馮興元

我國(guó)依然面臨十分艱巨而繁重的扶貧開發(fā)任務(wù)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，根據(jù)現(xiàn)有的貧困標(biāo)準(zhǔn)，2014年全國(guó)農(nóng)村尚有7017萬貧困人口，約占農(nóng)村居民的7.2%。政府決定到2020年、即在僅剩4年時(shí)間要實(shí)現(xiàn)全部脫貧，平均每年要減貧1170萬。目前，全國(guó)農(nóng)村地區(qū)種種扶貧措施正在展開。金融助力精準(zhǔn)扶貧有巨大空間。

小額信貸精準(zhǔn)扶貧的

巨大空間

直接的精準(zhǔn)金融扶貧方式多元化，其中小額信用貸款項(xiàng)目發(fā)揮著重要的作用。農(nóng)村小額信貸以農(nóng)村扶貧和促進(jìn)農(nóng)村綜合發(fā)展為主要目的，類型很多，包括項(xiàng)目小額信貸、由政府或者代表政府實(shí)施的小額信貸扶貧項(xiàng)目、非政府組織專業(yè)性小額信貸、正式金融機(jī)構(gòu)操作的小額信貸業(yè)務(wù)、農(nóng)村小額貸款公司，以及私人創(chuàng)辦的小額信貸項(xiàng)目，如茅于軾老先生過去所創(chuàng)辦的山西臨縣“龍水頭村民互助基金會(huì)”，又如高戰(zhàn)先生用自己賣房收入按照孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式在自己老家創(chuàng)辦的小額信貸項(xiàng)目等。

其中正式金融機(jī)構(gòu)操作的小額信貸業(yè)務(wù)部分服務(wù)于扶貧目的，農(nóng)村小額貸款公司絕大部分不以扶貧為目的。茅于軾先生在山西創(chuàng)辦的小額貸款公司由其原來創(chuàng)辦的互助基金會(huì)升級(jí)轉(zhuǎn)型而來，就是由采取貼近農(nóng)戶、小額放貸、商業(yè)利率的方式，有著較多的扶貧考慮。其他類型的小額信貸基本上以扶貧為目的。

準(zhǔn)正式和非正式金融的

扶貧小額信貸的運(yùn)作問題

我們把納入金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的金融定義為正式金融，不納入者為非正式金融，介于兩者之間者為準(zhǔn)正式金融，由此觀察不同類型金融組織與活動(dòng)的運(yùn)作及其與扶貧的關(guān)聯(lián)。

準(zhǔn)正式和非正式金融的扶貧小額信貸的運(yùn)作還存在著一些問題，具體包括：一是供給總量均有限，市場(chǎng)需求滿足率較低。大多數(shù)旨在扶貧的準(zhǔn)正式和非正式金融小額信貸僅是試驗(yàn)性的，因而資金總量有限。二是政府限制所有小額信貸項(xiàng)目吸收強(qiáng)制性存款，也禁止其動(dòng)員自愿性儲(chǔ)蓄，并對(duì)利率水平給予一定的限制，所有小額信貸項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)需要經(jīng)受機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)可持續(xù)性的考驗(yàn)。相比較，國(guó)際上小額信貸的成功操作模式是基于吸收小額信貸客戶（即特定貧困群體）的自愿性儲(chǔ)蓄以及推行面向客戶自愿性儲(chǔ)蓄的小額信貸金融中介活動(dòng)。三是小額信貸嚴(yán)重依賴外部資金投入和管理人員投入，從而導(dǎo)致管理成本高，難以做到財(cái)務(wù)可持續(xù)性。四是中央銀行還沒有批準(zhǔn)眾多扶貧小額信貸機(jī)構(gòu)化，這也影響了小額信貸項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

農(nóng)村社區(qū)發(fā)展基金也分屬準(zhǔn)正式和非正式金融兩種基金。它們?cè)趪?yán)格意義上也是一種小額信貸，目前各地試點(diǎn)較多。它不同于傳統(tǒng)意義上的小額信貸，其資金來源和管理非常靈活。資金來源可以是社區(qū)成員股金，村集體資金，地方政府配套資金，外部第三方捐贈(zèng)人贈(zèng)款，甚至外來投資人的投資；管理單位既可能是成員自管，村集體管理，專業(yè)合作社管理，外部資助方項(xiàng)目管理辦公室管理，等等。但這兩種社區(qū)基金資金供給總量均有限。同時(shí)，部分社區(qū)發(fā)展基金接受政府補(bǔ)助，以低息形式運(yùn)行，實(shí)際上仍然破壞了金融市場(chǎng)，扭曲了市場(chǎng)過程，使得資源不能朝著回報(bào)率較高的方向配置。

