行業(yè)營收、利潤窄幅回升、子行業(yè)分化嚴(yán)重

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新的數(shù)據(jù)顯示，2016年1-5月份，我國農(nóng)藥行業(yè)813家規(guī)模以上企業(yè)，行業(yè)營收達(dá)1301.31億元，同比增幅為5.8%（2015同比5.1%），其中化學(xué)原藥制造收入達(dá)1170.58億元，同比增幅僅為4.9%；生物農(nóng)藥制造收入達(dá)130.73億元，同比增幅為14.3%。2016年前5月份，我國農(nóng)藥行業(yè)利潤總額達(dá)92.73億元，同比增長8.1%（2015同比5.1%）；其中化學(xué)原藥行業(yè)利潤達(dá)82.13億元，同比增幅僅為6.5%；生物農(nóng)藥行業(yè)利潤達(dá)10.59億元，同比增幅高達(dá)22.3%。從農(nóng)藥子行業(yè)運(yùn)行的分項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，化學(xué)農(nóng)藥和生物農(nóng)藥發(fā)展呈現(xiàn)“一降一升”的態(tài)勢，具體表現(xiàn)為：化學(xué)農(nóng)藥弱勢難改，而生物農(nóng)藥延續(xù)了高速增長的態(tài)勢，也對(duì)農(nóng)藥行業(yè)營收及利潤回升貢獻(xiàn)度最大?；谖覈瘜W(xué)農(nóng)藥“零”增長計(jì)劃，化學(xué)農(nóng)藥抗藥性增強(qiáng)的前提下，近年來生物農(nóng)藥新品種不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)代分子生物學(xué)越來越多地應(yīng)用于生物農(nóng)藥開發(fā)中。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年全球新登記生物農(nóng)藥品種約24種，其中微生物源生物農(nóng)藥以18種的絕對(duì)優(yōu)勢，成為登記主流品種?？梢哉f，未來的一段時(shí)間，化學(xué)農(nóng)藥和生物農(nóng)藥分化態(tài)勢還將延續(xù)，而植保市場上化學(xué)農(nóng)藥的“主角”身份，短期內(nèi)生物農(nóng)藥難以撼動(dòng)或替代。

農(nóng)藥價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)波浪下行

從農(nóng)藥及農(nóng)藥械價(jià)格指數(shù)來看，2016年1-5月份價(jià)格平均指數(shù)為99.96，波動(dòng)區(qū)間為99.8-100.1，價(jià)格指數(shù)前高后低，整體呈現(xiàn)波浪下行的態(tài)勢，根據(jù)安徽中農(nóng)縱橫農(nóng)化信息咨詢有限公司監(jiān)測的70多種農(nóng)藥大宗和中間體價(jià)格來看，今年上半年農(nóng)藥價(jià)格跌多漲少，上漲產(chǎn)品不到10種，持平為6種，其余產(chǎn)品表現(xiàn)為不同程度下跌，尤其是去年的明星產(chǎn)品，草銨膦價(jià)格跌幅已經(jīng)過半；百草枯水劑受在中國退市的影響，跌幅達(dá)到25%之多，抗跌的麥草畏，價(jià)格累計(jì)跌幅達(dá)15%之多，7月農(nóng)藥市場已然進(jìn)入淡季，市場拋貨現(xiàn)象較為嚴(yán)重，而補(bǔ)貨需求不多，導(dǎo)致原藥價(jià)格不斷創(chuàng)出新低，今年國內(nèi)農(nóng)藥價(jià)格或?qū)⒀永m(xù)波浪下行的趨勢。

