郭焦鋒

內(nèi)容摘要：自2014年以來，全球油氣需求增速減緩、供應(yīng)過剩，導(dǎo)致國際油價從108美元/桶跌破30美元/桶，下跌幅度超過70%。由于世界石油供需寬松態(tài)勢難以改變，國際油價暴跌后價格仍將長期處于低位運行?！绊搸r革命”與低油價在為美國插手國際事務(wù)提供巨大戰(zhàn)略空間的同時，對俄羅斯等主要油氣資源國造成較大的沖擊。低油價總體上有利于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境的改善，中國油氣行業(yè)應(yīng)緊緊抓住國際油價大跌后處于價格低位運行周期的窗口期，深化改革。

近年來，世界經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇，不同經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)走勢和政策取向分化；世界石油供需寬松態(tài)勢難以改變，國際油價暴跌后價格仍將長期處于低位運行；全球能源從過去依賴化石能源向去碳化的清潔低碳能源轉(zhuǎn)變，全球能源消費結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大變革。這些將對全球政治、經(jīng)濟(jì)、能源格局乃至世界各國產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

一、新形勢下國際能源供需形成新格局

1.全球油氣需求增速減緩，供應(yīng)過剩，國際油價暴跌。不到1年半時間，國際油價就從108美元/桶跌破30美元/桶，下跌幅度超過70%，油價創(chuàng)造了近12年來的新低。自2014年以來，國際石油市場供大于求的特征十分突出，是影響本輪國際油價走勢的關(guān)鍵因素。從需求側(cè)看，2015年全球石油消費量9288萬桶/日。世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷導(dǎo)致油氣消費增速放緩，進(jìn)而從根本上引發(fā)了國際油價不斷探底。從供給側(cè)看，2015年全球石油產(chǎn)量9558萬桶/日，供大于求270萬桶/日。近年來油氣勘查開采不斷獲得新的重大突破，美國頁巖油氣產(chǎn)量快速增長，大大提升了油氣供應(yīng)能力，世界油氣供應(yīng)增速大于需求增速；面對激烈的市場競爭，石油輸出國組織摒棄“限產(chǎn)保價”的傳統(tǒng)做法，采取保市場的策略，繼續(xù)增加對市場的油氣供應(yīng)。另外，地緣政治形勢總體上不利于抑制此輪油價下跌。加之美元進(jìn)入升值通道，形成對油價的直接壓制，估計在導(dǎo)致此輪國際油價下跌的影響程度中，美元的影響占到三分之一。

2.油氣需求重心加速東移、供給中心西移，天然氣發(fā)展勢頭強勁。一方面，中國、印度和東南亞構(gòu)成的“亞太月牙形地帶”引領(lǐng)油氣消費增長。從世界油氣消費發(fā)展態(tài)勢看，從2008年金融危機以來，全球原油的消費增幅明顯放緩，其中北美、歐洲地區(qū)原油的消費呈下降趨勢，而以中國、印度為代表的新興經(jīng)濟(jì)體的石油消費則呈現(xiàn)較快的增長態(tài)勢。英國石油公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年“亞太月牙形地帶”的石油需求約占全球的25%，且需求增速明顯快于北美地區(qū)和歐洲地區(qū)，油氣需求中心呈現(xiàn)由歐美地區(qū)加速向亞洲地區(qū)“由西向東”移動的趨勢。另一方面，由加拿大、美國、委內(nèi)瑞拉、巴西等國家構(gòu)成的“美洲月牙形”油氣供給版圖初步形成。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，油氣供給日益多元化，美洲大陸在石油和天然氣領(lǐng)域快速發(fā)展，非常規(guī)油氣資源已成為能源供應(yīng)的重要來源。在美國“頁巖革命”影響下，美國的頁巖油氣、加拿大的油砂、委內(nèi)瑞拉的重油、巴西的深海鹽下石油和阿根廷的頁巖氣等能源的潛力逐步釋放，且在全球油氣供給方面所占比重越來越大，使得大西洋兩岸成為除中東之外油氣生產(chǎn)增長最活躍的地區(qū)，改變了傳統(tǒng)的以中東為主的全球油氣生產(chǎn)版圖，世界油氣供應(yīng)呈現(xiàn)“西移”態(tài)勢。相關(guān)機構(gòu)研究成果顯示，全球天然氣的消費增速僅次于可再生能源，至2035年年均消費將增長1.9%；預(yù)計2016年，全球天然氣產(chǎn)能大增，天然氣產(chǎn)量3.76萬億立方米，同比增長2.5%，天然氣需求約3.55萬億立方米，同比增長2%。

