金一平

當(dāng)前的盤面，令人昏昏欲睡?？幢P效率較高的時(shí)段就是開盤半個(gè)小時(shí)，和收盤半個(gè)小時(shí)。震蕩格局相對(duì)明顯，權(quán)重藍(lán)籌走強(qiáng)，中小創(chuàng)整體較弱，部分個(gè)股有分化。結(jié)構(gòu)性行情依舊，存量博弈特征明顯。筆者認(rèn)為：當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期穩(wěn)定，出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率較低，依然處于反彈窗口，吃飯行情值仍將繼續(xù)。筆者近期觀察盤面，以及思考良久，以“洪荒之力”，前瞻三大主題投資機(jī)會(huì)如下：

1、半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股。隨著時(shí)間推移，8月中下旬大部分公司陸續(xù)公布中報(bào)業(yè)績(jī)。前期的調(diào)整，使得不少業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^好的品種回檔到相對(duì)低位。這給有眼光的投資者提供了具有相對(duì)安全邊際的入場(chǎng)機(jī)會(huì)。畢竟具有確定性的預(yù)增股，總是能刺激市場(chǎng)神經(jīng)，往往具有超額收益。中報(bào)預(yù)增結(jié)合新興產(chǎn)業(yè)、以及大消費(fèi)、管道基建、漲價(jià)預(yù)期、藍(lán)籌等，可關(guān)注：掌趣科技、眾信旅游、偉星新材、雛鷹農(nóng)牧、中國(guó)巨石等。

2、體育+彩票行業(yè)。從里約奧運(yùn)會(huì)上不僅傳來了體育健將們金牌數(shù)量遞增的好消息，也傳來了“洪荒之力”等歡聲笑語，廣為傳播。反觀體育板塊近期反而走弱，筆者看來，這是正常現(xiàn)場(chǎng)，也給看好體育板塊的投資者提供了機(jī)會(huì)。因?yàn)橛^察多次可以發(fā)現(xiàn)，很多少時(shí)候，體育板塊往往在重大體育賽事之后反而上漲。8月22日，奧運(yùn)會(huì)結(jié)束。失去耐心的投資者往往會(huì)在這之前拋售體育股，這個(gè)時(shí)候，反向思維，打個(gè)預(yù)期差，體育板塊往往是比較好的介入機(jī)會(huì)，因?yàn)椴簧傧嚓P(guān)個(gè)股已經(jīng)跌幅較深。而8月11日，體育總局正式印發(fā)《體育彩票發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，明確“十三五”期間彩票發(fā)展六大任務(wù)。明確提及“構(gòu)建發(fā)展新機(jī)制”、“推進(jìn)產(chǎn)品培育”、“構(gòu)建多業(yè)態(tài)、多層次的渠道體系”，分別從制度創(chuàng)新、彩種創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新三方面著力推進(jìn)彩票發(fā)展。同時(shí)預(yù)示著跟體育相關(guān)的彩票在未來的互聯(lián)網(wǎng)化是必然放開趨勢(shì)。由此體育+彩票這2個(gè)姊妹板塊，提前潛伏或有收獲，因?yàn)橐坏┯袑?shí)力資金介入，市場(chǎng)偏好風(fēng)格很容易形成。結(jié)合業(yè)績(jī)預(yù)增情況，相關(guān)個(gè)股如雷曼股份、萊茵體育；天音控股、人民網(wǎng)等。

3、周期股。煤炭、水泥、鋼鐵三大板塊可密切關(guān)注。煤炭看好的邏輯在于提價(jià)預(yù)期，目前中國(guó)神華為代表的龍頭企業(yè)已經(jīng)開始適度提價(jià)，加上供給側(cè)改革，煤炭?jī)r(jià)格將會(huì)穩(wěn)中有升，當(dāng)然是可控范圍內(nèi)，供給側(cè)改革的目的不是為了給煤炭提供暴利機(jī)會(huì)。而水泥板塊主要是南方北方水災(zāi)抑制了水泥的正常需求，預(yù)期9月初水災(zāi)結(jié)束，后期水泥價(jià)格有望迎來階段性提價(jià)機(jī)會(huì)。而鋼鐵板塊，就是典型的供給側(cè)改革，市凈率普遍較低，有安全邊際。相關(guān)個(gè)股如中國(guó)神華、平莊能源；海螺水泥、華新水泥；新鋼股份、首鋼股份等。