上周薦股第一名

金證顧問

最大收益率：10.74%

大同煤業(yè)（601001）：公司前三季度虧損11.39億元，與上年同期盈利5.64億的業(yè)績相比，同比由盈轉(zhuǎn)虧；每股虧損0.68元。1—9月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入56.90億元，同比下滑15.73%。期末中央?yún)R金持有公司股份3192.42萬股，占比1.91%；證金公司持有公司股份1812萬股，占比1.08%。

李克強(qiáng)總理年初現(xiàn)身山西太原，考察了太原鋼鐵集團(tuán)，這背后隱藏深意。上個月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出2016年的五大經(jīng)濟(jì)任務(wù)，其中第一項(xiàng)即是去產(chǎn)能。李克強(qiáng)稱，鋼鐵煤炭是重要基礎(chǔ)性行業(yè)，以壯士斷腕的勇氣化解過剩產(chǎn)能。政府有望出臺一系列有力舉措，將對該公司產(chǎn)生積極影響。上

湯臣倍健300146

上海臻鼎是湯臣倍健健康管理綜合服務(wù)提供商十分重要的一環(huán)，前者與其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持有后者55%股權(quán)。上海臻鼎的定位是做一個專業(yè)的平臺商，現(xiàn)推出兩大平臺：營養(yǎng)之星和婦幼健康云，極具核心競爭力。預(yù)計(jì)到2016年，上海臻鼎兩大平臺用戶數(shù)超過200萬。而且這些用戶保健品消費(fèi)潛力大，且具有消費(fèi)粘性，湯臣將從中受益良多。

近期由于市場大幅調(diào)整，公司估值已經(jīng)處于歷史最低的22倍左右。極具投資價值。我們認(rèn)為上海臻鼎是湯臣健康管理得力助手，看好其發(fā)展前景。且公司老業(yè)務(wù)穩(wěn)增長，新品放量，國際化并購值得期待?？紤]2015年業(yè)績預(yù)告符合預(yù)期，且在新產(chǎn)品和外延方面的可能超預(yù)期的表現(xiàn)，給予公司2017年32倍估值，提高合理估值至57元。

國信證券

老白干酒600559

按照我們的估算，河北省白酒市場體量在130億元左右。河北省中低端酒市場由省內(nèi)品牌把持，省內(nèi)品牌中，衡水老白干酒、承德山莊老酒、承德乾隆醉酒、劉玲醉等是市場較有影響力的品牌，且各品牌占據(jù)一方。老白干內(nèi)生和外延增長都有很大空間，混改落地推動業(yè)績回歸：公司于2015年12月17日正式混改完成，戰(zhàn)略投資者及管理層、核心經(jīng)銷商通過定增方式與公司市值實(shí)現(xiàn)綁定。

按照市場占有率算，老白干酒占河北省市場份額約13%，集中度仍偏低，有大幅提升的空間。河北省白酒消費(fèi)體量約摸130億，按省內(nèi)龍頭市場份額占比至少30%計(jì)算（汾酒60%，洋河50%），老白干2017年內(nèi)生性增長可使收入達(dá)到40億（這個增速與2015年三個季度增速匹配）。

華泰聯(lián)創(chuàng)

仙琚制藥002332

該公司主營業(yè)務(wù)為甾體原料藥和制劑的研制、生產(chǎn)與銷售。公司擁有非常優(yōu)秀的制劑產(chǎn)品線，黃體酮膠囊、肌松藥、抗哮喘吸入劑等均處于良好成長期，制劑持續(xù)成長有保障。參股索元生物利用逆向全基因掃描開發(fā)創(chuàng)新藥，團(tuán)隊(duì)卓越，原理明確。

公司預(yù)計(jì)，2015年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤9638.27萬元至11339.14萬元，同比增長70%至100%。此外，隨著甾醇工藝路線的成熟，國內(nèi)4-AD中間體價格不斷下降，仙琚制藥也逐步開始采用這一工藝路演，上游成本將逐步下降，而下游皮質(zhì)激素價格相對穩(wěn)定，預(yù)計(jì)將明顯提升公司毛利率，帶來盈利水平的提升。

二級市場，該股在底部構(gòu)筑箱體震蕩，當(dāng)前正處于箱體震蕩的下軌支撐附近，后期進(jìn)一步反彈值得期待。

金證顧問黃啟學(xué)

博云新材002297

公司是國內(nèi)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的粉末冶金復(fù)合材料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，產(chǎn)品應(yīng)用范圍主要包括飛機(jī)、汽車、高鐵及其他航空航天領(lǐng)域。隨著2016年軍工科研院所改革的提速，公司在大股東科研成果轉(zhuǎn)化上將具備較大想象空間。與此同時，公司也是國產(chǎn)大飛機(jī)C919項(xiàng)目機(jī)輪和剎車系統(tǒng)的獨(dú)家供應(yīng)商，年內(nèi)C919的首飛及生產(chǎn)都將為公司股價帶來催化。

