黃金老

我們這場(chǎng)的主題是“大金融與跨界融合”，金融前面加了一個(gè)大字，這些年是一個(gè)新的詞匯，大金融如何理解呢？它應(yīng)該以更廣的視角來(lái)看待金融問(wèn)題，可以稱之為大金融，這個(gè)概念可能來(lái)自于大概十幾年前，有一個(gè)專家黃仁宇寫了《中國(guó)大歷史》，以大的歷史來(lái)進(jìn)行看待，大金融也是這個(gè)含義。對(duì)于跨界融合，這兩年講得非常多，早期的金融更多來(lái)講是分業(yè)還是綜合，無(wú)非是銀行、證券、保險(xiǎn)以及實(shí)業(yè)之間，分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是綜合經(jīng)營(yíng)，最近以跨界的概念替代它。

追根溯源，我們經(jīng)常來(lái)講跨界，通俗來(lái)講還是產(chǎn)業(yè)金融，產(chǎn)業(yè)和金融的融合應(yīng)該說(shuō)是我們今天跨界融合的主題，從銀行史來(lái)看，德國(guó)和日本一直有工業(yè)家成功了就辦銀行，有這樣一個(gè)歷史傳統(tǒng)，長(zhǎng)期銀行跟實(shí)業(yè)緊密地結(jié)合在一起，英美國(guó)家，像我們國(guó)家強(qiáng)調(diào)金融和產(chǎn)業(yè)之間比較清晰的劃分，長(zhǎng)期以來(lái)，我們國(guó)家不太贊成的，產(chǎn)業(yè)與金融這樣一個(gè)命題。

在中國(guó)持續(xù)了幾十年，這兩年由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得很多的實(shí)業(yè)可以辦金融，形成在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，這應(yīng)該是一個(gè)新現(xiàn)象。也就是說(shuō)，在中國(guó)基本的政策、法規(guī)、各種經(jīng)濟(jì)條件沒(méi)有變化的情況下，使產(chǎn)業(yè)與金融的融合成為一種可能，我們覺(jué)得跨界融合本質(zhì)上還是產(chǎn)業(yè)金融的一個(gè)概念。

今天越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)投入金融，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)投入金融，主要的是做四個(gè)領(lǐng)域，第一個(gè)領(lǐng)域，我們非常熟悉的支付領(lǐng)域，第二個(gè)領(lǐng)域是消費(fèi)金融，第三個(gè)領(lǐng)域是供應(yīng)鏈金融，第四個(gè)領(lǐng)域是理財(cái)金融，前三個(gè)做得都比較成熟。我今天跟大家談兩個(gè)主題，一個(gè)主題是實(shí)業(yè)辦金融或者說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融給中國(guó)究竟帶來(lái)什么好處？我們做互聯(lián)網(wǎng)金融它的目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)普惠金融，而且這種普惠金融還要是一種廉價(jià)的，更低的融資利率，更低的收費(fèi)與便捷的服務(wù)，這三個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的使命?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融可以相得益彰的進(jìn)行發(fā)展。

今天可以看到，中國(guó)在消費(fèi)金融這個(gè)領(lǐng)域，我們現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)促進(jìn)中國(guó)消費(fèi)升級(jí)和降低消費(fèi)經(jīng)營(yíng)成本是有實(shí)實(shí)在在的作用。去年有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，去年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所發(fā)放的消費(fèi)貸款2300多億元，今年預(yù)測(cè)會(huì)上9000億，可能數(shù)字更大。今天無(wú)論是我們做的還是在座的兄弟單位，都在做消費(fèi)金融，很顯著的特點(diǎn)，它的人工成本低于這個(gè)成本，大概利率最低是6%到8%或者更高一點(diǎn)。傳統(tǒng)銀行信用卡的成本，可能要達(dá)到18%到20%。為什么會(huì)出現(xiàn)這個(gè)結(jié)果呢？從商業(yè)銀行來(lái)講，我體會(huì)信用卡服務(wù)唯一的目的就是要獲得利息和手續(xù)費(fèi)，對(duì)于今天產(chǎn)業(yè)辦金融來(lái)講，更主要的不是為了獲得利息和手續(xù)費(fèi)，而是為了促進(jìn)商品的銷售。第二個(gè)目的，使得它主觀上會(huì)降低成本。消費(fèi)金融的門檻也大大降低了，過(guò)去辦一張信用卡，需要遞交資料傳到總部進(jìn)行審核，這個(gè)時(shí)間一般來(lái)講沒(méi)有15天時(shí)間是比較困難的，從支行到總行有一個(gè)過(guò)程，今天從網(wǎng)上來(lái)辦消費(fèi)金融，它的時(shí)間多則幾個(gè)小時(shí)，少則一分鐘，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融在提供貸款這個(gè)領(lǐng)域蓬勃發(fā)展，對(duì)中國(guó)消費(fèi)升級(jí)也起到很好的促進(jìn)作用。特別是對(duì)以前商業(yè)銀行，主流金融機(jī)構(gòu)辦理不了信用卡的或者獲得不了貸款的人群，他們從這個(gè)領(lǐng)域得到了消費(fèi)金融服務(wù)的滿足。

