王冬妮

摘要：近年來，隨著國家金融管理體制的創(chuàng)新和開放，具備向中小企業(yè)提供融資擔(dān)保功能的的擔(dān)保行業(yè)悄然興起。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐始于20世紀90年代初，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，已初具規(guī)模。信用擔(dān)保機構(gòu)的建立對緩解我國中小企業(yè)融資難問題起了積極作用。

關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保：風(fēng)險管理：債務(wù)處理

一、擔(dān)保行業(yè)興起

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小型企業(yè)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)在促進社會發(fā)展、創(chuàng)造社會財富、吸納社會就業(yè)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但由于現(xiàn)行金融體系存在著貸款門檻過高、放款“嫌貧愛富”的體制弊端，一直以來中小企業(yè)貸款、融資難的問題極大地困擾了中小企業(yè)的健康有序發(fā)展。并且隨著我國金融機構(gòu)不斷的商業(yè)化改革，將會越來越重視自身經(jīng)濟效益和資產(chǎn)質(zhì)量，盡管部分中小企業(yè)還是具備一定的盈利能力和還款能力，但由于符合銀行抵押要求的固定資產(chǎn)有限，加上沒有規(guī)范的內(nèi)部管理及財務(wù)管理，銀行信貸資金很少投放到這些中小企業(yè)。而專門為廣大中小企業(yè)服務(wù)，向商業(yè)銀行傳遞和放大企業(yè)信用職能的信用擔(dān)保機構(gòu)卻為中小企業(yè)融資打開另一扇融資大門。

信用擔(dān)保是指信用擔(dān)保機構(gòu)在收取債務(wù)人一定擔(dān)保費的基礎(chǔ)上，為債務(wù)人的債務(wù)向債權(quán)人提供保證擔(dān)保當(dāng)債務(wù)人不按合同約定履行債務(wù)時，由擔(dān)保人進行代償。中小企業(yè)信用擔(dān)保是國際公認的高風(fēng)險行業(yè)，再加上我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的歷史還不長，因此擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分散機制和風(fēng)險補償機制還沒有很好地形成與協(xié)作銀行的利益共事、風(fēng)險共擔(dān)機制也不夠到位，省級再擔(dān)保機構(gòu)還沒有普遍組建。

雖然商業(yè)信用擔(dān)保是近幾年才興起的新興行業(yè)，并且中小企業(yè)信用擔(dān)保具有高風(fēng)險，但是截止到2010年底，我國擔(dān)保機構(gòu)數(shù)已達5200多家，擔(dān)保資金近4000億元，中小企業(yè)貸款累計擔(dān)?？傤~近2.8萬億元。清遠市目前有50多家擔(dān)保公司，資產(chǎn)1億元以上擔(dān)保公司有16家，擔(dān)保資金近40億元，對清遠市的中小企業(yè)融資起到了一定的作用。

但由于商業(yè)性擔(dān)保在我國尚屬新生事物，加之政府監(jiān)管缺位、法律不健全等因素的影響，其在短短的幾年發(fā)展過程中積累了不少問題：機構(gòu)規(guī)模小、業(yè)務(wù)構(gòu)成不合理、經(jīng)營理念存在偏差、社會評價低等。這些問題直接影響著商業(yè)性信用擔(dān)保機構(gòu)在我國的進一步發(fā)展，也限制了其信用增級作用的發(fā)揮，進而在一定程度上影響著我國經(jīng)濟的發(fā)展。這最致命的是影響著我國擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，因為各方面某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，為中小企業(yè)作信用擔(dān)保的商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)首當(dāng)直沖，因此商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)“如何建立完善的擔(dān)保風(fēng)險防范機制”、“如何控制信用擔(dān)保風(fēng)險”是一個迫切需要解決的問題，是目前商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的首要任務(wù)。

二、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險成因分析

第一來源于受保企業(yè)的風(fēng)險

主要指受保企業(yè)缺乏履約能力或履約意愿低而導(dǎo)致違約風(fēng)險。具體誘發(fā)風(fēng)險的原因包括：由于實際控制人或核心管理層的經(jīng)營能力、創(chuàng)新能力和專業(yè)技術(shù)水平等綜合素質(zhì)不能滿足發(fā)展需要缺乏應(yīng)有的從業(yè)經(jīng)驗，在競爭中處于劣勢實際控制人缺乏誠信意識，個人道德品質(zhì)低下，違法違規(guī)經(jīng)營內(nèi)部管理混亂，組織結(jié)構(gòu)和員工管理缺乏穩(wěn)定性，股東之間矛盾激化；技術(shù)和設(shè)備落后，研發(fā)能力不足產(chǎn)品技術(shù)含量低，缺乏市場競爭力；財務(wù)管理不規(guī)范，信息披露不完善，財務(wù)人員素質(zhì)低下，缺乏應(yīng)有的成本管理現(xiàn)金流量管理等。