還有大量的有息或者無息小額民間借貸，均屬于小額信貸。中國(guó)人民銀行農(nóng)戶借貸情況問卷調(diào)查分析小組于2007年組織的全國(guó)10個(gè)省（區(qū)）20040戶農(nóng)戶調(diào)查顯示，在農(nóng)村，農(nóng)戶從民間借貸所得的戶均資金其實(shí)大于正規(guī)金融。無論是窮人還是富人，均有愿意支付的、有能力支付的有效金融服務(wù)需求，大量需求并沒有得到滿足。

小額信貸公司屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，可算作準(zhǔn)正式金融。政府最初推出小額貸款公司的本意是服務(wù)三農(nóng)，而且與此相應(yīng)要求這些公司發(fā)放小額貸款，但實(shí)際運(yùn)作的結(jié)果是絕大多數(shù)小貸公司偏離了這一本意。這些公司是其股東們根據(jù)自己的成本收益計(jì)算設(shè)立的，其是否考慮扶貧目標(biāo)，事實(shí)上很難以規(guī)定來要求。

正式金融機(jī)構(gòu)小額信貸的

運(yùn)作問題

正式金融機(jī)構(gòu)的小額信貸正在發(fā)揮越來越重要的作用。全國(guó)農(nóng)信社的農(nóng)戶小額信用貸款具有小額、分散、不需要抵押擔(dān)保、辦理快捷簡(jiǎn)單的特點(diǎn)。人民銀行還曾向發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款的農(nóng)信社提供再貸款資金，變相補(bǔ)貼部分農(nóng)戶小額信用貸款利息。雖然最初很多農(nóng)信社對(duì)發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款有所疑慮，但運(yùn)作的結(jié)果卻是農(nóng)戶和農(nóng)信社雙受益的“雙贏”格局。2003年以來，農(nóng)信社大量改制，產(chǎn)生了大量的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。2011年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文要求全部農(nóng)村合作銀行改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。三者合稱為“農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)”，或暫稱“農(nóng)信社系統(tǒng)”。這些農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)戶小額信用貸款可以在支持貧困戶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面作出重要的貢獻(xiàn)。

由于現(xiàn)有三類農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的單個(gè)社員或者股東規(guī)模均比較大，其運(yùn)作必然走向商業(yè)化，而非合作化。這就說明，我國(guó)缺乏真正奉行合作社原則的信用合作社。而真正奉行合作社原則的信用合作社一般人員規(guī)模要小，地域跨度也不大，其聯(lián)社由這些初級(jí)社聯(lián)合設(shè)立，由初級(jí)社擁有和控制。這些初級(jí)社可以直接把貧困者發(fā)展為社員，并對(duì)這種社員根據(jù)合作金融的運(yùn)作要求（包括一人一票，互惠互助，利率可彌補(bǔ)成本，不以盈利為目標(biāo)）實(shí)行非意圖的金融精準(zhǔn)扶貧。

近年來，中國(guó)銀行業(yè)也紛紛緊密圍繞國(guó)家扶貧政策特別是新十年扶貧開發(fā)綱要的有關(guān)精神展開行動(dòng)，其中農(nóng)業(yè)銀行推出了“雙聯(lián)惠農(nóng)貸款”、“金穗富農(nóng)貸”和“金穗強(qiáng)農(nóng)貸”等產(chǎn)品，意在探索符合我國(guó)國(guó)情、可持續(xù)的扶貧開發(fā)之路。

前述人民銀行調(diào)查結(jié)果表明民間金融對(duì)農(nóng)戶的支持規(guī)模居然大于正式金融，這從側(cè)面反映了我國(guó)長(zhǎng)期金融抑制政策嚴(yán)重影響了農(nóng)村的正式金融發(fā)展。我國(guó)農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)金融扶貧的空間還很大，信貸配給問題還非常嚴(yán)重。如果要真正瞄準(zhǔn)貧困人口，則需要精準(zhǔn)發(fā)放真正小額、分散、靈活、適時(shí)的貸款。貸款數(shù)額大了，其對(duì)貧困戶的瞄準(zhǔn)率一般會(huì)降低。正式金融機(jī)構(gòu)在這方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)，需要實(shí)現(xiàn)其機(jī)構(gòu)和服務(wù)下沉，也需要引入上述真正的農(nóng)村信用合作社。

