張利娟

消費金融政策限制的破冰點燃了消費金融公司蓬勃發(fā)展的熱情，也使傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)貸平臺等多路機構(gòu)爭相涉足互聯(lián)網(wǎng)消費金融領域。

伴隨人們消費習慣的改變和信貸需求的增加，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融逐漸凸顯出巨大的市場潛力。公開數(shù)據(jù)顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融預計2017年整體市場將突破千億元，未來三年增長率或達94%。

2015年6月，消費金融政策限制的破冰點燃了消費金融公司蓬勃發(fā)展的熱情，也使傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)貸平臺等多路機構(gòu)爭相涉足互聯(lián)網(wǎng)消費金融領域。

當前，在國民信貸需求旺盛的背景下，分析各家機構(gòu)的布局模式、探討互聯(lián)網(wǎng)消費金融在快速發(fā)展過程中遇到的難題以及破解之道顯得尤其重要。

政策發(fā)力 市場前景可期

所謂互聯(lián)網(wǎng)消費金融，就是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，向各階層消費者提供消費貸款的金融服務，是傳統(tǒng)消費金融活動各環(huán)節(jié)的電子化、網(wǎng)絡化、信息化。

我國消費金融以及金融公司概念，最早可追溯到2009年7月銀監(jiān)會頒布的《消費金融公司試點管理辦法》。第二年，北銀、錦程、中銀和捷信四家消費金融試點公司獲批成立。之后這四家消費金融公司業(yè)務快速擴張，但貸款規(guī)模只占一般性消費信貸中非常少的一部分。2013年，消費金融公司試點進一步擴大，銀監(jiān)會陸續(xù)批復招聯(lián)、興業(yè)和蘇寧云商等企業(yè)籌建消費金融公司。2014年初，京東白條上線；7月天貓推出分期，標志著大型電商平臺正式介入消費金融領域。與此同時，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也開始大舉拓展消費金融業(yè)務，成為消費金融服務的新興力量。

2015年，政策持續(xù)發(fā)力：6月10日，國務院常務會議決定將消費金融公司試點擴至全國；11月23日，國務院印發(fā)的《關于積極發(fā)揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》再次提出，鼓勵符合條件的市場主體成立消費金融公司，將消費金融公司試點范圍推廣至全國。

“從國家政策層面，刺激國內(nèi)消費是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重中之重，因而消費金融領域會迎來更多的政策紅利；從市場需求層面，80、90后已經(jīng)成為主力消費人群。”金信網(wǎng)相關負責人說。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融青年會秘書長高震東指出，在國家消費政策持續(xù)發(fā)力下，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的線上消費金融將具有廣闊的市場。

“當前我國消費者的消費行為與過去相比發(fā)生了很大改變?！被丈蹄y行直銷銀行產(chǎn)品總監(jiān)張川說，“創(chuàng)新是整個經(jīng)濟增長的核心，而互聯(lián)網(wǎng)消費金融將是創(chuàng)新的最大驅(qū)動力和中國經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力。目前，中國的消費金融規(guī)模與國家的經(jīng)濟總量存在巨大缺口，相信消費金融市場會在未來保持積極增長。”

多機構(gòu)布局暗戰(zhàn)

政策的密集出臺，使消費金融領域炙手可熱。據(jù)了解，目前開展消費金融業(yè)務的公司將近200家，大致可以分為BAT類、銀聯(lián)類和互聯(lián)網(wǎng)金融類。

從2015年“雙十一”可以得知，消費金融市場正在成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭相涉足的新“藍?！?。臨近“雙十一”，阿里“花唄”給女性用戶派發(fā)額度從200至10000元不等的“雙十一”消費貸款；京東發(fā)放了3000萬張“白條”；蘇寧則先提供總計10億元的授信額度給消費者，之后又推出蘇寧金融“任性付”服務，消費者可以享受最高20萬元的授信，實現(xiàn)“先消費、后買單”，并且有30天免息。

除了電商平臺間的“短兵相接”，越來越多的網(wǎng)貸平臺也開始布局互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場。

據(jù)美利金融CEO劉雁南介紹，美利金融作為較早布局消費金融的平臺，目前在理財端提供的理財產(chǎn)品，用戶可進行線上投資。在借款端，美利金融旗下兩家全資子公司力蘊汽車金融與有用分期，則通過與經(jīng)銷商及商戶合作，分別向借款用戶提供二手車消費分期服務與3C電子產(chǎn)品消費分期服務。

愛錢幫CEO王吉濤則坦言，2016年愛錢幫在消費金融領域會切入旅游、租房、在線社交、電商等場景?！皭坼X幫希望成為消費金融創(chuàng)新機構(gòu)的服務商，為新崛起的消費金融平臺、企業(yè)提供專業(yè)、全方位的解決方案，打造一個開放的生態(tài)系統(tǒng)，包括技術(shù)系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)風控、資金等全流程的服務?！蓖跫獫f。

“經(jīng)過一年的布局，當前積木盒子已經(jīng)形成線上線下相結(jié)合的產(chǎn)品覆蓋，并且著重挖掘客戶在消費領域的借貸需求，進而與消費場景緊密結(jié)合?！狈e木盒子零售業(yè)務副總裁周靜告訴本刊記者。據(jù)悉，積木盒子2015年年中推出的線上貸款引擎“讀秒”，實現(xiàn)了客戶通過移動端進行貸款申請和消費分期的需求。

在巨大的市場面前，銀行系也不甘示弱。日前，由中國郵政儲蓄銀行發(fā)起設立的中郵消費金融公司開業(yè)，中郵方面稱該公司最快八分鐘可實現(xiàn)一筆貸款的審核發(fā)放。據(jù)民生銀行相關負責人介紹，2014年民生銀行開始布局消費金融，目前消費貸的規(guī)模已經(jīng)做到五六十億元。2015年12月14日，徽商銀行直銷銀行線上消費金融產(chǎn)品“及時貸”發(fā)布?！?016年徽商銀行將著重發(fā)展線上消費金融?！睆埓ㄕf。

掣肘因素不容忽視

業(yè)內(nèi)專家表示，消費金融一定是下一個比較重要的爆發(fā)點和增長點。但消費金融在釋放巨大消費潛力的同時，也面臨著很多新的挑戰(zhàn)。

“征信問題是繞不過的坎兒?！备哒饢|指出，消費金融發(fā)展的最大阻礙是個人信用體系的不健全和個人信用信息的分散，而在消費金融的鏈條上又特別容易造假。

金融工場董事長魏薇則認為，個人消費類貸款領域獲取資產(chǎn)成本和進入門檻低，使得整個行業(yè)的風控水平良莠不齊。加之其純信用無抵押的模式，一直以來都面臨著審核難、逾期率高的問題。

“目前消費金融結(jié)合的消費場景不足，未來有場景化、支付及大數(shù)據(jù)征信的消費金融公司才有立足之地?！备哒饢|說，“現(xiàn)有做消費金融業(yè)務的公司未來90%會被淘汰，大眾消費領域只有大而全的公司像BAT、銀聯(lián)系、大的電商系才有機會，小的切入消費金融業(yè)務的公司只有做更細分的領域或做特殊的產(chǎn)品才可能有機會。