摘要：在不斷完善的市場經(jīng)濟體制下，中小企業(yè)自身得到了充足的發(fā)展，在很長一段時期內(nèi)對我國經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展做出了突出貢獻，在整個社會市場經(jīng)濟發(fā)展的歷程中發(fā)揮著巨大的作用。文章從財務風險分析和防范兩個層面來展開研究，分析我國中小企業(yè)目前主要存在的財務風險，并探索有效的防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；防范措施；籌資風險；投資風險；資金回收風險 文獻標識碼：A

中圖分類號：F275 文章編號：1009-2374（2016）06-0155-02 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2016.06.077

1 我國中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀分析

1.1 籌資風險

中小企業(yè)由于自身經(jīng)營規(guī)模和負債規(guī)模較大、籌資能力不強、存在資金結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象，很難取得資金上的扶持。而我國目前對中小企業(yè)貸款給予政策和財政補貼嚴重不足，導致在各商業(yè)銀行中難以取得貸款。商業(yè)銀行對大型企業(yè)放貸的安全性和盈利性更高，中小企業(yè)難以貸款，承擔了更多的財務壓力。我國資本市場處在不斷發(fā)展和完善的階段，企業(yè)獲取資金的渠道比較單一，主要還是靠銀行貸款的支持。而中小企業(yè)也大多是民營企業(yè)，對資本市場的運作缺乏一定的認識，企業(yè)在籌資時對資本結(jié)構(gòu)和財務風險等方面分析考慮不佳，導致企業(yè)負債資金比例高，負債規(guī)模大，存在一定的籌資

風險。

1.2 投資風險

目前，我國大部分中小企業(yè)都存在類似的問題，即所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，那樣將不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。企業(yè)的決策者因自身原因，缺乏其財務和投資等方面的專業(yè)知識，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的決策做出正確的判斷，導致其投資決策能力比較弱。與此同時，企業(yè)的財務人員也沒能盡到自己應盡的職責，缺少必要的專業(yè)指導，難以給出適當?shù)耐顿Y意見，不能較好地幫助企業(yè)投資人辨別在市場中潛在的投資風險。

1.3 資金回收風險

由于貨幣資金本身都存在時間價值，而且在資金回收過程中由于種種原因也存在回收金額的不確定性，那樣必然導致存在資金回收風險，也會影響到中小企業(yè)的長期發(fā)展。

當企業(yè)的產(chǎn)品售出后，其資金形態(tài)就由存貨資金變成了結(jié)算資金，收回資金后又從結(jié)算資金變成了貨幣資金。但是資金在運作過程中存在資金回收風險，不一定能保證資金的及時回收，不利于企業(yè)的進一步發(fā)展。究其原因，可以概括為兩個方面：首先是企業(yè)所處的市場經(jīng)濟環(huán)境，包括國家宏觀經(jīng)濟政策和財政金融政策；其次是企業(yè)自身的資產(chǎn)負債狀況和經(jīng)營情況。

2 我國中小企業(yè)財務風險的成因分析

2.1 財務風險產(chǎn)生的外部因素剖析

一個企業(yè)要獲得長遠發(fā)展，對其所處的外部環(huán)境必須加以重視。因此一個企業(yè)要想長期生存發(fā)展下去，其外部環(huán)境因素變化也是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的重要原因所在。無論企業(yè)的規(guī)模大小，一旦不能較好地應對市場大環(huán)境的波動和不穩(wěn)定因素的影響，那樣企業(yè)將很難獲得長遠發(fā)展的機會。那么企業(yè)尤其是中小企業(yè)應該如何來應對外部環(huán)境所帶來的財務風險呢？我們要對財務風險產(chǎn)生的外部因素做一個全面分析，從以下兩個方面來闡述：第一，國家宏觀經(jīng)濟政策的變化。一個國家的宏觀經(jīng)濟政策會伴隨整個市場經(jīng)濟格局的變革而相應地做出調(diào)整，國家每出臺的一系列舉措，對于中小企業(yè)來說，是機遇與挑戰(zhàn)并存的。在一定程度上可能會促進中小企業(yè)的發(fā)展，給它提供一個發(fā)展的機遇。由于任何事物都具有兩面性，有的時候政策的制定也會對整個市場產(chǎn)生不小的波動，那么在這個期間，建議中小企業(yè)以觀望為主，切勿盲目進入，以免帶來不必要的損失。第二，資本市場相對萎縮。整個資本市場由于受全球經(jīng)濟危機的影響，資本市場環(huán)境不斷惡化，對實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的沖擊非常大，使得實體產(chǎn)業(yè)面臨著艱難的生存環(huán)境，這些都給中小企業(yè)的發(fā)展埋下了巨大的市場隱患，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，因此要不斷改善企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，為其營造一個公平和法制健全的外部發(fā)展環(huán)境。

2.2 財務風險產(chǎn)生的內(nèi)部因素解析

如果說外部環(huán)境的不斷變化是中小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的重要因素，那么內(nèi)部原因則是滋生企業(yè)財務風險的罪魁禍首。筆者認為企業(yè)出現(xiàn)財務風險如果從內(nèi)部去分析，主要體現(xiàn)在以下方面：企業(yè)對財務風險的識別和預警系統(tǒng)不夠成熟，不能對即將出現(xiàn)的財務風險進行有效識別，就很難采取相應的措施去應對，使得企業(yè)往往處于被動狀態(tài)。要想從根本上解決上述問題，最佳的方式就是建立一個完整的財務風險預警體系，對企業(yè)存在的風險進行有效地識別，進而采取相應的應對措施來化解其財務風險。而現(xiàn)實是很多中小企業(yè)都忽略了預警體系的重要性，對企業(yè)所處的財務風險的識別能力不強，當遭遇到不可預見的財務風險時，就很難抗衡其風險帶來的財務沖擊，從而會給中小企業(yè)造成不小的財務損失。

