黎重陽

金融新常態(tài)下城商行生存之道

黎重陽

經(jīng)濟新常態(tài)催生金融新常態(tài)?！敖鹑谑乾F(xiàn)代經(jīng)濟的核心”，新常態(tài)下銀行加快推動經(jīng)營轉(zhuǎn)型已經(jīng)是大勢所趨。但是朝哪個方向轉(zhuǎn)型？如何實現(xiàn)轉(zhuǎn)型？走出一條適合自身實際的發(fā)展道路，每家銀行都應(yīng)該把握共性、突出個性，形成屬于自己的思路與安排。筆者借鑒國內(nèi)、國際成熟銀行的經(jīng)營實踐，結(jié)合城市商業(yè)銀行的實際，分析掌握金融新常態(tài)特點，明確了轉(zhuǎn)型的任務(wù)與目標(biāo)。

金融常態(tài)有三新

從表現(xiàn)形式來看，我國金融新常態(tài)體現(xiàn)了三方面的特點。第一，金融增速與經(jīng)濟增速回落相適應(yīng)，正在逐步回落回歸正常。如果經(jīng)濟增長速度維持在7%～8%之間，而金融行業(yè)增速卻保持20%～30%左右，其結(jié)果就顯然很不合理、不可持續(xù)了。如果要維系在這樣脫節(jié)的格局，所有的金融活動就只能進(jìn)入“脫實就虛”的短周期。隨著中國經(jīng)濟增速區(qū)間的下移，金融業(yè)十多年“高歌猛進(jìn)”時代已經(jīng)結(jié)束，增速回落將是金融的“新常態(tài)”。銀行、券商、信托、保險在內(nèi)任何金融機構(gòu)，對其未來發(fā)展速度的預(yù)期都會更現(xiàn)實、更理性、更實際。

第二，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，與金融轉(zhuǎn)型相互促進(jìn)。一直來中國經(jīng)濟與金融存在“三多三少”的現(xiàn)象：一是資金多，資本少，造成企業(yè)和地方政府負(fù)債率偏高；二是間接融資多，直接融資少，國民經(jīng)濟的風(fēng)險集中于銀行體系；三是銀行存貸業(yè)務(wù)多，其他中間業(yè)務(wù)少。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和市場化改革的推進(jìn)，銀行只善于開展存貸款業(yè)務(wù)，不擅長開拓其他金融業(yè)務(wù)的局面將發(fā)生明顯改變。一方面金融價格機制更加市場化，未來利率、匯率波動將成為的“新常態(tài)”。另一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融等新的金融服務(wù)業(yè)態(tài)將加快涌現(xiàn)；多層次金融市場體系將進(jìn)一步健全完善，金融生態(tài)環(huán)境發(fā)生了向好的轉(zhuǎn)變。

第三，與經(jīng)濟增長動力改變相配套，金融基礎(chǔ)條件不斷得到改進(jìn)并完善。金融監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格，2008年金融危機爆發(fā)之后，國際金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會攜手推進(jìn)國際金融監(jiān)管體系改革，提出一系列金融監(jiān)管新規(guī)則。國內(nèi)金融監(jiān)管部門因勢而變：維護(hù)金融穩(wěn)定，對商業(yè)銀行資本要求更為嚴(yán)格，對流動性要求進(jìn)一步提高；實施了“柵欄原則”，把銀行或其他不同類別金融業(yè)務(wù)及風(fēng)險進(jìn)行了區(qū)隔；加強審慎監(jiān)管，針對性提出了金融活動更加透明、更加規(guī)范的要求。

日漸清晰的任務(wù)目標(biāo)

基于以上認(rèn)識，在經(jīng)濟金融的新、舊常態(tài)交替的過程中，銀行的經(jīng)營困難體現(xiàn)在不良資產(chǎn)的持續(xù)暴露，風(fēng)險防控的壓力不斷上升。由于業(yè)務(wù)模式亟待轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)盈利空間受到兩頭擠壓，一方面銀行的各項收益增加受到阻礙，資本成本、資金成本、合規(guī)成本、各類經(jīng)營成本持續(xù)上升；另一方面新型金融服務(wù)模式與組織不斷涌現(xiàn)，對傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域提出挑戰(zhàn)，迫使銀行不得不清晰以下思路：

