田宇

摘要：本文通過(guò)對(duì)唐山地區(qū)25家科技型中小企業(yè)的調(diào)查分析，梳理了科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，并結(jié)合國(guó)內(nèi)外科技融資的資料，重點(diǎn)從政府推動(dòng)和市場(chǎng)運(yùn)作、信用擔(dān)保和二板市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資和產(chǎn)業(yè)集群等方面提出解決該地區(qū)科技企業(yè)融資的新措施，并以建設(shè)國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)城市為契機(jī)，促進(jìn)科技與金融的深度融合。

關(guān)鍵詞：唐山市 科技型中小企業(yè) 融資

一、唐山地區(qū)科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）政府職能作用發(fā)揮不充分

首先，政策支撐力度不夠。目前唐山市出臺(tái)的鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策與先進(jìn)地區(qū)相比顯得過(guò)于宏觀，缺乏更加細(xì)化和具體的，指導(dǎo)性、可操作性強(qiáng)的實(shí)施細(xì)則和實(shí)施辦法，在政策配套方面也存在不足。其次，體制上存在職能不理順和職能缺失的問(wèn)題。唐山市現(xiàn)有的科技型中小企業(yè)管理職能部門(mén)在解決科技型中小企業(yè)遇到的資金、土地等問(wèn)題時(shí)缺乏強(qiáng)有力的協(xié)調(diào)、調(diào)度能力。再次，資金支持力度不夠。無(wú)論是財(cái)政投入的總量，還是發(fā)揮作用的效果與程度，都與先進(jìn)地區(qū)存在一定差距。

（二）融資機(jī)制不完善，渠道不暢通，融資手段單一

目前，科技型中小企業(yè)融資機(jī)制不完善。創(chuàng)新基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金由政府主導(dǎo)，缺乏對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資資金、民間資本的引進(jìn)和吸收；現(xiàn)有的政策性擔(dān)保公司股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，缺乏資本金補(bǔ)充機(jī)制，同時(shí)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺失，導(dǎo)致信用擔(dān)保體系不完善；新的投融資機(jī)制如債務(wù)融資、產(chǎn)權(quán)融資、境外融資、BOT、TOT等還未真正建立起來(lái)；典當(dāng)行業(yè)、租賃公司等機(jī)構(gòu)的融資效能缺乏積極探索和政策引導(dǎo)。銀行信貸融資依然是唐山市科技型中小企業(yè)最重要的融資手段。資本市場(chǎng)主要是為大型企業(yè)提供融資的場(chǎng)所，特別是為大型國(guó)有企業(yè)服務(wù)，而科技型中小企業(yè)則很難在這個(gè)市場(chǎng)里獲得資金。

（三）金融組織體系不完善，商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足

首先，當(dāng)前金融體系基本上是以國(guó)有商業(yè)銀行為主，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社為輔，外資銀行、股份制銀行等機(jī)構(gòu)引進(jìn)工作還有待加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分；與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部也存在改革步伐不快、內(nèi)控機(jī)制不完善、信貸激勵(lì)機(jī)制不健全、金融服務(wù)手段偏少等問(wèn)題，在一定程度上制約了銀行信用融資渠道作用的充分發(fā)揮。其次，金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，沒(méi)有對(duì)成長(zhǎng)型科技型中小企業(yè)進(jìn)行“量身”服務(wù)，導(dǎo)致對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)的融資需求缺乏差別化、個(gè)性化的信貸支持手段。再次，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)出擊的市場(chǎng)化理念尚未形成，信貸資金與創(chuàng)新基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、擔(dān)?；鹑狈τ行f(xié)調(diào)和合作，未形成良性互動(dòng)的融資格局。

（四）企業(yè)發(fā)展的持續(xù)性、穩(wěn)定性不強(qiáng)，效益水平不高，企業(yè)社會(huì)信用環(huán)境較差

目前所調(diào)查的科技型中小企業(yè)盈利水平還處于較低狀態(tài)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)狈Ψ€(wěn)定性和持續(xù)性，企業(yè)改制、國(guó)企改革推進(jìn)較緩慢，產(chǎn)權(quán)長(zhǎng)期不明晰，治理結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致企業(yè)融資行為短期化；大多數(shù)企業(yè)自我積累能力較差，內(nèi)源性資金來(lái)源匱乏；長(zhǎng)期以來(lái)受傳統(tǒng)體制的影響，相當(dāng)多的企業(yè)都習(xí)慣于將公積金、留存利潤(rùn)等大量用于基本建設(shè)和技術(shù)改造等擴(kuò)大再生產(chǎn)，而很少用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的不足，導(dǎo)致企業(yè)過(guò)分依賴(lài)銀行貸款來(lái)滿(mǎn)足短期的需求，資產(chǎn)負(fù)債比率較高，加之大多數(shù)科技型中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)較高，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使大量科技型中小企業(yè)日益暴露自身劣勢(shì)：財(cái)務(wù)賬目不清，管理混亂，無(wú)法向銀行提供有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至向稅務(wù)機(jī)關(guān)和銀行提供虛假賬表，脫稅騙貸，不僅影響了企業(yè)在社會(huì)上的信用，也加大了科技型中小企業(yè)信貸融資的困難。

