占昕

成都農(nóng)商行在總資產(chǎn)攀上6000億元的高峰后，強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的勢(shì)頭難以為繼。去年，盈利開始下滑，在農(nóng)商行中總資產(chǎn)規(guī)模第一的寶座也被重慶農(nóng)商行拿走

自2011年安邦入股成都農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“成都農(nóng)商行”）后，銀行方面的發(fā)聲越來越少，是“悶聲發(fā)大財(cái)”，還是缺乏驚喜？

《投資者報(bào)》記者注意到，在經(jīng)歷幾年高速的發(fā)展后，2015年的成都農(nóng)商行悄然地發(fā)生了一些變化。其凈利潤近年來首次下滑，幅度達(dá)19.21%，不良貸款率增加0.05%，撥備覆蓋率下降222.36%，貸款撥備率下降1.91%。

對(duì)于凈利潤下滑的原因，截至《投資者報(bào)》記者發(fā)稿，成都農(nóng)商行并未給出合理解釋。

凈利潤下滑近兩成

隨著金融改革與市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)的發(fā)展環(huán)境處在劇烈而深刻的變化過程中，銀行凈利差不斷收窄、利潤增速放緩，信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。

2015年的成都農(nóng)商行凈利差下降0.56個(gè)百分點(diǎn)，為1.25%，與此同時(shí)，凈利潤42.97億元，同比下滑19.21%，并低于2013年的45.21億元，這也是安邦集團(tuán)收購后5年來的首次下滑。

凈利潤為何出現(xiàn)如此大幅度的下滑？是主動(dòng)控制還是被動(dòng)原因？由于公司沒有給出答案，記者只能從相關(guān)數(shù)據(jù)來分析。

首先值得注意的是，總資產(chǎn)增速開始放緩。從網(wǎng)站披露年報(bào)數(shù)據(jù)來看，2013年、2014年，成都農(nóng)商行的年資產(chǎn)遞增規(guī)?；疽郧|級(jí)別為算，增幅也在40%以上。

2013年，成都農(nóng)商行總資產(chǎn)4293億元，同比增長1281億元，資產(chǎn)增幅42.54%。而2014年總資產(chǎn)6341億元，同比增長2048億元，資產(chǎn)增速47.71%，并一舉奪魁，成為2014年資產(chǎn)規(guī)模最大的農(nóng)商行。

不過，公司高速增長的情況在去年發(fā)生了變化。截至2015年年底，公司總資產(chǎn)6445億元，比年初僅增加了104億元，被重慶農(nóng)商行趕超，總資產(chǎn)規(guī)模排名退居第二位。而重慶農(nóng)商行去年保持了高增長，從6188億元跨越到7168億元。

其次，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，雖然成都農(nóng)商行不良率的增長仍相對(duì)較小，不良率僅有1.00%，但核心一級(jí)資本充足率回落至10.71%，下降1.26個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為13.95%，較2014年也下降了1.97個(gè)百分點(diǎn)。

安邦入股帶來這些支持

盡管曾經(jīng)的收購由于相互體量的差距被冠以“蛇吞象”的爭(zhēng)議，但被安邦收購之后的成都農(nóng)商行還是被市場(chǎng)賦予了更多的期待。

成都農(nóng)商行由原成都市農(nóng)村信用社在2009年12月更名后成立，2010年1月正式掛牌。成立之初，銀行注冊(cè)資本僅58.98億元，隸屬成都市國有資本系統(tǒng)的公司，成都投資控股集團(tuán)有限公司為第一大股東。

當(dāng)年年底開始，成都農(nóng)商行開始增資擴(kuò)股，由總股本58.98億股、注冊(cè)資本58.98億元分別增加至100億股、100億元，總計(jì)募集65.6億元。

此次增資擴(kuò)股，成都農(nóng)商行引入的戰(zhàn)略投資者就是安邦集團(tuán)。其出資56億元，持股35%，處于相對(duì)控股地位。原有股東也相應(yīng)參與增資，但在前10大股東中，9家加起來也僅持有33.09%。

在2011年年末，成都農(nóng)商行完成增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本達(dá)100億元，位居全國農(nóng)商銀行首位。

記者注意到，截至2013年年末，安邦總資產(chǎn)約7000億元時(shí)，成都農(nóng)商行的總資產(chǎn)是4293億元；而如今，安邦已達(dá)到“萬億元”規(guī)模，成都農(nóng)商行的總資產(chǎn)也有6000余億元。

成都農(nóng)商行在安邦的萬億版圖中，被認(rèn)為是十分重要的布局。安邦入主后，亦是支持成都農(nóng)商行的發(fā)展，給予了很多資源。

一個(gè)例子為證，控股成都農(nóng)商行之后，安邦將數(shù)百億元保費(fèi)收入，包括理財(cái)險(xiǎn)收入，存入了該行。根據(jù)與關(guān)聯(lián)方主要往來款項(xiàng)余額顯示，截至2015年12月末，成都農(nóng)商行吸收存款15.7億元，其中安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司及其子公司吸收存款就有15.67億元。

向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型尋突破點(diǎn)

《投資者報(bào)》記者注意到，除了控股成都農(nóng)商行外，截至2015年年末，安邦保險(xiǎn)已通過旗下不同產(chǎn)品買下工農(nóng)中建四大行A股少數(shù)股份，分別成為其第六大、第八大、第五大和第九大流通股股東。安邦還持有民生銀行15.54%股份和招商銀行10.72%股份。

但受限于農(nóng)村商業(yè)銀行的性質(zhì)，成都農(nóng)商行的主要服務(wù)對(duì)象仍要放在農(nóng)村。堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”的根本是農(nóng)村商業(yè)銀行的根基。

2015年年末，成都農(nóng)商行涉農(nóng)貸款余額1244.12 億元，較年初增加140.05 億元，增速12.68%，涉農(nóng)貸款增長實(shí)現(xiàn)了增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速的目標(biāo)；農(nóng)戶貸款余額244.45億元，2015年度發(fā)放農(nóng)戶貸款168.53億元。

“不管是什么股東，進(jìn)了農(nóng)商行以后，把這家農(nóng)商行的根從農(nóng)村拔出來了，脫離了服務(wù)‘三農(nóng)的根本，這都是不允許的?！便y監(jiān)會(huì)主席尚福林曾在國務(wù)院新聞辦就鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)等情況回答本報(bào)記者提問時(shí)如此表示。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，位于全國移動(dòng)電子商務(wù)金融科技服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)城市、全國首個(gè)農(nóng)村金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市等多項(xiàng)金融改革試點(diǎn)的成都，作為全國數(shù)一數(shù)二的農(nóng)商行，如何抓住互聯(lián)網(wǎng)與實(shí)業(yè)機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)型成為成都農(nóng)商行的下一個(gè)突破要點(diǎn)。

據(jù)悉，成都農(nóng)商行移動(dòng)金融IC 卡發(fā)卡3840 張，發(fā)行數(shù)量居所有試點(diǎn)銀行首位；在全國所有試點(diǎn)銀行中率先推出基于SE 安全模式的全功能手機(jī)銀行，并在四川省試點(diǎn)銀行中率先推廣基于SE 安全模式的手機(jī)信貸產(chǎn)品。