曹琳劍　孟夢

【摘 要】科技型中小企業(yè)是推動技術創(chuàng)新和技術型企業(yè)發(fā)展的重要力量之一，對于加速和推進社會經濟發(fā)展、優(yōu)化產業(yè)結構具有重要意義。本文重點分析了天津市科技型中小企業(yè)的總體發(fā)展現(xiàn)狀、融資現(xiàn)狀和制約因素，總結了國外先進中小企業(yè)成功的經驗，提出了完善相關的法律條文、健全社會化的服務體系，拓寬融資渠道，提高科技型中小企業(yè)的技術創(chuàng)新能力等相應對策。

【關鍵詞】科技型中小企業(yè)；融資；融資分析

科技型中小企業(yè)是指以科技人員為主體且由科技人員創(chuàng)辦，主要從事高新技術產品的科學研究、開發(fā)、生產等，以市場為導向，以科技成果商品化、技術開發(fā)、服務、咨詢和高新產品生產為主要內容的知識密集型經濟實體。學者李建華，仲玲（ 2005） 認為，科技型中小企業(yè)屬于企業(yè)中高級生命形態(tài)，在該類企業(yè)發(fā)展過程中，存在高風險，企業(yè)存活率低[1]。章衛(wèi)民，勞劍東等（ 2008） 指出，科技型中小企業(yè)是一種知識、技術和人才密集型企業(yè)，以創(chuàng)新為核心，將科技成果轉化為現(xiàn)實生產力的中小規(guī)模企業(yè)實體。與其他類型企業(yè)相比，具有規(guī)模小、機制靈活、技術含量較高等特征[2]。

在科技型中小企業(yè)的融資方面，學者李揚、王松奇等（2008）認為，科技型中小企業(yè)是吸納轉化科技成果的市場載體，風險資本能夠為該類企業(yè)的發(fā)展提供股權融資渠道，同時并與之形成較高匹配度[3]。趙昌文（2003）通過構建了針對科技型中小企業(yè)成長性及價值的評價方法，對企業(yè)提高自身融資能力、投資主體準確判定未來投資價值提供主要依據(jù)，同時指出風險投資是該類企業(yè)融資的主渠道和有效路徑[4]。鐘家坤、錢艷英（2001）認為當前科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸為資金短缺，解決融資障礙是關鍵。他們的主要觀點是股權融資的效率要高于債務融資[5]。學者王競天等（2001）則認為，科技型中小企業(yè)融資難的主要障礙因素是融資制度低效，深層次原因表現(xiàn)為融資體系不完善。

科技型中小企業(yè)具有“三高”的特點即高投入，高風險，高成長。其融資具有資金需求的持續(xù)性較強，融資頻率相對較高，融資需求的時效性較強等特征。隨著社會經濟快速發(fā)展，科技型中小企業(yè)發(fā)展迅猛，但在發(fā)展過程中也存在較多問題。盡管科技型中小企業(yè)的融資問題已在逐漸改善，融資渠道不斷擴寬，但科技型中小企業(yè)的融資問題并未得到徹底解決。在科技型中小企業(yè)快速發(fā)展階段，探究科技型中小企業(yè)的融資問題具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

1 天津市科技型中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

加速推進科技型中小企業(yè)的發(fā)展，是我國轉變社會經濟發(fā)展方式的必然要求，也是進行經濟結構調整的必然方式之一，是激發(fā)城市與區(qū)域經濟活力的重要舉措。近年來，天津市的科技型中小企業(yè)得到飛速發(fā)展，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.1 企業(yè)數(shù)量不斷增加

隨著天津市推動科技型中小企業(yè)發(fā)展各項工作的推進與落實，企業(yè)數(shù)量和質量均取得突破性進展。2010年，天津市啟動科技型中小企業(yè)認定工作，當年共認定該類企業(yè)12466家；到2011年末，累計認定21305家，較上年增長71%；2012年末，累計認定33614家，較上年年末增長了58%[6]。

1.2 發(fā)展環(huán)境良好

政府通過出臺一系列的條例和法規(guī)貴科技型中小企業(yè)的發(fā)展給予大力的支持和幫助，為企業(yè)發(fā)展提供了良好環(huán)境與發(fā)展空間。2012年為了更好的出盡中小企業(yè)的發(fā)展陸續(xù)出臺了《天津市科技小巨人發(fā)展三年（行動）計劃（2013-2015）》（津政發(fā)〔2012〕21號）（簡稱《行動計劃》）和《關于進一步促進科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策措施》（津政發(fā)〔2012〕22號），2014年政府頒布實施了《天津市促進中小企業(yè)發(fā)展條例》。這些政策文件的頒布為中小企業(yè)創(chuàng)造了更好的發(fā)展環(huán)境。