二、唐山地區(qū)科技型中小企業(yè)融資對(duì)策分析

（一）加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控，創(chuàng)造科技融資良好的政策環(huán)境

充分發(fā)揮政府宏觀調(diào)控作用，主要從加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)、頒布相關(guān)傾斜政策，完善各項(xiàng)基礎(chǔ)服務(wù)三個(gè)方面出發(fā)，三者協(xié)調(diào)配合實(shí)施，才能夠有力解決科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題，保證科技型中小企業(yè)健康有序發(fā)展。

1.貫徹落實(shí)《中小企業(yè)促進(jìn)法》有關(guān)融資扶持政策。完善與制定相關(guān)法律，為風(fēng)險(xiǎn)投資與科技型中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。政府要進(jìn)一步提高認(rèn)識(shí)，按照“放寬政策、改進(jìn)服務(wù)、加快發(fā)展”的要求，圍繞中小企業(yè)發(fā)展需求，積極開(kāi)展銀企對(duì)接活動(dòng)，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中引導(dǎo)企業(yè)建立起合理的產(chǎn)業(yè)鏈，加快技術(shù)改造，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，協(xié)助科技型中小企業(yè)獲取更多資金，實(shí)現(xiàn)多元化融資。

2.各級(jí)政府設(shè)立科技型中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)基金，重點(diǎn)用于鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新、人才培訓(xùn)、節(jié)能減排和科技型中小企業(yè)公共服務(wù)體系建設(shè)。制定行之有效的科技創(chuàng)新規(guī)劃和政策激勵(lì)措施。根據(jù)唐山市科技型中小企業(yè)發(fā)展制定相應(yīng)的科技創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃，并且從支持資金的獲得、研發(fā)成果的申報(bào)、獎(jiǎng)勵(lì)等多個(gè)方面給予科技型中小企業(yè)與國(guó)有大型企業(yè)相同的待遇。

3.建立和完善高技術(shù)科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，加大信息服務(wù)力度。各級(jí)政府通過(guò)聘請(qǐng)知名專(zhuān)家、創(chuàng)業(yè)成功人士等建立創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)體系，根據(jù)創(chuàng)業(yè)者的不同需求，提高管理、法律、技術(shù)、融資等咨詢(xún)服務(wù)，解決科技型中小企業(yè)初創(chuàng)階段的突出困難，提高創(chuàng)業(yè)成功率。同時(shí)，各級(jí)政府通過(guò)電子服務(wù)網(wǎng)免費(fèi)開(kāi)展政務(wù)服務(wù)，發(fā)布政策信息，發(fā)布各行業(yè)前沿技術(shù)和最新科研成果、投融資項(xiàng)目和產(chǎn)權(quán)交易與合作項(xiàng)目，引導(dǎo)企業(yè)投融資方向，實(shí)現(xiàn)信息交流與共享。

（二）發(fā)揮金融市場(chǎng)運(yùn)作

1.改善科技型中小企業(yè)金融服務(wù)。鼓勵(lì)各商業(yè)銀行及其金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小企業(yè)的支持，制定《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持唐山經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎(jiǎng)勵(lì)辦法》，設(shè)立“唐山金融獎(jiǎng)”，促進(jìn)對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸投放量；積極引進(jìn)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)入駐唐山市，鼓勵(lì)股份制銀行到縣（市）區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；設(shè)立科技型中小企業(yè)信貸部門(mén)，簡(jiǎn)化相關(guān)貸款程序，降低貸款門(mén)檻，縮短審批時(shí)限；引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為科技型中小企業(yè)集中授信、信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、貸款擔(dān)保的“一條龍”服務(wù)，提高企業(yè)融資效率，同時(shí)降低融資成本。

2.積極拓寬融資渠道，促使融資方式多元化。研究制定《唐山市科技型中小企業(yè)改制上市的指導(dǎo)意見(jiàn)》，建立科技型中小企業(yè)上市資源庫(kù)，有針對(duì)性地對(duì)部分企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)培育輔導(dǎo)，并予以相應(yīng)資金支持。鼓勵(lì)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資（基金）公司，做好科技型中小企業(yè)集合債券發(fā)行工作，為企業(yè)融資提供多種選擇。同時(shí)，還應(yīng)積極探索其他融資方式，各級(jí)政府要鼓勵(lì)和支持科技型中小企業(yè)探索開(kāi)展信托融資、項(xiàng)目融資、租賃融資、典當(dāng)融資、資產(chǎn)證券化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利質(zhì)押等新型融資模式，嘗試使用國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)等用未來(lái)收入擔(dān)保的新型金融工具。

