陳彥希+吳金鐘

摘 要：截止到2016年4月，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量突破6000家。隨著掛牌企業(yè)的不斷增長，新三板作為多層次資本市場中具有融資功能的重要市場正在發(fā)揮著重要作用。與此同時(shí)，準(zhǔn)備在新三板掛牌企業(yè)的財(cái)務(wù)問題逐漸成為其最終能否成功掛牌的關(guān)鍵因素。本文對(duì)企業(yè)擬掛牌新三板的企業(yè)所涉及的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行梳理，并針對(duì)相關(guān)的具體問題提出建議，希望能夠幫助企業(yè)正確解決掛牌中存在的財(cái)務(wù)問題。

關(guān)鍵詞：新三板掛牌企業(yè)；財(cái)務(wù)問題

一、引言

“新三板”市場原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。2012年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，決定擴(kuò)大非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，首批擴(kuò)大試點(diǎn)新增上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和天津?yàn)I海高新區(qū)。2013年12月13日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，文件指出自2013年12月31日起股轉(zhuǎn)系統(tǒng)面向全國接收企業(yè)掛牌申請(qǐng)。截止到2016年4月，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量突破6000家。伴隨掛牌新三板企業(yè)數(shù)量的增加，掛牌企業(yè)的財(cái)務(wù)問題也成為焦點(diǎn)，因此有必要對(duì)企業(yè)在掛牌過程中遇到的財(cái)務(wù)問題進(jìn)行梳理。

二、企業(yè)掛牌新三板涉及的財(cái)務(wù)問題

1.會(huì)計(jì)規(guī)范問題

會(huì)計(jì)規(guī)范主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)三個(gè)方面。企業(yè)財(cái)務(wù)組織架構(gòu)的設(shè)置要一方面要滿足企業(yè)組織運(yùn)作財(cái)務(wù)結(jié)算的要求，另一方面要滿足公司治理與內(nèi)控機(jī)制的要求。財(cái)務(wù)組織架構(gòu)是基礎(chǔ)，它與財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)、信息規(guī)范設(shè)計(jì)形成環(huán)環(huán)相扣的密切關(guān)系，影響著以下這兩個(gè)制度的設(shè)計(jì)。因此，企業(yè)在掛牌新三板時(shí)的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)職能缺位越多隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。由于在新三板掛牌的企業(yè)多數(shù)是高風(fēng)險(xiǎn)、高成長性的中小企業(yè)，企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)組織架構(gòu)不完整。主要表現(xiàn)在缺預(yù)算管理、融資管理、內(nèi)控管理、ERP統(tǒng)籌、管理會(huì)計(jì)等職能部門。擬在新三板掛牌的企業(yè)應(yīng)該按照2014年修改后《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，編制并披露會(huì)計(jì)報(bào)表。而歷史上有些會(huì)計(jì)制度并沒有廢除，也就說是可以使用的，但是企業(yè)在實(shí)務(wù)中應(yīng)該盡量避免使用較早的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。擬掛牌企業(yè)會(huì)計(jì)在適用會(huì)計(jì)政策的選擇上也有很多問題：一方面是錯(cuò)誤使用。比如收入的確認(rèn)方法模糊、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不合規(guī)、長短期投資收益確認(rèn)不合規(guī)、在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)滯后、借款費(fèi)用資本化、無形資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用年限、合并報(bào)表的特殊事項(xiàng)等處理不當(dāng)。另一方面是適用會(huì)計(jì)政策沒有保持一致性。比如隨意變更會(huì)計(jì)估計(jì)、固定資產(chǎn)折舊年限、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例、收入確認(rèn)方法、存貨結(jié)轉(zhuǎn)方法。

