國家糧油信息中心

2016年4月國內(nèi)外大宗飼料原料市場分析

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一、玉米市場

4月底，全國大部分地區(qū)玉米進入春播期。中央氣象臺報告顯示，全國春玉米產(chǎn)區(qū)土壤水分條件良好，僅內(nèi)蒙古中部地區(qū)、內(nèi)蒙古東部局地、河北中部局地土壤缺墑，總體上看有利于玉米春播。5月上旬，東北、華北將迎來降水過程，預計土壤墑情將改善，但內(nèi)蒙古中部缺墑情況難以顯著好轉。國家糧油信息中心5月份預計，2016年我國玉米播種面積為37170千公頃，較2015年下降947千公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北四省區(qū)和河北省，預計主要改種大豆；預計2016年我國玉米單產(chǎn)為5.865 t/公頃，較2015年略降0.027 t/公頃；預計2016年我國玉米產(chǎn)量為21800萬t，較2015年下降658萬t。

3月份，我國進口玉米57.5萬t，較2月份增加51.3萬t，較上年同期高52.4萬t。預計4月份玉米進口量將繼續(xù)增加。4月底，美國玉米到港價測算為1546元/t，較3月底提高109元/t，較4月底國產(chǎn)玉米到廣東港口價格低384元/t。進口價差仍然較大，有配額的企業(yè)仍有進口積極性。

4月份，玉米飼用需求緩慢恢復。母豬存欄和生豬存欄恢復速度仍然不快，飼料需求仍然不旺。4月份淀粉消費環(huán)比有所增加，但仍未到達消費旺季，酒精需求低迷，東北地區(qū)臨儲玉米出庫，加工企業(yè)能夠獲得低價糧源，加工效益有所好轉，玉米深加工整體開工率提高。4月底，淀粉企業(yè)整體開工率為72%，較3月底提高6個百分點；酒精企業(yè)為46%，較3月底下降10個百分點。預計2015/16年度我國玉米消費總量1.854億t，年度結余4185萬t。

4月份，我國玉米價格小幅波動。東北玉米價格以穩(wěn)為主，華北玉米價格先跌后漲，4月份累計上漲30～50元/t，廣東地區(qū)玉米價格累計下跌20元/t。國內(nèi)玉米飼料需求緩慢恢復，深加工需求有所增加，東北玉米臨儲收購量較大，華北玉米外運量較大，4月份玉米市場余糧已經(jīng)不多，東北余糧見底，華北玉米余糧在兩成左右，華北地區(qū)加工企業(yè)收購難度增加，不得不上調收購價，市場看空心理明顯減弱。

4月份，美國農(nóng)業(yè)部市場供需報告預計，2015/16年度全球玉米產(chǎn)量為9.72億t，期末庫存為2.09億t，全球玉米市場仍然顯著供大于求。2015/16年度美國玉米產(chǎn)量預計為3.45億t，期末庫存為4729萬t，美國玉米市場供需仍然寬松。市場關注南美地區(qū)天氣問題，巴西阿根廷玉米單產(chǎn)可能下降，而美國玉米出口速度加快，支撐國際市場玉米價格。

二、小麥市場

4月份，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)冬小麥陸續(xù)進入關鍵生長期。當月北方冬麥區(qū)大部氣溫偏高、日照接近常年同期；出現(xiàn)三次降水過程，累計降水量普遍有10～50毫米，大部分墑情適宜；河北中部、河南北部等地仍輕度缺墑，對冬小麥拔節(jié)孕穗及抽穗開花不利。中央氣象臺監(jiān)測顯示，4月氣候適宜度（0.751）接近去年（0.757），略高于歷史平均值（0.743），為適宜程度；預計5月份北方冬麥區(qū)大部分水熱條件較好，利于冬小麥產(chǎn)量形成。4月底，華北黃淮地區(qū)冬小麥多處于拔節(jié)孕穗和抽穗開花階段，西南地區(qū)冬小麥大部處于開花至乳熟期，生育進程接近常年。農(nóng)業(yè)氣象監(jiān)測顯示，4月末全國冬小麥一、二類苗比例分別為25%、74%，與去年同期相比，一類苗偏多4%，二類苗偏少3%，長勢總體較好。