第二來源于反擔(dān)保方的風(fēng)險

主要來自于保證反保證、抵押反擔(dān)保、質(zhì)押反擔(dān)保等第三方風(fēng)險。如在債務(wù)人無法履約時擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生代償后，要求保證反擔(dān)保人履行義務(wù)時，反擔(dān)保人因清償能力不足或清償意愿差而產(chǎn)生風(fēng)險。又如，抵押物、質(zhì)押物設(shè)置不合理未能按有效法律程序辦理登記公示手續(xù)，或抵押物、質(zhì)押物價值嚴重貶值給擔(dān)保機構(gòu)帶來損失。

第三擔(dān)保機構(gòu)管理分散化，規(guī)模過小

擔(dān)保機構(gòu)由于經(jīng)營管理水平內(nèi)部控制制度、操作規(guī)程及從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德等方面的不完善，給擔(dān)保機構(gòu)帶來的擔(dān)保風(fēng)險。

第四來源于合作金融機構(gòu)的風(fēng)險

合作銀行對貸款對象的選擇是否準確、貸款操作是否規(guī)范，直接影響著信用擔(dān)保資金的安全。如貸款銀行處于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險的動機而有意放松貸款條件，或放松對企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查與審批，使本來不應(yīng)獲得貸款支持的中小企業(yè)進入信貸序列；信貸人員責(zé)任心不強，違規(guī)操作甚至與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔(dān)保，勢必都會給擔(dān)保機構(gòu)留下巨大的潛在風(fēng)險。另外，在風(fēng)險分擔(dān)方面，合作銀行往往只要求權(quán)利而不愿意承擔(dān)義務(wù)銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對等。

第五來源于外部的經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險

經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險是指由于擔(dān)保機構(gòu)、債權(quán)人或債務(wù)人所處的外部環(huán)境變化而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，主要是由政治風(fēng)險和不可抗力等因素引起的。如國家方針政策的改變、經(jīng)濟周期的變化、利率匯率的變動、宏觀調(diào)控措施的實施、稅收政策和重大信貸支持的調(diào)整等都可能帶來風(fēng)險。另外個別地方的信用環(huán)境不完善，對逃廢債務(wù)行為缺乏應(yīng)有的懲戒機制；法律法規(guī)不健全，有法不依等情況也會給擔(dān)保機構(gòu)帶來風(fēng)險。

三、加強我國中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制措施

（一）建立擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制制度

第一建立風(fēng)險管理部門

擔(dān)保機構(gòu)要把控制擔(dān)保風(fēng)險放在戰(zhàn)略的高度來看待。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)成立專門的部門或委派專門的人員負責(zé)管理擔(dān)保風(fēng)險，形成有效管理的鏈條，即：各業(yè)務(wù)部門對擔(dān)保業(yè)務(wù)運營中出現(xiàn)的各種風(fēng)險進行及時的風(fēng)險度歸類、分析后，及時上報風(fēng)險管理部門，進行深入的市場調(diào)查、分析，并提出相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險方法與措施，然后向組織高層管理人員上報并實施有效的風(fēng)險控制，降低風(fēng)險成本。風(fēng)險管理部門應(yīng)根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)的資產(chǎn)負債情況、業(yè)務(wù)開展狀況、代償情況等，制訂整個機構(gòu)年度擔(dān)?？傤~度，并根據(jù)實際情況及時調(diào)整，控制組織承受的風(fēng)險總額；制訂各項規(guī)章制度，使擔(dān)保業(yè)務(wù)有章可循；制訂項目受理規(guī)章，保證申請人的資格。對擔(dān)保申請人可設(shè)置如下限定條件：組織運營管理制度健全，財務(wù)核算規(guī)范；組織運營班子穩(wěn)定、資信可靠；有按期還本付息的能力；原應(yīng)付貸款本金和利息已按期還清，應(yīng)付款項賬面額度在財務(wù)預(yù)警線之下；應(yīng)經(jīng)過工商部門的當(dāng)年年檢；近三年沒有不良運營和違約記錄及重大民事、經(jīng)濟糾紛；有三年以上持續(xù)盈利的歷史：申請擔(dān)保額不得超過組織凈資產(chǎn)的60%。

