國家糧油信息中心

大宗飼料原料

2016年10月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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DOI∶10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20162204

一、玉米市場

10月份，東北地區(qū)雨雪天氣偏多，對秋收及晾曬造成影響，截至月底，黑龍江及吉林地區(qū)仍未完成秋收掃尾工作，玉米上市進度偏緩。華北地區(qū)陰雨天氣偏多，玉米收獲后水分下降緩慢，玉米集中上市延遲。國家糧食局統(tǒng)計顯示，截至10月31日，東北三省一區(qū)共收購玉米530萬t。其中：內(nèi)蒙古收購58萬t、遼寧203萬t、吉林65萬t、黑龍江204萬t。國家糧油信息中心監(jiān)測顯示，截至10月26日，東北農(nóng)戶售糧進度為5%，同比偏慢3個百分點。華北農(nóng)戶售糧進度為11%，同比偏慢4個百分點。

10月份，國內(nèi)玉米需求增加。受新玉米上市及深加工行業(yè)加工利潤良好影響，深加工行業(yè)開工率回升，尤其東北深加工企業(yè)開工率回升明顯。10月底，淀粉行業(yè)開工率達到73%，酒精行業(yè)開工率達到69%，分別比月初提高10個百分點和12個百分點。飼料方面，生豬存欄緩慢恢復，進口高粱、大麥等數(shù)量趨于下降，玉米飼料需求預計增加。

10月份，盡管國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)均受到不利天氣影響，但主產(chǎn)區(qū)玉米價格走勢出現(xiàn)分化。東北地區(qū)10月新玉米剛開始逐漸上量供應市場，價格整體弱勢運行。華北產(chǎn)區(qū)9月在新玉米上市供應下已經(jīng)出現(xiàn)了一輪大幅下跌，至10月份不利天氣與農(nóng)戶惜售共振，玉米價格出現(xiàn)反彈。北方港口在10月初期玉米價格出現(xiàn)下降，但后期在東北產(chǎn)區(qū)至港口物流運力不足的影響下，價格重新反彈。受此影響，南方港口玉米價格也堅挺上揚。

10月份，美國農(nóng)業(yè)部供需報告預計，2016/17年度美國玉米產(chǎn)量為3.8248億t（151億蒲式耳），比上年產(chǎn)量提高11%，比9月預測低90萬t。美國玉米產(chǎn)量和單產(chǎn)均創(chuàng)下最高歷史紀錄。2016/17年度美國玉米期末庫存為5894萬t，比上年提高1480萬t，比9月預測低161萬t。2016/17年度全球玉米產(chǎn)量為10.2569億t，期末庫存為2.1681億t。美國和全球玉米市場仍然顯著供大于求。但10月CBOT玉米市場受空頭回補活躍，以及小麥和大豆比價提振影響，期貨價格小幅走高。10月底CBOT玉米12月合約報收于354.5美分/蒲式耳，比10月初上漲8.5美分/蒲式耳。

9月份，我國進口玉米1.9萬t，環(huán)比下降0.75萬t，同比下降15萬t。受進口配額限制，第四季度玉米進口量仍將處于低位。10月底，美國2號黃玉米近月船期到港價測算為1540元/t，比9月底上漲90元/t，比廣東港口國產(chǎn)玉米價格低370元/t。

二、小麥市場

10月份，全國主產(chǎn)區(qū)冬小麥播種全面展開。根據(jù)農(nóng)業(yè)部門統(tǒng)計，截至10月23日，全國冬小麥播種過7成，進度同比偏快；其中北方冬小麥普遍處于出苗至三葉期，南方冬小麥播種陸續(xù)展開。不過10月19日開始，江淮地區(qū)、江漢及黃淮南部遭遇連陰雨，累計降雨量較常年偏多5~9成，局地偏多1 ~4倍，安徽、江蘇、湖北等地部分地區(qū)表層土壤過濕嚴重、部分地區(qū)出現(xiàn)積澇，延誤秋播區(qū)騰茬整地，冬小麥播種進度延遲。受連續(xù)陰雨天氣影響，10月下旬河南麥播進度明顯放緩；截至10月底，河南小麥已播種7424萬畝，占預計面積的90.5%；小麥已出苗7300萬畝。總體上，華北、黃淮降水利于土壤增墑和冬小麥出苗生長；同時，北方冷空氣活動頻繁，氣溫呈波動式下降，利于冬小麥抗寒鍛煉。

