張淑芳

摘 要：本文首先對(duì)縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的融資狀況進(jìn)行了分析，然后論述了金融在支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要制約因素以及金融支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇。

關(guān)鍵詞：金融；支持；縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；路徑

一、縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資狀況分析

1.銀行業(yè)間接融資仍是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要支撐

以遼西某縣為例，銀行為中小企業(yè)發(fā)放的貸款呈現(xiàn)出逐年遞增的態(tài)勢(shì)，貸款的平均增長(zhǎng)速度比貸款總額的增長(zhǎng)速度高1.7%，2007年-2012年金融機(jī)構(gòu)貸款余額分別為16.8億、14.6億、18.6億、34.8億、38.7億、44.4億，同比增速為-15、21、47、10、13個(gè)百分點(diǎn)，平均增速為15.2%；中小企業(yè)貸款余額7.6億、7.4億、7.9億、16.1億、18.9億、22.3億，同比增速為-2.7、6.0、51、15、15個(gè)百分點(diǎn)，平均增速為16.9%，雖然中小企業(yè)貸款增速很快，但中小企業(yè)的貸款在貸款總額中所占比重并不高，這與中小企業(yè)在縣域經(jīng)濟(jì)中的貢獻(xiàn)度并不相適應(yīng)。盡管如此，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍是中小企業(yè)間接融資的重要支持者。

2.在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全部資金來(lái)源中，民間融資依然是處于有益補(bǔ)充的地位

因?yàn)橹行∑髽I(yè)大多融資手段與渠道都較少，只好通過(guò)民間借貸這樣的非正規(guī)渠道來(lái)為自己進(jìn)行融資。從正面意義上來(lái)看，這種利用民間借貸來(lái)進(jìn)行融資的方式，對(duì)于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題確實(shí)做出了一定的貢獻(xiàn)。但同時(shí)我們也應(yīng)該看到，目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)越來(lái)越完善，在這個(gè)大背景下，若再繼續(xù)使用這種非正規(guī)的融資方式，必然會(huì)給縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及金融的有序運(yùn)行帶來(lái)極為不利的影響：一是會(huì)使國(guó)家實(shí)行的宏觀政策的最終調(diào)控效果受到嚴(yán)重削弱。一些不在國(guó)家工商行政管理部門登記注冊(cè)，也不向國(guó)家繳納稅款的企業(yè)，借助于民間融資的途徑，投放巨資到那些國(guó)家宏觀調(diào)控嚴(yán)格限制的領(lǐng)域或者項(xiàng)目上去，與國(guó)家唱對(duì)臺(tái)戲，對(duì)國(guó)家宏觀政策的最終落實(shí)造成巨大障礙。二是民間融資的管理極不規(guī)范，無(wú)序發(fā)展是其主調(diào)，這必然會(huì)在一定程度上擾亂縣域經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展及金融的有序運(yùn)行。我國(guó)在現(xiàn)階段，尚沒(méi)有專門的中介機(jī)構(gòu)為民間融資提供相關(guān)服務(wù)，絕大部分企業(yè)只憑信用、極少的一小部分企業(yè)采用擔(dān)?；蛘叩盅旱姆绞?，來(lái)獲取民間融資，支付方式是直接以現(xiàn)金形式進(jìn)行的占絕大多數(shù)，并且也沒(méi)有專門的立法來(lái)約束民間融資，完全游離于金融監(jiān)管之外。

二、金融在支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要制約因素

1.資金外流較為嚴(yán)重

縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的存貸比逐年降低，存貸差明顯加大，資金呈大幅度流出態(tài)勢(shì)。特別是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的縣域。

