鐵馨

摘 要：通過對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行分析，探討商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并闡述商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，從而進(jìn)一步增強(qiáng)消費(fèi)購買相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的信心。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)；管理措施

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）16-0063-02

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

國內(nèi)的商業(yè)銀行于20世紀(jì)的末期開始逐步地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，其中招商銀行作為先行者，首次突破了之前的個(gè)人業(yè)務(wù)模式，而發(fā)行了本外幣合一、一卡多戶的一卡通，這使得銀行的個(gè)人理財(cái)擁有了自己的品牌。在這之后關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)钠贩N、整體數(shù)目以及涉及資金等均出現(xiàn)了迅猛的發(fā)展局面。而根據(jù)2015年普益財(cái)富所發(fā)布的理財(cái)存續(xù)統(tǒng)計(jì)中顯示，在2015年共有352家銀行向社會(huì)的個(gè)人推出了82 275款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，其中的發(fā)行量達(dá)20萬億元，要較2014年增長(zhǎng)25%。而且全年的平均收益率達(dá)到4.95%，由此我們可以看出，目前銀行所推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，尤其是一些收益率相對(duì)大的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是較為火熱的。不過另一方面，也有個(gè)別的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損的局面，使部分的消費(fèi)者有所警覺。不僅是國內(nèi)，國外的銀行理財(cái)產(chǎn)品也受到了一定的追捧。在國外也很早出現(xiàn)了關(guān)于理財(cái)?shù)闹R(shí)與理論，并且用于引導(dǎo)個(gè)人的理財(cái)業(yè)務(wù)，而個(gè)別的理論和知識(shí)被我國的一些學(xué)者引入國內(nèi)，并在市場(chǎng)的實(shí)踐中獲得了更深層次的發(fā)展。

（一）儲(chǔ)蓄生命周期理論

1985年獲得諾貝爾獎(jiǎng)的美國學(xué)者提出的儲(chǔ)蓄生命周期理論把人生劃分成了三個(gè)不同的時(shí)期，即未成年階段、成年階段以及退休階段。該理論所關(guān)注的是目前的消費(fèi)支出和家庭的所有收入之間的關(guān)聯(lián)性。當(dāng)消費(fèi)的過程中，人們會(huì)全面地研究當(dāng)期收支情況、今后的收支情況和能夠用于消費(fèi)的收入情況，同時(shí)也會(huì)思考工作的時(shí)間長(zhǎng)度以及退休的時(shí)間長(zhǎng)度等方面。通常情況下，未成年階段以及退休階段的人們，進(jìn)行消費(fèi)的支出要比收入多，而處于成年階段的人們，消費(fèi)的支出要小于收入。

（二）資產(chǎn)組合理論

在20世紀(jì)的中期，資產(chǎn)組合理論被提出并且很多的學(xué)者均認(rèn)為此理論是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的最好理論依據(jù)。人們當(dāng)決定如何進(jìn)行投資組合時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注于對(duì)所有證券具有的相應(yīng)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。同時(shí)，對(duì)組合里不同證券所擁有的聯(lián)系進(jìn)行分析。當(dāng)一些具有緊密聯(lián)系的證券分開來組合，這樣能夠有效地減少整個(gè)組合所擁有的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（三）供需理論

我們站在需求的視角來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品得到如此的迅猛發(fā)展，主要是因?yàn)橄M(fèi)者不滿足于自身的財(cái)富與收益，而想依靠理財(cái)產(chǎn)品來贏得相對(duì)多的收益值。而站在供給的視角來看，銀行是理財(cái)產(chǎn)品的提供者，其恰是關(guān)注到了市場(chǎng)的需求，并對(duì)消費(fèi)者推出了各式各樣的理財(cái)產(chǎn)品。因此，理財(cái)產(chǎn)品正式改變了之前的理財(cái)思想，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，也是金融工具不斷進(jìn)步的見證。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

所謂的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指的是銀行受到市場(chǎng)價(jià)格變化影響，而導(dǎo)致自身經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)損失情況。目前，銀行所涉及的理財(cái)產(chǎn)品均與股市、基金等相關(guān)領(lǐng)域有密切的聯(lián)系。所以，理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)很大程度地被市場(chǎng)所左右，導(dǎo)致其存在著一定的收益風(fēng)險(xiǎn)，而在其風(fēng)險(xiǎn)中受到利率以及匯率等因素的影響最大。

1.利率風(fēng)險(xiǎn)。由于受到利率的波動(dòng)影響，會(huì)讓銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益和預(yù)期收益之間形成差異。而當(dāng)銀行的實(shí)際收益減少或者在實(shí)際的成本有所增加的情況下，就會(huì)使銀行蒙受一定的經(jīng)濟(jì)損失。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于外匯的一些理財(cái)產(chǎn)品，其價(jià)格要嚴(yán)重地受到國際市場(chǎng)和多種因素的作用而波動(dòng)，會(huì)產(chǎn)生一定的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

