董若溪

(開灤(集團(tuán))有限責(zé)任公司，河北 唐山 063000)

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開灤融資擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐與探索

董若溪

(開灤(集團(tuán))有限責(zé)任公司，河北 唐山 063000)

擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，客戶群體均為經(jīng)營規(guī)模偏小的中、小、微民營企業(yè)，擔(dān)保公司承接的業(yè)務(wù)往往是銀行等金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為存在瑕疵而不愿意直貸的業(yè)務(wù)，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特性要求擔(dān)保公司必須具備較高的風(fēng)險(xiǎn)辨別能力和處置能力。探討了開灤擔(dān)保公司如何在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的背景下，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，清晰市場定位，有效地防控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中求進(jìn)。

融資擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截至2014年末，我國融資擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)7898家，其中民營及外資控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)5821家，國有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)2077家，國有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)占全部機(jī)構(gòu)數(shù)量的比例僅為26.3%。隨著近年來宏觀經(jīng)濟(jì)下行，融資擔(dān)保行業(yè)作為金融風(fēng)險(xiǎn)的“緩沖器”，顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)態(tài)勢(shì)。截至2014年末，融資擔(dān)保行業(yè)代償余額661億元，同比增長59.3%，其中僅2014年新增擔(dān)保代償即達(dá)415億元，同比增加106億元。部分地區(qū)擔(dān)保代償金額甚至已超過擔(dān)保收費(fèi)，直接導(dǎo)致一些商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)收縮甚至停止受理融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。

據(jù)河北省中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)，河北省共有618家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其中唐山地區(qū)有98家，包括由曹妃甸工業(yè)區(qū)國有資產(chǎn)管理辦公室出資成立的唐山曹妃甸國信融資擔(dān)保有限公司等多家國有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)。2015年唐山市財(cái)政出資的三家擔(dān)保公司重組為唐山金融發(fā)展集團(tuán)，注冊(cè)資本達(dá)4.6億元，昭示著地方政府支持的國有融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)正在成為唐山市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的主力軍。

二、開灤融資擔(dān)保公司的現(xiàn)狀

開灤融資擔(dān)保公司于2013年12月3日取得了河北省中小企業(yè)局頒發(fā)的《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證》，2013年12月26日成立，注冊(cè)資本3億元。

開灤融資擔(dān)保公司于2014年1月1日起正式運(yùn)營，與農(nóng)、建、交三大銀行簽訂了框架協(xié)議，建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。截至2015年7月末，已獲得12家銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，累計(jì)授信24.3億元；2014年累計(jì)擔(dān)保額達(dá)到8736.01萬元；2015年7月末在保余額14923.5萬元。開灤擔(dān)保公司堅(jiān)持審慎開展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了零代償、零案件的穩(wěn)健經(jīng)營。

三、開灤擔(dān)保在業(yè)務(wù)開展中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)金融市場風(fēng)險(xiǎn)

長期以來，由于我國金融市場的發(fā)育尚不成熟，金融機(jī)構(gòu)在市場競爭中的強(qiáng)勢(shì)地位仍很突出，致使銀行與擔(dān)保公司合作缺乏“內(nèi)生動(dòng)力”，雙方責(zé)權(quán)關(guān)系極不對(duì)等、缺少風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保公司一直處于金融鏈條的最底端，被迫承擔(dān)銀行放貸的兜底責(zé)任。目前，受經(jīng)濟(jì)弱周期影響，不良貸款集中爆發(fā)，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)信貸政策更加謹(jǐn)慎，惜貸甚至抽貸傾向明顯，直接導(dǎo)致融資擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)態(tài)勢(shì)。

金融政策的控制一定程度上助長了民間借貸的蔓延，擾亂了正常的金融市場秩序，許多中小企業(yè)在發(fā)生信貸斷點(diǎn)時(shí)飲鴆止渴，被迫通過民間借貸實(shí)施自救，卻加劇了資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

