潘月++王大偉
摘要:目前企業(yè)中實際運行著一種相對成熟的財務(wù)指標(biāo)評價體系,它可以在一定程度上對信息的使用者起到幫助的作用,讓信息的使用者可以更加清晰的了解企業(yè)的實際情況。但是由于市場經(jīng)濟快速的發(fā)展,企業(yè)經(jīng)營的模式朝著多樣化的方向不斷發(fā)展著,信息使用者對財務(wù)指標(biāo)體系的需求也越來越多,那么現(xiàn)行的財務(wù)評價指標(biāo)已經(jīng)遠遠達不到要求了,使得其中存在的缺陷在實際中越來越顯露出來。所以,本文從財務(wù)評價指標(biāo)的概念著手,深入的闡明了其中存在的缺陷,其次,對缺陷出現(xiàn)的原因進行了全面的分析,然后,對改進的措施進行了合理性的研究,最后,按照研究后的結(jié)果提出了科學(xué)合理的對策。
關(guān)鍵詞:財務(wù)評價指標(biāo);償債能力;非財務(wù)評價指標(biāo);營運能力
中圖分類號:F275 文獻識別碼:A 文章編號:1001-828X(2016)002-000-02
一、財務(wù)評價指標(biāo)概述
(一)財務(wù)評價指標(biāo)的概念
企業(yè)用來對自身財務(wù)狀況與經(jīng)營成果進行評價的綜合性指標(biāo)叫做財務(wù)評價指標(biāo)。財務(wù)評價指標(biāo)如果按照獲得的方式不同可分為兩種,一種是直接的指標(biāo),一種是間接的指標(biāo)。直接的指標(biāo)一般指會計的六大要素,它的數(shù)據(jù)直接的體現(xiàn)在會計報表中,信息的使用者不須對原始數(shù)據(jù)進行加工、處理。間接的指標(biāo)又叫做財務(wù)比率,需要信息的使用者對會計報表中的原始數(shù)據(jù)進行進一步的加工、處理、計算出相應(yīng)的數(shù)據(jù)。財務(wù)評價指標(biāo)是一個相對的指標(biāo),主要就是用來對企業(yè)的償債能力、營運能力、獲利能力以及發(fā)展能力進行評估。
(二)我國財務(wù)評價指標(biāo)體系發(fā)展的歷程與現(xiàn)狀
財務(wù)指標(biāo)體系在建立與完善的過程中會受到很多因素的影響,例如,大的方面:會受到國家宏觀的經(jīng)濟政策、我國經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境等的影響。小的方面:會受到外部信息的使用者的影響等等。對于我國財務(wù)評價指標(biāo)體系而言,其發(fā)展歷程大致經(jīng)歷了以下三個階段。
1.《企業(yè)財務(wù)通則》的出臺
改革開放在九十年代初期已經(jīng)有了很深入的發(fā)展,計劃經(jīng)濟體制逐步的被市場經(jīng)濟所取代,用來評價計劃經(jīng)濟體制的那些指標(biāo)已經(jīng)不能準確的對現(xiàn)行體制下企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價了。為了應(yīng)對改革后顯現(xiàn)出來的一系列問題,國家出臺了《企業(yè)財務(wù)通則》對其問題進行解決。
2.《企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系(試行)》的頒布
伴隨著社會主義下的市場經(jīng)濟日益發(fā)展,加快國有企業(yè)經(jīng)營機制的改革顯得尤為重要。在中央發(fā)布的《關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》把我國的財務(wù)懲罰制度上升到了法律的層面,規(guī)定了現(xiàn)代企業(yè)制度應(yīng)該權(quán)責(zé)相輔、科學(xué)管理、政企分離。兩年間專家們反復(fù)的調(diào)研市場,反復(fù)的推敲擬定的制度,財務(wù)部于05年頒布了《企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系(試行)》,發(fā)布了五項指標(biāo)用來彌補、強化《企業(yè)財務(wù)通則》中存在的不足。
3.《國有資本金效績評價規(guī)則》及其操作細則的發(fā)表
二零零二年,財政部與各部委聯(lián)合發(fā)表了《企業(yè)效績評價操作細則(修訂)》,新的體系由償債能力、獲利情況、運營水平、可持續(xù)發(fā)展能力者四個方面構(gòu)成。這個體系重點的評價了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力和企業(yè)償債的能力,有效的結(jié)合了財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo),使其結(jié)果更客觀、更可靠,充分的對前期施行的規(guī)定做出了進一步的改善。
二、現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)的主要缺陷
(一)不能全面反映企業(yè)的償債能力
1.反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)不全面