二、“頁巖革命”與低油價為美國實現(xiàn)能源獨立和進(jìn)行國際戰(zhàn)略提供強力支撐

頁巖油氣的成功開發(fā)不僅使美國可盡早實現(xiàn)能源獨立戰(zhàn)略目標(biāo)，而且使其可能再次成為世界最大的油氣生產(chǎn)國，并從一個油氣凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?，進(jìn)而使國際油價長期保持在低位運行。

兩年來國際油價大幅下跌的最重要影響因素之一就是美國的“頁巖革命”，而當(dāng)前的低油價又反過來影響著美國頁巖油氣的發(fā)展。低油價使得石油企業(yè)利潤空間縮小，石油企業(yè)為生存不得不加速推進(jìn)技術(shù)革新，降低成本，提高競爭力，從而促進(jìn)頁巖油氣的發(fā)展。

美國頁巖油氣得以持續(xù)發(fā)展的另一重要因素是發(fā)達(dá)的金融市場。油價和成本是投資者優(yōu)選項目的重要依據(jù)，進(jìn)而決定著油氣產(chǎn)量的增減。與常規(guī)油氣開發(fā)的大規(guī)模投資和長回報周期不同，頁巖油氣投資靈活，回報周期短乃至以月計算。當(dāng)油價低于開發(fā)所需的最低回報時，投資停止，產(chǎn)量也很快下降；而油價一旦恢復(fù)到回報要求以上，投資則很快恢復(fù)，產(chǎn)量也會快速上升。在低油價的初期階段，在原有技術(shù)條件下高價低效的項目被擠出，油氣產(chǎn)量持續(xù)下降，但同時促使勘探開發(fā)技術(shù)不斷改進(jìn)與創(chuàng)新；隨著技術(shù)進(jìn)步和效率提升、成本下降，投資者可通過并購快速擴張油氣區(qū)塊，從而在同一地區(qū)形成大規(guī)模的頁巖油氣開采活動，油氣產(chǎn)量上升。資本逐利性及靈活多樣的盈利模式促使企業(yè)不斷創(chuàng)新技術(shù)、降低頁巖油氣開采成本，這種內(nèi)在驅(qū)動力導(dǎo)致在油價低位運行時仍維持較高的投資和產(chǎn)量。

頁巖油氣持續(xù)開發(fā)和低油價既給美國帶來了能源價格走低、國民收入提高、就業(yè)增加等諸多好處，也為美國實施其國際戰(zhàn)略提供了巨大的空間。其一，美國在制約俄羅斯、伊朗和委內(nèi)瑞拉等國家的外交博弈中，以及實現(xiàn)推進(jìn)中東美式民主、保護(hù)同盟國安全等方面的戰(zhàn)略目標(biāo)時變得更加強硬，助長了其把控、主導(dǎo)國際局勢的野心；其二，全球能源運輸通道和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險或?qū)⑸仙?，這將給一直在搭美國“安全便車”的包括中國在內(nèi)的能源進(jìn)口大國帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；其三，從全球氣候政治看，美國大量使用天然氣，降低由使用煤炭帶來的溫室氣體的排放。此舉將減輕美國履行國際承諾的壓力，從而便于美國以環(huán)保的名義插手全球氣候政治。

三、低油價對俄羅斯等主要油氣資源國造成較大的沖擊

國際油價下跌在幫助原油主要消費國降低成本、刺激消費和經(jīng)濟(jì)增長的同時，對原油出口大國帶來利益損失，使這些國家面臨巨大的經(jīng)濟(jì)和財政風(fēng)險。有關(guān)研究成果顯示，低油價使俄羅斯經(jīng)濟(jì)陷入困境，并將持續(xù)到2017年；對于委內(nèi)瑞拉，油價每降低1美元，國家收入損失將達(dá)7億美元。這對于那些嚴(yán)重依賴石油收入的主要油氣資源國將造成巨大的壓力。

俄羅斯的能源戰(zhàn)略選擇對歐洲乃至全球穩(wěn)定都至關(guān)重要。2014年以來，俄羅斯油氣開發(fā)和出口頻頻遇挫，使其在國際油氣出口市場上的壟斷地位受到重大打擊。有關(guān)研究成果顯示，由于石油和天然氣出口占到俄羅斯財政預(yù)算的一半以上，俄羅斯經(jīng)濟(jì)正在走向衰退，如果全球順利推進(jìn)“頁巖革命”，到2040年俄羅斯天然氣占?xì)W洲市場的份額將下降一半。俄羅斯如何應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，直接關(guān)乎其經(jīng)濟(jì)走勢和能源戰(zhàn)略的實施。烏克蘭事件成為2014年最大的地緣政治事件，導(dǎo)致俄羅斯與西方出現(xiàn)自冷戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的對峙，極大影響了全球政治和能源市場格局。歐盟為降低對俄羅斯能源的依賴，努力尋求進(jìn)口多元化，加快與中亞、中東能源合作步伐。而俄羅斯在西方戰(zhàn)略圍堵下，加快油氣東移南下，特別是在與東亞國家的能源合作中取得突破性進(jìn)展。