究其原因，有客觀方面的，也有主觀方面的。從客觀方面分析：一是體制問(wèn)題。工行、農(nóng)行、建行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等中字頭銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)生變化，貸款權(quán)限集中上收，集中管理，縣域銀行機(jī)構(gòu)沒(méi)有任何貸款審批權(quán)限，基層行主要提供資金的匯兌等金融服務(wù)，結(jié)余資金全部上存，明顯成為縣域資金的抽水機(jī)。二是受世界經(jīng)濟(jì)低迷影響和產(chǎn)業(yè)政策宏觀調(diào)控的影響，“三高一低”行業(yè)，得不到銀行信貸資金的支持。三是縣域部分中小企業(yè)受資質(zhì)低、信用意識(shí)不強(qiáng)、抵押不足、擔(dān)保不實(shí)等因素制約，得不到銀行信貸資金的青睞。綜上所述，銀行資金在縣域內(nèi)營(yíng)銷不出，勢(shì)必出現(xiàn)資金外流現(xiàn)象。從主觀方面分析：一是資金的逐利性是資金的本質(zhì)，銀行資金在保證資金安全的前提下，追逐利潤(rùn)是第一要?jiǎng)?wù)。各銀行機(jī)構(gòu)在找不到好的項(xiàng)目時(shí)，勢(shì)必尋求資金逐利出路，造成資金外流逐利。二是各行社尤其是中字頭銀行貸款條件苛刻、手續(xù)繁雜、審批時(shí)間較長(zhǎng)，就是一筆貸款批下來(lái)至少在三個(gè)月或半年時(shí)間，貽誤了客戶的商機(jī)不說(shuō)，還需要一定的資金成本，結(jié)果是兩敗俱傷，迫使資金外流。三是資金（資源）的稀缺性導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)在營(yíng)銷貸款工作上缺乏積極性、主動(dòng)性。大量資金在縣域內(nèi)營(yíng)銷未果，只能在縣域外低息尋租，導(dǎo)致大量資金外流。

2.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念使中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題越發(fā)嚴(yán)重

盡管各家國(guó)有商業(yè)銀行的?。ㄗ灾螀^(qū)或者直轄市）級(jí)分行都已經(jīng)專門出臺(tái)了把中小企業(yè)作為扶持對(duì)象的信貸規(guī)劃和信貸政策，但由于各家國(guó)有商業(yè)銀行信奉的是風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營(yíng)理念，并把“抓大放小”作為自己的經(jīng)營(yíng)策略來(lái)執(zhí)行，在這種約束下，國(guó)有商業(yè)銀行的授信規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的資金需要。從經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方面來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行的所謂“四重”戰(zhàn)略，即為重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)行業(yè)與重點(diǎn)地區(qū)服務(wù)的金融戰(zhàn)略，已經(jīng)實(shí)施一段時(shí)間了，這必然導(dǎo)致其絕大多數(shù)的信貸資金向國(guó)有大型企業(yè)流動(dòng)，而不是流向中小企業(yè)。中小企業(yè)大多規(guī)模較小，能夠達(dá)到2A級(jí)（含）以上信用等級(jí)的更是微乎其微，因此，很難獲得商業(yè)銀行提供的信貸支持。銀行為滿足中小企業(yè)的融資需求而提供的金融產(chǎn)品多樣化不足，品種還不夠豐富，現(xiàn)階段主要有發(fā)放貸款或者進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)這兩種，其他形式的融資產(chǎn)品幾乎沒(méi)有。

3.貸款擔(dān)保創(chuàng)新進(jìn)展緩慢，導(dǎo)致中小企業(yè)等借款人申請(qǐng)貸款時(shí)提供不出合格的抵押品或擔(dān)保人

