摘 要：近年來，投資擔保公司為解決中小企業(yè)融資和幫助百姓理財方面，起到了橋梁的作用。然而隨著2014年擔保行業(yè)全國性的跑路，擔保行業(yè)岌岌可危。文章對河南省投資擔保公司的現狀、風險管理的現狀進行研究和分析，并提出相應的解決對策。

關鍵詞：河南?。煌顿Y擔保業(yè)；風險管理

中小企業(yè)的生存和發(fā)展已經是各國經濟發(fā)展的重要組成部分，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在著明顯的先天不足，如企業(yè)規(guī)模小，實力弱，財務管理不規(guī)范等，這些原因直接造成中小企業(yè)信用偏低，往往不受金融機構的青睞，很難獲得充足的融資額。中小企業(yè)信用擔保公司作為架起銀行和中小企業(yè)的橋梁應用而生。2008年隨著民營企業(yè)的飛速發(fā)展和相關政策的出臺，投資擔保作為一個新興行業(yè)在河南飛速發(fā)展。隨著擔保公司數量的增多，業(yè)務規(guī)模也在急劇擴大，風險和損失也隨著增加。特別是2007年以來美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機的影響下，中小企業(yè)的經營環(huán)境逐漸惡化，為中小企業(yè)提供融資擔保服務的擔保公司也很難獨善其身。2014年爆發(fā)了全國性的擔保業(yè)危機，擔保公司出現了代償困難，跑路等現象，這些使我們不得不將中小企業(yè)擔保風險的控制成為擔保行業(yè)亟待解決的重大問題。

一、河南省投資擔保業(yè)特點

河南民間的投資擔保涉及投資的范圍很小，主要經營的是以房屋、車輛抵押貸款為主的擔保業(yè)務，伴有少量的以風險投資形式的借款業(yè)務。（此業(yè)務是先將借款借給企業(yè)，待企業(yè)成長發(fā)展后再收回借款利息和本金，結束投資行為）

河南省投資擔保業(yè)主要以商業(yè)性擔保為主、政策性、互助性擔保為輔。商業(yè)性擔保是以法人和個人財產作為資金來源，以獨立法人進行商業(yè)化運作的一種盈利模式。

河南投資擔保業(yè)主要的經營模式是收取擔保費，三日連帶責任代償，這種模式在全國也被稱為河南模式。

二、河南省民間擔保業(yè)的現狀

河南邦成投資擔保公司是河南省第一家民間投資擔保機構，該公司2001年進入投資擔保行業(yè)，已經累積服務客戶10000余位，累積辦理投資業(yè)務超過1500000萬元。河南省擔保業(yè)的快速發(fā)展期在2007年到2010年。從2007年的190多家到2010年增加至1640家，注冊資本從50多億元增加至560多億元，從業(yè)人員也有4000人發(fā)展到超過10萬人。這類企業(yè)的快速膨脹也創(chuàng)下了全國之最，其中80%的公司總部都設在了鄭州。從愈演愈烈地發(fā)展到2014年幾乎所有的擔保公司資金鏈短缺，擔保公司跑路……河南省擔保公司在發(fā)展中究竟出現了什么樣的狀況？

1.公司規(guī)模小、綜合實力較差

河南省擔保公司的最低注冊資金1000萬元，而最高的超過億元，注冊資金總額差距較大。如果擔保公司的注冊資金過低，就會不符合銀行的授信條件或獲得授信額度過低，這樣就會導致公司運營實力不足，從而會影響中小企業(yè)擔保貸款的額度。因此對于靠收擔保費用的擔保公司來講經營收入就低，從而降低企業(yè)的利潤，公司要想發(fā)展就會有存在一定的難度。

2.虛假出資，抽逃資金

由于企業(yè)準入門檻低，對于擔保公司成立來講容易之極，只需一間辦公室即可，作為中介，只要使資金需求者與投資者達成一致，就能收取高額的中介費用，安全高收益。在鄭州，雖然擔保公司數量很多，但有合法手續(xù)的僅占到所有公司的10%左右。許多擔保公司在成立之初幾乎就沒有資金的投入，而一些通過合法途徑取得營業(yè)執(zhí)照的公司也會發(fā)生資金抽逃的行為。

3.高息放貸，違規(guī)操作

根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”，在這個范圍內的利率都是合法的，只要超出這個范圍將不受法律的保護。這一規(guī)定是為了限制民間借貸的利率，避免成為高利貸。在河南擔保行業(yè)的市場上，擔保公司產品的同質化使很多公司只能靠高利息吸引投資者投入。為了避開違法現象，在合同中規(guī)定的利率與實際給予投資者的利率往往不一致，要高于同期貸款利率的4倍多。比如恒大公司，月息甚至達到6分，這樣致使其他一些擔保公司為了高收益也將融資款放入該公司獲得利息差。

4.信息透明度低

擔保公司吸收投資者資金后主要有二個用途：一是作為橋梁，把資金用于真正所需的實體企業(yè)，用于該企業(yè)的經營發(fā)展所需；二是用于跟自己相關聯(lián)的實體企業(yè)自籌自用。擔保公司正常的業(yè)務本應是將資金用于有需求且風險可把控的實體企業(yè)，但是否真正的用于該公司項目的需求客戶卻無從知曉。原因是在合同簽訂時，都是投資者和擔保公司直接對接，而對合同上的借款人投資者是沒有任何的了解，完全靠擔保公司的風控部門去把關，實際中擔保公司究竟將資金用于什么投資者根本無從知曉，更不用說監(jiān)管。對于有自己實業(yè)的擔保公司，他們還可以把資金放在自己的實業(yè)中，而對于非法集資的擔保公司來講，他們大多都是獲得資金后，自己揮霍或鞋款潛逃，這些行為都嚴重地破壞了金融市場秩序，影響了社會的和諧穩(wěn)定。

