◎ 郜志宇 李曉梁（國務(wù)院國資委，北京100011）

努力提高企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的市場(chǎng)化水平

◎ 郜志宇 李曉梁（國務(wù)院國資委，北京100011）

2016年7月1日，國務(wù)院國資委會(huì)同財(cái)政部制定的《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號(hào)，以下簡稱“ 《辦法》 ”）正式對(duì)外公布，文件要求企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、國有企業(yè)增資以及重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)公開、公平、公正交易，自覺接受社會(huì)監(jiān)督，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用?！掇k法》的出臺(tái)，標(biāo)志著深化國有企業(yè)改革過程中，企業(yè)國有資產(chǎn)交易再上新臺(tái)階，產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)發(fā)展邁入新征程。

1　產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)在推動(dòng)國有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值方面發(fā)揮了重要作用

2003年，按照黨的十六屆三中全會(huì)建立“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的精神，為了促進(jìn)國有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)，防止國有資產(chǎn)流失，有效治理腐敗，國務(wù)院國資委會(huì)同財(cái)政部印發(fā)了《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國資委、財(cái)政部令第3號(hào)，以下簡稱“3號(hào)令”），建立了企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易制度。按照“依法合規(guī)、市場(chǎng)機(jī)制”的原則，各級(jí)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極利用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)推動(dòng)國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整和國有資本的優(yōu)化配置，逐步實(shí)現(xiàn)了企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)從“政府主導(dǎo)”為主，向“政府引導(dǎo)與市場(chǎng)配置相結(jié)合”的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的轉(zhuǎn)變，減少了行政權(quán)力對(duì)資源配置的干預(yù)。

經(jīng)過多年實(shí)踐，國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易制度日益完善，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力和水平不斷提高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2007年以來，各地產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開掛牌轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)9590億元，比評(píng)估結(jié)果增值1626億元，平均增值率20%。其中64%的交易項(xiàng)目在評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了增值。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的陽光平臺(tái)作用逐步顯現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，防止國有資產(chǎn)流失發(fā)揮了重要作用。我國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)逐步走向健康發(fā)展的軌道。

黨的十八屆三中全會(huì)提出要以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》中明確指出“支持企業(yè)依法合規(guī)通過證券交易、產(chǎn)權(quán)交易等資本市場(chǎng)，以市場(chǎng)公允價(jià)格處置企業(yè)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)國有資本形態(tài)轉(zhuǎn)換”，這對(duì)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建設(shè)提出了更高的要求。按照中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組的部署和國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組的工作安排，國資委會(huì)同財(cái)政部在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，歷時(shí)1年時(shí)間完成了《辦法》的制定工作，核心內(nèi)容是更好的發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)配置資源作用，也對(duì)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管提出了新要求。

2　適應(yīng)當(dāng)前國有企業(yè)改革需要，進(jìn)一步完善國有資產(chǎn)交易監(jiān)管制度

推進(jìn)國有企業(yè)改革首先應(yīng)處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，充分激發(fā)市場(chǎng)活力，《辦法》在積極簡政放權(quán)和發(fā)揮市場(chǎng)配置資源作用的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前國有企業(yè)改革實(shí)際，從體現(xiàn)分類管理和強(qiáng)化出資人監(jiān)管角度，賦予企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管新的內(nèi)涵。

2.1堅(jiān)持進(jìn)場(chǎng)交易制度，市場(chǎng)化配置資源

在積極推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進(jìn)場(chǎng)交易的同時(shí)，充分挖掘產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的資本市場(chǎng)融資功能，要求企業(yè)增資引入外部股東時(shí)，也通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開征集投資者，并充分考慮混合所有制改革過程中強(qiáng)化國資監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，將規(guī)范對(duì)象由國有及國有控股企業(yè)擴(kuò)大到國有實(shí)際控制企業(yè)。

2.2落實(shí)簡政放權(quán)，賦予企業(yè)更多自主決策權(quán)力

在明確國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國家出資企業(yè)主體責(zé)任的基礎(chǔ)上，將原來的一部分非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓審批權(quán)限逐級(jí)下放給地方國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管企業(yè)，并將國家出資企業(yè)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓范圍擴(kuò)大至實(shí)際控制企業(yè)之間，促進(jìn)企業(yè)加快內(nèi)部資源整合和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

2.3改進(jìn)信息披露方式，鼓勵(lì)社會(huì)各類投資者積極參與

為了吸引社會(huì)各類投資者積極參與國有企業(yè)并購重組，辦法對(duì)產(chǎn)權(quán)交易過程中的信息披露方式進(jìn)行了調(diào)整，增加了信息預(yù)披露環(huán)節(jié)，使整個(gè)交易過程更符合市場(chǎng)實(shí)際，為各類投資者留出充足時(shí)間進(jìn)行論證和決策，同時(shí)針對(duì)不同交易情況區(qū)別對(duì)待，避免一刀切。

2.4交易結(jié)果對(duì)外公示，推進(jìn)國有資產(chǎn)交易陽光透明

按照《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》“規(guī)則公開、過程公開、結(jié)果公開”的要求，持續(xù)推進(jìn)國有資產(chǎn)交易的陽光化管理，增加了交易結(jié)果公示條款，要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資完成后，應(yīng)將交易結(jié)果信息對(duì)外公告，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)交易結(jié)果的陽光化，接受全社會(huì)監(jiān)督。