一直以來(lái)，人們所說(shuō)的中小企業(yè)貸款難現(xiàn)象，說(shuō)穿了是中小企業(yè)獲得信用貸款難，又不能落實(shí)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要求的抵押擔(dān)保，所以獲得抵押擔(dān)保貸款也很難。在擔(dān)保數(shù)量的要求上，大多數(shù)銀行都是百分之百，在擔(dān)保質(zhì)量的要求上，或者是有價(jià)證券質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押，或者是擔(dān)保公司擔(dān)保、優(yōu)質(zhì)企業(yè)擔(dān)保，這樣的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求，一般的中小企業(yè)是很難做到的。從一個(gè)側(cè)面看，縣級(jí)銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)很小，在信貸準(zhǔn)入條件的要求上受到上級(jí)行的嚴(yán)格管制，必須嚴(yán)格遵守有關(guān)政策制度的規(guī)定，不允許有絲毫的逾越，沒(méi)有自主創(chuàng)新、開發(fā)貸款新品種的權(quán)力。從另一個(gè)側(cè)面來(lái)看，資金需求者手中已經(jīng)沒(méi)有能夠達(dá)到銀行所要求條件的資產(chǎn)，來(lái)用作質(zhì)押或抵押了。農(nóng)戶承包的土地使用權(quán)、林木產(chǎn)權(quán)、農(nóng)戶宅基地建設(shè)用地使用權(quán)和其房產(chǎn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)和農(nóng)民合作社的集體建設(shè)用地使用權(quán)等在辦理貸款抵押上都受到政策和管理制度上的制約和阻礙，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)現(xiàn)在幾乎處于是無(wú)物可押的境地。

4.政策因素作用使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困境

近幾年來(lái)，企業(yè)面臨的最突出的問(wèn)題是能源、原材料價(jià)格上漲，以及用工成本大幅提高，加大了企業(yè)成本負(fù)擔(dān)。另外，匯率的不穩(wěn)定、出口政策調(diào)整使中小外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難較大。

三、金融支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇

1.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展

建立包括土地、房產(chǎn)、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、林權(quán)流轉(zhuǎn)等在內(nèi)的綜合產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，籌建有關(guān)土地、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和森林資源資產(chǎn)的評(píng)估、登記、交易、收儲(chǔ)等市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。降低辦理土地、房地產(chǎn)抵押等中介服務(wù)收費(fèi)，提高交易、融資效率。為中小企業(yè)建立形式多樣的擔(dān)?；穑瑫r(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大其風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保準(zhǔn)備金的提取規(guī)模，進(jìn)一步充實(shí)其資本金。要在各類各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間構(gòu)建起有效的溝通協(xié)作機(jī)制，以便于科學(xué)合理的信用擔(dān)保倍數(shù)的計(jì)算以及風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤拇_定，創(chuàng)業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)也要積極努力地去培育。

2.金融創(chuàng)新的速度還需要進(jìn)一步加快，以使各個(gè)方面的信貸需求得到更好的滿足

（1）提高金融業(yè)服務(wù)廣大農(nóng)村的能力，加大信貸對(duì)“三農(nóng)”的支持力度

要切實(shí)提高商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為廣大農(nóng)村提供金融服務(wù)的本領(lǐng)和水平，更好地支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展。要確保商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金“取之于當(dāng)?shù)兀弥诋?dāng)?shù)亍?，即確保其在縣域范圍內(nèi)所吸收存款的一定比例又反過(guò)來(lái)貸放于當(dāng)?shù)亍?duì)于縣域范圍內(nèi)具有獨(dú)立的法人資格的金融機(jī)構(gòu)而言，如果其在可貸資金增加的同時(shí)，當(dāng)?shù)刭J款也增加了，并且后者的年度新增加額占前者的年度新增加額的比例大于或等于70%，或者前者雖然減少了，但是后者卻是增加的，中國(guó)人民銀行將為其安排支農(nóng)專項(xiàng)再貸款，這種再貸款的利率屬于優(yōu)惠利率，低于一般的再貸款利率，并還可享有比同類金融機(jī)構(gòu)正常標(biāo)準(zhǔn)的存款準(zhǔn)備金率低1個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠政策。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要選準(zhǔn)著力點(diǎn)，大力開發(fā)與農(nóng)村的實(shí)際情況相符合的金融新產(chǎn)品，不斷推進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)方式的改革和創(chuàng)新，積極開拓新的信貸切入點(diǎn)，探索把科技先導(dǎo)型龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)以及家庭農(nóng)場(chǎng)等現(xiàn)代都市型農(nóng)業(yè)作為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)它們的有效信貸需求重點(diǎn)加以滿足，加大對(duì)農(nóng)田水利建設(shè)支持力度，全面提升農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、社會(huì)服務(wù)能力和生態(tài)持續(xù)能力，切實(shí)加大對(duì)都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)支持力度，推進(jìn)全域城市化進(jìn)程。繼續(xù)開展“以文明做擔(dān)保、以誠(chéng)信做抵押”的農(nóng)村道德信貸工程，大力推廣“道德信貸金卡”工程，進(jìn)一步加快推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，探索符合縣域?qū)嶋H的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，探索發(fā)展農(nóng)村多種形式擔(dān)保的信貸產(chǎn)品，擴(kuò)大農(nóng)戶貸款的覆蓋面和滿足率。