未來的低油價很可能會加劇中東尤其是海灣地區(qū)的動蕩。在油價暴跌的背景下，那些高度依賴資源出口的經(jīng)濟(jì)體如沙特阿拉伯、巴林和阿曼等國家在2015年都開始削減補貼，基本食品和燃料價格均上漲了60%。國際貨幣基金組織預(yù)測，在目前的消費水平下，到2020年海灣國家將用完所有的資金儲備。未來隨著繼續(xù)勒緊褲腰帶，那些享有高福利的海灣國家的國民，可能不會默默地接受損失。由于意識到權(quán)力的衰落，海灣的政權(quán)或?qū)⒚媾R更大的危險，進(jìn)而采取一些更激進(jìn)的地區(qū)行動，如沙特阿拉伯發(fā)動也門戰(zhàn)爭、與伊朗之間的對抗。盡管石油收入損失很大，但沙特阿拉伯仍堅持增產(chǎn)，以壓制潛在的伊朗石油出口，并保護(hù)其市場份額。

四、低油價總體上有利于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和油氣行業(yè)改革

總體上看，長期低油價對中國是較大的利好。首先，中國是世界第一大石油進(jìn)口國，2015年對外依存度超過60%，低油價會有效降低中國經(jīng)濟(jì)的整體負(fù)擔(dān)。石油價格下降意味著生產(chǎn)和運輸成本的降低和總產(chǎn)出與勞動生產(chǎn)率的增加，促使經(jīng)濟(jì)增長率提高。相關(guān)研究成果表明，2015年中國石油進(jìn)口節(jié)省支出700億美元左右，提升國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率約0.3個百分點。國際油價下跌對不同領(lǐng)域產(chǎn)生的影響不同。對下游用油大戶來說，特別是交通運輸業(yè)，低油價是一大利好；而對煤炭等能源替代行業(yè)和油氣開采業(yè)來說，低油價會產(chǎn)生不利影響。目前看，中國油氣企業(yè)各項經(jīng)營指標(biāo)不同程度下滑，勘探開發(fā)新投入減少，油氣工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)急劇萎縮，約40%的鉆井隊被閑置，石油裝備制造產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，整個行業(yè)步入“寒冬”。面對“寒冬”，我國油氣企業(yè)應(yīng)緊緊抓住國際油價大跌后處于價格低位運行周期的窗口期和深化改革的戰(zhàn)略機遇期，針對低油價時暴露出來的市場化程度低、企業(yè)經(jīng)營理念落后和抗風(fēng)險能力差等方面的弊病，堅持問題導(dǎo)向，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，全面深化能源領(lǐng)域國有企業(yè)改革，加快推進(jìn)石油天然氣體制改革，解決制約石油天然氣行業(yè)發(fā)展的突出矛盾和深層次問題，增強企業(yè)活力和競爭力，促進(jìn)石油天然氣行業(yè)又好又快發(fā)展。

其次，低油價引發(fā)低氣價，這有助于加快提升城市氣化率，增加天然氣供應(yīng)的覆蓋面和受益人口，這既給私家車、出租車、重型卡車等天然氣汽車車主帶來降低出行成本的好處，也給城市居民的供暖和生活用氣，以及餐飲業(yè)帶來清潔能源和便利，更為有效緩解大氣污染提供了有效的解決途徑。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，京津冀地區(qū)除發(fā)電用煤約2億噸外，工業(yè)、供暖等用煤每年達(dá)1.4億噸，這些以分散使用為主且缺乏有效環(huán)保措施的煤炭通過燃燒，每年向大氣中排放大量的污染物。研究結(jié)果表明，如果散煤全部用天然氣替代，天然氣需求量將增加750億立方米/年，與等熱值煤炭相比，每年可減排二氧化碳約3.2億噸、二氧化硫約360萬噸、煙塵約130萬噸。這將有效緩解京津冀大氣污染的嚴(yán)峻形勢。

第三，低油價可助推中國可再生能源發(fā)展。當(dāng)前中國可再生能源發(fā)展的主要領(lǐng)域是光伏、風(fēng)電、水電以及核電，這些新能源的發(fā)展主要取代對煤電的需求。油價降低不會制約新能源的發(fā)展，因為氣價降低有利于發(fā)展目前僅占總電量2%的天然氣發(fā)電，結(jié)合抽水蓄能的氣電調(diào)峰可增強電網(wǎng)接納可再生能源的穩(wěn)定性，提升風(fēng)力和太陽能的發(fā)電能力。

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[3]國務(wù)院發(fā)展研究中心、殼牌國際有限公司，2013：《中國中長期能源發(fā)展戰(zhàn)略研究》，北京：中國發(fā)展出版社。

（責(zé)任編輯：王碧薇）