第二個(gè)領(lǐng)域是供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融，如我們企業(yè)做采購(gòu)業(yè)務(wù)以及其他的產(chǎn)供銷業(yè)務(wù)，需要從銀行得到貿(mào)易融資，商業(yè)銀行他提供了比較好的貿(mào)易融資服務(wù)，貿(mào)易融資服務(wù)有一些難點(diǎn)，一個(gè)是需要有一定的存款做質(zhì)押，所謂保證金，開(kāi)一張信用證需要20%的保證金。第二個(gè)是成本也不低，第三個(gè)，更大的問(wèn)題，因?yàn)橘Q(mào)易金融需要非常靈活的期限，隨借隨還，但是我們傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)提供貿(mào)易金融的時(shí)候很難做到隨借隨還，任何一筆貸款需要發(fā)起、審批最后是放款，要么一年、要么六個(gè)月，很難配置10天、15天甚至17天，貸款的期限是固定的，只有這么幾個(gè)期限來(lái)進(jìn)行選擇。

這兩年我們很多大的實(shí)業(yè)企業(yè)投身金融行業(yè)，第一個(gè)要做的就是供應(yīng)鏈金融，這是他非常擅長(zhǎng)的一個(gè)領(lǐng)域，他們提供的供應(yīng)鏈金融，包括我們提供的利率在7%左右，應(yīng)該是比我們現(xiàn)在很多銀行業(yè)貿(mào)易融資成本要低，且資金占用的時(shí)間靈活，沒(méi)有保證金來(lái)承擔(dān)，這是很大的優(yōu)勢(shì)。所以現(xiàn)在供應(yīng)鏈金融沒(méi)有很明確的數(shù)字，全國(guó)加起來(lái)至少應(yīng)該有三五千億的規(guī)模，而且這規(guī)模還在迅速的發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做供應(yīng)鏈金融的時(shí)候，要確保貸款安全的，需要對(duì)資金流、信息流和物流，三流有一個(gè)掌握，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)掌握了資金流、也掌握了信息流或者部分掌握了信息流，但它沒(méi)有掌握物流。所以我們?cè)谇澳暌约耙郧案L(zhǎng)一段時(shí)間，中國(guó)長(zhǎng)三角地方出現(xiàn)了很多的貿(mào)易融資類不良貸款，很重要原因就是金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有掌握物流以及倉(cāng)儲(chǔ)，難以規(guī)避欺詐問(wèn)題。今天我們大型的電商以及實(shí)體企業(yè)都有龐大的物流體系，自己就有倉(cāng)儲(chǔ)，所以能掌握這個(gè)物流，使三流合一，降低了風(fēng)險(xiǎn)成本，才敢提供更低的利率，這是供應(yīng)鏈金融，使中國(guó)物流成本降低了，同時(shí)也促進(jìn)了我們企業(yè)產(chǎn)供銷的銜接。

第三個(gè)，在支付領(lǐng)域，大家比較清楚，今天所有主流的第三方支付公司，包括我們?cè)趦?nèi)，基本上都是免費(fèi)的，對(duì)個(gè)人，無(wú)論轉(zhuǎn)賬還是提現(xiàn)、支付都是免費(fèi)的，但是我們傳統(tǒng)的手機(jī)銀行是收費(fèi)的。我們可以看到第三方支付的免費(fèi)對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)了催化作用，今年中國(guó)的主流銀行支付業(yè)務(wù)，比如手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬，今年大銀行也開(kāi)始不收費(fèi)，網(wǎng)銀五千以下不收費(fèi)，五千以上還收費(fèi)。所以在個(gè)人支付這個(gè)領(lǐng)域，應(yīng)該說(shuō)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的支付幾乎是零成本的。目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)支付的成本也是低于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所提供的支付，我們?cè)谥Ц额I(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了更低的成本。

第四個(gè)，理財(cái)領(lǐng)域，我們互聯(lián)網(wǎng)做得是比較好的、比較完善的，在理財(cái)這個(gè)領(lǐng)域，雖然目前這個(gè)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)金融或者互聯(lián)網(wǎng)的特色不是很明顯，今天更多的是銷售理財(cái)產(chǎn)品，將來(lái)智能投顧發(fā)展成熟之后，真正的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)才有望成為一種可能。今天通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道賣理財(cái)和傳統(tǒng)的銀行賣的理財(cái)沒(méi)有太大的區(qū)別，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)省出了中介成本，能夠給客戶提供更高的收益率，高一到兩個(gè)百分點(diǎn)的收益，降低了理財(cái)?shù)拈T檻，從五萬(wàn)變成了一塊，這方面起到了較好的作用。

