胡雅婷 倪颯　三江學(xué)院商學(xué)院

新經(jīng)濟(jì)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管對(duì)策淺析

胡雅婷 倪颯三江學(xué)院商學(xué)院

新經(jīng)濟(jì)背景下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在法律法規(guī)不健全、監(jiān)管的力度難以把握、監(jiān)管方式與監(jiān)管能力缺失的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展遭遇瓶頸。鑒于英美發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融的成功經(jīng)驗(yàn)，建議從立法力度、監(jiān)管體系、征信體系、行業(yè)協(xié)會(huì)建立角度逐步提升監(jiān)管水平，不斷完善和發(fā)展我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融。

新經(jīng)濟(jì) 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管對(duì)策

新經(jīng)濟(jì)是建立在信息技術(shù)革命和制度創(chuàng)新基礎(chǔ)上的持續(xù)高增長(zhǎng)、低通脹、科技進(jìn)步快、經(jīng)濟(jì)效率高、全球配置資源的一種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。新經(jīng)濟(jì)具備兩個(gè)特點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)的全球化和信息技術(shù)革命?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則勢(shì)必是新經(jīng)濟(jì)背景下未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)之一。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

（一）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)與金融相關(guān)機(jī)構(gòu)合作的基礎(chǔ)上，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融功能的結(jié)合。大多運(yùn)用大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算構(gòu)造功能化金融服務(wù)體系，具有相異于傳統(tǒng)金融體系的特征有：特普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等。互聯(lián)網(wǎng)常見的形式包括：第三方支付，P2P網(wǎng)貸，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，大數(shù)據(jù)金融，眾籌，第三方金融服務(wù)平臺(tái)六種形式。

截至2016年上半年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)普及率分別高出全球平均水平和亞洲平均水平3.1個(gè)百分點(diǎn)和8.1個(gè)百分點(diǎn)。網(wǎng)購(gòu)用戶較2015年底增加3448萬(wàn)，網(wǎng)上支付用戶規(guī)模和手機(jī)支付用戶規(guī)模連年上漲，都已突破4億。互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)不可擋，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)很大規(guī)模上的改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式。

（二） 當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為手段、方法、平臺(tái)形成的金融市場(chǎng)，相比傳統(tǒng)金融本身的信用風(fēng)險(xiǎn)、流通性風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，還存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的操作過(guò)程都是在電腦程序以及軟件系統(tǒng)上完成，這就構(gòu)成了由線下操作過(guò)程中的各種技術(shù)故障、黑客侵入侵以及管理技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。2011年到2014年全國(guó)11.3億的用戶信息泄露。

（2）貨幣風(fēng)險(xiǎn)，增加了中央銀行的貨幣調(diào)控難度也削弱了中央政府的信貸政策效果。

（3）洗錢風(fēng)險(xiǎn)，主要包括網(wǎng)絡(luò)銀行洗錢，網(wǎng)絡(luò)賭博洗錢，虛擬貨幣洗錢等。由于互聯(lián)網(wǎng)洗錢虛擬性高，隱蔽性強(qiáng)并且缺乏與洗錢相關(guān)的法律法規(guī)，也沒(méi)有反洗錢的監(jiān)管主體，逐漸地被不法分子廣泛利用。

（4）法律風(fēng)險(xiǎn)，2012年的優(yōu)易網(wǎng)事件網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人卷錢逃跑事件是中國(guó)歷史上第一個(gè)網(wǎng)貸詐騙案件。2015年9月深圳國(guó)湘資本吸走公眾8億資金，知名P2P平臺(tái)融金所被查封等說(shuō)明相關(guān)法律十分匱乏。

面對(duì)如此高比例的侵害，以及越來(lái)越大的網(wǎng)民規(guī)模，越來(lái)越普及的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的必要性逐漸凸顯出來(lái)。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)急需完善