現(xiàn)行的財務(wù)指標(biāo)在針對現(xiàn)金流量的研究并不是很完善,只有現(xiàn)金比率和保障倍數(shù)兩個指標(biāo)。目前的財務(wù)指標(biāo)中,對于利潤的分析是比較多的,利潤的大小是不能夠代表現(xiàn)金流的大小的,實際上有些設(shè)備及其已經(jīng)不能夠為企業(yè)帶來豐厚的現(xiàn)金流量時,就說明企業(yè)的償債能力已經(jīng)降低,而關(guān)于企業(yè)償債的指標(biāo)中是無法體現(xiàn)出來這一點的。
2.缺乏反映可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)
當(dāng)前的財務(wù)指標(biāo)體系中對于研究企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)是空白的,可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)容易與長期發(fā)展能力相混淆,二者是有很大區(qū)別的,可持續(xù)發(fā)展能力的指標(biāo)則側(cè)重于從企業(yè)的整體出發(fā),通過研究如何與自然相協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)企業(yè)與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展,這種能力的體現(xiàn)稱之為可持續(xù)發(fā)展能力。
3.缺乏反映社會責(zé)任的指標(biāo)
企業(yè)的社會責(zé)任是目前社會上越來越被重視的一個方面,它可以反映企業(yè)對于社會的回報程度和責(zé)任意識。我國近年來頒布的《企業(yè)財務(wù)通則》中針對企業(yè)社會責(zé)任有明文規(guī)定,要求將社會責(zé)任的指標(biāo)包含在財務(wù)指標(biāo)內(nèi),而事實上,很少由企業(yè)將社會責(zé)任指標(biāo)納入其中。
(二)不能客觀反映企業(yè)的財務(wù)狀況和收益質(zhì)量
1.按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認的經(jīng)營成果存在缺陷
目前我國會計處理時采用權(quán)責(zé)發(fā)生制,這種方法在理論上是與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)是吻合的,可以反映企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果,但是這樣做的問題就在于把會計上利潤與現(xiàn)金流量部分分離出來,使得會計賬上的利潤無法與當(dāng)期的企業(yè)現(xiàn)金流量相匹配。部分企業(yè)也在利用利潤與現(xiàn)金流的不一致來做手腳,出現(xiàn)利潤偏高的情況。
2.不能全面揭示生產(chǎn)經(jīng)營活動,導(dǎo)致管理者做出短期行為
財務(wù)指標(biāo)的出現(xiàn)是為了反映企業(yè)當(dāng)前一段時期內(nèi)的財務(wù)情況和生產(chǎn)經(jīng)營情況,這個反映并不是要對企業(yè)的生產(chǎn)及財務(wù)情況做出相應(yīng)評價。不結(jié)合財務(wù)數(shù)據(jù)進行相關(guān)評價,就會把財務(wù)數(shù)據(jù)同一些不確定因素分開來看,比如企業(yè)目前處于的技術(shù)情況、人才等級、行業(yè)動態(tài)等。這就導(dǎo)致了企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)是不能夠全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的,同時公司的管理者為了修飾財務(wù)指標(biāo),使其變得更加的有意義,經(jīng)常會做出短期能夠提高指標(biāo)的行為,放棄公司長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃,從而達到自身的指標(biāo)。
三、現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)評價指標(biāo)的改進
(一)償債能力指標(biāo)的改進
1.流(速)動比率指標(biāo)的改進
在計算流動比率時,應(yīng)當(dāng)著重考慮兩方面內(nèi)容,一是變現(xiàn)能力很差的存貨,二是未來收回困難的應(yīng)收賬款,建議做如下修改:速動資產(chǎn)中應(yīng)當(dāng)包括但不限于回收能力較強的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù),企業(yè)的貨幣資金項目和變現(xiàn)能力很強的短期股票、債券等。這是做既去除了存貨、又去掉了回款能力較差的應(yīng)收賬款,讓速動比率的數(shù)據(jù)更符合真實性的要求。