代雨秀

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PPP模式下的棚戶區(qū)改造政治風險評估研究

代雨秀

摘要：本文結合PPP模式，探討企業(yè)在投資棚戶區(qū)改造項目時，需要注意的政治風險。通過實證研究，并基于層次分析法來構建企業(yè)投資棚戶區(qū)改造項目的政治風險指標體系。作者認為，在PPP模式下，對企業(yè)來說政治風險最大的是政府換屆、政府信用的風險，通過專家評分和模糊評價法，得出結論政府償債能力和拆遷工作對于棚戶區(qū)改造項目的風險最大。

關鍵詞：棚戶區(qū)改造；PPP模式；政治風險；層次分析法

一、現(xiàn)狀及問題

棚戶區(qū)改造是指按城市規(guī)劃發(fā)展要求對那些城市建成區(qū)范圍內(nèi)，平房密度大、使用年限久、房屋質(zhì)量差、、環(huán)境衛(wèi)生臟、亂、差的區(qū)域進行工程改造升級。①。風險管理水平較低是在推廣棚戶區(qū)改造項目的過程中面臨的主要問題之一。政治風險被多數(shù)企業(yè)認為是不可避免和控制的風險。政治風險指東道國的政權或政策由于戰(zhàn)爭等因素而發(fā)生一定程度上的變化造成項目的投資資產(chǎn)和項目的利益影響的風險②。但是根據(jù)以往的PPP項目案例及研究成果，很多項目失敗的原因在于前期并未把握住政治風險，未能加以識別和控制。

二、風險識別及評價指標的構建

(一)層次分析法的適用性。層次分析法適用于目標值又難于定量描述的問題上，通過專家來定性分析和識別，進而分解、優(yōu)化目標問題。借助層次分析法，可從多方面考察各種可能引起政治風險的因素，并形成有序的結果體系。因此基于層次分析法來建立棚戶區(qū)改造項目的政治風險指標體系，具有適用性和合理性。

(二)基于層次分析法的評價指標體系梳理。本文以政府行為、政治局勢變化、政策變化作為指標體系的準則層因素。以政府行為可能帶來的風險為例進行分析，一是在拆遷過程中，政府若存在強制、違規(guī)拆遷問題，不僅會使居民利益受損，也可能導致社會風險的上升，進而阻礙項目的推進；另一方面，政府在安置工作上壓力巨大，存在著跨檔安置壓力；二是政府的誠信履約能力和公信力。政府是公權力的代表和執(zhí)行者，以公共選擇理論來看，政府也是理性經(jīng)濟人，維護當?shù)氐墓怖婊蛘卟块T自己的既得利益，可能會出現(xiàn)背棄原確定的項目合作契約的情況；或在項目初期未進行財務承受能力評估，或者未通過評估而立項的。四政府對于PPP模式下的棚戶區(qū)改造項目所涉及的管理模式、規(guī)則、程序、風險和關鍵因素等認識不清，政府可能消極作為或不作為。五是政府決策冗長的風險。PPP模式在國內(nèi)尚處于探索階段，政府在決策時可能會出現(xiàn)失誤、決策過程冗長、審批過程繁瑣等等問題，使得工期延長、成本增加，項目久而未立，也可能增加融資成本甚至是融資失敗。比如2003年的南京水價上漲的案例，由于政府方遲遲未做決定，因此出現(xiàn)了外國水務公司從中國市場撤出的現(xiàn)象。

對上述評價指標分析歸納如表1所示：

表1　企業(yè)投資棚戶區(qū)改造項目的政治風險指標體系

三、風險評估

本文采用模糊評價法對上述政治風險指標進行評估。在風險評估中存在著很多模糊概念，模糊數(shù)學用精確的數(shù)學方法來處理過去無法用數(shù)學描述的模糊事物。將定性分析與定量分析結合，能較好地解決模糊的、難以量化的問題，因此它適用于工程項目風險的評估。評估步驟包括，首先邀請專家對指標體系進行評分。再確立風險因素評價集：V={v1,v2,v3,v4,v5},v1到v5表示風險由高到低、v1∈[80,100),v2∈[60,80),v3∈[40,60),v4∈[20,40),v5∈[0,20)。確定風險評價指標體系的集合，包括準則層集合：U={u1,u2...un}、指標層的集合:Ui={ui1,ui2...uin}，Ui1表示第i個目標層下的第一個細化層指標。接著根據(jù)專家打分結果構建的判斷矩陣，計算過程如下：

