國(guó)際貿(mào)易

國(guó)際尿素價(jià)格持續(xù)下滑

莫斯科IFA會(huì)議期間有跡象表明，對(duì)尿素生產(chǎn)商給予一定財(cái)政支持可將尿素價(jià)格壓低。此前中國(guó)是印度尿素主要供應(yīng)國(guó)，現(xiàn)在中東等生產(chǎn)商也加入到印度尿素市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)當(dāng)中。本周國(guó)際主要尿素市場(chǎng)以及美國(guó)尿素價(jià)格走勢(shì)顯示，全球尿素的價(jià)格并未開始真正的反彈。

本周，國(guó)內(nèi)尿素價(jià)格明顯下滑，部分生產(chǎn)商可以接受210美元/噸FOB的報(bào)價(jià)，希望通過降價(jià)來(lái)提高出口銷量，從而在國(guó)際市場(chǎng)上提高競(jìng)爭(zhēng)力。但此價(jià)格相對(duì)于國(guó)際上其他供應(yīng)商，仍然偏高。

6-7月，北非供貨商或?qū)r(jià)格降到190美元/噸FOB，此價(jià)格下，至埃及出口量將大增。7月，阿爾及利亞仍有大量庫(kù)存待售，供應(yīng)商正積極尋找銷售渠道，開拓更多國(guó)際市場(chǎng)。蘇伊士運(yùn)河地區(qū)6月尿素銷售仍面臨壓力，有價(jià)格上行趨勢(shì)，但利好有限，前景不明朗。

7月5日之前，F(xiàn)SU生產(chǎn)商通過黑海和波羅的海船運(yùn)尿素到印度市場(chǎng)，形勢(shì)比較樂觀。但是，北非地區(qū)與地中海地區(qū)免稅大顆粒尿素價(jià)格降至180美元/噸FOB將影響FSU尿素價(jià)格。

本周中東地區(qū)生產(chǎn)商銷售大量庫(kù)存尿素至印度等地，價(jià)格在200美元/噸FOB以上，此價(jià)格在泰國(guó)等地供不應(yīng)求。

另一個(gè)方面，美國(guó)尿素供應(yīng)過剩，市場(chǎng)持續(xù)惡化。美國(guó)新奧爾良港口價(jià)格已經(jīng)滑鐵盧式跌至170美元/噸FOB，密西西比河港口價(jià)格為183美元/噸CIF。但6月2日，市場(chǎng)需求劇增，供應(yīng)商將價(jià)格提高至175美元/噸FOB。庫(kù)存壓力大的同時(shí)，折扣幅度也加大。適度的反彈不是需求增長(zhǎng)的跡象，此次價(jià)格反彈是由于供貨商認(rèn)為近期內(nèi)在內(nèi)陸地區(qū)的銷售可以覆蓋成本。

短期預(yù)測(cè)：6月國(guó)內(nèi)尿素出口情況不容樂觀，中國(guó)離岸價(jià)格繼續(xù)走低，短時(shí)間內(nèi)出口量難以改善。整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)交投不佳，市場(chǎng)供大于求，價(jià)格下行。

巴西磷肥需求有望提升

本周巴西市場(chǎng)備受關(guān)注，磷酸一銨需求顯著提升，初步預(yù)計(jì)進(jìn)口需求將增長(zhǎng)5-10%左右。盡管庫(kù)存快速增長(zhǎng)，但印度進(jìn)口需求熱情不減，且由于二季度磷酸合同談判遲遲未果，因此印度有望進(jìn)口更多的磷酸二銨。

國(guó)際價(jià)格仍不理想。東部地區(qū)，盡管中國(guó)產(chǎn)量已經(jīng)縮減，但出口離岸報(bào)價(jià)仍只有330美元/ 噸FOB左右。印度市場(chǎng)對(duì)中國(guó)二銨的可接受價(jià)格仍保持在340美元/噸左右，而對(duì)沙特的貨源可接受350美元/噸CFR的價(jià)格。雖然磷酸合同遲遲沒有簽訂，但磷酸到港數(shù)量仍沒有大幅減少，5月份仍有40萬(wàn)噸磷酸到港。5月30日，IFFCO公司CEO Awasthi舉行慶典，慶祝月度磷酸產(chǎn)量創(chuàng)新高，達(dá)到4.3萬(wàn)噸，但這并未影響到印度市場(chǎng)對(duì)磷肥的進(jìn)口。