1.3 對區(qū)域經濟的貢獻不斷加大

從天津市的實際情況來看，科技型中小企業(yè)中的“小巨人”企業(yè)在支撐引領經濟發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，已經成為全市保增長、促轉型的主力軍。僅2014年一年，天津市工業(yè)“小巨人”企業(yè)共實現(xiàn)工業(yè)總產值1.23萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產值的43.1%；實現(xiàn)主營業(yè)務收入1.24萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的43.9%；實現(xiàn)利潤總額904億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的44.3%[7]。

1.4 “小巨人”企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長

2015年天津市科技工作會議有關數(shù)據(jù)顯示，自2010年實施科技“小巨人”成長計劃以來，天津市科技型中小企業(yè)迅猛發(fā)展，企業(yè)總數(shù)已經達到6.8萬家，其中，科技“小巨人”企業(yè)累計3300家[8]。

1.5 企業(yè)的科技創(chuàng)新能力不斷增強和結構不斷優(yōu)化轉型

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年9月底，共有3000多家中小企業(yè)實現(xiàn)專利申請“零突破”，成功轉型為科技型企業(yè)，截至2013年9月底，天津市企業(yè)專利申請、授權和有效總量分別占全市總量的60%、65%和70%。80%的科技型中小企業(yè)集中于八大優(yōu)勢產業(yè)，尤其是在高端裝備制造、生物醫(yī)藥和電子信息等領域內，科技型中小企業(yè)占到了總量的47.2%。

2 天津市科技型中小企業(yè)融資制約因素

當前，國內中小企業(yè)數(shù)量超過4000萬家，占企業(yè)總數(shù)的99. 8%，對GDP的貢獻超60%，稅收超過50%，提供了近70%的進出口貿易額，80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，以及66%的發(fā)明專利，82%的新產品開發(fā)[9]。但是，中小企業(yè)的融資卻普遍出現(xiàn)融資困難。國內大部分的中小企業(yè)主要依靠自籌資金和自主經營來進行發(fā)展和擴張，只有相對很少的一部分在發(fā)展的前幾年得到了有保障的貸款。這表明我國的中小企業(yè)在對社會經濟的貢獻程度上和它們在金融體系中的融資情況很不匹配。

當前，天津市科技型中小企業(yè)的融資渠道分為內部融資和外部融資。內部融資主要是通過企業(yè)本身自籌資金，外部融資則是獲得政府財政的支持。首先，自籌資金仍然是科技型中小企業(yè)的主融資渠道，隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，該融資方式已經很難滿足大規(guī)模企業(yè)對資金的需求?？萍夹椭行∑髽I(yè)要想獲得進一步發(fā)展，必須拓寬、尋找其它融資渠道。其次，目前階段，天津市科技型中小企業(yè)的發(fā)展得到了政府財政的大力支持。如2010年，天津市政府在政策、財政兩個方面均對科技“小巨人”成長計劃給予了大力支持。2011年天津市政府對科技型中小企業(yè)的發(fā)展投入約45億元，投入量全國排名第11位。

當前階段，盡管天津市科技型中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，若獲得進一步提速發(fā)展，克服主要因素阻礙不容忽視，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。

2.1 融資困難依然突出

融資困難突出表現(xiàn)在企業(yè)獲得貸款方面。2011年天津市科技型中小企業(yè)貸款戶數(shù)共計1581戶，獲得貸款的企業(yè)數(shù)量僅占該類企業(yè)總數(shù)的7.26%；貸款余額共計369億元，僅占全市貸款總額的2.3%。

2.2 法律條文不完善

雖然現(xiàn)在政府出臺了很多的條例以促進中小企業(yè)的發(fā)展，但是很多的法律條文卻是，體系不完善，不能為科技型中小企業(yè)提供強大的法律基礎。

2.3 貸款渠道狹窄

科技型中小企業(yè)的融資大都是自籌資金，雖然政府要求銀行擴大對科技型中小企業(yè)的放貸，但從最終獲得貸款的總量來看仍然很少，這也在很大程度上限制了科技型中小企業(yè)的提速發(fā)展。

2.4 政府對企業(yè)的支持和幫助力度不夠

雖然現(xiàn)在政府關于促進中小企業(yè)發(fā)展頒布了一系列的條例規(guī)范，但是根本上對中小企業(yè)的扶持還不夠，滿足不了中小企業(yè)的發(fā)展需求。

3 國外科技型中小企業(yè)快速發(fā)展的經驗與啟示

與國內相比，國外科技型中小企業(yè)有自然寬松的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，經營自主性強，較為穩(wěn)健，創(chuàng)新能力強，可以與大企業(yè)形成一種分工協(xié)調的關系。其融資特點是雖然成本較高，但風險較小[10]。

通過分析中外合資的科技型中小企業(yè)得到快速發(fā)展的原因以及在發(fā)展過程的問題，借鑒其成功的經驗并結合現(xiàn)實中天津市科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題找到相應的解決方法和對策。具體總結為以下幾個方面：

