謝寶峰

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院，山西 太原　030006）

存款保險(xiǎn)制度的研究

謝寶峰

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院，山西 太原030006）

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度已于2015年5月1日正式出臺(tái)，它的存在對(duì)我國(guó)這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的經(jīng)濟(jì)體而言是否有利大于弊的功效，這需要結(jié)合中國(guó)特色社會(huì)主義的特殊國(guó)情，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和實(shí)例，對(duì)我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的利弊作出分析。

存款保險(xiǎn)制度；對(duì)策；必要性

1　導(dǎo)論

（1）選題背景和意義。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及人們對(duì)經(jīng)濟(jì)的研究像一個(gè)強(qiáng)有力的火箭助推器，推動(dòng)著人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展。步入現(xiàn)當(dāng)代社會(huì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心問(wèn)題已經(jīng)默認(rèn)為金融問(wèn)題，而金融問(wèn)題則無(wú)非是金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，包括它的運(yùn)行和運(yùn)行中的安全問(wèn)題。金融行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行不僅有力地推動(dòng)著一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也象征著一國(guó)強(qiáng)大的綜合國(guó)力。尤其是在經(jīng)濟(jì)全球化迅速聚攏的今天，金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及其在世界金融發(fā)展中的影響力已經(jīng)成為各國(guó)之間較量的有效比拼點(diǎn)。如何去采取措施或?qū)嵭姓咧贫热ケＷC本國(guó)金融行業(yè)的安全穩(wěn)健發(fā)展就自然而然地成為各國(guó)當(dāng)政者首要考慮的問(wèn)題。在這一背景下，存款保險(xiǎn)制度作為保證金融行業(yè)中銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的有力制度，已經(jīng)集中得到了各國(guó)政府的高度重視。在我國(guó)的2015年5月1日存款保險(xiǎn)制度正式落地生根，在此基礎(chǔ)上，研究存款保險(xiǎn)制度尤其顯得重要，必須結(jié)合我國(guó)與世界其他國(guó)家不同的國(guó)情以及特色社會(huì)主義道路來(lái)分析該項(xiàng)制度對(duì)我國(guó)的利弊關(guān)系。

（2）文獻(xiàn)綜述。存款保險(xiǎn)制度有許多值得研究者關(guān)注的地方。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)諸多學(xué)者基于對(duì)存款保險(xiǎn)制度引入我國(guó)這一問(wèn)題的思考，展開(kāi)了眾多圍繞這一制度討論的課題。比如單純從制度本身的利弊性出發(fā)研究它的內(nèi)在機(jī)制；鑒于對(duì)國(guó)際上存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行情況做出國(guó)際比較并將其引入對(duì)我國(guó)制度建立的思考；以及具體到機(jī)制內(nèi)一些重要元素如保費(fèi)率的確定、成員何種加入方式以及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)角色擔(dān)當(dāng)和機(jī)構(gòu)設(shè)置等問(wèn)題。

曾任中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)的蘇寧（2007）在他的著作中認(rèn)為，根據(jù)國(guó)際上存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，各個(gè)國(guó)家的運(yùn)行模式不盡相同，沒(méi)有一個(gè)固定的制度模版適用于所有國(guó)家，每個(gè)國(guó)際都必須根據(jù)自身國(guó)情摸索出一套適合于自己的存款保險(xiǎn)制度。當(dāng)然，也有學(xué)者基于對(duì)該制度建立的統(tǒng)一性提出過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的程序設(shè)計(jì)。FSF（2001）就提出了存款保險(xiǎn)制度公共政策目標(biāo)確定的“自我評(píng)價(jià)法”，以籠統(tǒng)的方式闡述了各國(guó)在建立存款保險(xiǎn)之前可以參考的建立指南。賀瑛（2003）教授則從理論與實(shí)踐結(jié)合的角度詳解了存款保險(xiǎn)制度，用文字理論和公式圖解等多種方式對(duì)存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行于市場(chǎng)中的問(wèn)題進(jìn)行了定量分析和定性分析。對(duì)于這一制度引進(jìn)我國(guó)的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)諸多學(xué)者結(jié)合中國(guó)特色國(guó)情進(jìn)行了考察與探索，最普遍的方式，也即大部分學(xué)者采用的研究模式，就是對(duì)國(guó)際上存款保險(xiǎn)制度的建立及發(fā)展歷程進(jìn)行考察，深入探索它的理論優(yōu)缺點(diǎn)和現(xiàn)實(shí)意義，并把這些經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融發(fā)展現(xiàn)狀相結(jié)合，提出一套如何構(gòu)建中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的理論模板。唐明琴（2010）就基于對(duì)以美國(guó)、加拿大等為代表的西方發(fā)達(dá)國(guó)家和以印度為代表的發(fā)展中國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的實(shí)證考察與橫向比較，類(lèi)比提出我國(guó)制度引進(jìn)的觀點(diǎn)。張正平（2006）教授則在著作中抓住我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期這一現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，道出了我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行隱性存款保險(xiǎn)制度的原因，以及由隱性到顯性轉(zhuǎn)變過(guò)程中的內(nèi)在機(jī)制，并對(duì)我國(guó)引入這一制度提出了相關(guān)建議。