10月份，國家有關部門公布了2017年小麥收儲政策，國家將繼續(xù)在小麥主產(chǎn)區(qū)實行最低收購價政策，2017年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購價為每50千克118元，保持2016年水平不變。在連續(xù)多年逐步提高后，2014年開始小麥最低收購價水平保持穩(wěn)定。因此，本次公布的2017年小麥收儲政策基本符合市場預期。

10月份，小麥集中收購已經(jīng)結(jié)束（截至9月底共收購7582萬t，同比增加951萬t），面粉消費需求階段性下降，但流通糧源減少及高品質(zhì)糧源偏緊推動小麥市場價格繼續(xù)走高。10月底，山東濟南地區(qū)制粉企業(yè)收購普通小麥進廠價為2500~2560 元/t，河北石家莊地區(qū)進廠價2520~2580元/t，河南鄭州地區(qū)進廠價2420~2480元/t，江蘇徐州地區(qū)進廠價2420~2480元/t，安徽宿州地區(qū)進廠價2400~2480元/t，普遍較9月底上漲100元/t以上。8月份以來，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價格累計漲幅普遍達到或超過200元/t。

10月份，隨著市場價格進一步走高，政策性小麥競價交易成交快速回暖，成交量在此前低水平上周環(huán)比連續(xù)大幅提升。匯總數(shù)據(jù)顯示，10月份臨儲小麥拍賣周平均成交4.6萬t，遠高于9月份的0.2萬t和8月份的0.11萬t；分季度看，1~3季度的周平均成交量分別為0.75萬、5.6萬和0.25萬t。截至10月底，2014年產(chǎn)政策性小麥拍賣累計成交759.8萬t。其中，江蘇省累計成交446.74萬t，安徽省累計成交156.2萬t，湖北省累計成交37.26萬t，河南省累計成交119.61萬t，山東省全部流拍。

10月份，受小麥價格持續(xù)走高、原糧成本提高影響，主產(chǎn)區(qū)制粉加工理論效益仍然為負，在9月份由盈轉(zhuǎn)虧之后，延續(xù)虧損局面。測算顯示，10月底河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損80元/t左右，山東濟南地區(qū)虧損49元/t左右，河南鄭州地區(qū)虧損6元/t左右，三地平均虧損約45元/t，加工效益較上月同期下降28元/t左右，遠差于去年同期（當時盈利48元/t左右）。

10月份，小麥價格繼續(xù)走高，玉米市場價格在9月份大幅回落之后出現(xiàn)明顯反彈走勢，且漲幅大于小麥，小麥玉米價差高位縮小。10月底，華北黃淮地區(qū)小麥玉米價差整體超過700元/t，其中山東地區(qū)價差為719元/t，較10月初縮小近120元/t，不過同比仍擴大了150元/t左右。在今年產(chǎn)區(qū)超標小麥增多、多數(shù)將轉(zhuǎn)為飼用的情況下，本年度飼用小麥消費量總體將增長，預計達到800萬t，較上年度增加150萬t。

三、大豆市場

2016年我國大豆播種面積預計將達710萬公頃，目前收割工作已經(jīng)基本結(jié)束，預計總產(chǎn)量達到1310萬t，較去年增加150萬t，主要因種植面積大增。臨儲大豆拍賣已經(jīng)暫停，截至9月底出口量預計在85萬t左右，意味著還有80萬t大豆將在本年度陸續(xù)出庫消費，加上新季大豆集中上市，當前國產(chǎn)大豆供給充裕。進口方面，10月份新季美國大豆出口銷售強勁，中國是其主要出口目的地，預計11月份我國大豆到港量達到750萬t，12月份增至850萬t，國內(nèi)供應不斷增加。2016/17年度我國大豆進口量預計為8500萬t，高于上年度的8323萬t，增幅為2.1%，低于上年度的6.2%。

