方天 興業(yè)銀行北京分行

我國中小企業(yè)信貸融資問題的分析與建議

方天 興業(yè)銀行北京分行

中小企業(yè)融資難風險大是世界性的難題。本文旨對國內(nèi)中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀進行客觀分析的基礎上，借鑒國際先進經(jīng)驗，對比分析我國中小企業(yè)融資信貸體系存在問題，提出筆者的幾點看法與建議。

中小企業(yè) 信貸融資 信用擔保

一、 我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

一直以來，我國中小企業(yè)在推動國民經(jīng)濟發(fā)展、深化國企改革、提供就業(yè)渠道等方面都做出了不可估量的成績。有數(shù)據(jù)報道，截止2004年底，我國經(jīng)工商部門注冊登記的中小企業(yè)已占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99.6%，流通領域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)生產(chǎn)的商品占社會銷售額的58.9%，貨物進出口額占68%左右，上繳稅收48.2%。十年前（2006年）國家發(fā)展改革委中小企業(yè)司統(tǒng)計：中小企業(yè)提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機會?？梢娭行∑髽I(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用和地位。

但是中小企業(yè)的業(yè)績絲毫沒有抵御由來已久的世界行難題：融資難、信貸難。這個世界性疑難問題，隨著我國改革的深化，也越加突出嚴重。所以如何緩解中小企業(yè)融資難，規(guī)避信貸風險已成為當今銀企亟待解決的問題。

我國中小企業(yè)融資主要途徑是銀行貸款。但是，融資難的瓶頸也就在“銀行信貸難”的結(jié)節(jié)上。兩者互為牽連互為牽制。若能順利解決銀行信貸融資問題，中小企業(yè)融資問題就迎刃而解了。

二、中小企業(yè)信貸融資難的原因

銀行向中小企業(yè)合理投放信貸資金是我國中小企業(yè)融資中的重要組成部分,是解決中小企業(yè)資金缺口的重要途徑。但是由于我國中小企業(yè)自身的問題以及銀行金融擔保體系存在的一些問題，銀企之間的信貸融資難，隨著改革的深入發(fā)展。反而越來越突出。分析歸納如下：

（一）銀企之間信息不對稱狀態(tài)

中小企業(yè)在向銀行申請貸款時，由于在經(jīng)營方面比銀行掌握著更多的信息而處于信息優(yōu)勢。使個別企業(yè)利用這些信息上的優(yōu)勢，在事前的借貸合同談判中隱瞞不利事實，或在事后的資金使用過程中違背借貸合同的相關條款而損害銀行的利益，使處于信息滯后處于信息弱勢被動的銀行承擔過多的風險。銀企之間的這種信息不對稱狀況，是造成企業(yè)融資難的首要因素。

（二）中小企業(yè)自身的信譽不高。銀行對企業(yè)發(fā)放貸款、投入資金，主要是取決于對方財務指標等數(shù)據(jù)信息的分析和判斷。而我國大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的賬目，有的企業(yè)甚至沒有報表，甚至沒有正規(guī)的財會制度，財務數(shù)據(jù)嚴重失真。但是為了獲得銀行貸款，企業(yè)就偽造報表，向銀行提供虛假數(shù)據(jù)等。因為信息不對等，銀行無法甄別中小企業(yè)的信用狀況，為了規(guī)避投資風險，銀行只有對中小企業(yè)的貸款采取謹慎態(tài)度。這是中小企業(yè)自身的信用造成企業(yè)融資難的第二大因素。

（三）中小企業(yè)自身的資產(chǎn)信用不足

目前我國中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率平均在70%左右，再扣除銀行抵押貸款時的折扣，企業(yè)真正得到的銀行貸款非常有限。再按照我國現(xiàn)行的貸款標準，以我國目前中小企業(yè)的資產(chǎn)信用，根本得不到所需的貸款資金。此外，大多數(shù)的中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，有的甚至是租借過來的，因此，在向銀行申請抵押貸款時，又無抵押物可言。即自身的資產(chǎn)信用先天不足，進一步加深融資難度。

（四）企業(yè)自身的信用等級不高

我國中小企業(yè)在很大程度上是私人所有，部分企業(yè)家沒有信譽不講誠信。在獲得銀行貸款后，企業(yè)出現(xiàn)許多違約現(xiàn)象。常見的如欠息、逾期貸款、逃廢債務、挪用貸款等。嚴重造成我國中小企業(yè)信用等級普遍不高。調(diào)查顯示，我國50%以上的中小企業(yè)財務管理不健全，信用等級60%以上都在3B或3B以下，而銀行的放款對象80%集中在3A或2A類企業(yè)以上。因此銀行為規(guī)避信貸風險，以企業(yè)的信用等級不夠而拒絕貸款。