2.內(nèi)部控制薄弱

企業(yè)在掛牌上市之前，券商會(huì)對(duì)企業(yè)做盡職調(diào)查，因而盡職調(diào)查的重點(diǎn)就是企業(yè)的內(nèi)部控制。內(nèi)部控制與企業(yè)經(jīng)營管理方方面面密切相關(guān)，健全有效的內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要求很高。擬掛牌的企業(yè)內(nèi)部控制大多較為薄弱，具體表現(xiàn)在五個(gè)方面：一是內(nèi)部控制環(huán)境，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不合理，比如監(jiān)事會(huì)的成員并非完全是由股東大會(huì)選聘的，其中三分之一是由企業(yè)職工選出的職工代表，監(jiān)事會(huì)不享有企業(yè)控制權(quán)，也不明確對(duì)誰負(fù)責(zé)。機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配沒有遵循不相容原則、內(nèi)部審計(jì)流于形式、企業(yè)缺乏內(nèi)部控制文化氛圍。二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，企業(yè)難以及時(shí)識(shí)別到與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)并確定合理的應(yīng)對(duì)策略。三是控制活動(dòng)，企業(yè)往往難以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)。四是信息的有效溝通，信息的有效溝通是建立在有效的溝通機(jī)制上，信息溝通不充分會(huì)給內(nèi)部控制帶來負(fù)面影響。四是內(nèi)部監(jiān)督，我國企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督大多數(shù)流于形式，在新三板掛牌的企業(yè)也不例外，內(nèi)部監(jiān)督在大多數(shù)情況難以發(fā)揮作用，即便是及時(shí)發(fā)現(xiàn)了內(nèi)部控制缺陷也是很少去改進(jìn)。

3.稅務(wù)問題

稅務(wù)問題對(duì)擬掛牌新三板的企業(yè)至關(guān)重要，也經(jīng)常容易被忽視，稅務(wù)問題解決不好很容易影響掛牌后股票的交易價(jià)格甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的融資。首先，稅務(wù)籌劃是要在事先進(jìn)行，事后進(jìn)行籌劃已經(jīng)來不及。在新三板掛牌的企業(yè)多數(shù)沒有事先籌劃，在掛牌之前就存在“賬外設(shè)賬”的情況，對(duì)外賬薄沒有顯示企業(yè)的實(shí)際利潤并存在或多或少的偷稅漏稅行為，因此企業(yè)在掛牌時(shí)就有可能受到稅務(wù)部門的處罰并要求企業(yè)調(diào)賬。如果相差較大，企業(yè)需要調(diào)整的范圍較大就輕則推遲企業(yè)掛牌時(shí)間，嚴(yán)重的話甚至?xí)屍髽I(yè)無法掛牌。其次，企業(yè)在稅務(wù)上的問題還體現(xiàn)在對(duì)資本結(jié)構(gòu)的規(guī)劃，在實(shí)際情況中，掛牌企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也有很多不合理，有些企業(yè)負(fù)債過高，導(dǎo)致在審核時(shí)因企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差而無法通過。最后就是納稅信用等級(jí)的問題，一是企業(yè)沒有沒有按照規(guī)定時(shí)間繳納稅款，特別是一些小稅種，企業(yè)不能提供交稅證明，二是沒有足額繳納稅款。

4.關(guān)聯(lián)交易問題

關(guān)聯(lián)交易是把雙刃劍，然而對(duì)于擬掛牌新三板的企業(yè)而言多數(shù)情況是弊大于利。關(guān)聯(lián)交易可以降低交易成本、提高企業(yè)競爭力，但是也可能造成內(nèi)幕交易、利潤轉(zhuǎn)移、偷稅漏稅等現(xiàn)象，因此主辦券商和證監(jiān)會(huì)對(duì)掛牌企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易審核較為嚴(yán)格。企業(yè)掛牌新三板關(guān)聯(lián)交易存在的問題：一是企業(yè)集團(tuán)之間銷售商品、提供勞務(wù)的虛假交易。二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互提供擔(dān)保，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛。三是關(guān)聯(lián)交易的披露，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的不能及時(shí)、深入、完全、準(zhǔn)確的披露。四是關(guān)聯(lián)交易中常常損害中小企業(yè)的利益，處理不好會(huì)引起中小企業(yè)的不滿，可能使企業(yè)陷入訴訟的泥潭，會(huì)影響到公司的信譽(yù)，不利于公司的發(fā)展。

三、改善企業(yè)掛牌新三板財(cái)務(wù)問題的對(duì)策

1.嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、規(guī)范財(cái)務(wù)制度、合理設(shè)置職能部門