4月份，農(nóng)戶小麥出售進度整體放慢，累計出售量占總產(chǎn)量比例78%左右，按商品率80%測算，農(nóng)戶余糧已所剩不多。隨著農(nóng)戶商品存糧減少，政策性糧源占市場供應的比重逐漸上升。4月份，國家臨儲小麥競價銷售成交量低位連續(xù)增長，當月最后一周成交量11.16萬t，創(chuàng)去年6月以來最高水平。4月份臨儲小麥拍賣周平均成交4.33萬t，3月份為1.16萬t，2月份0.22萬t，1月份0.6萬t。此外，儲備糧輪換也是當前市場供應的主要渠道。

4月份，隨著農(nóng)戶商品存糧逐漸見底，產(chǎn)區(qū)小麥市場價格整體上漲，其中山東濟南地區(qū)普通小麥進廠價為2500～2560元/t；河北石家莊地區(qū)進廠價2480～2520元/t，當月漲幅達到100元/t左右；河南鄭州地區(qū)普通小麥進廠價2450～2480元/t，當月漲幅40元/t左右。以2014年產(chǎn)臨儲小麥起拍價2460元/t加上其他相關費用后的采購進廠成本為目標，當前產(chǎn)區(qū)市場價格仍有一定差距，預計新糧上市前小麥市場價格仍將因此受到支撐。

4月份，面粉市場進入消費淡季，但流通糧源偏緊推動小麥價格持續(xù)走高，制粉加工效益在3月份由盈轉虧之后出現(xiàn)虧損加重的趨勢。4月底河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損超過70元/t，山東濟南地區(qū)虧損超過90元/t，河南鄭州地區(qū)虧損接近60元/t，三地平均虧損75元/t左右，虧損幅度高于上月同期的39元/t。4月底制粉企業(yè)平均開工率為43%，較上月同期下降3個百分點。由于小麥價格持續(xù)堅挺、玉米價格相對弱勢，4月份國內(nèi)產(chǎn)區(qū)小麥玉米價差繼續(xù)擴大，4月底華北黃淮產(chǎn)區(qū)小麥玉米價差普遍達到800元/t左右，其中山東地區(qū)價差約835元/t，較4月初擴大80元/t左右，較3月初擴大170元/t左右。

4月份，美國農(nóng)業(yè)部預計2015/16年度全球小麥產(chǎn)量為7.3314億t，同比增加770萬t；預計2015/16年度世界小麥消費量為7.0609億t，同比增加683萬t，預計2015/16年度世界小麥期末庫存為2.3929億t，同比增加2446萬t，均創(chuàng)歷史最高水平。

4月底，5月交貨的美國2號軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1764元/t，較3月底提高約44元/t，較國產(chǎn)紅麥價格低825元/t，處于較高水平。預計2015/16年度小麥進口總量300萬t，同比翻倍。

三、大豆市場

2015年我國大豆產(chǎn)量預計為1160萬t，較上年減少55萬t，減幅低于之前預估。目前關內(nèi)大豆基本售罄，需求主要依靠東北大豆，黑龍江地區(qū)在4月份集中售糧之后，農(nóng)戶手中大豆不足兩成，臨儲拍賣預期較強，但暫時沒有具體進展。當前東北地區(qū)新季大豆已經(jīng)陸續(xù)開始播種，由于今年國家調整玉米收儲政策，預計2016年大豆播種面積將大幅增加。進口方面，南美大豆已經(jīng)集中到港，預計4月份我國進口大豆到港量將達到700萬t，5—6月份進口1500萬t，港口大豆庫存處于上升階段，供應壓力不斷增加。

國內(nèi)需求方面，當前生豬價格快速上漲，豬糧比價已達到10.56:1，為有歷史記錄以來最高，自繁自養(yǎng)每頭生豬收益超過1000元，補欄積極性明顯增加。3月份生豬存欄環(huán)比增長0.9%，能繁母豬存欄環(huán)比持平，表明生豬存欄上漲的拐點已經(jīng)到來，生豬養(yǎng)殖對豆粕的需求將逐漸好轉，并有望在下半年獲得較好的表現(xiàn)。預計2015/16年度我國豆粕消費量為5850萬t，同比增長6.4%，年度國內(nèi)豆粕供需結余量預計為25萬t。

國際市場方面，4月份阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)普降大雨，導致收割進度受到影響，截至4月28日，2015/16年度阿根廷大豆收獲24.2%，遠低于上年同期的61.8%，市場預計阿根廷大豆產(chǎn)量損失超過500萬t，可能導致美國大豆出口需求增加，進而推動價格大幅走高。當前美國農(nóng)業(yè)部預計2016/17年度美國大豆播種面積為8224萬英畝，截至5月1日已完成播種8%，基本處于正常水平，如果最終面積維持預估水平，那么出口的上調可能導致美豆庫存自當前水平繼續(xù)下滑，全球大豆供應過剩的壓力將得到緩解。