洪澇災(zāi)害導(dǎo)致農(nóng)資需求更加弱勢，經(jīng)銷商觀望情緒更加濃重

近期，長江流域持續(xù)降雨增加了種植戶施肥打藥的困難，即使成功實(shí)施，肥效藥效也會(huì)打折，受洪澇災(zāi)害的影響，農(nóng)資需求更加弱勢，導(dǎo)致災(zāi)區(qū)農(nóng)資需求大幅下降，走貨困難，根據(jù)安徽，江蘇2地信息的反饋，一些經(jīng)銷商迫于庫存壓力，低價(jià)甩貨，價(jià)格下行可能性大，另外，災(zāi)害性天氣讓病蟲害有可能抬頭，基于濕熱的天氣有利于病蟲害的滋生，對(duì)殺蟲劑、殺菌劑后期需求預(yù)計(jì)會(huì)增加。安徽中農(nóng)縱橫農(nóng)化化研究員張波認(rèn)為，目前農(nóng)資需求處于淡季，受災(zāi)地區(qū)物流通道受阻、需求量劇降，一些廠家情急之下改道轉(zhuǎn)發(fā)未受災(zāi)區(qū)域，造成當(dāng)?shù)貛齑媪考ぴ?，影響了?jīng)銷商采購信心和計(jì)劃，天氣因素和農(nóng)資淡季加重采購商備貨的觀望情緒。

除草劑依然為農(nóng)藥行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，短期內(nèi)無上漲動(dòng)力

根據(jù)機(jī)構(gòu)的預(yù)測，上半年我國除草劑市場需求同比減少在5%左右，價(jià)格跌幅約為10%，可謂“量價(jià)齊跌”，下半年市場無上漲動(dòng)力，市場的量價(jià)重心仍然向下。分大宗表現(xiàn)來看，草甘膦報(bào)價(jià)在1.74-1.8萬元/噸區(qū)間波動(dòng)，但整體成交價(jià)格穩(wěn)定在1.75萬元/噸左右，庫存高企仍然制約行情向好，雖然期間草甘膦企業(yè)出現(xiàn)過2次集體提價(jià)，可是市場需求沒有跟風(fēng)，尤其是焦點(diǎn)百草枯系列產(chǎn)品退市，可草甘膦原藥依然反彈乏力，需求提升幅度有限，目前企業(yè)裝置維持低位，供需相對(duì)平穩(wěn)，行情暫無較大波動(dòng)，預(yù)期下半年，草甘膦以“減量保價(jià)”、“優(yōu)化存量”為主基調(diào)，報(bào)價(jià)于1.70-1.8萬元/噸的區(qū)間有支撐；我國草銨膦原藥受庫存的影響，廠家之間殺價(jià)競爭，下跌到11.9萬元/噸，相比年初價(jià)格跌去大半，后期看各個(gè)廠家的政策，市場觀望情緒較濃，但隨著制劑市場性價(jià)比的提升以及登記證件的逐步增多，市場成交量放大，目前我國草銨膦價(jià)格已經(jīng)處于企業(yè)生命線附近，后期大跌可能性不大，現(xiàn)階段價(jià)格處于緩慢下滑狀態(tài)，成交重心不斷小幅下移。目前滅草松市場需求轉(zhuǎn)淡，生產(chǎn)企業(yè)開工積極性下滑，新簽訂單量并不理想，加之南方多雨，水劑出貨速度放緩，需求面支撐力度有限。草除靈生產(chǎn)企業(yè)裝置運(yùn)行平穩(wěn)，市場供需平衡，前期因中間體方面價(jià)格上漲，成本稍有上浮，原藥價(jià)格微幅調(diào)整之后維持穩(wěn)定。煙嘧磺隆現(xiàn)階段市場處于淡季，交投量不多，生產(chǎn)企業(yè)開工積極性有限，近期市場行情維持平穩(wěn)，企業(yè)執(zhí)行補(bǔ)貨訂單為主，后期逐漸進(jìn)入檢修階段。2016年上半年，我國酰胺類除草劑出現(xiàn)階段性上漲，隨著市場補(bǔ)貨季節(jié)結(jié)束，價(jià)格有所回調(diào)，供貨偏緊狀況減緩，乙草胺原藥報(bào)價(jià)回到2萬元/噸，異丙甲草胺原藥報(bào)2.4萬元/噸，異丙草胺原藥報(bào)2.45萬元/噸；丙草胺原藥出口良好，廠家供貨較為緊張，價(jià)格維持在3.5萬元/噸的高位，酰胺類除草劑后市，預(yù)計(jì)以高位盤整為主。