總之，關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的支持和反對(duì)的聲音不會(huì)阻礙金融界的發(fā)展，相反，它可以促進(jìn)這一制度朝著運(yùn)行更穩(wěn)健、處理更高效的方向發(fā)展，并最終在國(guó)際金融發(fā)展乃至世界經(jīng)濟(jì)向前推進(jìn)做出卓越的貢獻(xiàn)。

2　國(guó)際存款保險(xiǎn)制度的概述

對(duì)國(guó)際上存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析不僅有利于深入理解該制度，也會(huì)對(duì)我國(guó)引入該制度提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)。以下分別從三個(gè)方面介紹了國(guó)際DIS現(xiàn)狀：

（1）保護(hù)水平方面：差異很大。這項(xiàng)差異主要按照高收入國(guó)家和低收入國(guó)家區(qū)別開(kāi)來(lái)。通?？磥?lái)，西方高收入國(guó)家傾向于較小力度地提供保險(xiǎn)賠償，而非洲低收入國(guó)家習(xí)慣于高強(qiáng)度地提供賠付。我國(guó)常常采用承保限額與各國(guó)人均GDP的比值作為比較保護(hù)水平的標(biāo)準(zhǔn)，這種方法能較好考慮經(jīng)濟(jì)規(guī)模的影響。多數(shù)高收入國(guó)家的這一數(shù)值在0%～1%，而一些低收入國(guó)家卻超過(guò)了8%。保護(hù)水平越高往往更容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，所以各國(guó)應(yīng)該根據(jù)本國(guó)國(guó)情合理調(diào)節(jié)保護(hù)水平。

（2）資金來(lái)源方面：銀行和政府共同提供成為普遍選擇。資金論其來(lái)源方面的考慮無(wú)非是要保證賠付目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行年度保費(fèi)率評(píng)估可以一定程度上從事前角度預(yù)測(cè)損失并保證足夠的賠付額。大多數(shù)國(guó)家也正是這樣做的。因此，單從銀行的資金中提供賠付資金可能“勢(shì)單力薄”，加入政府后的混合型資金提供機(jī)制成為目前國(guó)際存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)狀：Garcia（2003）一項(xiàng)調(diào)查指出，盡管66個(gè)國(guó)家的顯性有限存款保險(xiǎn)制度都有私人基金，但其中55個(gè)已經(jīng)得到了政府的資助。剩下的國(guó)家更是普遍以銀行和政府共同提供資金為主。

（3）成員加入方式方面：強(qiáng)制性是大多數(shù)國(guó)家的選擇。強(qiáng)制性加入存款保險(xiǎn)制度可以更好地實(shí)現(xiàn)該制度的目標(biāo)。自愿加入模式下，加入的成員大都是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，難以對(duì)存款人利益擔(dān)保的中小銀行；而大型銀行運(yùn)行穩(wěn)健，對(duì)自身保證存款人利益的能力更加自信，認(rèn)為無(wú)需攤銷(xiāo)保費(fèi)加入保險(xiǎn)制度。這樣一來(lái)，過(guò)少的制度成員難以維持制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而且中小型銀行不得不承擔(dān)高額的保費(fèi)，這對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)本就不良的中小銀行來(lái)說(shuō)更是不利的。因此大多數(shù)國(guó)家選擇采取強(qiáng)制加入方式。根據(jù)IMF的統(tǒng)計(jì)，在被調(diào)查的國(guó)家中有62個(gè)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是強(qiáng)制性的，只有13個(gè)經(jīng)濟(jì)體對(duì)此沒(méi)有強(qiáng)制性規(guī)定；在7個(gè)采取自愿原則的國(guó)家中，只有3個(gè)沒(méi)有將加收風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整保費(fèi)作為控制逆向選擇的一種方法。所以總的來(lái)說(shuō)，強(qiáng)制性加入存款保險(xiǎn)制度的方式是占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的。