所謂的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于資產(chǎn)再轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程中，會(huì)出現(xiàn)不同的難易度，從而影響到資產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)。幾乎所有的銀行在發(fā)行個(gè)人理財(cái)時(shí)，都不可以將產(chǎn)品提前進(jìn)行兌換，若是一些投資者想要得到這部分資金，而想提前與銀行終止合同，只可以采取質(zhì)押的形式完成。而有個(gè)別的能夠提前終止合同的理財(cái)產(chǎn)品，要是投資人進(jìn)行了提前的贖回，會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部的流動(dòng)資金受到影響，特別是對(duì)于一些股份制的銀行來說，會(huì)產(chǎn)生較大的不利影響，導(dǎo)致銀行的實(shí)際收益明顯減少。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)分析

國內(nèi)的銀行在很長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，讓國內(nèi)消費(fèi)者擁有很高的信任度。不過，銀行所涉及的客戶大部分均是低風(fēng)險(xiǎn)偏好人員，導(dǎo)致目前的很多銀行一味地確保自己理財(cái)產(chǎn)品的收益值，把一些預(yù)期收益逐步的概念化。現(xiàn)階段，信貸資產(chǎn)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品成為了市場(chǎng)的主導(dǎo)產(chǎn)品，要是在有人受到不可抗力因素而無法償還時(shí)，就易導(dǎo)致投資人蒙受經(jīng)濟(jì)損失。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)分析

所謂的法律風(fēng)險(xiǎn)，指的是銀行所面臨的各種法律糾紛而帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在所有的風(fēng)險(xiǎn)中，法律風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為的關(guān)鍵。這是由于法律風(fēng)險(xiǎn)所形成的不利影響具有難以估量的特點(diǎn)。現(xiàn)階段，國內(nèi)還禁止商業(yè)銀行自行開展信托業(yè)務(wù)，也不允許銀行自行對(duì)利率進(jìn)行改動(dòng)。同時(shí)，目前國內(nèi)的金融產(chǎn)品未得到很好的發(fā)展，所涉及的理財(cái)之間不具備相對(duì)廣的對(duì)象，而如果發(fā)生相關(guān)的法律糾紛，銀行會(huì)遭遇到被訴訟的可能，同時(shí)也會(huì)可能被相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出經(jīng)濟(jì)處罰的決定。

三、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）健全信貸組成，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行大多還是采取之前的信貸監(jiān)控體系，這樣就無法很好地對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行約束，使得不少的壞賬出現(xiàn)。同時(shí)，由于受到一定的通貨膨脹影響，企業(yè)的信貸成本居高不下，使自身的經(jīng)濟(jì)效益明顯減少，使不良信貸發(fā)生的比例增加。所以，有必要形成相對(duì)健全的信貸體系。銀行要不斷地強(qiáng)化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作，科學(xué)地管控銀行的中期和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)，進(jìn)一步對(duì)產(chǎn)能過?；蛘叽嬖跐撛谶^剩的企業(yè)信貸進(jìn)行管控與調(diào)整。不斷改革信貸方式，形成一套信貸高效體系，保證信貸整體質(zhì)量。

（二）健全業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，革新理財(cái)產(chǎn)品

銀行應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)于中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，這樣將會(huì)更加有利于自身的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)。同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)持續(xù)地創(chuàng)新對(duì)于企業(yè)的融資模式，革新自身的理財(cái)產(chǎn)品，減少對(duì)于資本的依賴程度。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部管控，適應(yīng)通貨膨脹

應(yīng)當(dāng)不斷地強(qiáng)化銀行內(nèi)部的管控工作，對(duì)于銀行的內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作、監(jiān)控工作等均要強(qiáng)化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行分析，同時(shí)制定相關(guān)的應(yīng)對(duì)策略，把所面臨的風(fēng)險(xiǎn)降低到能承受的程度內(nèi)。還要確保銀行內(nèi)部和外部信息交流的暢通性，及時(shí)找出內(nèi)部存在的缺陷，并采取措施加以解決。

四、結(jié)語

現(xiàn)階段，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)處于迅猛增長(zhǎng)時(shí)期，而且相對(duì)健全的個(gè)人理財(cái)體系則是未來發(fā)展的走向。因此，要求銀行應(yīng)當(dāng)形成相對(duì)健全的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，并不斷地革新理財(cái)產(chǎn)品，使其向著多元化的方向發(fā)展，也讓消費(fèi)者擁有購買相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的信心。