第二項目經(jīng)理第一責(zé)任人制

建立項目經(jīng)理第一責(zé)任人制有利于增強其風(fēng)險意識和責(zé)任意識。要求項目經(jīng)理對調(diào)查資料的真實性、準確性、全面性負責(zé)，對在保項目履行保后跟蹤職責(zé)，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信號并采取應(yīng)對措施；對出現(xiàn)代償項目積極、主要配合保全部門進行清收，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任。實行A、B角雙人調(diào)查制度每個項目都由A、B兩個項目經(jīng)理擔(dān)任，A角為項目主要負責(zé)人，B角負責(zé)對項目調(diào)查、反擔(dān)保方案設(shè)計、評審報告撰寫、保后跟蹤、督促企業(yè)履約等任務(wù)：B角協(xié)助A角完成以上任務(wù)，并對項目獨立發(fā)表意見。A角項目經(jīng)理對所負責(zé)的項目承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任，當(dāng)項目出現(xiàn)逾期和代償時，根據(jù)金額的大小，留置一定的效益工資直至項目債務(wù)全部追回為止。

第三審保、償分離制度

為增強擔(dān)保業(yè)務(wù)的客觀性和公正性提高操作的透明度，形成相互制約又職責(zé)明確的崗位分工，應(yīng)建立審保、償分離制度，直接辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)的部門與項目評審部門分開，形成橫向制衡的約束機制。

第四項目評審委員會決策機制

有條件的擔(dān)保機構(gòu)可成立項目評審會及評審部門，所有超過1000萬的擔(dān)保項目經(jīng)過業(yè)務(wù)部門初審或評審部門詳細審核后，必須連同項目材料報送項目評審委員會，只有通過項目評審委員會才能出具保函承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。項目評審委員會采用投票方式集體表決，主要負責(zé)人有一票否決權(quán)，但沒有一票通過權(quán)，在項目評審委員會評審的基礎(chǔ)上，還可以輔以專家評審制，組織外聘專家參與評審決策。

第五保后跟蹤制度

保證合同生效后，并不意味著擔(dān)保業(yè)務(wù)的結(jié)束，而是擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的開始。因此，要重視保后跟蹤管理，實施首月監(jiān)控、月報制度、季訪制度、半年分析制度等保后跟蹤制度，對受保企業(yè)進行跟蹤管理，直至最終解除擔(dān)保責(zé)任。

第六債務(wù)追償制度

信用擔(dān)保風(fēng)險是客觀存在的，要制定完善、高效的追收和資產(chǎn)保全制度，在風(fēng)險發(fā)生時及時地化解風(fēng)險，盡可能減少損失。

（二）建立風(fēng)險識別機制

第一以企業(yè)核心能力為中心進行風(fēng)險識別和評價

企業(yè)的核心能力是指企業(yè)開發(fā)獨特產(chǎn)品、發(fā)展獨特技術(shù)和發(fā)明獨特營銷手段等能力，它以企業(yè)技術(shù)能為基礎(chǔ)，通過企業(yè)戰(zhàn)略決策、生產(chǎn)制造、市場營銷、內(nèi)部組織協(xié)調(diào)管理的交互作用而獲得的使企業(yè)保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的能力。核心能力是企業(yè)競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。因此，以企業(yè)核心能力為中心進行風(fēng)險識別和評價更容易避免信用擔(dān)保風(fēng)險發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶。

第二以現(xiàn)金流量分析為依據(jù)的首要償債來源評價

現(xiàn)金是企業(yè)日常生產(chǎn)運作的血液，能夠更加直觀地反映企業(yè)償債能力。通常情況下，經(jīng)營性現(xiàn)金流預(yù)測分析是用周期內(nèi)銷售收入減去應(yīng)收賬款再減去付現(xiàn)成本等于凈流量。此外，還注意利用一切財務(wù)資料和非財務(wù)資料進行全面調(diào)查，多層面驗證企業(yè)現(xiàn)金流量的可靠性。如通過銀行對賬單、納稅憑證、現(xiàn)金日記賬、銀行存款、銀行存款日記賬等信息載體推算現(xiàn)金流入量。通過對外合同訂單、報關(guān)單等業(yè)務(wù)往來把握其市場拓展規(guī)模。結(jié)合存貨流轉(zhuǎn)，測試生產(chǎn)與銷售的相關(guān)性、了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程、查閱生產(chǎn)任務(wù)通知單、收發(fā)憑證及其匯總表產(chǎn)量和工時記錄、成本計算資料等，以確定經(jīng)營過程中的購貨量與消耗量、消耗量與產(chǎn)出量產(chǎn)出量與銷售量之間是否有配比。

第三以可變現(xiàn)資產(chǎn)分析為依據(jù)的第二償債來源評價

當(dāng)前由于社會信用環(huán)境的惡劣和道德風(fēng)險的存在，以及中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制的不完善，決定中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為防范信用風(fēng)險，在評價客戶核心能力和現(xiàn)金流量之后，也要對企業(yè)可變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)進行適當(dāng)評價，以加強自身的保障。影響資產(chǎn)的償債能力因素有：資產(chǎn)的價值、變現(xiàn)費用和變現(xiàn)周期。一般的考量，資產(chǎn)價值越高，變現(xiàn)費用越低，變現(xiàn)周期越短資產(chǎn)質(zhì)量越好，充當(dāng)?shù)謧Y產(chǎn)的可能性越大。首先要明確資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，要查閱資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)憑證。其次，要結(jié)合資產(chǎn)的原始價值計算資產(chǎn)重置價格，減去變現(xiàn)費用就是資產(chǎn)的變現(xiàn)價值。最后，變現(xiàn)周期越長的資產(chǎn)要在變現(xiàn)價值上再打個折扣。