國內(nèi)價格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購價格在3600～3700元/t，較上月上漲100～120元/t，油用大豆收購價格在3350～3450元/t。4月份以來美豆價格快速反彈，進口大豆分銷價格走高，國內(nèi)貿(mào)易商開始補庫，加上港口檢查大豆流向等因素推動國產(chǎn)大豆價格走高。但當前大豆臨儲庫存龐大，2季度可能拍賣出庫，新季大豆播種面積預計增加，則限制價格漲幅，短期內(nèi)預計國產(chǎn)大豆繼續(xù)大漲的可能性不大。

進口成本方面，當前5月船期巴西大豆對我國港口CNF報價416美元/t，折合完稅成本約3270元/t，較上月上漲270元/t，10月船期美國大豆對我國港口CNF報價430美元/t，折合完稅成本約3320元/t，較上月上漲320元/t。巴西大豆價格優(yōu)勢明顯，且貨源充足，當前國內(nèi)企業(yè)主要采購南美大豆為主。

四、市場展望

（一）玉米市場國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年全國玉米播種面積為38116.6千公頃，較上年增加994千公頃，增幅2.7%。2015年全國玉米每公頃產(chǎn)量達到5.8919 t，較上年增加83千克/公頃，增幅1.4%。2015年全國玉米產(chǎn)量為22458.0萬t，較上年增加893.4萬t，增幅4.1%，創(chuàng)下歷史最高水平。

5月份預計，2015/16年度國內(nèi)消費總量為18543萬t，較上月預測值增加620萬t，較上年度增加1541.8萬t，增幅9.1%。預計國內(nèi)玉米飼料消費為11040萬t，較上月預測值增加440萬t，較上年度增加1040萬t，增幅10.4%。預計國內(nèi)玉米工業(yè)消費為5540萬t，較上月預測值增加190萬t，較上年度增加490萬t，增幅為9.7%。

5月份預計，2015/16年度（10月份到次年9月份）我國大麥進口量預計為500萬t，與上月預測值持平，較上年度減少486萬t；高粱進口量為650萬t，較上月預測值增加50萬t，較上年度減少416萬t。替代谷物進口量減少，有利于恢復國內(nèi)玉米消費。

5月份預計，2015/16年度我國進口玉米270萬t，與上月預測值持平，較上年度減少281.6萬t，減幅51.1%。玉米產(chǎn)量增長、玉米需求增加，預計2015/16年度玉米結余量為4185萬t，較上月預測值下降620萬t，較上年度減少930萬t。

（二）小麥市場國家糧油信息中心5月份對2016年國內(nèi)小麥產(chǎn)量形勢作出首次預測，預計2016年全國小麥播種面積為2421萬公頃，較2015年增加6.9萬公頃；全國小麥單位產(chǎn)量為5.383t/公頃，較2015年減少10千克/公頃；2016年全國小麥產(chǎn)量13031萬t，較2015年增加12.3萬t。

（三）大豆市場2015/16年度，我國大豆新增供給量預計為9360萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預計1160萬t，大豆進口量預計8200萬t。該年度大豆榨油消費量預計為7700萬t，較上年度增加500萬t和6.9%，其中包含200萬t國產(chǎn)大豆及7500萬t進口大豆；食用大豆消費量預計為1150萬t，飼料大豆消費量預計為350萬t，年度大豆供需結余量預計為100萬t。

2015/16年度，我國豆粕新增供給量為6053萬t，較上年度增加389萬t，其中豆粕產(chǎn)量預計為6050萬t。該年度飼用豆粕消費量預計為5700萬t，較上年度增加350萬t，年度國內(nèi)總消費量預計為5850萬t，較上年度增加355萬t。該年度豆粕出口量預計為200萬t，年度國內(nèi)豆粕供需結余量預計為25萬t。

2015/16年度，我國豆油新增供給量預計為1480萬t，較上年度增加76萬t。其中豆油產(chǎn)量預計為1420萬t，豆油進口量預計為60萬t。該年度豆油食用消費量預計為1270萬t，工業(yè)及其他消費量預計為125萬t，年度國內(nèi)豆油供需結余預計為73萬t。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161003