殺蟲劑整體處于弱勢，后半程需求可能趨暖

上半年，我國殺蟲劑需求總量小幅下降，結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯。目前，我國殺蟲劑方面整體處于弱勢，阿維菌素系列原藥提升報(bào)價(jià)后，受限終端補(bǔ)貨需求的低迷，市場價(jià)格略有回調(diào)趨勢，煙堿類原藥受限中間體價(jià)格拉升，價(jià)格上揚(yáng)，等待終端市場認(rèn)可，下游交投意愿一般。菊酯類原藥中間體小幅下挫，但終端成交表現(xiàn)平穩(wěn)，前期緊張氰戊菊酯原藥有所緩解，有機(jī)磷類產(chǎn)品受限終端需求低迷，上游中間體拉升價(jià)格，相反下游原藥價(jià)格小幅回調(diào)，螺螨酯原藥、乙螨唑原藥、溴蟲腈原藥、炔螨特原藥等品種為熱點(diǎn)品種，價(jià)格堅(jiān)挺，貨源偏緊。

目前，我國殺蟲劑市場進(jìn)入淡季，南方市場還有零散補(bǔ)貨的需求，但天氣因素還是阻止了補(bǔ)單的上量，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著南方洪澇災(zāi)害逐漸減輕，降雨重心北移，全國蟲害抬頭的概率偏大，屆時(shí)市場勢必存在補(bǔ)貨的需求，下半年殺蟲劑市場需求將呈現(xiàn)偏暖的態(tài)勢。

殺菌劑結(jié)構(gòu)分化，整體行情穩(wěn)定

縱觀上半年我國殺菌劑市場整體穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)分化明顯，尤其是吡唑醚菌酯原藥、氰霜唑原藥、百菌清原藥是殺菌劑市場的明星，其余品種表現(xiàn)一般，但整體優(yōu)于殺蟲劑、除草劑品種。目前，我國整體傳統(tǒng)殺菌劑品種市場表現(xiàn)相對(duì)較弱，天氣因素、經(jīng)濟(jì)作物市場表現(xiàn)、庫存因素等是主要影響因素。具體產(chǎn)品表現(xiàn)不一，吡唑醚菌酯原藥依舊緊張，一貨難求，價(jià)格高位，35萬元/噸以上；三唑類殺菌劑整體表現(xiàn)疲軟，前期偏緊的苯醚甲環(huán)唑原藥、丙環(huán)唑原藥也有所回落，但庫存量仍然較?。槐矫鸭篆h(huán)唑原藥報(bào)價(jià)到13.5萬元/噸，丙環(huán)唑原藥報(bào)價(jià)10.5萬元/噸；而己唑醇原藥下滑到9.5萬元/噸，戊唑醇原藥雖然需求低迷，但隨著庫存逐步消化完畢，市場開工率低，上游中間體緊張，導(dǎo)致本月價(jià)格上調(diào)到7萬元/噸；三環(huán)唑原藥較為穩(wěn)定，報(bào)價(jià)4.6萬元/噸。多菌靈原藥、甲基硫菌靈原藥整體供應(yīng)仍然偏緊，市場報(bào)價(jià)穩(wěn)定，多菌靈原藥報(bào)3.8萬元/實(shí)物噸以內(nèi)，甲基硫菌靈原藥報(bào)3萬元/噸，預(yù)計(jì)后期整體市場穩(wěn)定為主。烯酰嗎啉原藥今年需求極差，市場制劑庫存較多，市場報(bào)價(jià)在8.5萬元/噸，需求較弱。嘧菌酯原藥市場被同類別殺菌劑品種搶占市場，高含量貨源報(bào)價(jià)18萬元/噸。醚菌酯原藥需求一般，廠家報(bào)價(jià)在24.5萬元/噸，但無證小廠較多，價(jià)格低位擾亂市場。部分小品種，如異菌脲原藥、乙霉威原藥、氟硅唑原藥等，生產(chǎn)較集中，價(jià)格穩(wěn)定為主，異菌脲原藥報(bào)14.5萬元/噸，乙霉威原藥報(bào)11.5萬元/噸。百菌清原藥還是延續(xù)今年緊張的走勢，出口火爆，市場無可供貨源，原藥價(jià)格一路上揚(yáng)。

