王芳　席云霄

黃金是人類財(cái)富認(rèn)知的最大公約數(shù)，人類五千年文化的鑄造使其擁有了超越國(guó)度、種族、信仰、階段，成為凌駕一切財(cái)富之上的財(cái)富，具有深厚的國(guó)家戰(zhàn)略價(jià)值。新時(shí)期下，黃金作為金融的最后一道“防波堤”、“壓艙石”，其價(jià)值更加重要！我國(guó)對(duì)黃金和黃金產(chǎn)業(yè)應(yīng)采取何種戰(zhàn)略？黃金企業(yè)需要承擔(dān)什么樣的歷史使命？

人民幣納入特別提款權(quán)（SDR）后，對(duì)其穩(wěn)定性和保值性提出了更加嚴(yán)峻的要求，黃金作為國(guó)際硬通貨的戰(zhàn)略地位更加突顯。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)黃金集團(tuán)公司總經(jīng)理、黨委書記宋鑫在接受《經(jīng)濟(jì)》雜志記者采訪時(shí)，開門見山地指出：目前，行業(yè)迫切需要從國(guó)家層面建立從勘探、生產(chǎn)、加工消費(fèi)、交易投資、儲(chǔ)備一體化的黃金戰(zhàn)略體系，從而發(fā)揮好人民幣作為國(guó)際貨幣的優(yōu)勢(shì)，維護(hù)國(guó)家金融安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

黃金——國(guó)之重器，民之財(cái)基

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00年前，古老的南美大陸上曾經(jīng)有一個(gè)富庶的印加帝國(guó)，盛產(chǎn)黃金。西班牙冒險(xiǎn)家為了掠奪財(cái)富，帶著當(dāng)時(shí)先進(jìn)的火槍大炮，俘獲了印加國(guó)王，并向他勒索黃金。國(guó)王為了保命，愿意交出堆滿囚禁自己房間的黃金。然而，西班牙冒險(xiǎn)家在得到黃金后仍將印加國(guó)王絞死，并將帝國(guó)首都的黃金財(cái)寶洗劫一空。此后的幾個(gè)世紀(jì)里，一批批瘋狂的冒險(xiǎn)家們前赴后繼地涌向南美大陸，尋找傳說中的“黃金國(guó)”，但始終沒有找到。

為何人類對(duì)黃金的占有如此貪婪？

國(guó)務(wù)院國(guó)資委行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)系辦公室副主任張濤說，金銀天然是貨幣，貨幣作為一般等價(jià)物始終要有價(jià)值支撐，能夠真正反映價(jià)值，并與價(jià)值穩(wěn)定相對(duì)應(yīng)，紙幣和當(dāng)下的任何貨幣符號(hào)都逃脫不了這個(gè)天然規(guī)定性?！叭祟愇拿鞯浇裉鞛橹?，最能實(shí)現(xiàn)這一要求的就是集價(jià)值、財(cái)富、信用、永恒為一體的黃金。”

進(jìn)入21世紀(jì)，伴隨著全球黃金市場(chǎng)的起落沉浮，黃金的這一天然屬性并沒有發(fā)生改變。相反，黃金在波譎云詭的金融浪潮中，其“定錨”的作用更加凸顯。

宋鑫在出席國(guó)家黃金戰(zhàn)略論壇時(shí)指出：黃金是兼具商品和貨幣雙重屬性的特殊產(chǎn)品，既是物質(zhì)財(cái)富，也是財(cái)富儲(chǔ)藏手段，是獨(dú)立且最忠實(shí)的資產(chǎn)。黃金作為一種全球公認(rèn)的戰(zhàn)略資源，具有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品、商品價(jià)值終極標(biāo)尺的特質(zhì)，仍是現(xiàn)代信用貨幣的物質(zhì)基礎(chǔ)和背后的價(jià)值支撐，在當(dāng)今貨幣體系、金融體系中，黃金仍有著特殊地位，在維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、金融穩(wěn)定方面有著重要作用。