3 中小企業(yè)財務風險的防范措施探討

3.1 提高宏觀環(huán)境適應及應變能力

當企業(yè)對自身所處的外部環(huán)境無法改變時，企業(yè)無法全部預見，也無法全部控制，但并不意味著企業(yè)束手無策。我們可以認真地分析整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，進而把握其發(fā)展的規(guī)律和趨勢，并且對國家出臺的相關(guān)政策和法律法規(guī)進行仔細研讀，剖析整個市場及經(jīng)濟發(fā)展變化的趨勢，認清形勢，掌握其發(fā)展變化的內(nèi)在規(guī)律，更好地為企業(yè)服務。企業(yè)在其發(fā)展過程中，不僅要對自身的財務狀況和經(jīng)營成果相當熟悉，而且還要做到順應市場的潮流，做到信息對稱，能夠在其激烈的市場競爭環(huán)境中，發(fā)現(xiàn)其發(fā)展的機遇和存在的挑戰(zhàn)。與此同時，也要建立一套完善的財務管理系統(tǒng)，不斷強化企業(yè)的財務管理工作，提高其財務管理水平。使得企業(yè)的財務管理系統(tǒng)能夠適應整個財務管理環(huán)境的變化發(fā)展，目的是從根本上解決財務管理系統(tǒng)不能較好地適用宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化，進而產(chǎn)生的財務風險問題。

3.2 提高財務人員素質(zhì)及風險意識

大部分人認為財務管理只是由財務人員專門負責，恰恰是這種思想對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了極大的危害。作為企業(yè)管理者應該要轉(zhuǎn)變思想、與時俱進，要意識到資金利用最大化和高效化不僅是財務部門的重要責任，也與企業(yè)其他部門息息相關(guān)，使得每個人都參與其中，調(diào)動其積極性，為整個企業(yè)財務管理水平的提高獻言獻策，發(fā)揮集體智慧的力量，強化企業(yè)的內(nèi)部控制制度，不能忽略任何一個環(huán)節(jié)，正確對待企業(yè)所面臨的財務風險，進一步強化風險防范工作，不斷提高企業(yè)財務管理人員的風險識別能力和判斷能力，提升企業(yè)整個管理決策水平，把它當作企業(yè)財務管理工作的中心工作。

3.3 進一步提高決策的科學化水平

企業(yè)要變革傳統(tǒng)的決策方式，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化其決策方法，才能有效地防范其存在的財務風險。首先，我們要圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標來做出財務決策，使得財務決策服務于企業(yè)的經(jīng)營目標，步調(diào)保持一致性；其次，要客觀公正地評價其財務決策行為，對影響企業(yè)財務決策的相關(guān)因素進行全面深入分析，避免其盲目性和主觀臆斷來評價其財務決策行為，綜合運用多種決策方法，盡量采用定性和定量相結(jié)合的分析方式，最終設計多個可行性方案供決策者來選擇，然后根據(jù)客觀數(shù)據(jù)來選擇最佳方案。

3.4 進一步優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會為企業(yè)的長遠發(fā)展產(chǎn)生很大的影響，中小企業(yè)更應該注重自身的資本結(jié)構(gòu)，不斷優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)，發(fā)揮其最佳效果。一個企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理與否直接影響到企業(yè)的收益水平和財務風險狀況。因此企業(yè)要合理控制其資本結(jié)構(gòu)，結(jié)合自身企業(yè)的特點，同時參照同行業(yè)的標準來制定自身的資本結(jié)構(gòu)或者根據(jù)其競爭對手情況來建立其控制標準，不能自視過高。企業(yè)在其發(fā)展過程中難免會存在資金短缺的問題，所以籌資是企業(yè)發(fā)展必經(jīng)的階段，由于企業(yè)可以選擇多種籌資方式，不同籌資方式帶來的財務風險也不一樣。企業(yè)在籌集資金時，應該慎重考慮可能出現(xiàn)的各種狀況，分析不同籌資方式的成本和收益以及存在的財務風險等，選擇最適合企業(yè)自身的籌資方式。企業(yè)可以通過多種方式取得相應的資金，例如向企業(yè)貸款、發(fā)行公司債券或者憑借商業(yè)信用等方式募集資金。當然每一種籌資方式各有利弊，都不是完美的形式，因此企業(yè)在籌集資金前，要根據(jù)自身的承受能力來選擇合理的籌資方式，在權(quán)益性資金和借入性資金之間確定一個恰當?shù)谋壤苊饪赡艹霈F(xiàn)籌資的財務風險。

3.5 建立健全財務預警系統(tǒng)

只有建立一套行之有效的財務風險預警系統(tǒng)，才能從根本上消除中小企業(yè)的財務風險。通過整個系統(tǒng)對企業(yè)的整個財務管理活動進行監(jiān)控和預測，全面分析企業(yè)目前所處的財務狀況，對企業(yè)可能出現(xiàn)的財務風險進行識別和控制，并相應地采取措施解除其可能出現(xiàn)的財務危機，使得整個財務活動能夠安全有效地運行下去。一套科學合理的財務預警系統(tǒng)能夠?qū)ζ髽I(yè)可能出現(xiàn)的財務風險進行有效識別和判斷，可以增強企業(yè)財務活動預期收益的正確率，從而實現(xiàn)企業(yè)的預期目標。

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作者簡介：甘茜（1989-），女，江西萍鄉(xiāng)人，廣州華商職業(yè)學院初級會計師，研究方向：財務管理。

（責任編輯：蔣建華）