（三）建立擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制

第一保后跟蹤監(jiān)管

首先，保后跟蹤以項目經(jīng)理自查為主，其他項目經(jīng)理互查為輔：查賬與查庫相結(jié)合檢查分析與建議相結(jié)合、保后檢查與爭取派生業(yè)務(wù)相結(jié)合。其次，對風(fēng)險分類不同的項目實行強度不同保后跟蹤，將項目分為正常類、關(guān)注類、可疑預(yù)警類和對還本付息有成分把握、反擔(dān)保措施齊備有效的正常類項目只要按通常的保后跟蹤程序進行管理就可以，對有能力償還本息、但存在潛在缺陷的關(guān)注類項目要加大登門監(jiān)督的頻率，督促其糾正生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，加強管理；對出現(xiàn)支付困難、正常業(yè)務(wù)收入不足以保證還款的可疑預(yù)警類項目，要加強風(fēng)險防范意識，督促其制定還款計劃，并要求企業(yè)提供更多的反擔(dān)保資產(chǎn)對已處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)，無法正常還款，拖欠利息的損失類項目，要采取果斷措施，控制企業(yè)提供的反擔(dān)保資產(chǎn)通知貸款銀行收貸，監(jiān)控企業(yè)的資金流動。再次，認真做好保后跟蹤記錄。要求保后跟蹤人員對項目在每次保后跟蹤后，詳細填寫保后跟蹤記錄表填寫內(nèi)容包括在保項目情況、企業(yè)經(jīng)營情況說明、反擔(dān)保情況說明企業(yè)各會計科目的變化情況等。

第二擔(dān)保代償和債務(wù)處置

首先，應(yīng)審查對主債權(quán)人是否存在抗辯事由，如確認主債權(quán)人是否充分履行主合同及保證合同項下的義務(wù)：主債權(quán)人提出索賠時間是否超過保證責(zé)任期限；主債權(quán)人是否未經(jīng)擔(dān)保機構(gòu)同意就允許債務(wù)人轉(zhuǎn)讓債務(wù)；主債權(quán)人是否未經(jīng)擔(dān)保機構(gòu)同意就允許債務(wù)人延長償還期限；主債權(quán)人與債務(wù)人是否雙方串通，騙取擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保；主債權(quán)人是否未履行應(yīng)盡的監(jiān)督義務(wù)等。其次，彈性處理債務(wù)。由于中小企業(yè)的特殊性，決定信用擔(dān)保機構(gòu)債務(wù)處置與銀行資產(chǎn)保全相比，更強調(diào)早行動、快行動，十分注重運用柔性策略和剛性策略。立足于最大程度控制債務(wù)人，保證反擔(dān)保人資產(chǎn)。在處置前，通過各種途徑尋找債務(wù)人、保證反擔(dān)保人的資產(chǎn)線索，迅速、果斷落實資產(chǎn)保全措施。根據(jù)可處置資產(chǎn)的具體情況，準確選擇處置時機，對隨著時間推移不斷貶值的資產(chǎn)進行果斷處置；對市場前景看好、升值潛力較大的資產(chǎn)，進行穩(wěn)妥處置，實現(xiàn)其合理的市場價值。手段有：（1）直接清收債務(wù)。對暫時性經(jīng)營困難或因資金回籠周期原因造成的代償，一般是進行診斷，制定還款計劃，采取有效措施增強其還款意愿，通過勤上門、勤督促，逐步回收代償資金。（2）調(diào)整反擔(dān)保方式。在原有反擔(dān)保措施不足，反擔(dān)保物嚴重貶值的情況下，增加和改變反擔(dān)保方式和金額，以降低擔(dān)保損失。（3）債務(wù)重組。對債務(wù)人現(xiàn)有債務(wù)進行清理、評估、重新組合，包括債務(wù)更新、折扣變現(xiàn)及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。針對債務(wù)人已出現(xiàn)嚴重經(jīng)營問題，無力用貨幣資金償還債務(wù)，經(jīng)各方當(dāng)事人協(xié)商同意或法院依法裁定，以資產(chǎn)抵償債務(wù)。（4）提起訴訟或申請仲裁裁決。通過起訴、申請支付令、依據(jù)付有強制執(zhí)行效力的公證債權(quán)文件申請強制執(zhí)行、申請債務(wù)人破產(chǎn)等訴訟手段處置債務(wù)。