缺陷問題便由此產(chǎn)生了，如支付的安全性，存在虛假信息，交易失敗后的責(zé)任承擔(dān)問題等等。 第三方支付作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)從事金融服務(wù)，支付過程出現(xiàn)的任何一個問題都極有可能出現(xiàn)安全隱患。 若第三方支付企業(yè)的信用度較低， 用戶將信息傳遞給支付平臺過程中，便很有可能給用戶帶來一系列的風(fēng)險問題，很多用戶出于固有觀念，對于支付企業(yè)不是十分信任， 認(rèn)為安全系數(shù)較低也是可以理解的。 根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國大多數(shù)的網(wǎng)民對第三方支付企業(yè)的安全性缺乏信任，更愿意選擇直接與銀行相連接，信用制度的落后成為阻礙第三方支付發(fā)展的重要因素。

（三）第三方支付監(jiān)管體系缺乏，安全存在隱患

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展， 第三方支付在互聯(lián)網(wǎng)金融中所占比重也大幅度的提高，交易方式大都選擇通過網(wǎng)絡(luò)、電話等方式進(jìn)行，在交易過程中第三方支付平臺做為信用中介，先收取買方的預(yù)先付款，待確認(rèn)檢驗商品后將資金支付給賣方，支付方式突破了很多現(xiàn)有的交易限制，銀行和客戶見面的機(jī)會變少，這使得對客戶情況的了解也變得困難，讓非法洗錢、信用卡套現(xiàn)等違法活動有了可乘之機(jī)。 由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性以及第三方支付自身的特點，一些賣家騙取錢財后從網(wǎng)絡(luò)的世界里消失的也是時有發(fā)生，虛擬性帶來的欺詐風(fēng)險，嚴(yán)重的擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)次序。 雖然第三方支付存在的問題亟待解決，但我國目前還沒有出臺專門的法律法規(guī)，雖然09 年銀監(jiān)會根據(jù)現(xiàn)有情況發(fā)布了《關(guān)于“支付寶”業(yè)務(wù)的風(fēng)險提示》對網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)出現(xiàn)的重大風(fēng)險隱患做出了批示，還不能算作具體的支付行業(yè)規(guī)范。

三.第三方支付問題的解決對策

（一）加強(qiáng)盈利模式的多樣化，注重市場細(xì)分

[7]服務(wù)模式的創(chuàng)新將是未來第三方支付行業(yè)競爭的方向，應(yīng)注重客戶的需求，實行支付服務(wù)的多樣化，而不是將焦點集中在通過價格獲取更多的市場份額。 行業(yè)的發(fā)展應(yīng)逐漸深入的到更為廣闊的領(lǐng)域，進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，在一定程度上改變了傳統(tǒng)行業(yè)模式打破了原有行業(yè)之間的壁壘。 在原有已成熟的應(yīng)用領(lǐng)域之外， 面對日益激烈的市場競爭，第三方支付企業(yè)出現(xiàn)了更多的跨行業(yè)服務(wù)創(chuàng)新， 向更多的行業(yè)滲透。 如中國人壽引入易寶支付在第三方支付平臺可以購買十余款保險產(chǎn)品，實現(xiàn)了網(wǎng)上投保；快錢針對保險行業(yè)提供的線上線下支付服務(wù)等等，為了達(dá)到更高的利潤目標(biāo)，提供更多的增值服務(wù)加強(qiáng)行業(yè)之間的滲透在未來的發(fā)展中將會不斷的加深，在多行業(yè)的應(yīng)用必將推動第三方支付未來發(fā)展的深度和廣度的擴(kuò)大。

（二）完善信用體系，降低安全風(fēng)險

交易的安全性是用戶首先考慮的問題之一， 第三方支付服務(wù)的安全和可信，需要支付環(huán)境具有健全的專有信用認(rèn)證體系， 這也是第三方支付健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。 作為第三方支付平臺應(yīng)當(dāng)建立依據(jù)具體交易信息進(jìn)行公允評價的信用平臺，不斷投入、時時監(jiān)控，實現(xiàn)交易的信用信息共享，對交易雙方的誠信意識進(jìn)行最大程度的約束。 相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)加入進(jìn)來對第三方支付服務(wù)企業(yè)進(jìn)行考核，適時淘汰服務(wù)質(zhì)量低下，體系不健全的服務(wù)機(jī)構(gòu)，及時公布公眾需要的信用服務(wù)的具體情況，不僅是作為第三方企業(yè)建立信譽(yù)的保證， 同時也是用戶選擇的關(guān)鍵參考。 良好的信用制度的建立不僅需要第三方支付企業(yè)的支持和改革， 用戶的對支付企業(yè)安全性的觀念變化也是至關(guān)重要的，只有用戶潛意識的逐步接受，第三方支付才會繼續(xù)向前發(fā)展。

（三）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，提高支付安全性

第三方支付的快速發(fā)展， 加強(qiáng)對第三方支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管也變得尤為重要。 首先， 第三方支付服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證自身的技術(shù)安全等級到達(dá)安全標(biāo)準(zhǔn)，尤其是針對虛擬賬戶的支付服務(wù)，確保交易和資金轉(zhuǎn)移的安全性、機(jī)密性等，不斷提高支付服務(wù)的安全級別。 其次，加強(qiáng)對大額資金轉(zhuǎn)賬匯款業(yè)務(wù)的監(jiān)督， 有效控制利用第三方支付洗錢行為的發(fā)生。 建立用戶沉淀資金的專門賬戶進(jìn)行專門托管， 減少資金的周轉(zhuǎn)在途時間， 提高交易資金的安全性。 最后，應(yīng)當(dāng)使得金融監(jiān)管與行業(yè)的發(fā)展同步，根據(jù)第三方支付發(fā)展的具體情況制定相應(yīng)的法律法規(guī)， 讓監(jiān)管納入法律監(jiān)管的范疇內(nèi)，優(yōu)化支付行業(yè)環(huán)境，實現(xiàn)風(fēng)險防范與效益提升的協(xié)調(diào)發(fā)展， 確保第三方支付行業(yè)的健康發(fā)展。

快捷、 靈活的第三方支付對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用， 盡管目前還存在著行業(yè)同質(zhì)化、 安全等級低、監(jiān)管落后等一系列的問題，但隨著技術(shù)的越發(fā)成熟，以及監(jiān)管部門對現(xiàn)有問題的重視，第三方發(fā)展的前景將更加明朗。 第三方支付企業(yè)自身還需要不斷的進(jìn)行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，充分利用自身的優(yōu)勢擴(kuò)大營銷領(lǐng)域，提供更多的增值服務(wù)，向著多元化、多樣化發(fā)展來更好的滿足用戶需求。 良好的發(fā)展態(tài)勢， 相信未來的第三方支付不僅會對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生影響，對于整個社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也將產(chǎn)生不可替代的作用。

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