國內(nèi)需求方面，9月份我國生豬存欄環(huán)比增長0.1%，同比下滑3.2%，能繁母豬存欄環(huán)比下滑0.5%，同比減少3.8%，母豬存欄遲遲不能恢復將制約未來生豬存欄恢復進度。目前生豬存欄恢復慢于預期，但仍處于恢復通道，禽類養(yǎng)殖4季度也將保持較高水平，預計4季度豆粕消費需求繼續(xù)走高，對應國內(nèi)集中到貨的大豆，豆粕新增供應壓力并不大，且今年春節(jié)提前，12月份就會有豆粕備貨需求，屆時也將緩解大豆集中到港的壓力，預計豆粕基差還將保持堅挺，但期貨價格或因美豆回調(diào)而出現(xiàn)下跌。10月份國內(nèi)大豆壓榨量約640萬t，環(huán)比減少4.5%，連續(xù)3個月下滑，受壓榨量下滑的影響，豆油庫存壓力得以緩解，目前沿海油廠豆油庫存維持在120萬t左右，臨儲菜油繼續(xù)拍賣還將壓制豆油消費需求，預計2016/17年我國豆油消費增加40萬~1350萬t。

國際市場方面，10月份美國農(nóng)業(yè)部繼續(xù)上調(diào)新季大豆單產(chǎn)至創(chuàng)紀錄的51.4蒲式耳/英畝，基本符合市場預期。目前美國大豆收割率已經(jīng)達到87%，低于去年同期的91%，但高于5年均值85%，根據(jù)已收割大豆單產(chǎn)看，預計本月美國農(nóng)業(yè)部還將繼續(xù)上調(diào)單產(chǎn)預估。

國內(nèi)價格方面，新季大豆已經(jīng)上市，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格在3550~3700元/t，油用大豆收購價格在3250~3350元/t，部分地區(qū)較上月小幅回落30~60元/t，目前南方銷區(qū)主要食用河南、安徽等關內(nèi)大豆，黑龍江大豆收購較為低迷。安徽地區(qū)報價4200~4300元/t，湖北地區(qū)報價4200~4250元/t，河南地區(qū)報價4100~4200元/t。

四、市場展望

（一）玉米市場 11月份預計，2016年全國玉米播種面積為36260千公頃，比上年減少1857千公頃，減幅4.9%；預計2016年全國玉米單產(chǎn)為6.054t/公頃，比上年增加162千克/公頃，增幅2.74%；2016年全國玉米產(chǎn)量為21950萬t，比上年下降508萬t，降幅2.3%。生產(chǎn)數(shù)據(jù)均與上月預測數(shù)據(jù)持平。

11月份預計，2016/17年度全國玉米進口量為200萬t，比上月上調(diào)100萬t，因為大部分有進口資質(zhì)的企業(yè)仍會選擇進口。2016/17年度國內(nèi)玉米總供給量為22150萬t，比上月預測上調(diào)100萬t。

11月份預計，2016/17年度國內(nèi)總消費量為19911萬t，比上月上調(diào)20萬t。玉米飼料消費為11600萬t，比上月下調(diào)250萬t，主要是考慮到高粱和大麥等替代品的進口情況高于此前預估；玉米工業(yè)消費為6340萬t，比上月上調(diào)270萬t。玉米出口量預計為3萬t，與上月預測持平。

11月份預計，2016/17年度玉米結(jié)余量為2239萬t，比上月上調(diào)80萬t。

（二）小麥市場 10月底，11月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1796 元/t，較9月底提高56元/t左右，較國產(chǎn)紅麥價格低了約794元/t，國內(nèi)外價差繼續(xù)處于較高水平。在2015/16年度 （去年6月至今年5月）進口小麥330.5萬t、同比增長121%的基礎上，預計2016/17年度我國小麥進口總量300萬t，保持相對高位。

（三）大豆市場 2016/17年度，我國大豆新增供給量預計為9810萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預計1310萬t，大豆進口量預計8500萬t。該年度大豆榨油消費量預計為8300萬t，較上年度增加400 萬t和5.1%，其中包含400萬t國產(chǎn)大豆及7900 萬t進口大豆；食用大豆消費量預計為1230萬t，飼料大豆消費量預計為400萬t，年度大豆供需缺口預計為195萬t。

2016/17年度，我國豆粕新增供給量為6529萬t，較上年度增加317萬t，其中豆粕產(chǎn)量預計為6526萬t。該年度飼用豆粕消費量預計為6150萬t，較上年度增加300萬t，年度國內(nèi)總消費量預計為6305萬t，較上年度增加305萬t。該年度豆粕出口量預計為200萬t，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預計為24萬t。

2016/17年度，我國豆油新增供給量預計為1568萬t，較上年度增加61萬t。其中豆油產(chǎn)量預計為1518萬t，豆油進口量預計為50萬t。該年度豆油食用消費量預計為1350萬t，工業(yè)及其他消費量預計為150萬t，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預計為58萬t。■