另外，博云汽車生產(chǎn)的環(huán)保型高性能汽車剎車片已配套多家汽車主機(jī)廠，打破了國外壟斷。隨著未來新材料領(lǐng)域出臺更多投資和產(chǎn)業(yè)扶持政策，公司將充分享受由此帶來的百億級市場，業(yè)績大概率從2016年開始反轉(zhuǎn)。目前公司股價經(jīng)過開年后的深跌，重回10元一線的底部位置，后市企穩(wěn)反彈的概率較大，建議關(guān)注。

五礦證券 智慧金田

華西股份000936

公司傳統(tǒng)主業(yè)整體復(fù)蘇，2015年業(yè)績增加原因有三：1.主營產(chǎn)品滌綸短纖維經(jīng)營情況較同期好轉(zhuǎn)；2、國家利率/匯率政策調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年同期減少，資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)改善。3、參股的江蘇銀行和東海證券帶來的分紅收益增加。此外，公司現(xiàn)持有銀行、證券股權(quán)價值不低于35億元，持有碼頭等優(yōu)質(zhì)不動產(chǎn)，這有利于抵御市場后續(xù)調(diào)整風(fēng)險。

金控板塊收益將在2016年集中體現(xiàn)。公司確立向以產(chǎn)業(yè)投資為主的綜合金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，設(shè)立一村資本和一村資產(chǎn)兩大平臺，分別對接一二級市場：1.牛刀小試卓有成效。公司通過并購基金參與1.35億元至世紀(jì)華通手游項(xiàng)目重組，目前對應(yīng)股權(quán)價值和現(xiàn)金對價近4.5億元。2.團(tuán)隊(duì)逐步到位，業(yè)務(wù)擴(kuò)容。

國泰君安

金河生物002688

公司為全球最大飼用金霉素生產(chǎn)企業(yè)，綜合產(chǎn)能約5.5萬噸/年，行業(yè)為寡頭壟斷競爭格局，金霉素業(yè)務(wù)未來2年將進(jìn)入高速增長通道。而進(jìn)軍動物疫苗板塊是公司戰(zhàn)略升級的重要步驟。而目前我國動保行業(yè)進(jìn)入整合發(fā)展期，公司于2015年成立金河生物制品公司，引進(jìn)行業(yè)優(yōu)秀人才，收購杭州薦量，預(yù)計(jì)2016年將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)整合。

公司憑技術(shù)優(yōu)勢戰(zhàn)略進(jìn)入千億生物環(huán)保（工業(yè)污水處理）產(chǎn)業(yè)。在商業(yè)模式上，公司區(qū)別于傳統(tǒng)環(huán)保行業(yè)的運(yùn)營模式，通過輕資產(chǎn)運(yùn)營新模式，向客戶輸入治污經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)服務(wù)能力，不僅可以提高治污效率，同時降低污染治理成本。公司在本省所在生物產(chǎn)業(yè)園區(qū)的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)已具備向全國復(fù)制的能力，這將是公司異地?cái)U(kuò)張有力的基石。

安信證券

南風(fēng)股份300004

圍繞核電業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。南風(fēng)近幾年圍繞核電業(yè)務(wù)精耕細(xì)作，在夯實(shí)HVAC通風(fēng)與空氣處理系統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，收購中興裝備涉足核級特種銅管，戰(zhàn)略投資成立南方增材發(fā)力核電鑄鍛件3D打印業(yè)務(wù)，同時以核電為中心向地鐵、公路隧道等領(lǐng)域發(fā)展。福島事故前公司核電營收占比接近70%，2014年降至32‰2015年核電重啟，公司顯著受益。

國內(nèi)核島HVAC龍頭，走向海外。南風(fēng)本部HVAC產(chǎn)品在核電領(lǐng)域用以調(diào)節(jié)控制核電站溫度、濕度等環(huán)境參數(shù)；二代半的百萬核電機(jī)組HVAC系統(tǒng)價值1.5億左右，三代機(jī)組需求量更大，以十臺機(jī)組的量計(jì)算市場規(guī)模在20多億。目前HVAC招標(biāo)逐漸由各個模塊分批招標(biāo)轉(zhuǎn)向總包形式，公司有系統(tǒng)集成優(yōu)勢，顯著受益，未來有較大的成長空間。

國軒高科002074

2015年7月，公司以5900萬元收購國軒高科0.62%股權(quán)至100%控股，國軒高科成為公司全資子公司。國軒高科生產(chǎn)的新能源汽車用鋰離子動力電池銷售收入在國內(nèi)同行業(yè)公司中銷售收入均排名第一，2013年市場份額為20%。