互聯(lián)網(wǎng)金融安全事故不斷發(fā)生的主要原因是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為一種新興行業(yè)，急需與之相匹配的法律體系作為保障。以目前出現(xiàn)了大量跑路現(xiàn)象的P2P行業(yè)為例，雖然2015年7月印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》從立法層面明確規(guī)定銀監(jiān)會(huì)將監(jiān)管P2P，但具體監(jiān)管措施仍未發(fā)布。2015年9月深圳平臺(tái)國(guó)湘資本涉嫌非法吸收公眾存款，2015年11月成立僅3個(gè)月的鑫利源跑路，P2P跑路成風(fēng)雖然已經(jīng)引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注，但出臺(tái)一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)需要各部門的共同努力。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度難以把握

市場(chǎng)機(jī)制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的重要性不言而喻，雖然行政監(jiān)管在一定程度上能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管起到約束作用，但遠(yuǎn)不及健全的法律法規(guī)來(lái)的高效。但到底采取多大的監(jiān)管力度仍需考究。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步時(shí)間不長(zhǎng)，如果過(guò)早實(shí)施過(guò)度的監(jiān)管會(huì)限制其綜合發(fā)展，進(jìn)而影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)。但如果監(jiān)管力度過(guò)小，甚至有監(jiān)管空白的存在，又會(huì)威脅到金融體系以及社會(huì)的安全穩(wěn)定。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式與監(jiān)管能力的缺失

首先，作為一種新興的金融工作，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)都是在互聯(lián)網(wǎng)線上進(jìn)行傳輸、交易和保存的，其業(yè)務(wù)范圍是不斷的變化的。監(jiān)管部門范圍被界定后，新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)就需要新的法律法規(guī)與之相匹配，否則會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留下隱患，威脅互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。而當(dāng)下我國(guó)相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)立法滯后，相關(guān)政策出臺(tái)較互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較慢，缺乏能力去追逐這樣一個(gè)新興事物。與此同時(shí)，我國(guó)監(jiān)管體系、征信體系不完善也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。

其次，監(jiān)管一個(gè)業(yè)務(wù)和交易行為是比較困難的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動(dòng)主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境的監(jiān)管帶來(lái)一定的困擾。同時(shí)交易數(shù)據(jù)易篡改、編造也對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作提出了進(jìn)一步要求。而這一方面的監(jiān)管能力我國(guó)目前還有待加強(qiáng)。

三、西方互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的借鑒

（一）英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

（1）設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)督。英國(guó)為應(yīng)對(duì)新興的金融模式建立起了完善的監(jiān)管制度，主要采取主體監(jiān)管與分部門的方式。在主體監(jiān)管上英國(guó)成立行業(yè)自律協(xié)會(huì)，通過(guò)自律協(xié)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，充分發(fā)揮了行業(yè)自律的作用，如金融協(xié)會(huì)對(duì)借款人的保護(hù)設(shè)立最低標(biāo)準(zhǔn)要求,保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)的規(guī)范化。此外，政府嚴(yán)格把控互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，審查網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)情況和資金流向。英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會(huì)制定嚴(yán)格的行業(yè)操作細(xì)則,并及時(shí)的對(duì)行業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)實(shí)施監(jiān)督。

（2）通過(guò)部門分工聯(lián)動(dòng)監(jiān)管。在分部門監(jiān)管模式上,英國(guó)采取的是英格蘭銀行與三個(gè)監(jiān)管部門（金融政策委員會(huì)、審慎監(jiān)管局、金融行為監(jiān)管局）同時(shí)監(jiān)管的模式。各個(gè)監(jiān)管部門各盡其責(zé)：金融政策委員會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);審慎監(jiān)管局主要監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù);金融行為監(jiān)管局則是從消費(fèi)者保護(hù)的角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管。

