國家糧油信息中心

2016年3月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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一、玉米市場

3月底，除西南地區(qū)外，全國大部分地區(qū)玉米播種尚未開始，仍處于整地備播期。中央氣象臺報告顯示，東北部分地區(qū)土壤缺墑，遼寧西北部地區(qū)、遼東半島、內(nèi)蒙古中東部地區(qū)、黑龍江西部地區(qū)土壤水分較低。4月上旬，東北地區(qū)將迎來一次降水過程，有助于土壤增墑，但由于降水量較小，預(yù)計缺墑情況難以顯著好轉(zhuǎn)。

2月份，我國進(jìn)口玉米6.2萬噸，較1月份增加5.6萬噸，但較上年同期降低54.1萬噸。預(yù)計3月份玉米進(jìn)口量將繼續(xù)增加。3月底，美國玉米到港價為1437元/噸，較國產(chǎn)玉米到廣東港口價格低523元/噸。進(jìn)口價差仍然較大，有配額的企業(yè)仍有進(jìn)口積極性。

3月份，玉米飼用需求處于低谷。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2月份生豬存欄量為36669萬頭，環(huán)比減少1.8％，但環(huán)比降幅收窄，預(yù)示生豬存欄有望企穩(wěn)回升。3月份淀粉消費不旺，酒精需求低迷，東北地區(qū)深加工企業(yè)加工虧損嚴(yán)重，玉米深加工開工率有所下降。預(yù)計2015/16年度我國玉米消費總量1.792億噸，年度結(jié)余4805萬噸。

3月份，我國玉米價格明顯下跌。東北玉米價格跌幅在150～300元/噸，華北玉米價格跌幅在40～80元/噸，廣東地區(qū)玉米價格跌幅在150～200元/噸。國內(nèi)玉米飼料需求處于低谷，深加工需求也不旺，3月份玉米市場余糧仍然較多，同時在去庫存壓力下，用糧企業(yè)持續(xù)下調(diào)玉米收購價。

3月底，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計2016年美國玉米播種面積為9300萬英畝，遠(yuǎn)超市場預(yù)期，利空玉米價格。3月份美國農(nóng)業(yè)部市場供需報告預(yù)計，2015/16年度全球玉米產(chǎn)量為9.70億噸，期末庫存為2.05億噸，全球玉米市場仍然顯著供大于求。2015/16年度美國玉米產(chǎn)量預(yù)計為3.45億噸，期末庫存為4667萬噸，美國玉米市場供需仍然寬松。

二、小麥?zhǔn)袌?/h2>

3月份，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)冬小麥全面返青。3月底，西北、華北、黃淮東北部冬小麥處于返青起身期，黃淮南部、江淮、江漢冬小麥大部處于拔節(jié)期，西南地區(qū)大部處于抽穗至開花期；全國冬小麥長勢良好，其中一、二類苗比例分別為23％、76％，同比基本持平。

3月份，受春節(jié)后集中返城及學(xué)校開學(xué)等因素影響，小麥制粉消費階段性增長，但成本上升、副產(chǎn)品價格下滑導(dǎo)致加工由盈轉(zhuǎn)虧，制粉企業(yè)開工率先升后降。受玉米價格整體走弱影響，小麥玉米價差繼續(xù)高位擴大，小麥飼用消費持續(xù)受到抑制。

3月份，農(nóng)戶小麥出售進(jìn)度整體加快，當(dāng)月提高2個百分點；2月份為1個百分點，1月份為2個百分點，12月份為3個百分點。與往年同期相比，當(dāng)前售糧進(jìn)度較過去2年略微偏慢，但高于5年同期均值。3月份國家臨儲小麥競價銷售周平均成交量達(dá)到1.16萬噸，高于2月份的0.22萬噸和1月份的0.6萬噸，呈現(xiàn)低位增長態(tài)勢。

3月份，在市場供需階段性變化的形勢下，上半月產(chǎn)區(qū)小麥價格有所上漲；此后隨著消費增長結(jié)束、農(nóng)戶售糧加快、儲備輪換展開，小麥價格總體趨穩(wěn)?？紤]到目前臨儲小麥銷售價格較高，隨著流通糧源進(jìn)一步消化，預(yù)計4月份市場價格仍將會得到一定支撐。

3月份，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計2015/16年度全球小麥產(chǎn)量為7.3232億噸，同比增加685萬噸；預(yù)計2015/16年度全球小麥消費量為7.0698億噸，同比增加746萬噸；預(yù)計2015/16年度全球小麥期末庫存為2.3759億噸，同比增加2294萬噸；均創(chuàng)歷史最高水平。

3月底，4月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1697元/噸，較2月底提高約32元/噸，較國產(chǎn)紅麥價格低853元/噸，處于較高水平。預(yù)計2015/16年度小麥進(jìn)口總量300萬噸，同比翻倍。

三、大豆市場

2015年我國大豆產(chǎn)量預(yù)計為1100萬噸，較上年減少120萬噸。目前安徽、河北等關(guān)內(nèi)大豆基本售罄，黑龍江農(nóng)戶手中大豆還有三成，售糧進(jìn)度慢于往年，需求疲軟及農(nóng)戶惜售共存，市場購銷清淡。新季大豆將于4月底陸續(xù)播種，由于今年國家調(diào)整玉米收儲政策，預(yù)計2016年大豆播種面積將大幅增加。進(jìn)口方面，南美大豆已經(jīng)集中上市，且裝運順利，預(yù)計4月份我國進(jìn)口大豆到港量將達(dá)到700萬噸，5—6月份進(jìn)口1500萬噸，港口大豆庫存處于上升階段，供應(yīng)壓力不斷增加。

