譚瑤

[摘要]“互聯(lián)網(wǎng)+金融”作為21世紀(jì)最偉大的科技發(fā)明之一，正逐步改變著傳統(tǒng)金融體系中的運(yùn)行模式和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。而互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)的商業(yè)銀行到底會(huì)產(chǎn)生何種影響？傳統(tǒng)金融行業(yè)該怎么應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的影響？這都是值得學(xué)者廣泛研究與討論的問(wèn)題。文章基于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)等方面所帶來(lái)的影響，以期為我國(guó)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供應(yīng)對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的建設(shè)性意見(jiàn)。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；存貸

[DOI]1013939/jcnkizgsc201630019

1前言

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在信息收集及處理、產(chǎn)品交付與風(fēng)險(xiǎn)防范、增進(jìn)金融服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)。而我國(guó)伴隨著移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、云金融等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)也正經(jīng)歷著一場(chǎng)由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新所帶來(lái)的巨大變革，一種新的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并逐步改變著傳統(tǒng)金融體系中的運(yùn)行模式和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。對(duì)此，金融界、學(xué)術(shù)界以及政府當(dāng)局圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融展開(kāi)了激烈的討論與研究，到底互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)中國(guó)的商業(yè)銀行產(chǎn)生何種影響？傳統(tǒng)金融行業(yè)該怎么應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的影響？這都是值得學(xué)者廣泛研究與討論的問(wèn)題。本文基于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)等方面所帶來(lái)的影響，以期為我國(guó)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供應(yīng)對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融”沖擊的建設(shè)性意見(jiàn)，促使其可持續(xù)發(fā)展。

2相關(guān)理論與研究綜述

從廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融服務(wù)相互融合與相互作用的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下開(kāi)展的所有金融業(yè)務(wù)都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，主要包括傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)所開(kāi)展的線上服務(wù)，以及各類互聯(lián)網(wǎng)線上服務(wù)平臺(tái)直接或間接向客戶提供的第三方金融服務(wù)。而從狹義上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付平臺(tái)模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的眾籌模式、金融服務(wù)平臺(tái)模式、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)模式、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式。依托于“云計(jì)算+大數(shù)據(jù)+移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)”等技術(shù)，并隨著第三方機(jī)構(gòu)對(duì)支付結(jié)算、投資理財(cái)、融資等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的滲透以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和移動(dòng)金融逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的四條主線。

目前，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要基于銀行業(yè)自身來(lái)研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，其觀點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)金融模式、給傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來(lái)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管等方面。劉瀾飚等人從金融機(jī)構(gòu)的角度，分析國(guó)際對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀和趨勢(shì)，表明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融中介的替代作用較小，兩者之間存在較大的融合空間。[1]李有星等人通過(guò)分析當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，比較了國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施，提出了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心問(wèn)題是監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、監(jiān)管制度等方面的選擇。[2]孫杰等人通過(guò)對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行之間的本質(zhì)差異與各自挑戰(zhàn)，指出在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下銀行業(yè)發(fā)展新思路。[3]曹鳳岐通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的四種模式以及互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)，認(rèn)為其是一種革命性新型金融。[4]王錦虹通過(guò)研究認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債影響較大，對(duì)商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)影響較小。[5]李淵博等人利用我國(guó)7年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，通過(guò)誤差修正模型得出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融模式具有替代效應(yīng)。[6]

3互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

“互聯(lián)網(wǎng)+”對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，關(guān)鍵在于將互聯(lián)網(wǎng)作為一種渠道，更好地直接對(duì)接傳統(tǒng)商業(yè)銀行價(jià)值鏈的上下游，主要是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品、貸款業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行滲透，最終影響到商業(yè)銀行主體的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)、管理模式。

31互聯(lián)網(wǎng)金融分流商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要吸收資金價(jià)值鏈上游客戶存款，它既是商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，又是商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)一直維持在未低于兩位數(shù)的較高增長(zhǎng)水平，但自2013年6月余額寶貨幣基金上線后，在2014年卻出現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。據(jù)2014年上市銀行年報(bào)統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行存款總額下降了348%。與此同時(shí)，16 家上市銀行存貸比持續(xù)上升，2014年年底平均存貸比為7145%，多家上市銀行存貸比逐步逼近央行規(guī)定的75%上限。自從余額寶上線以來(lái)，我國(guó)在其帶動(dòng)下的貨幣基金，也在其后一年多來(lái)急劇上升，2013年6月我國(guó)貨幣基金總額只有3042億元，而2014年12月我國(guó)貨幣基金總額增長(zhǎng)為20865億元，增長(zhǎng)了686倍。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品數(shù)量的反向變動(dòng)具有相關(guān)性，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融正逐漸分流商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司會(huì)依據(jù)其客戶黏性和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性來(lái)滿足處在資金價(jià)值鏈上游供給者的各種需求，甚至通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘的幫助下直接匹配資金價(jià)值鏈下游需求者。在互聯(lián)網(wǎng)金融的這種持續(xù)影響下，處在資金價(jià)值鏈上游的供給者將繞開(kāi)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，尋找更具有投資潛力的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，這必將給創(chuàng)痛商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來(lái)較大沖擊。