第一，轉(zhuǎn)型方向——輕資本、高效率。經(jīng)濟、金融從“舊常態(tài)”向“新常態(tài)”演進(jìn)，勢必帶來銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生全面、持續(xù)和深刻變化，商業(yè)銀行必須摒棄過去外延式擴張的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)老路，重新梳理發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)布局和發(fā)展節(jié)奏，切實轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式和盈利模式，提高精細(xì)化管理水平和專業(yè)化經(jīng)營能力，走資本節(jié)約、創(chuàng)新驅(qū)動、內(nèi)涵增長的可持續(xù)發(fā)展道路。從國際、國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展共性來看，銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的主要方向應(yīng)該是“輕資本、高效率”。

具體而言銀行應(yīng)著力實現(xiàn)以下轉(zhuǎn)變：一是從充當(dāng)社會信用中介、資金中介的角色，向充當(dāng)信息中介、資本中介的角色進(jìn)行轉(zhuǎn)變；二是從單純參與信貸市場，向參與包括信貸市場、貨幣市場、資本市場、期貨市場、外匯市場的整個金融市場轉(zhuǎn)變；三是從重資產(chǎn)、重資本業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，向輕資產(chǎn)、輕資本的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；四是從“融資”向“融智”轉(zhuǎn)變，開展綜合金融服務(wù)，向客戶提供整套或多套金融解決方案，成為客戶首選“影子CFO”。五是從習(xí)慣于持有資產(chǎn)至到期，向靈活交易資產(chǎn)、發(fā)展代客管理、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)等并舉的模式轉(zhuǎn)變。

第二，基礎(chǔ)框架——打造“一體兩翼”體系。各銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營的路徑有所不同，但是以客戶為中心的理念和原則沒有差別。紹興銀行的目標(biāo)是以“一體兩翼”體系，提升公私客戶服務(wù)水平?！耙惑w”即依托傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)；“兩翼”的“第一翼”是批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，類似于公司與投行業(yè)務(wù)；“另一翼”是財富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，屬于新興業(yè)務(wù)范疇，其帶動的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，具有廣闊的市場前景。

具體來看“一體”傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)所瞄準(zhǔn)的客戶，主要是數(shù)量眾多的中、小微企業(yè)、零售客戶，他們的金融需求相對簡單，是銀行傳統(tǒng)存款、貸款業(yè)務(wù)的需求者。他們符合政策支持方向，交往中因議價能力較弱，銀行能夠掌握主動。銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)主動為他們提供合適的金融服務(wù)，以分散資產(chǎn)風(fēng)險，保持適當(dāng)利差收益，維系低風(fēng)險權(quán)重比例不下降。

兩翼中一翼的批發(fā)銀行客戶，目標(biāo)是大企業(yè)、公共事業(yè)服務(wù)部門，以及農(nóng)業(yè)、農(nóng)村基金會等社會組織。批發(fā)銀行客戶屬于客戶中的高附加值客戶，金融服務(wù)需求標(biāo)準(zhǔn)較高，議價談判能力較強。銀行與他們的關(guān)系需要從信用中介，向信息中介、資本中介轉(zhuǎn)變。加強客戶細(xì)分與行業(yè)研究，提供債權(quán)融資、股權(quán)融資、代客交易、托管、做市服務(wù)等一攬子服務(wù)；一戶一策定制全流程、訂制化、高附加值綜合金融方案。

兩翼中的“另一翼”的財富管理、私人銀行，其帶動的客戶類型廣泛，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)既包括個人業(yè)務(wù)，也包括企業(yè)家族資產(chǎn)。銀行需要降低業(yè)務(wù)風(fēng)險偏好，金融服務(wù)從“融資驅(qū)動型”向“咨詢驅(qū)動型”轉(zhuǎn)變，回歸為其“代客”與“受托”的屬性。

