Michelle+Goodman

風(fēng)險(xiǎn)投資人想要什么？對(duì)于尋求資金的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，這可能是他們最想知道答案的一個(gè)問(wèn)題。畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所（KPMG）和風(fēng)投數(shù)據(jù)分析公司CB Insights的報(bào)告顯示，2015年風(fēng)險(xiǎn)投資總金額達(dá)1000億美元，再創(chuàng)新高。在所有獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的行業(yè)領(lǐng)域中，互聯(lián)網(wǎng)公司依然占統(tǒng)治地位，其他如科技、移動(dòng)、電信、醫(yī)療、金融、教育以及消費(fèi)等也得到了風(fēng)投青睞。

虛擬現(xiàn)實(shí)

絕大多數(shù)人一談到虛擬現(xiàn)實(shí)，最先想到的就是3D游戲或Oculus（被Facebook以20億美元收購(gòu)的虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔制造商）。事實(shí)上，在Revolution Growth風(fēng)投創(chuàng)始人兼合伙人Ted Leonsis看來(lái)，這些不過(guò)是虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的冰山一角。Revolution Growth總部位于美國(guó)華盛頓特區(qū)，由Steve Case、Donn Davis和Tige Savage聯(lián)合創(chuàng)立。

Leonsis期待今年或之后，虛擬現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)能夠出現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)。實(shí)際上虛擬現(xiàn)實(shí)可以應(yīng)用在很多領(lǐng)域，如為教育界、體育界甚至軍界提供培訓(xùn)產(chǎn)品。去年，Leonsis宣布，他所擁有的三家專業(yè)體育運(yùn)動(dòng)隊(duì)，即美國(guó)職業(yè)橄欖球華盛頓首都隊(duì)、NBA華盛頓奇才隊(duì)以及WNBA華盛頓神秘人隊(duì)，將會(huì)和虛擬現(xiàn)實(shí)初創(chuàng)公司STRIVR合作，在準(zhǔn)備比賽時(shí)能夠利用3D技術(shù)進(jìn)行模擬訓(xùn)練。

“搭載音頻和視頻效果的培訓(xùn)項(xiàng)目，客戶保留率能夠達(dá)到50%。”Leonsis說(shuō)，“如果增加了交互功能，客戶留存率能夠升至75%。而現(xiàn)在，如果能夠有效利用虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)，客戶留存率甚至可以超過(guò)90%?！?/p>

風(fēng)投公司Artiman Ventures總部位于硅谷，專注于投資具有顛覆數(shù)十億美元市場(chǎng)潛力的初創(chuàng)公司。作為該公司的合伙人，Brian Wilcove預(yù)測(cè)，虛擬現(xiàn)實(shí)將在2016年有所建樹(shù)。他的公司投資了一家針對(duì)教育市場(chǎng)提供一體化虛擬現(xiàn)實(shí)解決方案（搭配互動(dòng)眼鏡和互動(dòng)觸筆）的初創(chuàng)公司zSpace，zSpace的虛擬現(xiàn)實(shí)教育產(chǎn)品已有數(shù)萬(wàn)名美國(guó)學(xué)生在使用。現(xiàn)在，高中生可以在生物課堂上觀看解剖3D全息青蛙，醫(yī)學(xué)院學(xué)生也可以觀看虛擬的體外循環(huán)心臟手術(shù)。

Wilcove說(shuō)：“目前虛擬現(xiàn)實(shí)所遇到的最大困難是對(duì)計(jì)算機(jī)運(yùn)算能力的更高要求?！钡S著市場(chǎng)不斷發(fā)展，他認(rèn)為未來(lái)有可能會(huì)出現(xiàn)一款虛擬現(xiàn)實(shí)通訊App，支持遠(yuǎn)程商務(wù)會(huì)議?！拔磥?lái)，即便人們身處不同國(guó)家，只要帶上虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔，即使坐在自己座位上不動(dòng)也能同時(shí)圍在虛擬會(huì)議桌前開(kāi)會(huì)?！?/p>