(二)客戶群信用風(fēng)險(xiǎn)

1.資本規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。公司面對(duì)的客戶主要為中小企業(yè)，資本存量水平較低、規(guī)范經(jīng)營程度不高，產(chǎn)業(yè)中的配角定位以及自身發(fā)展階段的局限性，使得中小企業(yè)在市場競爭中處于劣勢(shì)，極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，可能因經(jīng)營失敗、缺乏足夠現(xiàn)金流而不按時(shí)履約。

2.信息不對(duì)稱，評(píng)審難度大。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理落后、外部監(jiān)管要求不高，大量賬外資產(chǎn)、可疑現(xiàn)金流以及民間借貸的涉入等異常財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致?lián)９竞涂蛻糁g信息嚴(yán)重不對(duì)稱，一方面是中小企業(yè)短、頻、急的融資需求，一方面是嚴(yán)重失真的財(cái)務(wù)信息，加大了擔(dān)保公司開展盡職調(diào)查和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的難度。

3.個(gè)別中小企業(yè)違約成本低，實(shí)際控制人信用意識(shí)淡薄，主動(dòng)還款意愿差，甚至采取非正當(dāng)手續(xù)“逃、賴”債務(wù)，直接導(dǎo)致?lián)９景l(fā)生代償。

(三)操作風(fēng)險(xiǎn)

1.思想認(rèn)識(shí)不到位。公司普遍存在重貸前調(diào)查、輕貸后管理，重業(yè)務(wù)拓展、輕合規(guī)審查等淡薄的風(fēng)險(xiǎn)觀念，對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏重要性認(rèn)識(shí)。

2.制度執(zhí)行不到位。一方面還沒有建立完善的合規(guī)機(jī)制，或制度可操作性差，有待進(jìn)一步完善；另一方面相關(guān)規(guī)章制度、管理辦法沒有得到有效的落實(shí)。

(四)法律風(fēng)險(xiǎn)

首先，擔(dān)保公司可以獲得的反擔(dān)保物大多存在瑕疵，難以辦理抵質(zhì)押登記，無法取得優(yōu)先受償權(quán)；其次，辦理了登記的反擔(dān)保措施也多呈現(xiàn)內(nèi)容單一、變現(xiàn)能力弱以及可供執(zhí)行的力度差等特點(diǎn)；第三，國家法律還規(guī)定了一些抵質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)的障礙，如拖欠的稅款、職工安置費(fèi)、拖欠給承包人的建設(shè)工程款等的清償權(quán)，同一財(cái)產(chǎn)的留置權(quán)，都優(yōu)先于抵押權(quán)受償。上述情形均可能導(dǎo)致?lián)９驹诖鷥敽鬅o法實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。

另外，客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，反擔(dān)保措施的選擇及合同簽訂、追償?shù)壬婕暗姆蓡栴}，都會(huì)導(dǎo)致?lián)９痉娠L(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大、擔(dān)保責(zé)任增加。

(五)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管規(guī)定允許融資擔(dān)保公司進(jìn)行一定比例及額度的投資，如發(fā)放委托貸款、購買固定收益類金融產(chǎn)品等。但是，一旦投資過度、公司資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配、質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理，都會(huì)導(dǎo)致公司缺乏持續(xù)補(bǔ)充資金的能力，致使公司產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而陷入經(jīng)營困境。

除上述五種風(fēng)險(xiǎn)外，國家政策的調(diào)整、同行業(yè)的不正當(dāng)競爭以及員工的職業(yè)道德等等也都會(huì)給融資擔(dān)保公司帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