第三，頂層設(shè)計——再造一套運行體系。對于紹興銀行而言，內(nèi)部組織體系、體制機制、企業(yè)文化都要適應(yīng)經(jīng)營轉(zhuǎn)型需要。一是處理多牌照多種經(jīng)營的關(guān)系。作為將被允許擁有多種牌照的城市商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)圍繞銀行整體戰(zhàn)略，統(tǒng)籌利用并管理已經(jīng)具備的期貨、基金、基金銷售、第三方支付、小額貸款、典當(dāng)?shù)扰普召Y源，理順各經(jīng)營主體定位，調(diào)動各自積極性。培育核心能力，打造競爭優(yōu)勢，力爭各主體各有所專、各有所長、互為補充。依托現(xiàn)有基礎(chǔ)或需要，在爭取保險、信托、券商、金融租賃等牌照過程中，先行選擇獲得信托牌照。目前銀監(jiān)會暫停發(fā)放信托牌照，最安全有效獲得信托牌照的方法是，挑選與收購依托輕紡行業(yè)與專業(yè)市場的小型信托公司，通過參股與控股、參與經(jīng)營最終獲得牌照自主權(quán)。牌照資源在總行層面統(tǒng)籌利用，不同類別牌照業(yè)務(wù)要在全行層面統(tǒng)籌管理，避免經(jīng)營主體自成體系，形成“大而全”“低效率”的格局。

二是創(chuàng)建客戶關(guān)系與產(chǎn)品服務(wù)二者關(guān)系?？蛻絷P(guān)系部門負(fù)責(zé)牽頭聯(lián)系客戶、維護(hù)客戶；產(chǎn)品部門負(fù)責(zé)為客戶提供產(chǎn)品線，完善服務(wù)線。兩者之間的協(xié)同、合作關(guān)系，建立在客戶滿意度得到提升的基礎(chǔ)上。兩塊業(yè)務(wù)并非從屬的層級關(guān)系，一方面任何產(chǎn)品部門為客戶提供產(chǎn)品線或服務(wù)線，都由客戶關(guān)系部門牽頭，掌握客戶需求，設(shè)計試驗產(chǎn)品，做到客戶關(guān)系管理統(tǒng)一性，避免“管理多頭，降低效率”；另一方面要對各類產(chǎn)品維護(hù)與開發(fā)升級進(jìn)行專人負(fù)責(zé)，統(tǒng)籌發(fā)揮各產(chǎn)品專業(yè)服務(wù)能力。努力做到客戶關(guān)系與產(chǎn)品服務(wù)二者職責(zé)清晰、運行有序、聯(lián)動順暢。在市場面前保持銀行一個“臉孔”面對客戶。

三是突破中、后臺傳統(tǒng)的分割管理方式。動態(tài)梳理業(yè)務(wù)邊界和流程，推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加速業(yè)務(wù)創(chuàng)新，需要各部門共享創(chuàng)造的成果。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)屬性，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程設(shè)計，按照前、中、后臺內(nèi)在關(guān)系與控制要求，設(shè)立防火墻既保持相互協(xié)同，又防止風(fēng)險傳導(dǎo)。重點對中、后臺實行集中作業(yè)、現(xiàn)場監(jiān)督，以控制成本、降低風(fēng)險。不固守既有部門或產(chǎn)品線，建立專業(yè)化統(tǒng)一運營平臺，梳理各部門職責(zé)與流程，圍繞整體戰(zhàn)略目標(biāo)，實現(xiàn)資本、財務(wù)、風(fēng)險、IT、人力、文化等要素集中管理，通過資源合理配置，保障戰(zhàn)略目標(biāo)清晰傳遞和有效執(zhí)行。

四是建設(shè)銀行企業(yè)文化。培育與銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型相適應(yīng)、為全行所共有的企業(yè)文化，確立共同的價值觀。在統(tǒng)一行為準(zhǔn)則之下，尊重不同業(yè)務(wù)板塊、機構(gòu)崗位客觀差異的亞文化。建立健全多樣的體制機制，包括資源配置、考核評價、薪酬激勵、人才選聘，與轉(zhuǎn)型再造相適應(yīng)。激勵全員能量，創(chuàng)樹先進(jìn)典型，組織“杰出青年”、“百強能手“、”最美員工“、”感動人物“功勛員工”等活動，培育、總結(jié)、宣傳、推廣名人、名品，培養(yǎng)一線勞模型員工、道德模范，樹立標(biāo)桿，發(fā)現(xiàn)價值。引導(dǎo)銀行見賢思齊、崇德?lián)P善、奮發(fā)進(jìn)取、創(chuàng)先爭優(yōu)。