（2）積極支持基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程建設(shè)

要加強(qiáng)對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重大交通項(xiàng)目的資金配套服務(wù)，從結(jié)算服務(wù)、配套資金等方面支持這些重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。按照“保增長(zhǎng)、保民生、保穩(wěn)定”的要求，積極支持民生工程建設(shè)，支持棚戶區(qū)改造，支持教育和醫(yī)療衛(wèi)生建設(shè)改造。著力提升金融業(yè)服務(wù)民生的水平。在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)中，“普惠金融”的理念急需樹立起來(lái)，對(duì)于弱勢(shì)群體，其金融需求尤需給予足夠的重視，以便為包容性增長(zhǎng)的實(shí)現(xiàn)發(fā)揮應(yīng)有的推動(dòng)作用。具體可以從以下幾個(gè)方面著手：針對(duì)縣域居民不同的消費(fèi)特點(diǎn)，開發(fā)各種不同層次的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，以更好地滿足縣域居民多元化的消費(fèi)需求，尤其是那些面向與民生關(guān)系比較密切的領(lǐng)域發(fā)放的消費(fèi)信貸，如居家養(yǎng)老、特色旅游、休閑文化等，更應(yīng)該大力推進(jìn)；通過(guò)金融創(chuàng)新，使抵押擔(dān)保的方式日益豐富多樣，以加速個(gè)人創(chuàng)業(yè)或經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，支持個(gè)人發(fā)家致富；努力將勞動(dòng)密集型的中小企業(yè)、大學(xué)畢業(yè)生、失海失地農(nóng)民、退伍軍人、農(nóng)村婦女及大齡人員等納入到銀行小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)中來(lái)，使這項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的覆蓋范圍越來(lái)越大。

（3）做好普通商品房的信貸支持

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加深對(duì)國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控政策的理解，把握住其精髓，下大力氣支持以中低價(jià)位和中小戶型為基本特征的普通商品住宅的建設(shè)，確保普通商品房開發(fā)貸款保持住一個(gè)合理的增長(zhǎng)水平，促進(jìn)普通商品房有效供給的擴(kuò)大，防止供給不足預(yù)期的產(chǎn)生，以及由此帶來(lái)的房?jī)r(jià)反彈壓力。深刻認(rèn)識(shí)首套住房貸款對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需、保障和改善民生的重要意義，切實(shí)落實(shí)差別化住房信貸政策。例如，在發(fā)放普通自住房首次貸款時(shí)，要盡可能縮短貸款的審批時(shí)間，除了在利率方面給予優(yōu)惠以外，對(duì)其他貸款條件也要適當(dāng)放寬，以體現(xiàn)對(duì)居民購(gòu)房的支持。

3.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范

金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為各項(xiàng)工作的生命線，對(duì)各類重要信息或者重大的事項(xiàng)一定要及時(shí)報(bào)送。在對(duì)本地的實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行敏銳觀察的基礎(chǔ)之上，堅(jiān)持不懈地對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行跟蹤分析，對(duì)于各種各樣的政府融資平臺(tái)，也要密切監(jiān)測(cè)其運(yùn)行狀況，金融風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試工作開展得要及時(shí)。強(qiáng)化貸款“三查”，尤其是其中的貸后檢查與貸時(shí)審查，對(duì)貸款資金的用途要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，確保?？顚Ｓ茫瑖?yán)防信貸資金被挪作他用，如被用作炒股或者民間借貸等。