通常情況下，P2P平臺(tái)通過(guò)3個(gè)階段來(lái)履行職責(zé)：貸款申請(qǐng)與信用評(píng)價(jià);投資人投資;貸款還款。3個(gè)階段中最復(fù)雜的是第一階段（圖2，流程1-3）潛在的借款人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道，將個(gè)人及財(cái)務(wù)信息提交到P2P平臺(tái)申請(qǐng)貸款。之后P2P公司篩除不合格的候選人，進(jìn)行事實(shí)核查來(lái)識(shí)別欺詐。事實(shí)核查的方法通常是打電話給借款人的雇主核實(shí)信息。合格的候選人會(huì)在之后通過(guò)傳統(tǒng)的信用得分和其它數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)借款人的信用水平。在現(xiàn)有信用數(shù)據(jù)不足的情況下，大數(shù)據(jù)分析可能會(huì)派上用場(chǎng)。

審核通過(guò)的貸款請(qǐng)求會(huì)被賦予信用得分。這些得分是平臺(tái)獨(dú)特的評(píng)價(jià)系統(tǒng)的一部分。而平臺(tái)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)通常帶有5-6個(gè)等級(jí)來(lái)反映不同的利率區(qū)間和附帶的風(fēng)險(xiǎn)水平。借款人的貸款利率包括平臺(tái)認(rèn)可的真實(shí)市場(chǎng)利率加上平臺(tái)服務(wù)費(fèi)。

最后，如果借款人同意貸款合同條款，平臺(tái)會(huì)上傳借款人的詳細(xì)信息，包括信用得分、利率、借款人收入、貸款用途和其他非敏感信息到線上交易市場(chǎng)，形成一個(gè)獨(dú)立的信貸檔案。

在上述步驟開(kāi)始之前，平臺(tái)已經(jīng)給予注冊(cè)用戶數(shù)據(jù)建立了活躍投資人的數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)，通過(guò)線下和線上經(jīng)營(yíng)的努力，平臺(tái)積累了可能包括零售投資者、有資信的投資者、高凈值投資者和機(jī)構(gòu)投資者在內(nèi)的眾多投資人。

在第二階段（圖2，流程4-5），借款人和貸款信息被全部上傳，投資人可查看有關(guān)信息。像借款人一樣，平臺(tái)向投資人提供的利率也是扣除了平臺(tái)服務(wù)費(fèi)的，平臺(tái)服務(wù)費(fèi)通常以一次性支付或分別幾筆管理費(fèi)的形式出現(xiàn)。

在最終的第三階段（圖2，流程6），平臺(tái)收回還款并轉(zhuǎn)賬給投資人。

P2P平臺(tái)依靠一個(gè)強(qiáng)大的合作網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成上述步驟，同時(shí)提供貸款發(fā)放后的相關(guān)服務(wù)，而銀行或其他支付機(jī)構(gòu)提供轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。

一些投資人使用第三方支付在線分析工具來(lái)追蹤、分析和管理他們的貸款投資。一些平臺(tái)還允許信貸資產(chǎn)在合作的二級(jí)市場(chǎng)流通。P2P公司的內(nèi)部還款收集服務(wù)會(huì)定期檢查還款不及時(shí)的借款人來(lái)避免違約。但大多數(shù)平臺(tái)是和第三方的還款收集機(jī)構(gòu)合作。因而，在整個(gè)流程中不同的公司都會(huì)參與進(jìn)來(lái)。