下半年農(nóng)藥需求分析及預(yù)測

預(yù)計(jì)今年的后半程，我國農(nóng)藥市場出現(xiàn) “量價(jià)齊漲”行情的概率不大，農(nóng)藥需求受“內(nèi)外夾困”，需求弱勢；主要原因是基于，一、全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格筑底還未完成，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)低迷，傳導(dǎo)到農(nóng)藥需求上，大大降低我國農(nóng)戶對(duì)農(nóng)藥產(chǎn)品的投資熱情，同時(shí)，洪澇災(zāi)害擾亂農(nóng)時(shí)補(bǔ)種計(jì)劃，也加重了經(jīng)銷商備貨觀望情緒，新一輪制劑補(bǔ)貨需求帶來很大的不確定性，嚴(yán)重制約了終端需求。二是南美，東南亞是我國農(nóng)藥出口主要市場，目前訂單稀少，未見曙光。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，短期內(nèi)農(nóng)藥出現(xiàn)結(jié)構(gòu)或區(qū)域性行情的概率偏大。全國農(nóng)技中心農(nóng)藥與藥械處束放副處長認(rèn)為，從目前的情況看，水稻病害相對(duì)嚴(yán)重，水稻蟲害，預(yù)計(jì)稻飛虱，稻縱卷葉螟防治壓力加大；另外，馬鈴薯晚疫病，玉米病害都有加重的可能，防治以上病蟲害的農(nóng)藥需求會(huì)有上升。湖南省農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長汪建沃認(rèn)為，由于全國多地受極端雨水災(zāi)害的影響，在雙季稻基數(shù)不變的情況下，農(nóng)時(shí)允許情形下，絕收早稻勢必改種晚稻，導(dǎo)致晚稻總種植面積高于去年，據(jù)預(yù)測，晚稻病蟲害會(huì)偏重發(fā)生，另外，拉尼娜天氣發(fā)生的概率偏大，全國降水重心北移，北方旱情得以緩解，屆時(shí)天氣潮濕溫?zé)幔狈讲∠x害防治壓力也會(huì)上升。綜合來看，下半年農(nóng)藥市場對(duì)殺蟲劑，殺菌劑的需求會(huì)相應(yīng)增加，對(duì)除草劑的需求波動(dòng)較小，企業(yè)應(yīng)該深入災(zāi)區(qū)，及時(shí)了解種植戶和服務(wù)組織的需求變化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，深耕農(nóng)業(yè)服務(wù)是農(nóng)資企業(yè)存量優(yōu)化、存量創(chuàng)新的主流方向。

企業(yè)建議和行業(yè)趨勢

企業(yè)應(yīng)該因勢利導(dǎo)，將“產(chǎn)品+農(nóng)技服務(wù)+渠道”三維度向土地規(guī)模化，集約化區(qū)域集中，隨著新的農(nóng)資、作業(yè)技術(shù)的開發(fā)，將進(jìn)一步推進(jìn)規(guī)?；虼笮图s化發(fā)展，例如，衛(wèi)星遙感施肥、水肥一體化、航空植保等技術(shù)的發(fā)展，使得超大型農(nóng)場的出現(xiàn)在技術(shù)上更為可行，推動(dòng)轉(zhuǎn)型深化，“產(chǎn)品+農(nóng)技服務(wù)+渠道”也是農(nóng)資發(fā)展的主要方向和趨勢；目前行業(yè)處于變革的黃金時(shí)期，投入品優(yōu)化升級(jí)、農(nóng)化服務(wù)需求井噴，建議從產(chǎn)品適宜、占有渠道、提供服務(wù)為主去布局市場，那些具備適應(yīng)種植新模式、結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品布局和持續(xù)的產(chǎn)品研發(fā)能力的企業(yè)，具備全國范圍渠道、掌控經(jīng)銷商和大數(shù)據(jù)的企業(yè)，更懂作物、更懂種植、能夠滿足用戶“真需求”的企業(yè)，勢必迎來更大的成長空間，更強(qiáng)的競爭力。