（三）推進(jìn)信用擔(dān)保體系建設(shè)

按照國(guó)家發(fā)改委的統(tǒng)一安排，做好擔(dān)保機(jī)構(gòu)免稅申請(qǐng)受理、審核和上報(bào)工作，落實(shí)支持科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策措施。開(kāi)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)工作，籌建擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)。組織擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與銀行、工商、財(cái)政、稅務(wù)等政府部門(mén)的溝通與聯(lián)系，推進(jìn)唐山市科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。同時(shí)，積極擴(kuò)大科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的新增擔(dān)保資本金，在廣泛吸納民間資本參與發(fā)展信用擔(dān)保體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，各級(jí)財(cái)政預(yù)算每年要安排補(bǔ)充擔(dān)保資本金。各級(jí)政府財(cái)政對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，每年為科技型中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)額的一定比例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。探索發(fā)展會(huì)員性互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支持科技型中小企業(yè)集體向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保收費(fèi)，降低企業(yè)融資成本。

（四）完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

當(dāng)前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻還比較高，應(yīng)該說(shuō)這方面還是適應(yīng)當(dāng)下的發(fā)展形式，因?yàn)檫@樣可以過(guò)濾掉一些不合格的企業(yè)，但是市場(chǎng)的準(zhǔn)入手續(xù)相對(duì)繁瑣，需要逐步進(jìn)行簡(jiǎn)化。具體應(yīng)該做到嚴(yán)格準(zhǔn)入條件，簡(jiǎn)化審批手續(xù)。另外，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市制度不夠明確也是制約創(chuàng)業(yè)者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行融資的原因之一?，F(xiàn)在正是我國(guó)加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要時(shí)期，高新技術(shù)中小企業(yè)將發(fā)揮重要的作用，因此發(fā)展和完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，將有助于高新技術(shù)中小企業(yè)解決其融資等方面的問(wèn)題，更好發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（五）發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資及引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群

我國(guó)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展，應(yīng)以企業(yè)或者其他投資者的資金為主設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資公司，改變政府資金為主的局面，政府的任務(wù)應(yīng)該是引導(dǎo)支持其實(shí)現(xiàn)發(fā)展和專(zhuān)業(yè)化。培育科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，要充分發(fā)揮政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的導(dǎo)向作用，鼓勵(lì)民間資本參與科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資，完善風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)行為，壯大風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模，促使科技型中小企業(yè)融資渠道多元化。

2013年4月27日，國(guó)務(wù)院頒布了《科技型中小企業(yè)發(fā)展資金管理辦法》，主要是為了促進(jìn)地方科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，重點(diǎn)支持其產(chǎn)業(yè)集群。唐山地區(qū)可以此為依據(jù)，大力發(fā)展該地區(qū)科技型中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，聚集多方力量，加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，增加競(jìng)爭(zhēng)力。這樣一來(lái)，科技型中小企業(yè)形成了一個(gè)整體，相互依存，相互發(fā)展，為各自融通資金提供一份可靠的保障和有效的擔(dān)保，使之向產(chǎn)業(yè)化、集約化方向發(fā)展。

（六）建立以大學(xué)為依托的科技園區(qū)，促進(jìn)科技企業(yè)孵化器發(fā)展

大學(xué)科技產(chǎn)業(yè)在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)和發(fā)展中，發(fā)揮了重要作用，但受大學(xué)主要任務(wù)和承擔(dān)能力的限制，大學(xué)只能將自己的一小部分科技成果（大約5%至10%）轉(zhuǎn)化為商品，而單靠學(xué)校的力量難以形成顯著的規(guī)模效應(yīng)，絕大多數(shù)科技成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化要依靠社會(huì)力量去完成。大學(xué)科技園是大學(xué)科技產(chǎn)業(yè)向社會(huì)化方向發(fā)展的一種形式，同時(shí)也可以大量吸引國(guó)內(nèi)外企業(yè)在園區(qū)內(nèi)創(chuàng)辦科技開(kāi)發(fā)公司，大學(xué)可以憑借技術(shù)和部分資金在某些科技開(kāi)發(fā)公司中入股。此外政府應(yīng)該完善相關(guān)政策，積極推動(dòng)大學(xué)科技園的合作，充分發(fā)揮高校將科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的作用，以此增強(qiáng)科技型中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，加速高新技術(shù)成果商品化、產(chǎn)業(yè)化，降低風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促使企業(yè)更快、更多地獲得相應(yīng)發(fā)展資金。

參考文獻(xiàn)：

[1]姜寶山.高科技中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2007.

[2]陳麗娟.科技型中小企業(yè)融資難的制約因素及對(duì)策[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2016，（3）.

[3]謝沛善.基于項(xiàng)目融資模式的科技型中小企業(yè)融資對(duì)策[J].科技管理研究，2007，（9）.