網(wǎng)絡(luò)安全

隨著對(duì)數(shù)據(jù)完整性關(guān)注度的提升，以及移動(dòng)和云技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)安全已非常熱門。

位于舊金山的Aspect Ventures是一家主要投資數(shù)字平臺(tái)、安全、醫(yī)療IT和分析領(lǐng)域初創(chuàng)公司的風(fēng)投，其聯(lián)合創(chuàng)始人Theresia Gouw說(shuō)：“現(xiàn)如今，老練的壞人變得越來(lái)越多。隨著技術(shù)基礎(chǔ)架構(gòu)的巨大變化，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)正面臨巨大的機(jī)遇?！?/p>

作為一家大數(shù)據(jù)安全公司，Exabeam利用用戶行為分析技術(shù)監(jiān)測(cè)因信用信息竊取而引起的網(wǎng)絡(luò)攻擊，已募集資金3500萬(wàn)美元，Aspect Ventures也參與了投資。Gouw在投資網(wǎng)絡(luò)安全方面有15年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。她說(shuō)：“你聽(tīng)說(shuō)過(guò)的絕大多數(shù)黑客事件，比如索尼被黑、零售巨頭塔吉特被黑等等，都是由于壞人獲得了用戶認(rèn)證信息引發(fā)的?！?/p>

硅谷風(fēng)投公司Shasta Ventures涉足多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，主要進(jìn)行A輪投資，包括企業(yè)級(jí)軟件、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)公司以及互聯(lián)硬件設(shè)備等。公司總經(jīng)理Sean Flynn現(xiàn)在也開(kāi)始關(guān)注移動(dòng)安全行業(yè)，特別是隨著有更多企業(yè)員工使用自有設(shè)備處理工作，數(shù)據(jù)安全也面臨著更大的挑戰(zhàn)。去年年初，Skycure公司獲得了800萬(wàn)美元投資，Shasta Ventures是投資方之一。Skycure主要為使用個(gè)人設(shè)備辦公的企業(yè)提供保護(hù)服務(wù)，防止其受到內(nèi)外部安全威脅。Flynn說(shuō)：“絕大多數(shù)企業(yè)都存在安全問(wèn)題，但另一方面也意味著其中蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)遇。”

按需經(jīng)濟(jì)

“在按需經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，只有那些專注于提供高質(zhì)量服務(wù)以及流暢交易過(guò)程的初創(chuàng)公司才能嶄露頭角。”Flynn說(shuō)。他管理的Shasta Ventures風(fēng)投投資了一家本土P2P汽車租賃平臺(tái)Turo。作為租賃方，Turo還提供各種級(jí)別的保險(xiǎn)和7*24小時(shí)全天候道路救援服務(wù)。

“按需經(jīng)濟(jì)需要深入挖掘沒(méi)有充分利用的資產(chǎn)，這不是簡(jiǎn)單的自由競(jìng)賽，而是需要圍繞按需分享平臺(tái)構(gòu)建一個(gè)優(yōu)秀的產(chǎn)品?！盕lynn強(qiáng)調(diào)。

加州風(fēng)投公司Canaan Partners專注于投資科技和醫(yī)療領(lǐng)域，Maha Ibrahim作為公司普通合伙人，希望按需經(jīng)濟(jì)行業(yè)的初創(chuàng)公司能夠提供周到且質(zhì)量上乘的服務(wù)。比如被稱作“奢華版Airbnb”的onefinestay，是世界上第一家提供酒店式服務(wù)的高端居家住房租賃網(wǎng)站；此外還有Canaan Partners投資的一家二手奢侈品寄售平臺(tái)The RealReal，其網(wǎng)站上不僅有高質(zhì)量的奢飾品照片，還為買家提供物流寄送服務(wù)。