首先，企業(yè)需要選定應(yīng)該遵守的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量選取最近修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，歷史上沒有廢止的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盡量不要使用。在準(zhǔn)備上市過程中，嚴(yán)格遵守已經(jīng)選定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)備，不得隨意變更會(huì)計(jì)估計(jì)和計(jì)量方法。對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的折舊、減值等一經(jīng)選擇方法需要保持一致性。其次，會(huì)計(jì)計(jì)量要公允，不要私自設(shè)賬，減少投機(jī)行為。最后，出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題的重要原因是制度不健全，相關(guān)職能部門設(shè)置缺失，造成管理不當(dāng)。公司可以在財(cái)務(wù)總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下，設(shè)置會(huì)計(jì)部、財(cái)務(wù)部、稅務(wù)部及內(nèi)審部門，將會(huì)計(jì)核算、防范風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部審計(jì)三者有機(jī)的結(jié)合，形成一個(gè)三位一體的財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)管控模式。

2.健全內(nèi)部控制

企業(yè)的內(nèi)部控制可以從職責(zé)分工控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、績效考評(píng)控制等幾個(gè)方面來做。具體措施：合理設(shè)置職能部門，明確各部門、各崗位的職責(zé)權(quán)限。分工過程中，應(yīng)當(dāng)充分考慮不相容職務(wù)相互分離的制衡要求。按照規(guī)定的授權(quán)和程序，對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的真實(shí)性、合規(guī)性以及有關(guān)資料的完整性進(jìn)行復(fù)核與審查，作出批準(zhǔn)、不予批準(zhǔn)或者其他處理的決定。加強(qiáng)預(yù)算編制、執(zhí)行、考核等各環(huán)節(jié)的管理，明確預(yù)算項(xiàng)目，建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。限制未經(jīng)授權(quán)的人員對(duì)財(cái)產(chǎn)的直接接觸和處置，采取財(cái)產(chǎn)記錄、實(shí)物保管、定期盤點(diǎn)、賬實(shí)核對(duì)等措施。制定適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，明確會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會(huì)計(jì)政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序。對(duì)各部門和員工當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，強(qiáng)化對(duì)各部門和員工的激勵(lì)與約束。

3.事先稅務(wù)籌劃、合理安排稅務(wù)方案

企業(yè)要在掛牌前就進(jìn)行稅務(wù)籌劃，制定出合理的稅務(wù)方案。有必要的話可以請(qǐng)一些專家學(xué)者來制定稅務(wù)方案是，使企業(yè)既能夠滿足掛牌要求又能夠最大限度的合理避稅。要保證方案的合理就要保證財(cái)務(wù)報(bào)表的能夠真實(shí)客觀的反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。此外，企業(yè)要依法納稅。只有這樣才能夠保證審核時(shí)不必過多調(diào)賬，使企業(yè)能夠快速掛牌。

4.規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

企業(yè)下屬的子公司如果較多從事相同的業(yè)務(wù)就容易形成關(guān)聯(lián)交易，因此可以對(duì)企業(yè)的相似業(yè)務(wù)進(jìn)行整合來減少一些不必要的關(guān)聯(lián)交易。掛牌企業(yè)要注重交易的真實(shí)性，對(duì)于企業(yè)虛構(gòu)并不存在的交易來轉(zhuǎn)移收入和分?jǐn)傎M(fèi)用，或者通過互拆借資金的方式調(diào)解利息費(fèi)用要盡量避免。對(duì)關(guān)聯(lián)交易及時(shí)、深入、完全、準(zhǔn)確的披露。確保關(guān)聯(lián)交易的必要性和公平性，比如：綜合服務(wù)協(xié)議、主營業(yè)務(wù)所賴以依托的購買或租賃協(xié)議等等；這類關(guān)聯(lián)交易也是公司持續(xù)性的關(guān)聯(lián)交易，此時(shí)也要兼顧關(guān)聯(lián)交易的公平性。關(guān)聯(lián)交易往往損害中小股東的利益，如果此問題處理不好，會(huì)引起中小股東的不滿，因此要注重保護(hù)中小股東的利益。

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作者簡介：陳彥希，女，漢，湖北隨州，研究生，廣東工業(yè)大學(xué)；吳金鐘，男，四川廣安，本科生，廣東科技學(xué)院