閆軍

去年下半年，渣打銀行新任管理層在全球范圍內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模重組，出售亞洲部分業(yè)務(wù)，但“剔骨療傷”未能快速解決當(dāng)前困境，公司27年來首次出現(xiàn)虧損，貸款減值損失同比幾乎翻倍

德意志銀行的巨虧讓投資者格外關(guān)注2015年外資銀行的生存狀況。近日，渣打銀行發(fā)布了業(yè)績報(bào)告，表現(xiàn)向來不錯(cuò)的渣打銀行27年以來首次出現(xiàn)虧損，貸款減值損失去年幾乎翻倍，讓市場頗感意外。

數(shù)據(jù)顯示，渣打銀行2015年稅前損失15億美元，較2014年盈利42億美元的水平大幅下滑。與此同時(shí)，去年貸款減值上升87.2%，不良貸款達(dá)到40億，創(chuàng)歷史高位。財(cái)報(bào)公布后，渣打倫敦股價(jià)、港股股價(jià)一度暴跌。

對于業(yè)績下滑的原因，渣打銀行方面向《投資者報(bào)》記者表示，與公司發(fā)展息息相關(guān)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境顯著惡化，股市波動(dòng)、全球投資情緒低落以及大宗商品市場連創(chuàng)新低等因素影響了2015年的業(yè)績，尤其是下半年的表現(xiàn)。

上任剛剛半年的渣打集團(tuán)行政總裁溫拓思表示：“盡管2015年的表現(xiàn)并不理想，我們于去年全年對資本所采取的行動(dòng)令我們已做好全面準(zhǔn)備，應(yīng)對目前的宏觀環(huán)境?！?/p>

“集團(tuán)近期宣布將擴(kuò)大投資的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括電子銀行，理財(cái)業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，也都與中國直接相關(guān)?！痹蚍矫嬷毖栽谥袊鴧^(qū)發(fā)展策略未變。

27年首虧不良創(chuàng)新高

渣打財(cái)報(bào)披露，2015年公司營業(yè)收入為154億美元，同比下降15%。匯率較美元的不利波動(dòng)、退出及出售業(yè)務(wù)和降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)、大宗商品價(jià)格下降與業(yè)務(wù)量下降成為營收下降的主要原因。

數(shù)據(jù)顯示，去年該行由于市場波動(dòng)導(dǎo)致大宗商品相關(guān)收入減少3億美元，同時(shí)，該行采取的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施造成額外約1億美元的大宗商品收入減少。

此前，渣打銀行在新興市場積極擴(kuò)張。在新興市場經(jīng)濟(jì)放緩、商品價(jià)格大跌之后，渣打銀行被大量壞賬困擾。據(jù)悉，該行2015年貸款減值準(zhǔn)備為40億美元，同比上升87%。其中40%不良資產(chǎn)超出收緊后風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

對于2015年疲軟的業(yè)績，第三方機(jī)構(gòu)紛紛下調(diào)渣打銀行等級。2015年下半年惠譽(yù)將渣打前景展望定為“負(fù)面”。該機(jī)構(gòu)指出，渣打減值貸款率仍舊高于同行，且其業(yè)務(wù)過于集中在某些板塊和國家，更容易受到?jīng)_擊。

對于渣打銀行中國區(qū)2015年的表現(xiàn)，該行表示，不方便透露分區(qū)業(yè)績情況，但是中國區(qū)仍是對集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)收入貢獻(xiàn)最大的地區(qū)之一。集團(tuán)近期擴(kuò)大投資的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括電子銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，均與中國相關(guān)。

據(jù)悉，2016年1月，渣打在中國第28家分行開業(yè)，渣打中國首席總裁張曉蕾表示，渣打?qū)χ袊?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型仍然長期看好。

重組仍面臨挑戰(zhàn)

在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的形勢下，渣打銀行對業(yè)績下滑有一定預(yù)期。據(jù)了解，自去年6月份，溫拓思出任該行行政總裁以來，有目標(biāo)性的采取了管理行動(dòng)。

去年底，渣打銀行完成了33億英鎊的供股集資，年末普通股權(quán)一級資本充足率為12.6%。

渣打銀行方面表示，集團(tuán)已經(jīng)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行大規(guī)模重組。已加快對主要業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的重新定位、收緊風(fēng)險(xiǎn)承受能力、降低并緩解風(fēng)險(xiǎn)集中程度，并重整架構(gòu)，包括顯著減少員工數(shù)目，計(jì)劃2018年之前裁員1.5萬人。這些行動(dòng)即時(shí)帶來影響，包括收入因出售業(yè)務(wù)及降低資產(chǎn)而減少、為提高未來效率而預(yù)付費(fèi)用以及減值水平上升。

“重組超過1000億美元的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)取得初步進(jìn)展，包括積極管理占本集團(tuán)客戶貸款及墊款3%的待清算組合?！痹蜚y行方面介紹。

渣打銀行在亞洲的業(yè)務(wù)也相應(yīng)做出調(diào)整，退出企業(yè)現(xiàn)金證券業(yè)務(wù)，并出售了韓國、中國香港和中國內(nèi)地的消費(fèi)者融資業(yè)務(wù)，已經(jīng)裁員6800人。在此之前，該行已經(jīng)出售了德國的個(gè)人客戶業(yè)務(wù)、中國臺灣地區(qū)的零售證券業(yè)務(wù)，并退出了阿聯(lián)酋的中小企業(yè)業(yè)務(wù)。2015年已經(jīng)實(shí)施的措施，讓渣打?qū)崿F(xiàn)逾6億美元的成本效益，年內(nèi)已出售或已退出業(yè)務(wù)產(chǎn)生約兩億美元的效益。

值得注意的是，渣打方面預(yù)計(jì)執(zhí)行新發(fā)展策略的過程中，因非策略性業(yè)務(wù)和資產(chǎn)清盤、裁員開支及商譽(yù)減值等帶來的重組開支總計(jì)可高達(dá)30億美元。

渣打方面告訴《投資者報(bào)》記者，這些行動(dòng)對鞏固根基及重新定位以取得更高回報(bào)而言實(shí)屬必須，令該集團(tuán)可以在2018 年及2020 年實(shí)現(xiàn)股本回報(bào)率，分別達(dá)到至少8%及10%。

溫拓思的“新官上任三把火”也帶來了些質(zhì)疑，渣打過往分開的8大地區(qū)業(yè)務(wù)目前精縮至4個(gè)，業(yè)務(wù)整合伴隨著高管離職等重要人事變動(dòng)，集權(quán)化管理是否能夠真正提高效率也未可知，成本節(jié)約的同時(shí)，重組開支亦是不小的數(shù)目。

惠譽(yù)指出，盡管渣打的公司重組和增加資本金的措施緩解了惠譽(yù)對該行的部分擔(dān)憂，但是鑒于其信用風(fēng)險(xiǎn)高企且高管及員工更換頻繁，執(zhí)行重組計(jì)劃將面臨很多挑戰(zhàn)。

渣打銀行大中華及北亞區(qū)行政總裁洪丕正在2015年業(yè)績發(fā)布會上曾表示，集團(tuán)去年進(jìn)行裁員和業(yè)務(wù)重組后，可以說最痛苦的時(shí)候已經(jīng)過去。

除了重組，渣打已計(jì)劃實(shí)施為期數(shù)年的投資計(jì)劃，包括繼續(xù)擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃、零售銀行業(yè)轉(zhuǎn)型以及投資私人銀行的財(cái)富管理平臺等舉措。