3　中國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立的必要性及對(duì)策

3.1我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性

改革開(kāi)放30多年以來(lái)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)和政治上取得的成績(jī)舉世矚目，綜合國(guó)力明顯增強(qiáng)，國(guó)際地位得到顯著提升。尤其是金融業(yè)的發(fā)展可圈可點(diǎn)。改革開(kāi)放前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制難以對(duì)存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)建提供有利環(huán)境，但30多年來(lái)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的繁榮和金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，已然對(duì)存款保險(xiǎn)制度提出了迫切要求，建立具有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度非常有必要。

（1）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的需要。長(zhǎng)期以來(lái)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的實(shí)行使得國(guó)家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利高度集中在中央，金融的發(fā)展也不例外。在這樣一種體制下，國(guó)有銀行根本無(wú)需擔(dān)憂(yōu)自己的生存狀況。表面上雖然這一段時(shí)期內(nèi)幾乎沒(méi)有銀行倒閉的事件發(fā)生，但并不代表它們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好。相反，國(guó)家財(cái)政對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的全額補(bǔ)貼使銀行毫無(wú)后顧之憂(yōu)，大量不良資產(chǎn)的積累已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。改革開(kāi)放后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下由銀行自己承擔(dān)，加上我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不健全以及相關(guān)法律條文的缺乏，金融發(fā)展必然會(huì)受到市場(chǎng)化的阻礙。海發(fā)行倒閉事件和隨后的眾多城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)擠兌風(fēng)潮就是典型的案例。因此，效仿國(guó)際上規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的有利利器，我國(guó)非常有必要建立存款保險(xiǎn)制度，以使銀行發(fā)展適應(yīng)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境，維護(hù)金融秩序。

（2）完善金融監(jiān)管體制的需要。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)人民銀行作為我國(guó)央行，履行了兩大職責(zé)：一是印制并發(fā)行貨幣，在必要時(shí)期推行貨幣政策以控制宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；二是作為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)商業(yè)銀行的安全運(yùn)行。2003年后，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)從中國(guó)人民銀行中分離了出來(lái)，并于中央金融工委的相關(guān)職能進(jìn)行整合，成立了銀監(jiān)會(huì)。銀監(jiān)會(huì)專(zhuān)職進(jìn)行商業(yè)銀行的管理監(jiān)督，與中央銀行“最后貸款人”職責(zé)相適應(yīng)，共同維護(hù)金融秩序穩(wěn)定。另外，我國(guó)也效仿國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立健全了商業(yè)銀行的開(kāi)業(yè)登記管理、資本充足性管理等一系列制度。但近年來(lái)一些私有銀行倒閉和部分存款機(jī)構(gòu)發(fā)生擠兌風(fēng)潮的現(xiàn)象，充分說(shuō)明了我國(guó)需要對(duì)存款人利益進(jìn)行專(zhuān)門(mén)保護(hù)，準(zhǔn)備一些理賠額對(duì)此進(jìn)行補(bǔ)償。所以，只有建立存款保險(xiǎn)制度，才能使之與銀監(jiān)會(huì)、央行“最后貸款人”以及一些監(jiān)管監(jiān)督制度相配合，完善我國(guó)金融監(jiān)管制度。

（3）完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的需要。以往我國(guó)在處置倒閉銀行退出金融市場(chǎng)時(shí)，往往是由央行出面，提供資金以解決善后問(wèn)題，所以金融機(jī)構(gòu)的倒閉風(fēng)險(xiǎn)都是由政府承擔(dān)的。這種狀況不僅加大了處置經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的銀行難度，更會(huì)一定程度上縱容一些風(fēng)險(xiǎn)喜好型銀行選擇高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)進(jìn)行投資。這樣看來(lái)，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制并不完善，并未形成與金融市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)相適應(yīng)的良好局面。因此，建立存款保險(xiǎn)制度以對(duì)這種狀況進(jìn)行完善補(bǔ)充顯得尤為重要。存款保險(xiǎn)制度在應(yīng)對(duì)銀行倒閉及其處置問(wèn)題時(shí)，有一套專(zhuān)門(mén)的處理辦法，對(duì)債務(wù)清算問(wèn)題、倒閉金融機(jī)構(gòu)接管問(wèn)題等方面都做出了明確的規(guī)定，而且可以有多種不同的路徑和方法可供選擇。所以，通過(guò)存款保險(xiǎn)制度對(duì)倒閉銀行退出機(jī)制進(jìn)行處理明顯提高了辦事效率，有利于其及時(shí)順利地完成善后問(wèn)題，并進(jìn)而把倒閉金融機(jī)構(gòu)給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響降至最低。