建議與期許

城市商業(yè)銀行加快實現(xiàn)新常態(tài)下的經(jīng)營轉(zhuǎn)型，需要政府與監(jiān)管部門在監(jiān)督管理、稅收調(diào)控、銀行經(jīng)營管理等方面給予一定的扶持。一是監(jiān)管應(yīng)當(dāng)適應(yīng)新常態(tài)。在金融新常態(tài)下，一方面金融業(yè)集團(tuán)化、綜合化將得以深化發(fā)展，各金融機構(gòu)將持續(xù)探索綜合經(jīng)營，各類交叉性、跨行業(yè)、跨市場的金融創(chuàng)新將會層出不窮不斷增多；另一方面眾多非金融機構(gòu)加快涉足金融領(lǐng)域，跨界經(jīng)營已經(jīng)蔚然成風(fēng)。在此背景下仍然堅持機構(gòu)監(jiān)管的傳統(tǒng)模式，不僅容易造成對銀行機構(gòu)的重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管不一致，以及監(jiān)管套利等現(xiàn)象，而且由于對涉足金融領(lǐng)域的非金融機構(gòu)尚未實行名單制，單一監(jiān)管歸口的方式已經(jīng)不相適應(yīng)，實際上已經(jīng)形成監(jiān)管真空，從而潛藏較大的風(fēng)險隱患。由此，要以加強功能監(jiān)管、營造公平環(huán)境為導(dǎo)向，按照各類金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性和功能，對從事同一類金融業(yè)務(wù)的各類機構(gòu)，采取統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則；擯棄舊常態(tài)下對銀行監(jiān)管理念，尤其是新常態(tài)下，不要把對銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管局限在傳統(tǒng)金融的領(lǐng)域。

二是創(chuàng)新稅制設(shè)計。目前我國由于缺乏簡潔有力的評估稅基措施，導(dǎo)致了較高的稅收遵從成本、管理費用和執(zhí)行成本。為促進(jìn)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型，新常態(tài)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的稅收制度，應(yīng)當(dāng)作出適當(dāng)調(diào)整。擬把握三個基本原則：一要著眼于經(jīng)濟與金融的邏輯關(guān)系，二要符合經(jīng)濟金融改革的基本方向，三要尊重銀行特點和發(fā)展規(guī)律。以銀行業(yè)“營改增”為例，在具體稅制設(shè)計上作出調(diào)整，對于符合銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展要求的市場化、交易型的業(yè)務(wù)等，給予適當(dāng)?shù)亩愂罩С?。從國?nèi)情況來看，隨著銀行綜合化經(jīng)營的深入進(jìn)行，會有越來越多的銀行內(nèi)部機構(gòu)轉(zhuǎn)化為獨立主體，原本屬于銀行內(nèi)部的交易，相應(yīng)轉(zhuǎn)變成為市場交易，從而增加銀行的營業(yè)收入。如果“營改增”只是把基于銀行的營業(yè)收入營業(yè)稅，簡單地轉(zhuǎn)為增值稅，就可能提高銀行整體稅負(fù)水平。國際通行的金融（含銀行和保險）服務(wù)項目的增值稅征收，由于對組成金融活動的大量、復(fù)雜的中間業(yè)務(wù)，逐筆交易難以評定稅基，按照增值稅基本原理采取了減免方式，只對金融機構(gòu)創(chuàng)造的實際增值（中間業(yè)務(wù)費用）征收增值稅，而不對從金融機構(gòu)獲得利息、手續(xù)費收益的客戶征稅。

三是扶持合理收費。隨著新常態(tài)下經(jīng)營轉(zhuǎn)型向深入推進(jìn)，銀行的收入將呈現(xiàn)多元化的趨勢，而中間業(yè)務(wù)收費，將會再度被視作為改善收益結(jié)構(gòu)的重要來源，重提銀行服務(wù)收費，需要在觀念上進(jìn)一步厘清：對于亂收費、強制收費以及只收費不服務(wù)或少服務(wù)等行為，必須予以堅決處罰，以營造良好的市場秩序。而對于銀行付出資源和成本，取得了客戶認(rèn)可，產(chǎn)生良好經(jīng)濟效益的中間業(yè)務(wù)，本著總體上“質(zhì)價相符”的原則，應(yīng)該支持和鼓勵其采取合理的收費。把握經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的主線，抓住銀行經(jīng)營模式變革的主流，妥善地處理銀行服務(wù)收費問題，監(jiān)管部門是到出面做娘舅的時候了。