5.超額擔保現象嚴重

根據《河南省人民政府辦公廳關于轉發(fā)河南省融資性擔保公司管理暫行辦法的通知》第十三條（一）：融資性擔保公司融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍；對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的10%；對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的15%；對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產的30%。而在河南擔保行業(yè)中，多數擔保公司為了高利息，擔保金額遠遠超出法規(guī)范圍，致使一旦企業(yè)償還不了錢，擔保公司也代償不了的現象。

三、河南省民間擔保公司風險管理現狀

1.企業(yè)規(guī)模較小，抗風險能力較差

河南省擔保公司普遍存在著注冊資本少的現象，而擔保行業(yè)又屬于高風險的行業(yè)，其公司規(guī)模的大小直接影響其抵抗風險的能力。一旦發(fā)生一筆代償，幾十筆擔保業(yè)務的收入才能彌補損失。

2.缺乏識別和控制風險能力的專業(yè)人才

目前我們國內還沒有開設擔保這個專業(yè)，而在擔保行業(yè)中所構建的團隊應該是有懂會計、懂金融、懂法律、懂經濟的相關專業(yè)人才所組成的。但目前在河南省擔保公司中缺乏高水準的專業(yè)隊伍，大部分都是大專畢業(yè)，以市場營銷專業(yè)為主開發(fā)客戶。而對于擔保品種的開發(fā)、擔保風險的控制都非常缺乏。專業(yè)知識和經驗的匱乏，嚴重制約著企業(yè)的發(fā)展。往往會出現缺乏風險意思和控制風險的有效手段，出現代償現象，使企業(yè)面臨困境。

3.經營中存在虛假出資，非法融資等非法行為

擔保公司注冊資本金都在幾千萬以上，有的擔保公司注冊資本沒有足額及時到位或以五花八門的資產充抵資本、違規(guī)抽逃注冊資本和虛假出資現象較為普遍，這在很大程度上降低了擔保公司的實際擔保能力和賠付能力，存在著經營風險。

4.擔保貸款和理財利息超出國家規(guī)定

目前，河南省擔保公司所收取的擔保費用一般是擔保額的2%，但是很多擔保公司都會額外收取其他的費用，比如評估費用、手續(xù)費用等。通常情況下，擔保公司給投資客戶的利息往往是月息1.5%-2%之間，年息往往在18%-24%之間。對于貸款企業(yè)來講加之擔保費用和一些雜費，往往年利息要高達3分左右。這樣就造成了中小企業(yè)融資成本的加大，同時伴隨著財務風險的產生。而對于擔保公司來講面對愈演愈烈的競爭市場，就會產生高利息的拉鋸戰(zhàn)。從長遠的角度來講，這種不良的競爭手段不僅加大了中小企業(yè)的營運負擔，對于擔保公司來講也會加大其經營風險。

5.擔保公司自身缺乏規(guī)范化管理

風險控制是投資擔保公司的命脈，而有些擔保公司竟然沒有設置風險控制部門。擔保公司主要是靠收取擔保費用為生，以極少的擔保費用承擔著幾乎幾十倍的無條件連帶賠償責任，一旦風控忽視，只要出現一筆業(yè)務的代償就可能使擔保公司出現經營危機。例如：某擔保公司經理在業(yè)務決策中完全靠以謀取利益最大化為目標，不考慮任何的風險控制。在一次房屋抵押貸款中，200萬為風控部門給出的該房屋抵押貸款的最高限額，而總經理主管認為再增加100萬借款給客戶并無大礙，讓投資人共出借給資金需求方300萬，造成資金徐啟舫惡意騙貸，將房屋抵押給擔保公司后一走了之，擔保公司除連帶賠償后，不得不起訴法律，這些都是不嚴格按照公司規(guī)范辦事的后果。

四、建議和對策

1.政府層面

第一：完善法律法規(guī)，加強監(jiān)管力度；第二：大力推動國家信用管理體系建設，營造誠信社會氛圍；第三：加強中小企業(yè)信用擔保行業(yè)體系建設；第四：加大政府扶持力度。

2.企業(yè)層面

第一：建立健全中小企業(yè)信用擔保機構的內部控制制度設計

從企業(yè)自身角度來講，降低風險的最主要辦法是設計管理制度，建立規(guī)范的治理結構和決策程序，合理設置內部監(jiān)督機構，建立一套科學地規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務操作，降低潛在的風險。

第二：健全中小企業(yè)信用擔保機構的風險分散機制

風險分散就是將企業(yè)風險發(fā)生的高概率事件變成低概率，將高風險化為低風險。比如在經營中，避免對風險大的行業(yè)進行擔保，優(yōu)先選擇風險小、回籠資金快、時間短的項目，其次再對風險大的項目進行考察評估，盡可能地分散和控制擔保風險。

第三：完善中小企業(yè)信用擔保機構的風險轉移機制

擔保公司風險管理的重要途徑是轉嫁風險，其具體途徑有：向擔保企業(yè)轉嫁風險；向協(xié)作銀行轉嫁；向上級擔保公司轉嫁奉獻等。

參考文獻：

[1]馬莉娜.河南省投資擔保公司風險分析及應對措施[D].鄭州大學，2013.

[2]陳麟.河南省中小企業(yè)信用擔保機構風險研究[D].長江大學，2012.

[3]胡東平.河南省投資擔保行業(yè)風險控制分析研究[D].鄭州大學，2011.

作者簡介：單芳（1980.07- ），女，河南鄭州，講師，碩士研究生，鄭州工程技術學院