3.1 重視企業(yè)的科研能力

任何企業(yè)的發(fā)展并不能只依靠物質輸出，重要的還要增強自身的科技能力。企業(yè)的科研能力是企業(yè)能夠走得更遠，發(fā)展壯大的重要因素。例如美、德、日等發(fā)達國家的科技型中小企業(yè)十分注重企業(yè)的科研咨詢服務方面，并聘請有名的教授和講師擔任企業(yè)的科研顧問以推動企業(yè)科研能力的提高。同時，把科研機構、人才和技術相結合，提高企業(yè)的科研能力和企業(yè)的競爭力[11]。

3.2 結構逐漸轉型和鼓勵、支持技術創(chuàng)新

隨著現(xiàn)代科技的迅速發(fā)展，企業(yè)不能只依靠勞動型的企業(yè)結構發(fā)展，要想企業(yè)發(fā)展壯大必須轉型依賴技術創(chuàng)新和自身的科研能力才能使企業(yè)在日益地競爭中存活、發(fā)展、壯大。

3.3 完善政府的職能，發(fā)揮政府的引導作用

政府推行一系列的優(yōu)惠政策，吸引投資者，引導社會透投資者對中小企業(yè)進行投資。落實政府出臺的政策，建立信用保障體制，完善企業(yè)知識產權的交易市場，運用法律、經濟等手段規(guī)范、協(xié)調市場機制，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。另外要加強金融體系的創(chuàng)新，把優(yōu)秀的企業(yè)和項目積極推薦給相關的組織和基金會。政府設立相關的監(jiān)督機構為科技型中小企業(yè)的自主創(chuàng)新提供強有力的保障。

4 天津市科技型中小企業(yè)融資對策分析

通過上述對天津市科技型中小企業(yè)融資問題的深入分析并借鑒國外科技型中小企業(yè)的先進經驗，針對天津市科技型中小企業(yè)存在的融資瓶頸，可通過考慮以下對策予以解決。

4.1 完善相關法律條文，健全社會化的服務體系

出臺一系列有利于促進中小企業(yè)發(fā)展的政策并嚴格落實，為科技型中小企業(yè)的進一步發(fā)展提供強堅實的法律基礎，創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。

4.2 拓寬科技型中小企業(yè)的貸款渠道，完善企業(yè)的融資體系

為了很好的解決科技型中小企業(yè)融資困難、發(fā)展前景差等問題，政府可以建立以政府或國有企業(yè)為基礎的擔保體系，完善政府的職能和服務平臺，完善銀行對科技型中小企業(yè)的貸款體系，加強政策的實施力度。政府制定相應的優(yōu)惠政策和風險應對政策，吸引投資者，從而促進科技型中小企業(yè)的發(fā)展[12]。

4.3 提高自身的技術創(chuàng)新能力，增強融資能力

科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中，應首先樹立自我融資的觀念，通過學習借鑒國內外經驗，不斷提升企業(yè)管理水平，提高管理效率。同時，企業(yè)應從戰(zhàn)略高度重視長遠的融資渠道、方式，以確保實現(xiàn)企業(yè)長期待發(fā)展戰(zhàn)略和融資策略?？萍夹椭行∑髽I(yè)要加強自身建設，要充分發(fā)揮自我融資的主觀能動性，提高企業(yè)自身的技術創(chuàng)新能力，擴大市場的占有率，提高企業(yè)的信用等級，從而能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[13]。

4.4 推進產學研結合，提高科研能力

堅持技術創(chuàng)新人才“外引內培”，為企業(yè)發(fā)展壯大提供強力支撐。企業(yè)應堅持創(chuàng)新發(fā)展理念，加大企業(yè)的科研投入力度，持續(xù)提高科研能力、技術創(chuàng)新能力，搭建企業(yè)與科研機構、高校合作平臺，推動科研成果的轉化[14]。

4.5 加大政府對科技型中小企業(yè)的支持和資金、技術的投入力度

政府應充分發(fā)揮有關政策的引導作用，為科技型中小企業(yè)的發(fā)展打造良好的制度環(huán)境，通過制定優(yōu)惠政策鼓勵和吸引資金注入科技型中小企業(yè)，致力于改善企業(yè)外部融資環(huán)境，為融資提供安全保障。同時，借助京津冀一體化發(fā)展的戰(zhàn)略優(yōu)勢、聚集優(yōu)勢，健全服務體系，把支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展變成實際行動。

4.6 健全企業(yè)融資服務體制

健全符合科技型中小企業(yè)貸款特點的管理機制和銀行貸款及各項配套制度。增強科技型中小企業(yè)的信用等級等內在的創(chuàng)新能力。進一步擴大并增強科技型中小企業(yè)金融產品創(chuàng)新的深度、范圍，提高管理人員的素質和管理水平。

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[責任編輯：楊玉潔]