四、開灤融資擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的探索實(shí)踐

誠然，擔(dān)保公司如果完全將風(fēng)險(xiǎn)控制在“零”的程度，那就不會(huì)有擔(dān)保公司生存的價(jià)值。反之，擔(dān)保公司不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行任何控制，也就失去了經(jīng)營信用的基礎(chǔ)。因此，開灤擔(dān)保公司在完成集團(tuán)下達(dá)考核指標(biāo)的前提下，成立運(yùn)轉(zhuǎn)初期不追求擔(dān)保業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，不追求經(jīng)濟(jì)效益的幾何倍增，以規(guī)避代償風(fēng)險(xiǎn)為工作目標(biāo)，以穩(wěn)健發(fā)展為第一要?jiǎng)?wù)。

(一)營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹立先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念

一是確立風(fēng)險(xiǎn)管理精神文化，風(fēng)險(xiǎn)管理水平是擔(dān)保公司的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段，風(fēng)險(xiǎn)管理不是消除風(fēng)險(xiǎn)，而是通過主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

二是形成風(fēng)險(xiǎn)管理行為文化，形成全方位全過程控制。建立“全范圍”、“全流程”、“全員參與”的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋所有業(yè)務(wù)、所有風(fēng)險(xiǎn)種類，保證充分了解風(fēng)險(xiǎn)的前提下，自覺地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，在深耕經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益。

三是規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)制度文化，完善制度框架。牢牢抓住制度文化建設(shè)，構(gòu)建具有開灤融資擔(dān)保公司特色的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，讓科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念引導(dǎo)制度建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架，并通過制度的運(yùn)行來發(fā)揚(yáng)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理理念。

(二)搭建風(fēng)控體系，全流程防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

開灤擔(dān)保公司本著審慎經(jīng)營和相互制約的原則，從公司戰(zhàn)略管理層面提出專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到各個(gè)層面，確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一是建立科學(xué)集體評(píng)審決策機(jī)制，按照“審貸分離、分級(jí)審批、集體決策”的機(jī)制，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)前中后臺(tái)分工清晰、業(yè)務(wù)受理調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)審查審批相互獨(dú)立、相關(guān)崗位主辦協(xié)辦相互制約、明確“第一責(zé)任人”責(zé)任的操作體系，明確決策委員會(huì)的審查和審批職能，確保內(nèi)部制約、決策科學(xué)、運(yùn)作規(guī)范。

二是搭建風(fēng)險(xiǎn)管控體系，本著“審慎經(jīng)營和相互制約”的原則，建立了業(yè)務(wù)部門防線、風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)防線、審計(jì)稽核防線等三道風(fēng)險(xiǎn)防范屏障，外聘法律專家和專業(yè)人士把關(guān)，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)穿透，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作的合規(guī)、安全。

三是完善制度體系，不斷梳理和完善各項(xiàng)管理制度，規(guī)范操作流程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，防范可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)。

四是全程跟蹤審查風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并采取有效應(yīng)對(duì)措施。

(三)創(chuàng)新調(diào)查方式，多渠道采集信息

一是注重實(shí)地調(diào)查，充分利用企業(yè)內(nèi)部員工、企業(yè)上游客戶以及金融機(jī)構(gòu)等，收集風(fēng)險(xiǎn)偏好、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)等實(shí)際控制人信用評(píng)價(jià)信息。

二是通過納稅憑證、銀行結(jié)算、水電繳納、庫存記錄、用工管理等信息，交叉印證核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性，并修正分析可用財(cái)務(wù)信息。

三是通過銀行征信系統(tǒng)、工商企業(yè)信息系統(tǒng)、專業(yè)資訊查詢系統(tǒng)、人民法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)、判決書查詢系統(tǒng)，以及報(bào)紙、電視、互聯(lián)網(wǎng)等渠道，獲取深度企業(yè)信息。

四是加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)、銀行等機(jī)構(gòu)溝通交流，及時(shí)把握當(dāng)下市場風(fēng)險(xiǎn)熱點(diǎn)信息。