（五）沒有健全穩(wěn)定可靠的信用擔保機構(gòu)，信用制度缺失。

除上述企業(yè)自身的四點因素造成的融資難以外，我國特殊的經(jīng)濟體制也是造成中小企業(yè)融資難的外在因素。

首先，我國的擔保體系起步晚，使中小企業(yè)缺乏健全的信用擔保體系的支撐，在一定程度上影響了其信貸融資的水平。其次，更重要的是我國信用擔保機構(gòu)本身就存在著嚴重問題：中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)大多以鄉(xiāng)鎮(zhèn)或縣為單位，起點較低。一般的擔保機構(gòu)由政府直接投資或控制，擔保機構(gòu)缺乏自主性。第三，擔保機構(gòu)多為盈利機構(gòu)，除了收取高額擔保費和保證金外，甚至要求企業(yè)提供反擔保，這無疑增大了中小企業(yè)向銀行貸款的難度。據(jù)2004年中國人民銀行關于中小企業(yè)金融制度調(diào)查報告顯示，中小企業(yè)從未申請過信用擔保的占了76.4%，向四家國有大銀行申請擔保的僅占0.1%。這表明政府建立的擔保機構(gòu)根本沒發(fā)揮作用。

（六）金融體系結(jié)構(gòu)不健全，融資難度加重

目前中小金融機構(gòu)基本上是以農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和股份制銀行三種形式存在，而這幾家金融機構(gòu)無論是從資產(chǎn)規(guī)模還是貸款規(guī)模，都非常小，無法滿足中小企業(yè)巨大的資金需求。而管理水平不健全，貸款服務質(zhì)量低、資金實力較弱、又沒有制度保障和企業(yè)信用意識支撐等諸多因素，造成了今日銀企之間無信任無規(guī)章無擔保，信貸難融資難是可想而知的。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示;近20年，我國中小企業(yè)增長了20倍，而中小金融機構(gòu)只增長了2倍，所能提供的信貸份額只相當于信貸總額的30%。這種“供求懸殊”的現(xiàn)狀，至今沒有解決的提案。信用擔保機構(gòu)組織的不健全不規(guī)范，導致了整個信用擔保體系的不完善，加重了中小企業(yè)信貸融資的難度。

三、改進我國中小企業(yè)信貸融資的建議與措施

綜上分析：制約中小企業(yè)信貸融資的瓶頸是銀企信息不對稱所引發(fā)的一系列問題。其次是我國金融體系改革不徹底，信貸擔保制度不健全。要解決中小企業(yè)信貸融資問題 ，可借鑒國際解決信貸融資措施，建立和健全中小企業(yè)信用制度；完善中小企業(yè)信用擔保體系；完善金融體系結(jié)構(gòu)。具體建議如下：

（一）建立健全適應我國國情的中小企業(yè)政府金融機構(gòu)

中小企業(yè)信貸融資難是一個全球性的問題。借鑒發(fā)達國家積累的經(jīng)驗，美國專門制定了《小企業(yè)法》和中小企業(yè)管理局(Small Business Administration, SBA)。日本設立了專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)，構(gòu)建專門的小企業(yè)金融體系，并以立法的形式加以實施。加拿大政府規(guī)定國有銀行負責全國中小企業(yè)的政策性貸款與信用擔保工作。我國臺灣地區(qū)也在1975年修訂了銀行法，設立了中小企業(yè)專業(yè)銀行，專門向小企業(yè)提供開發(fā)性計劃貸款，解決中小企業(yè)貸款難的問題（胡小平，2000）。

我們可以借鑒國外經(jīng)驗，健全完善政府主管的中小企業(yè)金融機構(gòu)，使政府金融管理機構(gòu)在扶持、指導和規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大核心作用。

（二）完善中小企業(yè)的信用制度

在我國，企業(yè)信用方面的法律法規(guī)處于空白的狀態(tài)，應加快企業(yè)信用立法是關鍵。一是落實中小企業(yè)的征信制度。二是落實中小企業(yè)的信用評價體系。同時，嚴格執(zhí)行2005年1月1日開始實施的《中小企業(yè)會計制度》，健全財務制度，加強財務管理，樹立信用觀念，把信用管理融于企業(yè)的全程管理之中。通過信用建設，建立良好的銀企關系。

（三）健全中小企業(yè)信貸體系

各國政府紛紛建立中小企業(yè)擔保體系，已成為緩解中小企業(yè)融資、扶持中小企業(yè)發(fā)展的通用做法。我國也建立了中小企業(yè)擔保體系，但是由于起步晚，環(huán)境建設不完善等因素，使中小企業(yè)仍深陷在信貸難融資難的困境中，嚴重阻礙著國民經(jīng)濟的深入發(fā)展。

建議政府應結(jié)合我國融資擔保業(yè)發(fā)展的實際需要，盡快完善健全出臺專門適合我國中小企業(yè)擔保法律法規(guī)，為融資擔保業(yè)提供法律保障。以法律的形式保護和支持中小企業(yè)融資擔保業(yè)的發(fā)展。

此外，借鑒國際經(jīng)驗，由政府部門定期對擔保機構(gòu)的信用進行評級和考核，定期發(fā)布考評結(jié)果及相關信息，以此強化銀企自律意識，不斷提高風險防控意識，為信貸融資規(guī)避風險掃清障礙。

[1]業(yè)銀行信貸風險度量研究.中國金融出版社

[2]汪力.縣域民企融資難[J].中國中小企業(yè)，2006(3)：52-53.

[3]興業(yè)銀行北京分行信貸風險管理業(yè)務會議.2015年1月.

[4]中國銀監(jiān)會江蘇監(jiān)管局—市場視角下的民間融資客觀存在與規(guī)范發(fā)展[J].中國金融.2006(6)：35-37.

[5]黃清竹信息不對稱和企業(yè)融資難.企業(yè)管理和改革.2006(2)：18-19