邸凌月

4月滬深兩市場進入震蕩整理階段，但從5月開門紅的曇花一現(xiàn)之后，市場出現(xiàn)連續(xù)下跌，不過機構的調研熱情依然高漲。

本刊記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，過去一個半月左右，兩類機構的調研重點主要集中在計算機行業(yè)，只有個別行業(yè)的選擇不同，私募在調研公司選擇方面更加謹慎、豐富。5月私募對房地產行業(yè)的調研積極性明顯高于公募，而4月份兩類機構的調研分歧在于醫(yī)藥生物板塊，同樣是私募調研企業(yè)個數(shù)居多。

機構青睞計算機

據Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據顯示，截止5月17日收盤，公募基金主要調研了130家上市公司，而私募則主要調研了178家公司。單從調研的家數(shù)來看，私募要比公募“勤奮”。

從調研公司所處的行業(yè)來看，公募主要調研了計算機、化工、機械設備、電子和醫(yī)藥生物行業(yè)的公司，分別達到16家、13家、11家、10家和10家。

私募主要調研了計算機、電子、機械設備、醫(yī)藥生物、化工、電氣設備和建筑裝飾的公司，分別為26家、17家、16家、13家、11家和10家。

從上述數(shù)據也可以看出，機構對于計算機行業(yè)的公司是非常青睞的。具體來看，浩云科技（300448）、恒華科技（300365）、創(chuàng)意信息（300366）等公募和私募都有參與調研，主流方向兩者大致一體。

雖然浩云科技5月以來二級市場走勢雖然不佳，但是仍然吸引了機構的目光。公司金融安防領域保持在20%以上的增速，做大做強，為轉型奠定基礎；非金融安防領域也會積極涉及，如監(jiān)獄信息化和智慧城市等，并探索核心部分如何實現(xiàn)協(xié)同作用；并加快布局大數(shù)據、云計算、物聯(lián)網等。值得一提的是，公司不久前披露了一季報，由于受周期性影響，其歸屬母公司所有者凈利潤為負，但從歷史數(shù)據來看，該值在第二季度將回暖，并取得數(shù)千萬凈利潤。

大洋電機（002249）是眾多私募青睞的一只機械設備類股票，公司目前作為國內硅膠軌道交通連接器行業(yè)的龍頭企業(yè)，在市場拓展渠道方面均具備絕對優(yōu)勢并進一步深耕軌道交通多種零部件領域，兩個儲備產品油壓減震器及計軸軌道交通信號設備。此外，大洋電機在新能源汽車業(yè)務收入占比已經達到30%以上，目前乘用車、大把、充電樁、充電槍布局完善。

值得注意的是，公募和私募對房地產行業(yè)調研出現(xiàn)了較大分歧，私募調研了8家地產公司，而公募只調研了4家。私募具體調研了蘇寧環(huán)球（000718）、世聯(lián)行（002285）、萊茵體育（000558）、中關村（000931）、濱江集團（002244）廣宇集團（002133）、金科股份（000656）和世榮兆業(yè)（002016），公募對房地產的調研熱度遠遠小于基金公司，只有中關村、萊茵體育、金科股份和蘇寧環(huán)球。

金科股份是兩者都有參與調研的一家公司。公司地產板塊一季度實現(xiàn)簽約銷售金額月54億元，同比增長約20%。金科股份2016年經營計劃為：房地產全年能新開工面積月350萬平米，竣工面積約610萬平米，年末在建面積約1100萬平米：在項目拓展方面，全年計劃新增土地儲備計容可建面積約350萬平米，以“二線熱點城市為主，一線和中心三線城市為輔，逐步退出四線城市”重點布局“核心十城”，做大做強重慶、蘇州、北京、成都、合肥市場的基礎上，力爭進入上海、天津、鄭州、南京、武漢核心城市。并且實現(xiàn)“地產+產業(yè)”的雙向聯(lián)動

醫(yī)藥個股走勢較為突出

事實上，記者發(fā)現(xiàn)，機構調研集中的行業(yè)最近兩個月基本一致。比如，4月份有114家公司受到基金公司調研，其行業(yè)主要分布在：計算機17家，為14.91%；電氣設備13家，占比11.40%；電子10家，為8.77%；化工9家，占比7.89%；機械設備8家，為7.02%；醫(yī)藥生物6家，占比5.26%。該六大行業(yè)總計高達63家公司，超過了被調研公司的半壁江山。

而同期在私募調研的160家高關注公司里，計算機20家，占比12.50%；電氣設備19家，為11.88%；電子16家，占比10.00%；醫(yī)藥生物14家，為8.75%；化工13家，占比8.13%；機械設備11家，為6.88%。六大行業(yè)集中度高達58%。

通過對比數(shù)據發(fā)現(xiàn)，4月份私募中調研醫(yī)藥生物板塊的數(shù)量大大超過基金公司，如廣生堂（300436）、一心堂（002727）、科華生物（002022）等。然而去年同期，醫(yī)藥生物行業(yè)曾被基金公司高集中度調研，華夏基金更是對三諾生物（300298）、九安醫(yī)療（002432）、達安基因（002030）等公司分別調研了3次。

醫(yī)藥生物板塊4月在眾多私募調研之后，5月份以來漲幅在申萬行業(yè)排名第四，為1.18%。從個股來看，華蘭生物（002007）表現(xiàn)突出，漲幅達到5.96%。2016年4月，聯(lián)合國兒童基金會委托WHO對華蘭流腦疫苗進行了快速評估。專家組對華蘭流腦疫苗生產設施、生產工藝、質量控制、員工水平等給予了較高評價。公司還預計到十三五末，進口人血蛋白的比例逐漸降低，隨著國家對血液制品價格的放開，血液制品將呈現(xiàn)出量價齊聲的局面，并仍繼續(xù)維持較高的景氣度。