劉海山武漢大學數(shù)學與統(tǒng)計學院

我國“償二代”研究現(xiàn)狀的知識圖譜分析

劉海山武漢大學數(shù)學與統(tǒng)計學院

引言

自美國次貸危機以來，在全球金融危機的影響下，國內(nèi)外金融行業(yè)發(fā)生了巨大的變化，這加強了各國政府對金融風險的監(jiān)管，也加速了金融監(jiān)管改革進程。如“巴塞爾資本協(xié)議”的出臺提高了銀行業(yè)對風險管理和資本的要求。與此同時，2011年國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）出臺了新的監(jiān)管規(guī)則，其中償付能力成為核心內(nèi)容，隨后世界各國紛紛開展第二代償付能力監(jiān)管制度體系（下稱“償二代”）的研究工作。當前，國際上已經(jīng)初步成型的“償二代”主要有歐盟“償付能力Ⅱ”和美國兩種模式。在此背景下，保監(jiān)會從2012年初便展開了“償二代”的設(shè)計研究工作，因而如何建立與國際監(jiān)管趨勢接軌且符合我國國情的“償二代”成為了當前學術(shù)界的研究熱點，本文以2012年以來CNKI（中國知網(wǎng)）收集的期刊數(shù)據(jù)，通過知識圖譜工具Bicomb2和UCINET對目前我國“償二代”研究現(xiàn)狀進行了統(tǒng)計分析。

知識圖譜（Mapping Knowledge Domain）也被稱為科學知識圖譜，在圖書情報界稱為知識域可視化或知識領(lǐng)域映射地圖，是顯示知識發(fā)展進程與結(jié)構(gòu)關(guān)系的一系列各種不同的圖形，用可視化技術(shù)描述知識資源及其載體，挖掘、分析、構(gòu)建、繪制和顯示知識及它們之間的相互聯(lián)系。

一、數(shù)據(jù)來源及處理

文章的數(shù)據(jù)來自CNKI收錄的期刊論文，通過搜索以“第二代償付能力監(jiān)管”“償二代”“償付能力”和“C-ROSS”等主題論文，考慮到保監(jiān)會在2012年年初啟動了“償二代”的建設(shè)，本文篩選了2012年以來發(fā)表的論文為原始數(shù)據(jù)。在進行知識圖譜的統(tǒng)計分析前，對相關(guān)數(shù)據(jù)進行了篩選和清洗，主要是刪除收錄的公告、通告信息，未注明作者和摘要的雜志評論文章，以及根據(jù)Bicomb2數(shù)據(jù)格式進行了數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化。本文共收集了284篇論文，其中有100篇受到基金資助，比率達35.2%，基金資助情況如圖1。

由圖1可以看出，國家級的基金資助占總資助的33%，其中國家自然科學基金資助占總數(shù)的22%，表明國家集中關(guān)注償付能力精確的數(shù)理理論研究，這也可以從側(cè)面印證了我國“償二代”建設(shè)中從規(guī)模為導向轉(zhuǎn)化為風險為導向的原則，其中主要通過建立定量資本要求、定性資本要求和市場約束即“三支柱”的指標框架體系。在國家社科基金中，5%為國家社科基金重大項目，說明國家對“償二代”的建設(shè)工作的重視程度。

?圖1研究“償二代”的期刊論文受基金資助概況

二、我國“償二代”研究熱點分析

文章對2012年以來CNKI收錄以“第二代償付能力監(jiān)管”“償二代”和“償付能力”等為主題的284篇論文關(guān)鍵詞共現(xiàn)進行了可視化分析，本文第一步通過Bicomb2軟件，分析得出649個關(guān)鍵詞，為了找出我國“償二代”研究熱點，文章列舉出詞頻矩陣中排在前50的熱點關(guān)鍵詞（詞頻超過2的關(guān)鍵詞，共49個）：

從下頁表中可以看出，49個關(guān)鍵詞總呈現(xiàn)頻次為410次，累計占關(guān)鍵詞總頻次的38.68%，其余關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次均小于3，可以認定為非熱點關(guān)鍵詞。其中排在前十位的有“償付能力”“保險監(jiān)管”“保險公司”“償付能力監(jiān)管”“風險管理”“償二代”“財產(chǎn)保險”“壽險公司”“養(yǎng)老保險”和“保險市場”。

?表　我國“償二代”研究熱點關(guān)鍵詞

?圖2我國“償二代”研究關(guān)鍵詞知識圖譜

?圖3我國“償二代”主要熱點關(guān)鍵詞的知識圖譜圖譜

另外，從表中還可以看出，我國“償二代”研究主要集中在基礎(chǔ)理論研究階段，主要是保險監(jiān)管和償付能力方面，實際問題的應用研究較少，這主要是因為保監(jiān)會從2012年年初才提出建設(shè)“償二代”，將2015年定為過渡年，實行雙軌制，即實行“償一代”和“償二代”并行的監(jiān)管制度，因此在實際問題的應用研究方面的文章出現(xiàn)較少，隨著“償二代”制度的運行，該監(jiān)管體系的優(yōu)劣表現(xiàn)將是未來業(yè)界和學術(shù)界關(guān)注的熱點，必將出現(xiàn)大批的具體問題研究。