從全球角度來看，西方主要國(guó)家都十分重視對(duì)黃金的控制力。聯(lián)合國(guó)各常任理事國(guó)和各經(jīng)濟(jì)大國(guó)都不同程度上在黃金生產(chǎn)、黃金市場(chǎng)、黃金儲(chǔ)備3個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)上把持了對(duì)黃金的控制力?！包S金無用論”是美國(guó)大肆宣揚(yáng)的論調(diào)，目的是為了維護(hù)美元霸權(quán)。但美國(guó)一直擁有全球最多的黃金儲(chǔ)備，除經(jīng)濟(jì)實(shí)力、軍事實(shí)力外，8000多噸的黃金儲(chǔ)備成為支撐美元霸權(quán)的重要一極。無論在什么情況下，美國(guó)都不會(huì)輕易減持手中儲(chǔ)備的黃金。即使這些年遭受金融危機(jī)這么重大的事件，美國(guó)也未動(dòng)用黃金儲(chǔ)備用于救市。俄羅斯是僅次于中國(guó)的黃金生產(chǎn)大國(guó)，為了增強(qiáng)國(guó)際地位和信譽(yù)，保持盧布幣值穩(wěn)定，避免陷入對(duì)美元的金融依賴當(dāng)中，從2006年開始不斷大量增儲(chǔ)黃金。近年來，德國(guó)、荷蘭、比利時(shí)、奧地利、委內(nèi)瑞拉等國(guó)發(fā)起了“讓黃金回家”運(yùn)動(dòng)，卻受到美國(guó)的制約，從中也可以看出其對(duì)黃金掌控權(quán)的重視程度。

從我國(guó)發(fā)展歷程來看，黃金做出了突出貢獻(xiàn)?？谷諔?zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，從膠東運(yùn)送至延安的黃金多達(dá)數(shù)十萬兩，用于我黨開展貿(mào)易獲取急需的軍用物資和藥品，在我黨奪取政權(quán)中起到了關(guān)鍵作用。建國(guó)初期，百?gòu)U待興，由于西方的封鎖，國(guó)家急缺外匯，黃金成為我國(guó)唯一可以大量運(yùn)用進(jìn)口緊急物資、應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的硬通貨。改革開放后，各行各業(yè)的發(fā)展急需引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備，通過大力生產(chǎn)黃金換取外匯，有力地支持了我國(guó)改革開放事業(yè)的順利推進(jìn)。

從國(guó)際金融和貨幣發(fā)展史上看，強(qiáng)國(guó)必有強(qiáng)幣，強(qiáng)幣必有黃金支撐，一國(guó)貨幣成為世界性貨幣，除經(jīng)濟(jì)總量和國(guó)際貿(mào)易額龐大、軍事實(shí)力雄厚外，無一不需要黃金作為信用基礎(chǔ)保證。英鎊、美元、歐元成為世界貨幣時(shí)，英美和歐元區(qū)當(dāng)時(shí)都擁有全球最多的黃金儲(chǔ)備。而在發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)或政治動(dòng)亂等特殊情況下，各國(guó)往往會(huì)首先關(guān)閉黃金市場(chǎng)，實(shí)行黃金管制。這不是偶然的巧合，這種現(xiàn)象一定是暗合了某種經(jīng)濟(jì)原理，要成為世界貨幣必須有足夠的黃金儲(chǔ)備作為基礎(chǔ)支撐。在未來國(guó)際新秩序的建立中，依然需要以黃金作為物質(zhì)基礎(chǔ)，以增強(qiáng)國(guó)家的實(shí)力和話語權(quán)，沒有足夠的黃金儲(chǔ)備，任何擺脫對(duì)美元依賴性、改變霸權(quán)主義之下被動(dòng)地位的設(shè)想和辦法都是難以成功的。

黃金儲(chǔ)備是提高人民幣的含金量的基石，我國(guó)從去年開始大幅增加黃金儲(chǔ)備，當(dāng)人民幣含金量高的時(shí)候人民幣國(guó)際化將勢(shì)不可擋。

盡管如此，目前我國(guó)黃金儲(chǔ)備的比例與外匯儲(chǔ)備的本幣明顯不對(duì)稱。黃金只占中國(guó)外匯儲(chǔ)備的1.6%。在黃金定價(jià)權(quán)方面，中國(guó)處于弱勢(shì)，缺乏話語權(quán)。