采用上述調(diào)查方式，公司2014年受理客戶30余家，開展擔(dān)保業(yè)務(wù)5戶、9筆；2015年上半年接受客戶擔(dān)保申請(qǐng)78戶，現(xiàn)場調(diào)查52戶，完成盡職調(diào)查16戶，客戶選擇達(dá)到了“五選一”的比例。制定嚴(yán)格的行業(yè)授信政策，對(duì)鋼鐵、采礦、鋼貿(mào)、煤貿(mào)、房地產(chǎn)等產(chǎn)能過剩及落后淘汰、限制行業(yè)以及環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)實(shí)行禁止措施，嚴(yán)格控制系統(tǒng)性、行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然在客戶調(diào)查上費(fèi)時(shí)費(fèi)力，但通過客戶準(zhǔn)入的嚴(yán)格篩選，有效地把控了客戶風(fēng)險(xiǎn)。

(四)優(yōu)化反擔(dān)保措施，積極落實(shí)反擔(dān)保手續(xù)

反擔(dān)保作為擔(dān)保公司有效挽回或降低損失的重要手段，可以最大限度地保證自己代償后向被擔(dān)保企業(yè)及反擔(dān)保人追償?shù)哪芰蜋?quán)益。開灤擔(dān)保公司堅(jiān)持有效性、流動(dòng)性、合法性原則，優(yōu)配組合各種反擔(dān)保資源，充分發(fā)揮保障職能。一方面優(yōu)選房產(chǎn)等權(quán)屬明確、價(jià)值穩(wěn)定的不動(dòng)產(chǎn)以及變現(xiàn)能力較強(qiáng)的通用設(shè)備、交通工具等作抵質(zhì)押物，積極落實(shí)相抵質(zhì)押手續(xù)，避免因法律問題造成損失；另一方面抓住企業(yè)的核心資產(chǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，考慮各種軟性的權(quán)利或者第三方反擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的有效制約，保證受保企業(yè)履約還款。

(五)多形式學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)，提升專業(yè)成熟度

一是堅(jiān)持每周五業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)例會(huì)制度，以學(xué)習(xí)促交流、促提高；二是聘請(qǐng)法律顧問到公司現(xiàn)場指導(dǎo)，降低合同簽訂和反擔(dān)保物的選擇過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)；三是聘請(qǐng)銀行專家介紹銀行授信政策及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，便于了解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)狀況、行業(yè)政策，便于有針對(duì)性的選擇客戶，更好、更高效地開展銀企合作;四是鼓勵(lì)員工利用工余時(shí)間自學(xué)參加銀行、證券從業(yè)人員資格考試，不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)素質(zhì)，提高執(zhí)業(yè)專業(yè)度和成熟度。

總之，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)擔(dān)保公司而言是一個(gè)永恒的主題，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行時(shí)期，信用風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，開灤融資擔(dān)保公司更要正確認(rèn)識(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)第一、業(yè)務(wù)第二，要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下發(fā)展業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)發(fā)展中控制風(fēng)險(xiǎn)。

[1]沈凱.中小企業(yè)信用擔(dān)保制度研究[M].北京：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2008.

[2]狄娜，葉小杭.信用擔(dān)保實(shí)務(wù)案例[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007.

Kailuan Financing Guarantee Company's Overall Risk Management Practice and Explore

DONG Ruo-xi

(Kailuan (Group) Co., Ltd., Tangshan 063000, China)

Guarantee industry is a high-risk industry, customers are the small scale of medium and small, private enterprises, the businesses the guarantee company undertakes are often those with defects according to banks and other financial institutions, rather than direct loan business, the risk characteristic of industry request the guarantee company must have a higher risk to distinguish ability and disposal ability. To explore how Kailuan Guarantee Company under the background of the current economic downturn, play its own advantages, make a clear market positioning, effectively prevent and control risk, seek improvement in stability.

financing guarantee; risk management

2016-04-12

董若溪(1982- )，女，大學(xué)，開灤集團(tuán)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司中級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

F272.3

A

1671-3974(2016)03-0052-03