吳瀟

【摘 要】目前，我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，人均收入也在顯著提高，更多的人開始利用起空閑的資金進行理財。除了傳統(tǒng)的金融理財方式外，互聯(lián)網(wǎng)理財成為更多人的首選。本文通過對于新型理財方式的分析，希望能研究其發(fā)展方向和前景。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；理財產(chǎn)品；現(xiàn)狀分析

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使得金融交易開始依附于線上平臺，并且這種趨勢會成為主流。正因如此，線上理財方式更會被更多的人接受。但是這一方式產(chǎn)生時間較晚，而且品類復雜，很多投資者在面對這兩個問題時便對新型理財方式望而卻步?？傊€上理財方式還是有極大的發(fā)展路程才能走向成熟。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及其理財產(chǎn)品相關(guān)概念

網(wǎng)絡(luò)金融理財實際上是利用線上交易平臺和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等來進行資金的線上流動，儲存支付以及信息的共享等。和傳統(tǒng)金融相比，線上經(jīng)濟活動不再被時間和空閑束縛，尤其是智能手機的普及，使得經(jīng)濟交易的進行更加便捷，只要有網(wǎng)絡(luò)存在就可以實現(xiàn)資金的流動，這彌補了傳統(tǒng)金融的短板和空白。其中主要有以下三種模式：

（一）貨幣基金

這一類型的產(chǎn)品主要代表有余額寶和微理財這兩種理財產(chǎn)品。根據(jù)大數(shù)據(jù)的分析可以看出，自上市以來，余額寶的用戶數(shù)量發(fā)展飛速，而且總資金額增長也極為迅速，達到了4000億元，并且這一增長還在呈現(xiàn)指數(shù)型的上升。這就使得線上理財平臺如雨后春筍般紛紛涌現(xiàn)。這一模式的優(yōu)勢在于不需要中介費用就可以方便地進行經(jīng)濟活動，而且不再拘泥于空間，但是也有其弊端，這一模式的收益并不穩(wěn)定，而且受市場所影響。

（二）證券投資基金

這類型產(chǎn)品以京東的“超級理財產(chǎn)品”為典型。這類型產(chǎn)品的運營模式是以貨幣基金為資金流轉(zhuǎn)載體，采用定期管理的方式。2014年4月中旬，京東對于原有理念的改革使其總交易額再次達到新的高度，這一模式同貨幣基金相比，收益較為穩(wěn)定，而且也是在傳統(tǒng)模式上創(chuàng)新，基于這兩種優(yōu)勢，證券投資基金的客戶群體也在穩(wěn)步增長中。

（三）公募基金

這一模式與以上兩種模式相比在于收益高，風險也較大。其中比較典型的有新華阿里一號保本資金，結(jié)合傳統(tǒng)金融的投資方式以及新型金融行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，再給予投資者較高收益的同時，也存在極大的風險。雖然能使注資人的潛能得到充分發(fā)揮，但是資金的提取有著年限規(guī)定，更是增加了風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的優(yōu)勢

（一）投資門檻低

通過對于我國收入群體的分析來看，我國收入分布仍然呈現(xiàn)金字塔型。高凈值人群仍是少數(shù)，部分居民還處于中下層。這就意味著雖然民眾手中有空閑資金，但是數(shù)額不大。傳統(tǒng)金融理財要求的入市金額過高，雖然收益可觀但是面臨的風險較大，這就使得受眾群體進一步減少。而新型網(wǎng)絡(luò)融資正好彌補了這一缺陷，其所具有的靈活性，安全性都是傳統(tǒng)金融理財所不具備的，而且其收益也要高于銀行存款的利率，這也正是中下階層投資者的最佳選擇。

（二）功能多樣化

目前，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)高度發(fā)達，線上金融平臺的功能也不僅僅是支付。具體而言，阿里巴巴推出的余額寶服務(wù)已經(jīng)能夠多元化的進行業(yè)務(wù)的辦理，例如說日常水電費用的支付，信用卡還款，股票交易等等。這就意味著線上金融平臺服務(wù)項目的多元化已經(jīng)成為一種趨勢。

（三）經(jīng)營成本低

和傳統(tǒng)理財相比，線上金融理財不被空間束縛，線上化的交易使得網(wǎng)絡(luò)金融理財?shù)某杀窘档?。實體網(wǎng)點需求量的減少使得其人力和投資成本也在降低，而這就可以更好的維持平臺的經(jīng)營。對于用戶來說，線上交易手續(xù)費的免除更是降低了經(jīng)濟活動的成本，使用戶使用起來更加便捷。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品使用的影響因素