OCP態(tài)度越來(lái)越強(qiáng)硬，稱其不會(huì)在磷酸的談判中再讓步，而且將繼續(xù)發(fā)運(yùn)磷酸二銨到印度，預(yù)計(jì)6月份將發(fā)運(yùn)10萬(wàn)噸左右。有消息稱，在莫斯科的IFA年會(huì)上，OCP與印度已經(jīng)就磷酸合同價(jià)格達(dá)成一致，價(jià)格在610美元/噸左右。按照慣例，如果OCP不同意合同定價(jià)格，印度方面會(huì)給出一個(gè)臨時(shí)價(jià)格。印度需求的磷酸中，50%都是由OCP提供的，因此OCP具有明顯的話語(yǔ)權(quán)。巴基斯坦現(xiàn)金短缺，導(dǎo)致補(bǔ)貼不能全額發(fā)放，初步估計(jì)資金缺口為30億巴基斯坦盧比。因此，補(bǔ)貼作用不再明顯，而且后期是否仍有補(bǔ)貼尚未確定。

西部地區(qū)，盡管巴西需求預(yù)期增加，但市場(chǎng)上行走勢(shì)不明顯。亞美洛巴銷售少量磷酸一銨到巴西，成交價(jià)格為350美元/噸CFR。阿根廷購(gòu)買少量開磷一銨。

總體來(lái)看，未來(lái)3周內(nèi)，國(guó)際市場(chǎng)仍以平穩(wěn)為主。由于供過于求，價(jià)格難以上漲。巴西進(jìn)口勢(shì)頭良好，中國(guó)55%磷酸一銨將出口巴西。如果中國(guó)在6-7月份出口不多，那么摩洛哥、美國(guó)和俄羅斯有望占領(lǐng)更多的市場(chǎng)。巴西市場(chǎng)供應(yīng)充足，進(jìn)口量有望增加，但印度今年磷酸二銨進(jìn)口量可能會(huì)減少70萬(wàn)噸左右，因此三季度國(guó)際市場(chǎng)供需相對(duì)平衡。

歐洲鉀肥價(jià)格下行

本周國(guó)際鉀肥市場(chǎng)價(jià)格基本平穩(wěn)，僅有歐洲大顆粒鉀肥價(jià)格受銷售壓力影響有所下滑。

本周北美地區(qū)的鉀肥市場(chǎng)暫時(shí)穩(wěn)定，目前美國(guó)諾拉港大顆粒鉀肥駁船價(jià)格為180美元/短噸FOB，盡管市場(chǎng)平靜，但目前觀望的態(tài)度還是影響了市場(chǎng)的情緒，據(jù)悉白俄羅斯顆粒鉀肥7-8月價(jià)格已經(jīng)低至170美元/短噸FOB。中西部地區(qū)價(jià)格保持之前水平，整體市場(chǎng)的價(jià)格在220-230美元/短噸FOB，不過目前需求基本停滯，根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，平原地區(qū)94%的玉米種植已經(jīng)播種，大豆種植也突破半數(shù)。

巴西顆粒鉀肥價(jià)格近兩月持續(xù)平穩(wěn)，當(dāng)?shù)仡w粒鉀肥市場(chǎng)需求較強(qiáng)，但價(jià)格沒有太多變化，目前顆粒鉀肥的價(jià)格在220-240美元/噸CFR，巴西內(nèi)陸零售價(jià)格應(yīng)該在260美元/噸以下。盡管購(gòu)買意愿提升，但實(shí)際鉀肥消費(fèi)量仍有限，購(gòu)買者大都保持看跌態(tài)度。供應(yīng)商似乎也不著急將價(jià)格推漲，看似他們已經(jīng)接受了目前的價(jià)格水平。智利SQM四月出口氯化鉀18.5萬(wàn)噸，同比提高90%。哥倫比亞一季度共進(jìn)口氯化鉀11.8萬(wàn)噸，同比提高19%。