“這是一種全新的按需分享方式，可以從高端用戶那里賺到更多錢?！盜brahim說(shuō)。2016年，她希望這種趨勢(shì)能夠拓展到旅游、時(shí)尚和食品外賣等行業(yè)。

消費(fèi)型醫(yī)療保健

2016年，為患者提供更高效藥物治療服務(wù)的科技公司將更受風(fēng)投青睞。Shasta Ventures就投資了一家支持用戶通過(guò)視頻通話接受職業(yè)內(nèi)科和心理醫(yī)生以及哺乳顧問(wèn)服務(wù)的醫(yī)療科技初創(chuàng)公司Doctor on Demand。

此外，健身服務(wù)平臺(tái)也將更加火熱，很多醫(yī)生、保險(xiǎn)人員和企業(yè)主都會(huì)給患者和員工推薦健身平臺(tái)。

Gouw認(rèn)為，移動(dòng)性、醫(yī)療消費(fèi)化以及剛推出的平價(jià)醫(yī)療法案（The Affordable Care Act）都會(huì)促進(jìn)美國(guó)消費(fèi)醫(yī)療行業(yè)蓬勃發(fā)展。Gouw的風(fēng)投公司也投資了一家消費(fèi)醫(yī)療服務(wù)移動(dòng)應(yīng)用平臺(tái)Vida，其App包括記錄健身狀況、營(yíng)養(yǎng)飲食、測(cè)量血糖水平及其他生命體征，通過(guò)視頻聊天“看”醫(yī)生等功能。

Astia是家總部設(shè)在舊金山的非營(yíng)利組織，專門尋找并幫助女性成為高增長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)者，主要關(guān)注一些尚未獲得投資的傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域，希望能在其中尋求創(chuàng)新，如女性健康和生育健康等。Astia Angels是一個(gè)天使投資人的全球網(wǎng)絡(luò)，為Astia挑選的初創(chuàng)公司提供資金支持，投資覆蓋領(lǐng)域包括科技、生命科學(xué)、醫(yī)療設(shè)備、消費(fèi)產(chǎn)品及健康保健。

“我們意識(shí)到，女性健康市場(chǎng)規(guī)模非常大，而且還在不斷發(fā)展，因此計(jì)劃加大對(duì)這些公司的投入?！盇stia的CEO Sharon Vosmek說(shuō)。來(lái)看看Astia Angels投資過(guò)的初創(chuàng)公司：nVision Medical是一家醫(yī)療設(shè)備初創(chuàng)公司，開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品可以解決女性不孕問(wèn)題；Sandstone Diagnostics公司則是一家開(kāi)發(fā)男性生育力追蹤器的設(shè)備制造商；此外還有Naya Health，該公司生產(chǎn)智能吸乳器。

服務(wù)業(yè)

2016年，更多的企業(yè)開(kāi)始在教育、就業(yè)以及貸款變通等領(lǐng)域?qū)で笊虣C(jī)。“過(guò)去人們必須去學(xué)校才能接受教育，大學(xué)四年才能拿到學(xué)位，現(xiàn)在則開(kāi)始尋求傳統(tǒng)教育的替代方法。”William Crowder說(shuō)。他就職于Comcast Ventures Catalyst Fund公司催化基金——電信巨頭Comcast旗下?lián)碛?000萬(wàn)美元的紐約風(fēng)險(xiǎn)基金公司，主要投資早期的科技初創(chuàng)公司。Crowder說(shuō)，他的催化基金投資了Quad Learning公司，這是一家主要和本地社區(qū)大學(xué)合作，為學(xué)生提供更加實(shí)惠的教育服務(wù)，幫助他們拿到學(xué)士學(xué)位的服務(wù)企業(yè)。