國內(nèi)需求方面，當(dāng)前生豬價格快速上漲，豬糧比價已接近10∶1，為有歷史記錄以來最高，自繁自養(yǎng)每頭生豬收益超過1000元，但是仔豬價格高企，補欄風(fēng)險增加，且能繁母豬存欄連續(xù)27個月下滑，整體補欄進(jìn)度仍顯緩慢。生豬存欄量在去年7—10月出現(xiàn)短暫上升后，目前已連續(xù)4個月下滑，對豆粕需求的拉動最早也要到下半年才能顯現(xiàn)。預(yù)計2015/16年度我國豆粕消費量為5750萬噸，同比增長4.6％，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計為25萬噸。

國際市場方面，當(dāng)前巴西大豆收割工作快速推進(jìn)，截至3月23日已收割67％，馬托格羅索州大豆收割已完成92％，預(yù)計產(chǎn)量達(dá)到1億噸。阿根廷近期天氣狀況良好，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計產(chǎn)量為5850萬噸，但已有機構(gòu)上調(diào)產(chǎn)量預(yù)估。美國農(nóng)業(yè)部最新公布的2016年美國大豆意向播種面積為8223.6萬英畝，低于去年的8265萬英畝，也低于市場平均預(yù)估的8305.7萬英畝，但仍為歷史第3高水平。3月1日美國大豆庫存為15.31億蒲式耳，高于去年同期的13.27億蒲式耳，但低于市場預(yù)期的15.56億蒲式耳。整體看全球大豆供應(yīng)充足，價格依然承壓。

國內(nèi)價格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格在1.76～1.80元/斤，整體保持穩(wěn)定，油用大豆收購價格在1.60～1.65元/斤。國產(chǎn)大豆受進(jìn)口豆沖擊，需求疲軟，外運量較去年明顯減少，當(dāng)前農(nóng)戶手中余糧還有三成，高于往年同期水平，國產(chǎn)大豆價格處于多年來低位。港口地區(qū)進(jìn)口大豆分銷報價2960～3050元/噸，明顯低于國產(chǎn)大豆價格。

進(jìn)口成本方面，當(dāng)前4月船期巴西大豆對我國港口CNF報價370美元/噸，折合完稅成本約2870元/噸，較上月下滑30元/噸，10月船期美國大豆對我國港口CNF報價389美元/噸，折合完稅成本約3008元/噸，較上月上漲116元/噸，巴西大豆價格優(yōu)勢明顯，當(dāng)前國內(nèi)企業(yè)主要采購南美大豆為主。

四、4月份糧油市場展望

（一）玉米市場4月份預(yù)計，2015/16年度國內(nèi)消費總量為17923萬噸，較上年度增加921.8萬噸，增幅5.4％。預(yù)計國內(nèi)玉米飼料消費為10600萬噸，較上年度增加600萬噸，增幅6.0％。預(yù)計國內(nèi)玉米工業(yè)消費為5350萬噸，較上年度增加300萬噸，增幅為5.9％。

4月份預(yù)計，2015/16年度（10月份到次年9月份）我國大麥進(jìn)口量預(yù)計為500萬噸，與上月預(yù)測值持平，較上年度減少486萬噸；高粱進(jìn)口量為600萬噸，與上月預(yù)測值持平，較上年度減少416萬噸。替代谷物進(jìn)口量減少，有利于恢復(fù)國內(nèi)玉米的消費。

4月份預(yù)計，2015/16年度我國進(jìn)口玉米270萬噸，與上月預(yù)測值持平，較上年度減少281.6萬噸，減幅51.1％。由于玉米產(chǎn)量的大幅增長、玉米需求相對疲軟，預(yù)計2015/16年度玉米結(jié)余量為4805萬噸，與上月預(yù)測值持平，較上年度減少310萬噸。國內(nèi)玉米供過于求的局面仍難以扭轉(zhuǎn)，國內(nèi)玉米供求調(diào)整需要較長的時間。

（二）小麥?zhǔn)袌?月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1697元/噸，較2月底提高約32元/噸，較國產(chǎn)紅麥價格低853元/噸，處于較高水平。預(yù)計2015/16年度小麥進(jìn)口總量300萬噸，同比翻倍。

（三）大豆市場2015/16年度，我國大豆新增供給量預(yù)計為9100萬噸，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計1100萬噸，大豆進(jìn)口量預(yù)計8000萬噸。該年度大豆榨油消費量預(yù)計為7600萬噸，較上年度增加400萬噸和5.6％，其中包含200萬噸國產(chǎn)大豆及7400萬噸進(jìn)口大豆；食用大豆消費量預(yù)計為1120萬噸，飼料大豆消費量預(yù)計為320萬噸，年度大豆供需基本平衡。

2015/16年度，我國豆粕新增供給量為5972萬噸，較上年度增加314萬噸，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計為5975萬噸。該年度飼用豆粕消費量預(yù)計為5600萬噸，較上年度增加250萬噸，年度國內(nèi)總消費量預(yù)計為5750萬噸，較上年度增加255萬噸。該年度豆粕出口量預(yù)計為200萬噸，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計為25萬噸。

2015/16年度，我國豆油新增供給量預(yù)計為1470萬噸，較上年度增加67萬噸。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計為1400萬噸，豆油進(jìn)口量預(yù)計為70萬噸。該年度豆油食用消費量預(yù)計為1270萬噸，工業(yè)及其他消費量預(yù)計為125萬噸，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計為63萬噸。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20160802