32互聯(lián)網(wǎng)金融縮減商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要是為資金價(jià)值鏈上下游客戶提供服務(wù)，根據(jù)2014年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)研究報(bào)告》，銀行卡辦理、結(jié)算與清算、代理業(yè)務(wù)等成了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融首先興起第三方支付，以支付寶、財(cái)付通等為主要代表，再到之后的阿里小額貸款，金融產(chǎn)品層出不窮。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行卡相比，第三方支付具有支付成本低、付款便捷、賬戶管理數(shù)量不受限制等優(yōu)勢(shì)，而受到消費(fèi)者的廣泛支持與使用。據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，我國(guó)第三方支付交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，至2015年年底超過(guò)31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)了526%，而2015年“雙十一”傳統(tǒng)商業(yè)銀行網(wǎng)銀支付比例已下降到不足10%。互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付業(yè)務(wù)模式也在不斷創(chuàng)新，涉及很多在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中所未運(yùn)行的模式，包括福利管理、代扣保險(xiǎn)費(fèi)、墊付式“流水貸”等方面，并滲透到證券、基金、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，正不斷蠶食商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，影響著商業(yè)銀行的結(jié)算收入。

33互聯(lián)網(wǎng)金融占據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是滿足資金價(jià)值鏈下游客戶貸款需求，且貸款業(yè)務(wù)相對(duì)于客戶資金需求顯得供不應(yīng)求，暫時(shí)處在賣方市場(chǎng)。據(jù)《2015金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2015年年末金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額為9395萬(wàn)億元，其中小微企業(yè)貸款余額1739萬(wàn)億元，占比僅為1851%，可見(jiàn)小微企業(yè)從傳統(tǒng)商業(yè)銀行中獲取貸款的能力較弱。而據(jù)中國(guó)電子商務(wù)中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月“阿里小貸”累計(jì)發(fā)放貸款超過(guò)2000億元，服務(wù)中小微企業(yè)超過(guò)80萬(wàn)家，由此可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在中小微企業(yè)貸款方面呈現(xiàn)出比較優(yōu)勢(shì)，其在客戶規(guī)模、貸款交易成本、貸款資金成本方面能更好地滿足資金價(jià)值鏈下游客戶需求。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展，必將逐漸占據(jù)商業(yè)銀行在中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

4商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

綜上所知，面對(duì)著互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)所造成的影響，商業(yè)銀行應(yīng)高度重視。一方面，立足自身情況和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，制定實(shí)施與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的發(fā)展計(jì)劃，以此來(lái)發(fā)展快速搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的先機(jī)。另一方面，從管理模式和經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)等方面進(jìn)行創(chuàng)新，積極推動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行向智能化網(wǎng)絡(luò)銀行的轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的綜合實(shí)力。

41商業(yè)銀行智能轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行應(yīng)按照互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)制要求進(jìn)行運(yùn)行模式轉(zhuǎn)型優(yōu)化，更注重市場(chǎng)培育，而不過(guò)多強(qiáng)調(diào)收益。第一，商業(yè)銀行應(yīng)明確其在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)程中的比較優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮其現(xiàn)有的客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)實(shí)力等方面的優(yōu)勢(shì)資源，且處理好與第三方機(jī)構(gòu)的競(jìng)合關(guān)系，實(shí)現(xiàn)線上支付、線上融資以及移動(dòng)金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的突破式發(fā)展。第二，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)完善相關(guān)配套設(shè)施的建設(shè)，建設(shè)功能齊全和產(chǎn)業(yè)鏈完善的自助銀行。借助信息挖掘技術(shù)，推進(jìn)客戶資源和相關(guān)信息數(shù)據(jù)的積累，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)精準(zhǔn)營(yíng)銷，以期在客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上有針對(duì)性為客戶進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)信息同步交互共享和精細(xì)化客戶關(guān)系管理，進(jìn)而形成以物理網(wǎng)點(diǎn)與信息網(wǎng)絡(luò)并行、線上線下同步的客戶開(kāi)發(fā)與貼近營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)式的布局。

42商業(yè)銀行與“互聯(lián)網(wǎng)+”融合發(fā)展

商業(yè)銀行應(yīng)該積極融入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，合理把握與移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、第三方支付機(jī)構(gòu)、中間商等參與方的競(jìng)合關(guān)系，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，達(dá)到共贏。在進(jìn)行融合過(guò)程中應(yīng)該關(guān)注以下問(wèn)題：首先，合作對(duì)象應(yīng)匹配。商業(yè)銀行應(yīng)基于共同需求、理念、發(fā)展思路的匹配程度尋找合適的互聯(lián)網(wǎng)公司，使合作更加有效；然后，注重合作排他性，即商業(yè)銀行應(yīng)集中資源有效配置，選擇適當(dāng)數(shù)量的合作對(duì)象，并通過(guò)簽訂排他性協(xié)議促使雙方共同積極地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，達(dá)到雙方利益最大化；再者，注重合作深度。合作雙方不應(yīng)流于表面，而應(yīng)切入到互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，即深入到大數(shù)據(jù)挖掘與云計(jì)算等領(lǐng)域；最后，注重合作平臺(tái)建設(shè)。商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司應(yīng)共同建立互聯(lián)網(wǎng)金融合作委員會(huì)，并借此平臺(tái)將雙方合作發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度，確保合作依托平臺(tái)得到落實(shí)。

43商業(yè)銀行自身配套設(shè)施的建設(shè)

商業(yè)銀行在自身配套設(shè)施的建設(shè)上，應(yīng)多關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的應(yīng)用與信息安全防護(hù)措施。一方面，加快云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智能手機(jī)等相關(guān)信息技術(shù)在銀行自身業(yè)務(wù)和管理環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，建設(shè)未來(lái)銀行創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì)，提高銀行自身的技術(shù)應(yīng)用能力和創(chuàng)意孵化能力；另一方面，加強(qiáng)客戶賬戶信息保密系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的信息安全防護(hù)工作，不斷提高線上銀行信息系統(tǒng)的安全防御能力。

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