公司掌握了以碳酸鐵鋰正極材料為核心的電池制造關(guān)鍵技術(shù)，并在電池的一致性和高低溫性能方面取得了良好進(jìn)展。因新能源汽車的大規(guī)模推廣和補(bǔ)貼政策導(dǎo)致市場急速放量，公司業(yè)績呈爆發(fā)性增長，預(yù)計(jì)2015年公司凈利潤同比增長80%-110%。公司動力鋰電池產(chǎn)品毛利率仍維持較高水平，推動了動力鋰電池業(yè)務(wù)于四季度高度增長，因此帶動公司利潤水平大幅提升。

二級市場上，該股近期暴跌之后顯出其價值，風(fēng)險點(diǎn)在于大盤整體走勢仍未完全筑底。后市可關(guān)注。

西南證券 羅栗

華升股份600156

公司作為湖南乃至全國的苧麻紡織龍頭企業(yè)，擁有湖南50%以上苧麻加工能力，是全國最大的苧麻生產(chǎn)和出口基地，出口苧麻系列紡織品占同類產(chǎn)品的70%。

因公司控股股東湖南華升集團(tuán)公司籌劃與公司有關(guān)的重大事項(xiàng)，公司股票自2015年11月8日起停牌。自公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序以來，交易各方積極推動本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。由于標(biāo)的公司所涉資產(chǎn)數(shù)量較多，業(yè)務(wù)范圍較廣，交易各方對標(biāo)的資產(chǎn)的范圍確定以及交易方式未達(dá)成一致。經(jīng)慎重考慮，相關(guān)各方?jīng)Q定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司承諾3個月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

二級市場上，該股近期反復(fù)震蕩整理，但該消息形成利空，股價連續(xù)跌停，后市注意風(fēng)險。

東湖高新600133

公司主要從事科技工業(yè)園區(qū)開發(fā)建設(shè)和銷售、環(huán)保脫硫BooM項(xiàng)目運(yùn)營、環(huán)保鉻渣綜合治理發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)業(yè)務(wù)。通過重大資產(chǎn)重組交易注入湖北路橋，主要從事路橋工程施工業(yè)務(wù)。

公司因籌劃非公開發(fā)行股票事宜而停牌，股票停牌后，公司與擬參與本次非公開發(fā)行股票的戰(zhàn)略投資者進(jìn)行了反復(fù)論證與溝通，但鑒于近期證券市場發(fā)生了較大變化，導(dǎo)致戰(zhàn)略投資者的投資決策受到影響，非公開發(fā)行股票方案未達(dá)成一致意見。經(jīng)公司審慎研究，認(rèn)為目前繼續(xù)推進(jìn)本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)將面臨諸多不確定性及較大風(fēng)險，公司決定終止籌劃本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)。

二級市場上，該股前期震蕩盤升走勢，但該消息屬于利空性質(zhì)，股價連續(xù)跌停，后市注意風(fēng)險。

明牌珠寶002574

公司擁有黃金飾品、白金飾品與鑲嵌飾品三大產(chǎn)品生產(chǎn)線和集研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。公司整體市場份額位于珠寶首飾行業(yè)前列。其中，公司在境內(nèi)白金飾品領(lǐng)域占有領(lǐng)導(dǎo)地位。

公司因暫未能與公司董事長、總經(jīng)理虞免良先生及董事會秘書、副總經(jīng)理曹國其先生取得聯(lián)系，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司董事長、總經(jīng)理職責(zé)暫由副董事長虞阿五先生代為履行，公司董事會秘書職責(zé)暫由證券事務(wù)代表陳凱先生代為履行。公司擁有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和健全的運(yùn)營管理體系，公司目前經(jīng)營狀況一切正常。

二級市場上，因?yàn)闈晌跗煜露鄠€產(chǎn)品曾重倉該股，被歸為澤熙概念股，近期該股走勢較差，股價連續(xù)下跌，后市注意風(fēng)險。

科新機(jī)電300092

公司主要從事壓力容器設(shè)備和管系產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、安裝銷售。公司的主要客戶為化工企業(yè)和電力設(shè)備制造企業(yè)，包括東方電氣集團(tuán)子公司、青海鹽湖集團(tuán)、云天化等。

近期發(fā)布公告稱，基于盡職調(diào)查的情況，公司與中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對涉及重組的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了慎重的可行性論證，在與交易對方多輪溝通之后，雙方就本次重大資產(chǎn)重組所涉及的業(yè)績承諾、標(biāo)的估值、重組后標(biāo)的公司的經(jīng)營方式、人員安排等方面仍無法達(dá)成一致意見。為保護(hù)全體股東利益，公司慎重考慮各項(xiàng)風(fēng)險因素，決定終止實(shí)施本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

二級市場上，該股曾被歸類于核電概念股，近期該股表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，但該利空使股價跌停，后市注意風(fēng)險。