在人民幣加入SDR后，黃金的重要作用更加凸顯，因此，必須要有足夠的黃金儲(chǔ)備作為基礎(chǔ)，提高人民幣的含金量和信譽(yù)度。黃金將發(fā)揮其戰(zhàn)略使命，成為人民幣國(guó)際化的重要支撐，維護(hù)中國(guó)和世界的金融安全，進(jìn)而為中國(guó)成為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)“中國(guó)夢(mèng)”提供堅(jiān)強(qiáng)保障。

當(dāng)今，黃金承擔(dān)著助推人民幣國(guó)際化的重任。2015年11月30日，人民幣成功加入國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，也與我國(guó)自去年7月以來不斷增持黃金儲(chǔ)備密不可分。截至2015年底，我國(guó)央行黃金儲(chǔ)備為1762噸，較2009年公布的1054噸增加708噸，增幅達(dá)到67.17%，這是我國(guó)為夯實(shí)人民幣國(guó)際化信用基礎(chǔ)所進(jìn)行的戰(zhàn)略布局和重大舉措。

我國(guó)要想躋身世界強(qiáng)國(guó)之列，必須走人民幣國(guó)際化的道路，而實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化則必須有足夠的黃金儲(chǔ)備和強(qiáng)大的黃金控制力作為堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

中國(guó)應(yīng)該對(duì)黃金采取什么態(tài)度？

在金融動(dòng)蕩的今天，黃金可以成為穩(wěn)定人民幣價(jià)值的“錨”并增加人們對(duì)人民幣的信譽(yù)度。為此，把控國(guó)家對(duì)黃金的控制力，規(guī)劃黃金產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)布局，制定完善支持和管控體系，將是保障金融安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的緊要任務(wù)之一。

制定黃金戰(zhàn)略性配套體系

要從國(guó)家核心戰(zhàn)略的高度制定黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，構(gòu)建黃金勘探、生產(chǎn)、加工消費(fèi)、交易投資、儲(chǔ)備一體化的黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和鼓勵(lì)性政策體系。目前我國(guó)黃金產(chǎn)量供不應(yīng)求，一方面黃金消費(fèi)量在提升，另一方面央行每年也要儲(chǔ)備黃金。我國(guó)應(yīng)大力支持黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展，聚集更多的黃金資源，增加黃金供給，提高國(guó)家對(duì)黃金的控制力。在國(guó)內(nèi)，實(shí)施資源整合、企業(yè)改組，建設(shè)大礦山、大基地，扭轉(zhuǎn)“小而散”的現(xiàn)狀，形成大型黃金集團(tuán)主導(dǎo)的黃金開發(fā)格局，實(shí)現(xiàn)國(guó)家層面的系統(tǒng)規(guī)劃和統(tǒng)一調(diào)控。在境外，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”，全球配置、利用黃金資源。發(fā)展完善黃金市場(chǎng)，增強(qiáng)我國(guó)黃金市場(chǎng)的國(guó)際影響力和定價(jià)權(quán)。

提高黃金儲(chǔ)備

從2001年至2013年的13年間全球黃金平均總儲(chǔ)量為3.12萬噸，黃金儲(chǔ)備占各國(guó)官方儲(chǔ)備的10.48%。其中，新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家黃金儲(chǔ)備占國(guó)家儲(chǔ)備的6.7%，發(fā)達(dá)國(guó)家占比23.7%；美國(guó)黃金儲(chǔ)備量為8133.5噸，占比為74.2%，儲(chǔ)備量和占比均為世界第一。

目前，我國(guó)黃金儲(chǔ)備占國(guó)家總儲(chǔ)備的比例僅為1.6%。我國(guó)黃金儲(chǔ)備、占比不僅低于全球平均水平，也低于新興經(jīng)濟(jì)體平均水平，更低于主要的競(jìng)爭(zhēng)者美國(guó)。

從提高對(duì)人民幣信任度，推進(jìn)人民幣國(guó)際化的要求著眼，我國(guó)黃金儲(chǔ)備的規(guī)模應(yīng)達(dá)到或超過美國(guó)，即8000噸以上，在國(guó)家儲(chǔ)備中占比應(yīng)達(dá)到10%左右，達(dá)到全球的平均水平。同時(shí)，完善黃金市場(chǎng)，促進(jìn)藏金于民，推動(dòng)“西金東流”，提高我國(guó)對(duì)全球黃金財(cái)富流動(dòng)的掌控力，在促進(jìn)人民幣國(guó)際化、重塑國(guó)際貨幣體系、對(duì)抗美元霸權(quán)過程中積極發(fā)揮出黃金及黃金產(chǎn)業(yè)應(yīng)有的作用。