可視化分析前，對軟件分析過程中涉及的一些概念說明如下：圖譜中的關(guān)鍵詞指標主要是詞頻矩陣和共現(xiàn)矩陣，詞頻矩陣是指某個關(guān)鍵詞在所分析的所有論文中出現(xiàn)的總次數(shù)，是衡量該關(guān)鍵詞被研究的熱度；共現(xiàn)舉證是一個對稱矩陣，對角線上的數(shù)是該行（列）所對應的關(guān)鍵詞的詞頻，其他位置如（i，j）表示關(guān)鍵詞“i”和關(guān)鍵詞“j”一起出現(xiàn)在同一篇文章的次數(shù)，是衡量兩個關(guān)鍵詞研究的相關(guān)性。

本文第二步運用UCINET社會網(wǎng)絡(luò)分析軟件，對我國“償二代”研究熱點關(guān)鍵詞進行可視化分析，經(jīng)過調(diào)整獲得共現(xiàn)圖譜（圖2）。在共現(xiàn)圖譜中，每一個關(guān)鍵詞對應一個節(jié)點，關(guān)鍵詞之間的聯(lián)系通過直線連接，箭頭表示關(guān)系的指向，連線次數(shù)即表示與該關(guān)鍵詞發(fā)生聯(lián)系的其他關(guān)鍵詞的數(shù)量。

圖2中共有49個關(guān)鍵詞，同時出現(xiàn)在一篇論文里的兩個關(guān)鍵詞在圖2中表現(xiàn)為有一條連線。從某個關(guān)鍵詞出發(fā)的連線越多，說明該關(guān)鍵詞被研究的次數(shù)越多，同時也說明研究的角度也越多。例如：圖2中右下角的“貝葉斯方法”和“準備金”的連線，說明某篇論文的研究內(nèi)容涉及貝葉斯方法和準備金，這極有可能是運用貝葉斯方法研究準備金提取問題。結(jié)合圖2和表1可以知道，“償二代”“保險公司”“保險監(jiān)管”“償付能力”“保險市場”和“風險管理”等關(guān)鍵詞是我國“償二代”研究過程中的核心問題，接下來對主要熱點關(guān)鍵詞（詞頻超過4）進行知識圖譜分析。

圖3中連線上的數(shù)字是共現(xiàn)矩陣中對應位置的數(shù)，關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次與正方形的大小成正比。結(jié)合圖2和圖3中可以直觀地發(fā)現(xiàn)：（1）償付能力處于整個共現(xiàn)圖譜的中心，同絕大部分關(guān)鍵詞均有聯(lián)系，這與我們在收集數(shù)據(jù)時采用的方式有關(guān)。除“償付能力”外，“償付能力監(jiān)管”“償二代”“保險監(jiān)管”“保險市場”和“風險管理”等與剩余的關(guān)鍵詞聯(lián)系也很緊密，說明學術(shù)界正在重點研究這些主題。（2）處于邊緣地帶的關(guān)鍵詞，例如“老齡化”“商業(yè)銀行”“財務(wù)管理”“再保險”“準備金”等關(guān)鍵詞雖與其他關(guān)鍵詞聯(lián)系較少，但不能說明這些關(guān)鍵詞是不重要的主題。由于我國“償二代”的建設(shè)始于2012年，2016才是其實施的第一年，而制度在實際運行中會出現(xiàn)的問題無從得知，造成學術(shù)界熱衷于對研究償付能力進行框架性研究。隨著“償二代”在國內(nèi)的運行，這些關(guān)鍵詞將成為未來研究的熱點，更值得本文的關(guān)注。（3）“財務(wù)風險”“費率市場化”“保險精算”“壽險公司”和“保險投資”等關(guān)鍵詞是連接核心關(guān)鍵詞和邊緣關(guān)鍵詞的橋梁。

三、我國“償二代”研究熱點綜述

根據(jù)高頻詞及上文得到的共現(xiàn)圖譜，結(jié)合CNKI中收錄的具有代表性的文章，可將研究熱點歸納為四大主題：（1）償二代制度建設(shè)，包括“保險監(jiān)管”“金融監(jiān)管”和“保險市場”等主要熱點關(guān)鍵詞；（2）償付能力監(jiān)管，包括“償付能力”“償付能力監(jiān)管”“償付能力資本”“償付能力風險”和“償付能力評估”等熱點關(guān)鍵詞；（3）保險市場，包括“財產(chǎn)保險”和“保險公司”等主要熱點關(guān)鍵詞；（4）風險管理，包括“管理”“巨災風險”“財務(wù)風險”和“長壽風險”等熱點關(guān)鍵詞。本文對我國“償二代”視角下的研究熱點及未來趨勢進行分析如下：