（二）美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式

（1）美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的法律規(guī)章制度完備。美國(guó)較早建立起專門化的制度和方法，如《電子資金轉(zhuǎn)移法》、《美國(guó)金融改革法》、《國(guó)際國(guó)內(nèi)電子商務(wù)簽名法》、《電子銀行業(yè)務(wù)安全與穩(wěn)健程序》等一系列法案。聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)制定對(duì)金融機(jī)構(gòu)檢查的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和原則，各機(jī)構(gòu)再根據(jù)自身的需要制定業(yè)內(nèi)法規(guī)。并且各監(jiān)管部門制定檢察手冊(cè)和指導(dǎo)書，可操作性比較強(qiáng)。

（2）美國(guó)具有完備的征信體系。美國(guó)的信息架構(gòu)借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展而實(shí)現(xiàn)，國(guó)家數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)每個(gè)公民的信用分?jǐn)?shù)和所參與的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，根據(jù)個(gè)人信用的評(píng)級(jí)可以降低違約風(fēng)險(xiǎn)，在全社會(huì)營(yíng)造良好的信用氛圍。

（3）美國(guó)很注重網(wǎng)銀客戶隱私權(quán)保護(hù)，在網(wǎng)銀信息披露政策、網(wǎng)址保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)提示及銀行免責(zé)條款等方面做出了完整的規(guī)定。為了方便消費(fèi)金融保護(hù)機(jī)構(gòu)針金融消費(fèi)者實(shí)施所有的保護(hù)性措施，于2012年7月簽署了《金融監(jiān)管改革法案》。

四、對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于當(dāng)下中國(guó)而言還是一個(gè)新興事物，因此完善責(zé)任追究制度，尤其是針對(duì)P2P等涉及問(wèn)題較多的金融業(yè)務(wù)，才能為互聯(lián)網(wǎng)金融提供制度保障，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。同時(shí)加大互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)立法工作，明確交易主體的權(quán)力和義務(wù)以及市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充規(guī)定，以維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系

首先，我們可以借鑒美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，明確市場(chǎng)準(zhǔn)入、資金流入與退出方面的規(guī)則。同時(shí)根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的特征，建立跨部門的監(jiān)管機(jī)制，打破分業(yè)監(jiān)管模式，加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的合作交流，協(xié)調(diào)分業(yè)和混業(yè)創(chuàng)新監(jiān)管模式。

其次，我們要積極發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管作用。通過(guò)設(shè)立舉報(bào)平臺(tái)，給予提供線索的舉報(bào)人以獎(jiǎng)勵(lì)的方式等，不斷拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的訴訟渠道和權(quán)益維護(hù)渠道。

（三）完備互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

目前國(guó)內(nèi)的征信體系主要是央行的征信系統(tǒng)，有個(gè)人征信記錄的僅有3.2億人，僅占總?cè)丝跀?shù)的23.7%。因此相關(guān)部門應(yīng)該積極推進(jìn)征信體系建設(shè)的進(jìn)度，建立全國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融客戶個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并根據(jù)客戶的歷史信用來(lái)劃分相應(yīng)的信用等級(jí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露程度。此外，在數(shù)據(jù)采集的過(guò)程中也要借助技術(shù)及法律層面的支持，杜絕泄露用戶的隱私，同時(shí)也要防止不良網(wǎng)站對(duì)信息的竊取。

（四）積極引導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)的建立

從英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融管理經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，行業(yè)協(xié)會(huì)的設(shè)立對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理起到了非常重要的作用。行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管的自律性強(qiáng)、靈活性大。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的行業(yè)自律意識(shí)不強(qiáng)，監(jiān)管主要是政府主導(dǎo)，因此政府應(yīng)該積極加強(qiáng)引導(dǎo)，建立行業(yè)協(xié)會(huì)，樹立行業(yè)道德規(guī)范。這不僅能夠促進(jìn)監(jiān)管部門的合作，而且在引導(dǎo)行業(yè)健康有序的發(fā)展、推動(dòng)行業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程中也能起到積極作用。

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胡雅婷（1995－），女，江蘇宿遷人，三江學(xué)院商學(xué)院投資專業(yè)本科生；倪颯（1995－），女，江蘇淮安人，三江學(xué)院商學(xué)院投資專業(yè)本科生。