（一）功能價值

在用戶看來，評價一款產(chǎn)品的好壞最重要的是對其功能價值的評價。目前來看，線上理財?shù)墓δ軆r值有以下幾個方面：收益高、信譽高、實用、穩(wěn)定。首先從收益角度來分析，網(wǎng)絡(luò)金融理財?shù)氖找嫦啾扔趥鹘y(tǒng)銀行和一般理財產(chǎn)品的收益來說要高。而且除了對收益率的比較外，傳統(tǒng)理財需要花費大量的時間和人力成本，這就使得其收益進一步降低；而線上理財操作簡單，手續(xù)費為零；而信譽方面，線上理財產(chǎn)品背后多為阿里巴巴，騰訊等大公司支持，在平臺和資金兩方面都有著極大的保障；互聯(lián)網(wǎng)金融在實用性方面更是遠遠高于傳統(tǒng)金融，具體而言，阿里巴巴推出的余額寶服務(wù)已經(jīng)能夠多元化的進行業(yè)務(wù)的辦理，例如。說日常水電費用的支付，信用卡還款，股票交易等等。這就意味著線上金融平臺服務(wù)項目的多元化已經(jīng)成為一種趨勢；平臺的穩(wěn)定性是網(wǎng)絡(luò)金融能夠平穩(wěn)運行的前提，也是用戶較為擔心的問題，但是目前而言，各大平臺并未出現(xiàn)過較大的問題。

（二）感知成本

感知成本實際是指消費者主觀認為自己所付出的代價，包括實際花費的資金，學習以及信息收集成本，還有心理成本等。對于網(wǎng)絡(luò)理財而言，感知成本的多少同消費群體的階層有著極大關(guān)聯(lián)的，在目前這種信息共享程度極高的社會，對于線上理財產(chǎn)品信息的搜集成本是極低的。各大公司平臺的宣傳推廣，朋友之間的互相介紹等等，都再進一步降低這一成本。在學習成本方面，線上理財需要下載相應(yīng)的平臺軟件，對于老年客戶來說這就需要投入較大的成本，這也是線上投資理財中老年客戶較少的原因。但是對于年輕客戶而言，不需要投入時間和人力上的成本，只需要學習軟件的操作就可以進行投資理財。而心理成本則是對感知成本影響較大的因素，客戶對于理財產(chǎn)品全方位的對比會改變其原有的認知，包括對于風險，收益，售后等，都是需要考慮的影響因素。

（三）感知風險

感知風險實質(zhì)上是指客戶主觀上通過收集信息，數(shù)據(jù)分析等途徑對于理財產(chǎn)品所帶來的風向的估計。其中包括對于資金安全，收益率以及國家政策變動等方面。這其中，資金安全是用戶最關(guān)鍵也是最直接的判斷途徑，互聯(lián)網(wǎng)風險一直存在，并且近些年由于夸大宣傳，不少中老年人對于網(wǎng)絡(luò)資金安全一直存在疑惑，這就是在心理拒絕網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品；另外，政策的短板和空白也使得部分用戶對于網(wǎng)絡(luò)金融理財還存在疑惑，這一方面的不完善使用戶對售后服務(wù)會產(chǎn)生極大的質(zhì)疑。

（四）情感價值

從年輕人的角度來看，某件產(chǎn)品所帶來的功能體驗和需求滿足只是一點，除了這點，還要符合年輕用戶的情感需求，比如好奇，新穎等。對于剛剛面世不就的網(wǎng)絡(luò)金融理財服務(wù)來說，這一產(chǎn)品可以大大滿足年輕人的好奇心。并且，線上金融交易的便捷性也是用戶追捧的一大原因，足不出戶，在家就能完成較多的經(jīng)濟活動，而使用理財產(chǎn)品甚至可以不出門就能有較為可觀的收益。除了這兩點，線上金融交易已經(jīng)成為這一時代的趨勢，而人們又多有從眾心理，這更加推動了網(wǎng)絡(luò)金融客戶的增長。

（五）社會價值

社會價值實際是指用戶在使用這一產(chǎn)品是所帶來的社會層面的收益。人是屬于社會的，而這又體現(xiàn)在人和其他個體的交際中，在人際交往中最重要的一點就是相似性。使用同一款產(chǎn)品在一定程度上會增加這種相似性，而且能夠幫助雙方找到共同話題，加深雙方的關(guān)系；甚至能以這一產(chǎn)品為切入口，獲得有利于自己的資源等。

四、結(jié)語

本文通過對網(wǎng)絡(luò)金融和線上理財金融的發(fā)生發(fā)展、影響因素及利弊分析，得出了網(wǎng)絡(luò)金融雖然準入門檻低，收益高，并且客戶群體在不斷地增長。但是其還處于發(fā)展過程之中，還未能達到成熟，所以雖然會對傳統(tǒng)金融行業(yè)有所沖擊，但是并不能撼動傳統(tǒng)金融行業(yè)的地位。

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