這是我想談的第一點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)是實(shí)現(xiàn)了它的貢獻(xiàn)，今天我們整個(gè)國(guó)家正在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)范，這些治理是非常有必要的，前些年很多機(jī)構(gòu)打著互聯(lián)網(wǎng)的旗號(hào)，實(shí)際上和互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有任何關(guān)系，但是使得行業(yè)受到了影響，在我看來(lái)這個(gè)行業(yè)對(duì)我們國(guó)家金融的貢獻(xiàn)還是非常明顯的。

第二，今天是中國(guó)銀行業(yè)論壇，我想談一下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行之間的一種關(guān)系，有一段時(shí)間大家都覺(jué)得這兩個(gè)是絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，這種說(shuō)法去年和今年已經(jīng)很少聽(tīng)到這了，更多的開(kāi)始認(rèn)為傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融不是一種替代的關(guān)系，更多的是一種合作關(guān)系，至少有四個(gè)方面的合作，今天是非常緊密的。在這里我們要理解一點(diǎn)，整個(gè)金融行業(yè)強(qiáng)調(diào)的是合作文化，金融業(yè)和其他行業(yè)不一樣，其他制造普通商品的行業(yè)是絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，這個(gè)企業(yè)銷售了可以變得更大，金融行業(yè)古往今來(lái)強(qiáng)調(diào)是融合的關(guān)系。所以任何一家銀行都不希望另外一家銀行倒閉，任何一家銀行倒閉都會(huì)波及另外一家銀行，2008年雷曼倒了引起全球金融海嘯，金融的文化就是互相幫助、融合的文化，使得金融的風(fēng)潮不會(huì)再發(fā)生，這一點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要很好的學(xué)習(xí)，我們來(lái)體會(huì)這樣一種融合的文化。

傳統(tǒng)銀行也是這樣一個(gè)概念，第一點(diǎn)，在資金來(lái)源上目前雙方是一種合作關(guān)系，其實(shí)目前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和中國(guó)的傳統(tǒng)銀行之間是一種互為資金來(lái)源，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)得到一種融資和貸款，這里我也覺(jué)得從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，確實(shí)也應(yīng)該給新興的金融機(jī)構(gòu)提供了融資，因?yàn)槲覀冎?，中?guó)過(guò)去一些傳統(tǒng)的需要資金的大型行業(yè)，重化工工業(yè)正在逐漸的消失和減少，大量的資金尋找新的產(chǎn)業(yè)，類金融產(chǎn)業(yè)、類金融機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，應(yīng)該成為一個(gè)新興的融資需求的主體，就跟現(xiàn)在的影視行業(yè)一樣，所有的商業(yè)銀行不愿意給影視行業(yè)貸款，如果不貸款就失去了這個(gè)產(chǎn)業(yè)，我們類金融機(jī)構(gòu)也是這樣一個(gè)新興的行業(yè)。所以這一點(diǎn)，很高興的看到，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始主動(dòng)的為這個(gè)行業(yè)提供融資。

另外一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也在為傳統(tǒng)銀行提供融資，大家知道，我們互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所有的賬戶都是第三方支付賬戶，這個(gè)賬戶不可以有存款的，每發(fā)放一筆供應(yīng)鏈融資和消費(fèi)貸款，都存在企業(yè)個(gè)人所開(kāi)的銀行賬戶，我為傳統(tǒng)金融提供了資金來(lái)源，我覺(jué)得互為提供資金來(lái)源這么一種關(guān)系。我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理上也有很好的關(guān)系，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)靜態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)負(fù)債，動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有很好的掌握，但是這種互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)掌握了另外一個(gè)數(shù)據(jù)，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的，就是行為數(shù)據(jù)，這個(gè)人在什么位置，這是我們所掌握的，這個(gè)非常重要。第二個(gè)，還掌握了消費(fèi)行為數(shù)據(jù)。第三個(gè)，更重要的是掌握了一個(gè)個(gè)體和一個(gè)企業(yè)社會(huì)交往數(shù)據(jù)。這三者是非常重要的，我們過(guò)去講這個(gè)人是高尚的人，我們應(yīng)該跟他交往，但怎么去判斷呢？通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的社交數(shù)據(jù)對(duì)一個(gè)人全方位的判定，可以做到這一點(diǎn)，這是傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的。這是風(fēng)險(xiǎn)管理的合作，當(dāng)然，淺層次的黑名單管理都是一般層次的。

第三，渠道的合作，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有流量，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有人氣、有網(wǎng)點(diǎn)，它們之間也是一個(gè)協(xié)作的關(guān)系。

第四，產(chǎn)品研發(fā)也有很多合作的空間，我在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)工作了十七八年，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也工作了一段時(shí)間，確確實(shí)實(shí)雙方更多的是一種合作。