1、風險要素的權重值計算

2、單級模糊綜合評價計算

采用加權平均的方法進行單級模糊評價，單級模糊評價模型為：Qi=Wi×Ui。

3、總目標模糊綜合評價計算

根據(jù)風險評價矩陣R，及權重集W，計算總目標模糊綜合評價模型為：B=W×R。

通過計算出的結果可以分析各指標的風險程度，再給定評價集評級矩陣C，通過模型P=B×C，可以將風險評價結果歸為一個數(shù)值，進行等級比較。

四、實例計算

現(xiàn)有一公司欲投資某一棚戶區(qū)改造項目，總建筑面積30萬平方米，該項目是某縣政府發(fā)起的民生工程，采用PPP模式進行招標建設。

針對這種情況，中共中央于1986年9月第十二屆六中全會作出《關于社會主義精神文明建設指導方針的決議》，系統(tǒng)地闡明了社會主義精神文明建設的基本理論和方針政策，初步涉及到黨在社會主義初級階段的思想文化建設。此后，經(jīng)過20年的探索與實踐，2006年10月中共中央在十六屆六中全會上提出“建設社會主義核心價值體系”科學命題。在此基礎上，2011年10月中共中央又在十七屆六中全會上作出了《關于深化文化體制改革，推動社會主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問題的決定》。

(一)建立風險評估專家組

本文采用專家評分法，憑借專家的經(jīng)驗和知識儲備對風險指標進行模糊的評斷。邀請具有工程項目經(jīng)驗的工程師和相關學者組成風險評估專家組。

(二)風險因素評估

1、風險要素的權重值計算，建立判斷矩陣：

B1B2B3B4B5B6B7B8B9權重B111/31/51/31/91/731/31/50.068B2311/51/51/91/741/21/40.077B355111/91/741/21/40.098B435111/91/751/31/20.093B5999911/57310.183B67777516210.196B71/31/41/41/51/71/6111/60.025B832231/31/2111/50.084B95442116510.176

同樣的方法，計算出政治局勢變化下的指標權重W=(0.2890.711)T，和政策變化下的指標權重W=(0.4140.586)T，以及準則層的指標權重W=(0.2850.1980.517)T。

2、單級模糊綜合評價及結果說明

首先以政府行為準則層下的模糊計算：

3、總目標模糊綜合評價計算

五、結語

本文通過實證分析，結合PPP模式下的相關案例及研究，利用層次分析法構建了企業(yè)投資棚戶區(qū)改造項目的政治風險指標體系，希望為企業(yè)在投資決策過程提供值得參考的政治風險因素。運用模糊評價法，對政治風險體系進行評估，通過實例驗證該方法的實用性。(作者單位：西南交通大學)

注解：

①劉婧湜,王守清,馮珂,伍迪.狹義PPP模式下棚戶區(qū)改造項目結構創(chuàng)新研究[J].地方財政研究，2015(8):15-19.

②張波.我國政府投資項目融資風險管理研究[D].地方財政研究，山東：燕山大學，2012：32.

參考文獻：

[1]劉婧湜,王守清,馮珂,伍迪.狹義PPP模式下棚戶區(qū)改造項目結構創(chuàng)新研究[J].地方財政研究，2015(8):15-19.

[2]張波.我國政府投資項目融資風險管理研究[D].山東：燕山大學，2012:32.

[3]Patrick T I Lam.A spectral review of risks associated with major infrastructure projects[J].International Journal of Project Management,1999:12-14.

[4]柯永建.中國PPP項目風險公平分擔[D].北京：清華大學，2010.

作者簡介：代雨秀(1991-)，女，漢族，四川樂山，研究生，西南交通大學公共管理與政法學院，公共工程管理。