Dan Levitan是Maveron風(fēng)投公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼普通合伙人，這家風(fēng)投設(shè)在西雅圖和舊金山兩地，主要進(jìn)行消費(fèi)者領(lǐng)域的投資。Levitan說(shuō)：“我們認(rèn)為，整個(gè)就業(yè)求職市場(chǎng)極具投資潛力。”

除了投資Koru和General Assembly兩家教育初創(chuàng)公司之外，Maveron還投資了借貸創(chuàng)業(yè)公司Earnest，該公司向財(cái)務(wù)可靠的借款人提供低息個(gè)人貸款和學(xué)生貸款再融資服務(wù)?！癊arnest給一些高質(zhì)量用戶提供的學(xué)生貸款利率非常低，約2%?！盠evitan說(shuō)。

機(jī)器人和無(wú)人機(jī)

2016年，機(jī)器人玩具和真空吸塵器可能風(fēng)靡全球，不過(guò)Shasta Ventures更加看好企業(yè)級(jí)機(jī)器人市場(chǎng)?！澳憧梢詷?gòu)建真正的功能性產(chǎn)品，幫助企業(yè)更加高效地運(yùn)營(yíng)。”Flynn說(shuō)。這家風(fēng)投公司投資了為企業(yè)倉(cāng)庫(kù)開(kāi)發(fā)揀貨機(jī)器人系列產(chǎn)品，并能夠以更加無(wú)縫的方式打包、發(fā)貨的Fetch Robotics。

當(dāng)然，無(wú)人機(jī)行業(yè)對(duì)于投資人同樣吸引力十足。過(guò)去無(wú)人機(jī)一直受電商熱捧，認(rèn)為它將是商品物流的最佳解決方案，但就目前而言，無(wú)人機(jī)監(jiān)管問(wèn)題依然存在。但無(wú)人機(jī)在其他方面的應(yīng)用則很可能得到快速發(fā)展?！拔覀兒芸鞎?huì)看到第一撥定位圖像應(yīng)用的無(wú)人機(jī)公司出現(xiàn)，他們將會(huì)提供房屋拍照或土地測(cè)量服務(wù)。”Wilcove說(shuō)。去年他掌舵的風(fēng)投基金公司關(guān)注了很多無(wú)人機(jī)初創(chuàng)公司。此外，無(wú)人機(jī)還將在其他行業(yè)領(lǐng)域得到應(yīng)用，比如監(jiān)測(cè)橋梁、手機(jī)基站臺(tái)以及其他危險(xiǎn)地區(qū)。

物聯(lián)網(wǎng)

知名信息技術(shù)研究和市場(chǎng)分析服務(wù)提供商Gartner預(yù)測(cè)，到2020年，消費(fèi)者和企業(yè)領(lǐng)域內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)250億部互聯(lián)設(shè)備，包括汽車、家用電器、健身設(shè)備和家居用品。

“所有設(shè)備都將智能化?！盧avi Belani說(shuō)。他在斯坦福大學(xué)教授創(chuàng)業(yè)課程，同時(shí)也是硅谷創(chuàng)業(yè)加速器Alchemist Accelerator的管理合伙人。“由于芯片、傳感器和安全措施的價(jià)格都相對(duì)便宜，現(xiàn)在每種設(shè)備都有互聯(lián)能力。物聯(lián)網(wǎng)使人振奮?！?/p>

在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮之中，最讓風(fēng)投感興趣的可能是醫(yī)療傳感器。醫(yī)療創(chuàng)新公司Proteus Digital Health開(kāi)發(fā)了一種生物芯片?！澳憧梢园堰@個(gè)傳感器吃下去，通常情況下一個(gè)傳感器會(huì)綁定一種療法，之后這個(gè)傳感器便會(huì)在體內(nèi)追蹤患者的服藥狀態(tài)。”Wilcove說(shuō)。

此外，還有一種能植入到患者皮下并能應(yīng)用很多年的傳感器，它可以持續(xù)追蹤患者的葡萄糖注射情況，然后和智能手機(jī)同步。譯 | Shark