互聯(lián)網(wǎng)金融助力精準(zhǔn)扶貧

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，即便無財(cái)富積累且無創(chuàng)收能力者也可以享受多種多樣的金融服務(wù)，比如小額存款，小額貸款，小額支付，小額結(jié)算等等；互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰為每個(gè)窮人創(chuàng)造了前所未有的儲(chǔ)蓄、借款、保險(xiǎn)、擔(dān)保、投資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)收機(jī)會(huì)。各種P2P，眾創(chuàng)，眾包，眾扶，眾籌，淘寶，各種O2O平臺(tái)（線上對(duì)線下），所有這些運(yùn)作可以為每個(gè)有心人提供巨大的想象、運(yùn)作與參與空間，不僅讓這些曾經(jīng)的被接濟(jì)者或被救濟(jì)者有若干收入，也為有一定基礎(chǔ)的有心人提供了巨大的想象與創(chuàng)富空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能把投資者、商家和消費(fèi)者結(jié)合起來，而且能把商家和分散農(nóng)戶結(jié)合起來，包括貧困農(nóng)戶。目前我國(guó)各地出現(xiàn)了一批淘寶村。淘寶村是指活躍網(wǎng)店數(shù)量達(dá)到當(dāng)?shù)丶彝魯?shù)10%以上、電子商務(wù)年交易額達(dá)到1000萬元以上的村莊。2013年，阿里發(fā)布了20個(gè)中國(guó)淘寶村，僅僅一年過去，這一數(shù)據(jù)就被刷新到了211個(gè)，首批19個(gè)淘寶鎮(zhèn)（擁有三個(gè)及以上淘寶村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道）也隨之涌現(xiàn)。這些淘寶村既可以在東部發(fā)達(dá)地區(qū)出現(xiàn)，也可以存在于中西部地區(qū)；這些商戶和分散農(nóng)戶，既可以是富裕者，也可以是貧困者。我國(guó)越來越發(fā)達(dá)的快遞行業(yè)和其他物流配套設(shè)施，為這些商戶和分散農(nóng)戶的產(chǎn)品供應(yīng)提供了低成本的快捷運(yùn)輸通道。阿里巴巴集團(tuán)對(duì)淘寶村推行三大扶持措施，包括信貸、培訓(xùn)和推廣等三方面。在信貸扶持方面，阿里旗下的螞蟻金服集團(tuán)為入圍2014年中國(guó)淘寶村名單的村莊給予優(yōu)質(zhì)賣家授信支持，并將立足長(zhǎng)期，探索在賣家經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)方面為淘寶村提供一攬子金融支持方案。根據(jù)金融學(xué)理論，這種信貸流與產(chǎn)品流之間的連帶性（interconnectedness）往往是有效的。螞蟻金服所提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在這方面可以發(fā)揮強(qiáng)大的正能量。

現(xiàn)在很多地方通了移動(dòng)通訊服務(wù)。但是，非常邊遠(yuǎn)落后的地區(qū)，往往是貧困人口的集居地，移動(dòng)通訊服務(wù)有時(shí)沒有覆蓋。這方面的低成本覆蓋已經(jīng)成為一種基本要求。而智能手機(jī)的價(jià)格可以低到數(shù)百元一臺(tái)。有了移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，農(nóng)戶可以通過收取短信方式或者通過安裝專門的應(yīng)用手機(jī)軟件處理其各種商品買賣信息，獲得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

移動(dòng)互聯(lián)使得過去不可能做的事情成為簡(jiǎn)單易行。一個(gè)例子是2011年成立的一畝田集團(tuán)。該集團(tuán)背后是著名的紅杉資本。該公司通過移動(dòng)互聯(lián)和一畝田的手機(jī)應(yīng)用軟件把各地的農(nóng)產(chǎn)品好產(chǎn)地與各種超市或者其他批發(fā)商家對(duì)接。而農(nóng)產(chǎn)品好產(chǎn)地的供給企業(yè)、合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)或者大農(nóng)戶則可以帶動(dòng)一大批的農(nóng)戶。很顯然，這個(gè)平臺(tái)上的商業(yè)運(yùn)作為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的切入與配合提供了絕佳的機(jī)會(huì)。貧困者也會(huì)從中獲益。這種O2O平臺(tái)解決了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)中的信息不對(duì)稱，減少了交易成本，形成了一種巨大的人際合作擴(kuò)展秩序。而且即便存在參與者越多越好的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”，也并不影響全國(guó)出現(xiàn)多家“一畝田”，提供某種差別產(chǎn)品或者類似產(chǎn)品。社會(huì)輿論機(jī)制、網(wǎng)上內(nèi)控機(jī)制與用戶評(píng)價(jià)機(jī)制則有利于形成一種誠(chéng)信體系。這種誠(chéng)信體系是市場(chǎng)內(nèi)生的，也為市場(chǎng)發(fā)育與拓展所需要。盡管一畝田最近在運(yùn)作中遭到社會(huì)輿論的質(zhì)疑，但是我們應(yīng)該允許其有點(diǎn)時(shí)間改正錯(cuò)誤。也希望有類似的廠商能夠進(jìn)入，與之展開績(jī)效競(jìng)爭(zhēng)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”或者“+互聯(lián)網(wǎng)”的金融扶貧方式正快速發(fā)展，將有利于精確瞄準(zhǔn)貧困者。貧困者無論施行自扶或者接受幫扶，互聯(lián)網(wǎng)金融均可以發(fā)力。（作者為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小銀行研究基地副秘書長(zhǎng)）