提高黃金產(chǎn)業(yè)集中度

從國(guó)家戰(zhàn)略的高度看，實(shí)施供給側(cè)改革，進(jìn)一步整合重組是我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的必然選擇。我國(guó)自2007年成為世界第一黃金生產(chǎn)大國(guó)，連續(xù)9年位居世界第一。但是，全國(guó)黃金企業(yè)700余家，規(guī)模小、資源利用率低，重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。中國(guó)黃金、紫金礦業(yè)、山東黃金、山東招金等十大黃金集團(tuán)成品金產(chǎn)量和礦產(chǎn)金產(chǎn)量分別占全國(guó)的48.09%和42.62%。其他企業(yè)規(guī)模和力量都很小很分散。

此外，我國(guó)大礦相對(duì)較少，比如在山東，一些礦山距離很近，但互相獨(dú)立。原本屬于一個(gè)成礦區(qū)域里的礦產(chǎn)，卻同時(shí)存在村、鄉(xiāng)縣、地市、省、中央五級(jí)企業(yè)各自辦礦的情況，如果將同一區(qū)域內(nèi)的小礦整合起來，形成上規(guī)模的大礦，必將大大提高生產(chǎn)效率，降低成本，也可以避免不必要的浪費(fèi)，同時(shí)有利于礦山的安全和環(huán)保。另一方面，稅收政策也在一定程度上阻礙了聯(lián)合辦礦的腳步，比如一個(gè)成礦區(qū)域跨越了兩個(gè)行政地區(qū)，那么整體開發(fā)時(shí)稅收就很難劃分，導(dǎo)致能上規(guī)模的大礦被強(qiáng)行分成幾個(gè)小企業(yè)，限制了發(fā)展。所以國(guó)家財(cái)稅部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相應(yīng)政策積極引導(dǎo)。

雖然我國(guó)2013年超過印度成為第一黃金消費(fèi)國(guó)，但缺乏世界級(jí)的知名黃金品牌。黃金行業(yè)集中度低，居前五名的黃金生產(chǎn)商年產(chǎn)量合計(jì)才132噸，比世界第一的加拿大巴里克黃金公司年產(chǎn)量194噸還少62噸。黃金企業(yè)跨國(guó)程度不高，在“走出去”開發(fā)國(guó)外資源時(shí)還經(jīng)常出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成我國(guó)目前不掌握黃金市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，任由國(guó)際市場(chǎng)擺布。這既與我國(guó)產(chǎn)金大國(guó)地位不匹配，與強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備不同步，也不符合人民幣國(guó)際化的戰(zhàn)略思維。因此，加快整合黃金企業(yè)迫在眉睫，勢(shì)在必行。目前需要注意合作方式方法，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)友好，聯(lián)合互動(dòng)，有機(jī)協(xié)調(diào)補(bǔ)充，確立健康的礦業(yè)發(fā)展理念，實(shí)施供給側(cè)改革，通過結(jié)構(gòu)變革，建立規(guī)模經(jīng)濟(jì)，大型企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)和帶動(dòng)作用，對(duì)現(xiàn)有礦山進(jìn)行改擴(kuò)建，在重點(diǎn)礦區(qū)實(shí)施資源整合、企業(yè)改組，開發(fā)建設(shè)大型基地。同時(shí)，淘汰落后產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)整體實(shí)力，實(shí)現(xiàn)我國(guó)從黃金大國(guó)向黃金強(qiáng)國(guó)的歷史性轉(zhuǎn)變，在全球范圍內(nèi)增加國(guó)家黃金控制力，使黃金成為人民幣國(guó)際化和幣值穩(wěn)定的“壓艙石”，承擔(dān)起保障國(guó)家金融安全、為人民幣國(guó)際化增信的責(zé)任。

完善黃金消費(fèi)市場(chǎng)