（一）“償二代”制度建設(shè)的研究熱點

謝志剛（2012）針對第二代償付能力監(jiān)管制度體系的建設(shè)目標、基本原則、整體框架設(shè)計以及技術(shù)層面的資本計算標準等關(guān)鍵議題進行分析，指出“四個有利于”的建設(shè)目標和“基于國情的風險導向”基本原則；認為“風險監(jiān)管是現(xiàn)代保險監(jiān)管的核心，現(xiàn)代保險監(jiān)管的國際框架是‘三層次，三支柱’框架”；提出“風險導向型保險監(jiān)管框架”；建議以現(xiàn)行標準為起點制定我國保險業(yè)實際發(fā)展水平的最低資本標準。陳文輝（2015）認為我國“償二代”建設(shè)思路是“既不簡單模仿美國，也不照搬歐盟，而是建設(shè)一套符合我國保險業(yè)實際的制度體系”，“償二代”建設(shè)的制度框架是國際通行的定量監(jiān)管要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機制的三大支柱框架，主要特征是風險導向、行業(yè)實際、國際可比，且以2014年6月30日保監(jiān)會組織的行業(yè)定量測試結(jié)果說明“償二代”制度的科學性。王穎（2012）對世界三大地區(qū)及國際的保險監(jiān)管模式進行總結(jié)與比較，針對我國保險監(jiān)管中實際存在的問題，提出五點建議：（1）完善保險監(jiān)管體系的基礎(chǔ)建設(shè)；（2）完善信息披露制度，增強保險市場的透明度；（3）加強對混業(yè)經(jīng)營的協(xié)同監(jiān)管；（4）建立償付能力監(jiān)管機制；（5）完善市場行為監(jiān)管機制。

（二）償付能力監(jiān)管研究熱點

沈立（2014）從分析各類財險公司的定價風險入手，分析不同類別公司之間的風險差異，并嘗試使用分層遞減的資本標準制定方法，將已賺保費分為［0，20億）、［20億，100億）、［100億以上］三個區(qū)間，研究發(fā)現(xiàn)對應的償付能力資本要求分別為30%、22%、15%。李冰清等（2013）基于我國18家營業(yè)時間長于5年的財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)，重新估計了非壽險償付能力監(jiān)管體系中的相關(guān)參數(shù)，即將保險公司規(guī)模的臨界點由1億元提到100億元，最低償付能力比率為38.73%。鄭莉莉（2014）使用2007—2012年各保險公司的數(shù)據(jù)，對我國保險公司的償付能力及影響因素進行了理論分析和實證分析，研究發(fā)現(xiàn)，保費增長率、賠付比率同企業(yè)償付能力負相關(guān)，保費收入比重、資產(chǎn)凈利率和準備金提取率同償付能力正相關(guān)。

（三）保險市場的研究熱點

郭祥（2014）認為保險公司可以采取兩種風險管理策略應對可能的償付能力不足：自留資金或者信息透明以獲得外部融資。而保險公司在選擇風險管理策略時并沒有將社會福利納入其中。監(jiān)管機構(gòu)需要從社會福利最大化的角度制定相應監(jiān)管措施，提高保險公司的風險管理能力。李維安（2012）利用我國46家股份制保險公司的調(diào)研數(shù)據(jù)得出：較高的保險公司治理合規(guī)性能夠更好地保護利益相關(guān)者利益，國有股的控股股東性質(zhì)存在正調(diào)節(jié)效應；壽險公司的合規(guī)性建設(shè)對利益相關(guān)者保護較好；保險公司各種治理機制對利益相關(guān)者保護的有效程度存在差異。

（四）風險管理的研究熱點

卓志和王化楠（2012）和張長利（2014）從公共物品的角度分析了我國巨災風險管理的公共物品屬性，其中卓志和王化楠從理論和現(xiàn)實兩方面對巨災風險管理供給主體及其優(yōu)劣進行了分析比較，最后提出政府應為巨災風險管理體系搭建平臺，尊重市場承擔巨災風險的意愿，同時提出非營利組織對政府和市場在巨災風險管理方面具有建議和監(jiān)督的職能。張水利則提出法律應當對農(nóng)業(yè)巨災風險管理領(lǐng)域公共產(chǎn)品的供給進行調(diào)整。農(nóng)業(yè)巨災風險管理的制度模式包括商業(yè)化運作模式、政府主導模式和公私伙伴合作模式。歐陽越秀（2016）從C-ROSS規(guī)則的新視角出發(fā)，分析財產(chǎn)保險公司的歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，認為中資財險公司應更重視承保業(yè)務(wù)管理，中資民營財險公司著重控制投資風險，外資公司應特別關(guān)注再保交易對手的信用風險，以更好地管理償付風險。

四、結(jié)語

文章以CNKI自2012年以來收錄“償二代”相關(guān)主題的284篇論文為基礎(chǔ)，構(gòu)建了我國“償二代”研究熱點關(guān)鍵詞的知識圖譜。通過可視化分析與定量分析相結(jié)合，直觀地呈現(xiàn)了我國第二代償付能力監(jiān)管制度體系研究熱點主題，有助于學者把握目前“償二代”研究現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)未曾研究的領(lǐng)域，提高我國第二代償付能力監(jiān)管制度體系的運行效率。