本周歐洲鉀肥市場(chǎng)受銷售壓力提升影響價(jià)格有所下滑，大顆粒鉀肥市場(chǎng)報(bào)價(jià)在240-250歐元/噸CIF，部分高端價(jià)格仍維持在260歐元/噸CIF。過去一個(gè)月氯化鉀成交單筆數(shù)量比之前有明顯下降，目前較低的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將影響當(dāng)?shù)剽浄市枨罅?，本周鉀肥市?chǎng)購(gòu)買意愿下降明顯。硫酸鉀方面，本周價(jià)格下滑15歐元/噸，為470-480歐元/噸FCA。

隨著降雨在越南、泰國(guó)地區(qū)的回歸，東南亞地區(qū)鉀肥價(jià)格暫穩(wěn)，標(biāo)準(zhǔn)鉀肥價(jià)格在215-260美元/ 噸CFR。馬來(lái)西亞仍為該區(qū)域低價(jià)，目前有報(bào)道稱該地區(qū)價(jià)格已經(jīng)從前期的235美元/噸CFR跌至215美元/噸CFR。越南和泰國(guó)地區(qū)受降雨回歸影響，鉀肥需求有所好轉(zhuǎn)，目前價(jià)格為250美元/噸CFR，據(jù)悉BPC未來(lái)6月份的標(biāo)準(zhǔn)鉀肥價(jià)格在260美元/噸CFR。5月份棕櫚油價(jià)格的回升一定程度上提升了印度尼西亞的鉀肥市場(chǎng)需求，不過鉀肥成交價(jià)格仍偏低，為245美元/噸CFR。菲律賓鉀肥市場(chǎng)價(jià)格較高，據(jù)悉在260美元/噸CFR，但實(shí)際成交情況仍有限。

目前印度鉀肥受播種季臨近結(jié)束影響，需求十分疲軟。目前庫(kù)存數(shù)量在120-150萬(wàn)噸，較之前下降了大約10萬(wàn)噸。隨著印度方面復(fù)合肥裝置開工率的提升和農(nóng)民備肥需求的提升，庫(kù)存量仍有下降趨勢(shì)。據(jù)悉，本年度印度鉀肥大合同已經(jīng)開始洽談，相關(guān)人員表示價(jià)格將從去年的332美元/噸CFR有明顯下降。

幾大生產(chǎn)商紛紛指出，與中國(guó)方面形成鉀肥大合同將在印度合同簽訂后達(dá)成，但目前來(lái)看，降價(jià)幅度和匯率變化仍會(huì)成為談判難點(diǎn)。

中東供應(yīng)商抬高硫磺報(bào)價(jià)

本周中東地區(qū)主要供應(yīng)商卡塔爾Tasweeq、阿拉伯Adnoc和沙特阿美公司幾乎同時(shí)對(duì)外公布了月度硫磺價(jià)格，這是首次在相同的時(shí)間段內(nèi)公布價(jià)格，而且他們6月份的價(jià)格均呈上漲之勢(shì)。Tasweeq公司合同報(bào)價(jià)為83美元/噸FOB，比5月份價(jià)格上漲4美元/噸；Adnoc公司報(bào)價(jià)為86美元/ 噸FOB，比上個(gè)月上漲1美元/噸；阿美公司報(bào)價(jià)為82美元/噸FOB，上漲2美元/噸。這些價(jià)格的公布有助于穩(wěn)定硫磺市場(chǎng)的價(jià)格，也真實(shí)反映出目前硫磺市場(chǎng)的價(jià)格水平。價(jià)格的上漲也不是毫無(wú)征兆的，5月24日Tasweeq公司成交的合同價(jià)格已基本達(dá)到這個(gè)水平。供應(yīng)商稱，三季度之前，硫磺供應(yīng)將呈偏緊趨勢(shì)。目前市場(chǎng)上存在兩種觀點(diǎn)，一種認(rèn)為后期價(jià)格有望上行，但一種則認(rèn)為目前市場(chǎng)需求仍然較弱，價(jià)格上漲難度很大。

本周現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)。目前伊朗硫磺成交價(jià)格基本維持在69-82美元/噸FOB，伊朗IGCC公司標(biāo)售3萬(wàn)噸硫磺，6月前半月發(fā)貨，成交價(jià)格為79美元/噸FOB。臺(tái)灣臺(tái)塑公司銷售1.5萬(wàn)噸硫磺，6月上半月發(fā)貨，成交價(jià)格為83-85美元/噸FOB。墨西哥fertinal公司將從加拿大和美國(guó)進(jìn)口硫磺，成交價(jià)格為85-90美元/噸FOB。