3.2借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)提出對(duì)我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的對(duì)策

經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間緊鑼密鼓的準(zhǔn)備，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度于2015年5月1日正式出臺(tái)。通過(guò)上文的分析可以明顯看出國(guó)際存款保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀的三個(gè)方面。這個(gè)可以對(duì)我國(guó)發(fā)展存款保險(xiǎn)制度提供大量寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

（1）存款保險(xiǎn)制度在各國(guó)的保護(hù)水平方面差異是相當(dāng)巨大的。而由于承保的限額一般都是與各國(guó)的人均GDP掛鉤，這種處理方式的好處是在于加入了各國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的因素。但是當(dāng)承保限額過(guò)高時(shí)會(huì)使道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性增加，因此我國(guó)在確定承保限額時(shí)也可以依據(jù)當(dāng)前我國(guó)的人均GDP來(lái)確定。

（2）在資金的來(lái)源方面?，F(xiàn)在國(guó)際上普遍實(shí)行的是銀行的自有資金并且加入政府后的混合型資金的機(jī)制。根據(jù)這一慣例，我國(guó)就可以依據(jù)目前銀行業(yè)的資產(chǎn)狀況以及政府的資金狀況來(lái)合理有效地配置賠付資金。

（3）成員的加入方式方面?，F(xiàn)在實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家當(dāng)中，大部分實(shí)行的是強(qiáng)制性加入。這是由于如果采用自愿性加入方式的話(huà)，越是經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的銀行越認(rèn)為自身沒(méi)有必要攤銷(xiāo)保費(fèi)來(lái)加入保險(xiǎn)制度，而經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的銀行就必須要承擔(dān)更加高昂的保費(fèi)，這對(duì)這類(lèi)銀行來(lái)說(shuō)就更加不利了。因此采取強(qiáng)制性加入存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)是可取的。

由于美國(guó)是存款保險(xiǎn)制度發(fā)展最為健全的國(guó)家，我國(guó)也可以以美國(guó)現(xiàn)行的一些制度作為借鑒。上文提到的美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)問(wèn)題銀行采取的四種辦法，第一種是進(jìn)行最高限額的賠付、第二種是轉(zhuǎn)移投保存款、第三種是對(duì)破產(chǎn)存款機(jī)構(gòu)的收購(gòu)、第四種是對(duì)倒閉清算的機(jī)構(gòu)進(jìn)行的兼并收購(gòu)，都可以作為我國(guó)發(fā)展存款保險(xiǎn)制度將會(huì)遇到問(wèn)題時(shí)的參照解決方式。

［1］蘇寧.存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)——國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)選擇［M］.北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2007.

［2］FSF.Guidance for Developing Effective Deposit Insurance Systems［M］.London：Financial Stability Forum，2001.

［3］賀瑛.存款保險(xiǎn)：理論與實(shí)踐［M］.上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003.

［4］唐明琴.存款保險(xiǎn)制度研究——中國(guó)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2010.

［5］張正平.轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)建［M］.北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

［6］張正平.轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國(guó)粗暖保險(xiǎn)制度的構(gòu)建［M］.北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

［7］楊家才.存款保險(xiǎn)制度及中國(guó)模式［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2001.

Research of Deposit Insurance System

XIE Bao-feng

（Finance Institute，Shanxi University，Taiyuan，Shanxi 030006，China）

China's deposit insurance system has been formally effective on May 1.2015，and whether its existence is beneficial to China's economy or not needs to consider special national conditions of socialism，draw lessons from international experience and example，and analyzes the advantages and disadvantages of establishing deposit insurance system in China.

deposit insurance system；countermeasures；necessity

F830.48

A

2095-980X（2016）09-0056-02

2016-08-22

謝寶峰，主要研究方向：金融工程。