3　《辦法》的出臺(tái)對(duì)加強(qiáng)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管具有重要意義

在國資國企改革的新形勢(shì)下，《辦法》著眼于發(fā)揮市場(chǎng)配置資源作用，完善社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)基本制度，有利于優(yōu)化國有資本布局結(jié)構(gòu)，推動(dòng)混合所有制改革，提高國有資產(chǎn)交易的陽光透明，防止國有資產(chǎn)流失。

3.1有利于堅(jiān)持和完善社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)基本制度

公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展是社會(huì)主義的基本經(jīng)濟(jì)制度，通過國有資產(chǎn)的市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)，吸引社會(huì)各類資本公平參與國有企業(yè)改制重組，把引資本與轉(zhuǎn)機(jī)制結(jié)合起來，把產(chǎn)權(quán)多元化與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，不斷完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，加強(qiáng)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失。

3.2有利于規(guī)范發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)

國有資產(chǎn)交易在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行，在一定程度上打破了民間資本參與國有企業(yè)改革的“玻璃門”、“彈簧門”、“旋轉(zhuǎn)門”，為社會(huì)各類資本公平參與國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提供了陽光平臺(tái)和通道，有利于國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)，提高國有資本的帶動(dòng)力、影響力和控制力。

3.3有助于建設(shè)“陽光國企”

通過國有資產(chǎn)交易信息的公開和交易結(jié)果的公示，進(jìn)一步提高國有資產(chǎn)交易透明程度，強(qiáng)化了對(duì)交易主體和交易過程監(jiān)督，可以有效防止有人借改革之名侵吞國有資產(chǎn)謀取個(gè)人暴利，進(jìn)一步推動(dòng)“陽光國企”建設(shè)。

3.4有助于我國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)體系建設(shè)

通過鼓勵(lì)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)跨區(qū)域選擇產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化對(duì)交易機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力、服務(wù)水平和規(guī)范開展業(yè)務(wù)情況等方面進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)違規(guī)情形作出相應(yīng)處罰，將有利于我國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)整體水平的提高，實(shí)現(xiàn)交易機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰。

4　提高認(rèn)識(shí)，切實(shí)做好《辦法》的貫徹落實(shí)

《辦法》對(duì)新形勢(shì)下國有資產(chǎn)交易監(jiān)管提出了新要求，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)要抓住新的機(jī)遇，在為深化國有企業(yè)改革服務(wù)的同時(shí)，使自身的管理和服務(wù)水平邁上一個(gè)新的臺(tái)階。

4.1完善的制度規(guī)則是產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)

完善的制度規(guī)則是確保國有資產(chǎn)交易規(guī)范的前提，也是產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快對(duì)照《辦法》修訂和完善國有資產(chǎn)交易的業(yè)務(wù)規(guī)則和實(shí)施細(xì)則，提高服務(wù)水平，吸引更多社會(huì)投資者的參與。

4.2信息化建設(shè)是提高產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)資源配置效率的關(guān)鍵

在當(dāng)今信息化的時(shí)代，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的信息披露、競(jìng)價(jià)組織、資金結(jié)算、交易監(jiān)管等均需要依托現(xiàn)代信息手段的支持，可以說沒有信息化就沒有規(guī)范化，沒有信息化就無法實(shí)現(xiàn)通過進(jìn)場(chǎng)交易提高交易效率和效果的初衷，因此產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)要通力合作，借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息共享和業(yè)務(wù)合作，共同打造覆蓋全國的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)體系，提高產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的影響力。

4.3服務(wù)能力和服務(wù)水平是產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)生命力所在

國有企業(yè)改革為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展提供了機(jī)遇，也對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)提出了更高的要求。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)牢牢抓住服務(wù)能力和水平這條生命線，提高產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)影響力，注重人才隊(duì)伍建設(shè)，增強(qiáng)自身實(shí)力，加強(qiáng)與投行等中介機(jī)構(gòu)的合作，積極對(duì)接各類投資者，為國有企業(yè)發(fā)展提供暢通的融資渠道。緊緊圍繞國企改革新形勢(shì)，加強(qiáng)服務(wù)能力建設(shè)，為中央企業(yè)瘦身健體、提質(zhì)增效、加快處置僵尸企業(yè)提供更多的市場(chǎng)服務(wù)。

國有企業(yè)改革事關(guān)我國社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，事關(guān)促進(jìn)社會(huì)公平正義、增進(jìn)人民福祉，事關(guān)國家安全和黨的執(zhí)政基礎(chǔ)，事關(guān)鞏固和發(fā)展中國特色社會(huì)主義制度的重要支柱。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)要按照黨中央、國務(wù)院的的決策部署，充分認(rèn)識(shí)深化國有企業(yè)改革的重大意義，準(zhǔn)確把握自身定位，服務(wù)大局，勇于擔(dān)當(dāng)，不辱使命，堅(jiān)定不移地為深化國有企業(yè)改革服務(wù)。

（作者分別為國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)管理局副局長、產(chǎn)權(quán)管理局監(jiān)管處處長）