我國(guó)從事黃金交易的有兩個(gè)交易所，第一個(gè)是從事現(xiàn)貨交易的上海黃金交易所。2015年，上海黃金交易所全部黃金品種累計(jì)成交量共3.41萬噸，同比增長(zhǎng)84.28%，是全球最大的場(chǎng)內(nèi)實(shí)金交易市場(chǎng)；第二個(gè)可以從事黃金期貨交易的上海期貨交易所，目前，黃金期貨合約累計(jì)成交量共5.06萬噸，同比增長(zhǎng)6.08%，交易量位居全球前列。

現(xiàn)在我國(guó)黃金的現(xiàn)貨交易量是全球第一，但是黃金市場(chǎng)的話語權(quán)，特別是黃金的定價(jià)權(quán)還需要努力，2014年9月，上海黃金交易所開啟了黃金國(guó)際版，2015年7月，又啟動(dòng)了黃金“滬港通”，大大降低了交易成本。這對(duì)于推動(dòng)中國(guó)黃金市場(chǎng)的全球競(jìng)爭(zhēng)力、影響力和話語權(quán)的提升邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。宋鑫稱，當(dāng)然，這些方面還有大量的工作可以做，主要是在全球黃金交易市場(chǎng)中發(fā)揮中國(guó)的主導(dǎo)作用。而中國(guó)黃金集團(tuán)作為上海黃金交易所的綜合類會(huì)員也在積極配合交易所完成部分工作。

黃金企業(yè)的歷史使命

目前，我國(guó)黃金市場(chǎng)總體運(yùn)行狀況良好，但仍需要從國(guó)家戰(zhàn)略的高度來進(jìn)一步認(rèn)識(shí)黃金，研究黃金，推動(dòng)黃金產(chǎn)業(yè)、黃金市場(chǎng)的發(fā)展，并讓更多的人了解黃金，重視支持黃金行業(yè)，為黃金行業(yè)快速健康發(fā)展創(chuàng)造良好的氛圍和有利的環(huán)境。

宋鑫代表中國(guó)黃金協(xié)會(huì)發(fā)出積極呼吁和建議：對(duì)國(guó)家黃金戰(zhàn)略制定和黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展中所涉及的基本依據(jù)、原則和方向性的問題進(jìn)行深入的研討，認(rèn)清國(guó)際社會(huì)、發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)黃金的態(tài)度和策略，定位好黃金、黃金產(chǎn)業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中、在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的地位作用和現(xiàn)階段的任務(wù)使命，確立國(guó)家黃金戰(zhàn)略的框架和黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向目標(biāo)；在黃金產(chǎn)業(yè)服務(wù)于人民幣國(guó)際化、“一帶一路”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等國(guó)家戰(zhàn)略的前提下，對(duì)黃金礦業(yè)、黃金珠寶業(yè)和黃金市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展完善提出建議和要求；對(duì)黃金產(chǎn)業(yè)開發(fā)與保護(hù)并舉，踐行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)綠色、安全、和諧發(fā)展等方面訂立自律性條規(guī)。

而中國(guó)黃金集團(tuán)作為黃金行業(yè)中唯一的央企，新時(shí)期，應(yīng)繼續(xù)履行央企的國(guó)家責(zé)任，建設(shè)世界一流礦業(yè)公司。一方面開源，通過加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，推進(jìn)降本增效戰(zhàn)略，從源頭增加黃金的資源儲(chǔ)備。另一方面節(jié)流，通過實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，提升黃金資源綜合開發(fā)利用能力，更多地回收資源。同時(shí)，積極承擔(dān)在金融方面的職責(zé)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為金融服務(wù)。通過各種方式促進(jìn)黃金行業(yè)健康快速發(fā)展，將黃金產(chǎn)業(yè)打造成國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、平衡發(fā)展的重要支撐力量。這也是我國(guó)黃金企業(yè)肩負(fù)的義不容辭的歷史重任。

面對(duì)新世紀(jì)全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)格局的不斷調(diào)整、金融市場(chǎng)的持續(xù)波動(dòng)，宋鑫坦言：我們從事的事業(yè)與國(guó)家的戰(zhàn)略安全、人民的安康幸福緊密相關(guān)，無尚光榮，責(zé)任重大。