高樹鐵陳婧

摘 要：發(fā)展中的企業(yè)對于資金需要量較大，可以通過融資租賃方式實現(xiàn)大型機器設備購入。當然，融資租賃風險是不可避免的，尤其是風險較高的發(fā)展中企業(yè)，本文介紹了融資租賃基本概念和理論，分析了融資租賃企業(yè)風險類別，總結了發(fā)展中企業(yè)融資租賃業(yè)務風險控制策略。

關鍵詞：發(fā)展中企業(yè)；融資租賃；風險類型；風險控制

我國目前已經(jīng)成立了一些融資租賃公司，如天津渤海租賃有限公司、中航國際租賃有限公司等，其中的渤海租賃已經(jīng)成功在A股上市，規(guī)模不斷的擴大，融資租賃公司與發(fā)展中企業(yè)之間可以形成互惠互利的合作關系。當然，融資租賃風險不可避免，本文分析了發(fā)展中企業(yè)融資租賃業(yè)務的風險控制策略，為快速發(fā)展的企業(yè)提供支持。

一、融資租賃的基本概念和理論

（一）融資租賃的含義。租賃在日常生活中隨處可見，如自汽車短期租賃、房屋出租等，這就是簡單意義的經(jīng)營租賃，不涉及所有權轉移，租賃主體也只涉及到出租人與承租人兩個主體。通常融資租賃涉及到三方，即承租人、租賃公司與出賣人，租賃公司在其中起到橋梁作用。

（二）融資租賃的業(yè)務種類。目前對于融資租賃業(yè)務分類方法較多，從融資租賃業(yè)務實質出發(fā)，可以把融資租賃分為三類，即簡單融資租賃、回租融資租賃與杠桿融資租賃。

二、融資租賃企業(yè)風險的分類

（一）出租人自身的風險。出租人自身風險主要是指融資租賃業(yè)務的操作風險，由于融資租賃涉及到內(nèi)部程序、內(nèi)部信息系統(tǒng)等方面，很可能因為業(yè)務中操作不當而出現(xiàn)風險，給出租人帶來損失。

（二）承租人帶來的風險。承租人方面風險是融資租賃企業(yè)面臨主要風險之一，這方面風險主要包括物權變動風險、信用風險以及承租企業(yè)破產(chǎn)風險。

（三）供應商帶來的風險。在融資租賃業(yè)務中，供應商帶來風險主要包括信用風險、專業(yè)有限風險等。來自租賃資產(chǎn)供應商方面信用風險是指其未按照合同約定時間、地點交付貨，以及供應設備質量不達標無法正常使用，由此給出租人、承租人造成損失。

（四）技術進步帶來的風險。對于一些技術更新快的設備，很容易因技術進步給融資租賃企業(yè)帶來風險，造成經(jīng)濟損失。尤其高科技設備，由于技術進步帶來風險較大，很可能在兩三年就出現(xiàn)性能更好的替代品。

（五）外部環(huán)境變化帶來的風險。融資租賃開展業(yè)務受到外部環(huán)境影響較大，主要是政治風險和法律風險，還包括市場變化風險主要是利率風險和匯率風險。

三、發(fā)展中企業(yè)融資租賃業(yè)務的風險控制策略

（一）租賃公司角度出發(fā)的風險控制策略

1、租賃方案設計。（1）標的物：融資租賃的標的物是核心，對于標的物方面的風險需要重點的進行防范。第一，對于可參與融資租賃的標的物進行嚴格界定；第二，與供應商積極溝通，從而了解標的物特點以及質量標準，確保標的物質量合格；第三，標的物保險事宜，通常融資租賃涉及標的物價值較高，需要辦理相關保險，確保資產(chǎn)安全；第四，核對標的物價格，從而有效應對價格欺詐等風險。第五，提前做好標的物的處置準備。（2）合同內(nèi)容：在開展融資租賃前，需要與承租方簽訂租賃合同，對相關的條款進行確定。首先是確定租賃期限；其次，明確租金的支付方式；最后，還要就合同的格式進行確定，保證其具有法律效力。

2、風險控制授信審批。融資租賃企業(yè)目前授信審批條件較高，很多中小企業(yè)難以符合要求。是否可以通過提出各類補充條件，來放寬對于發(fā)展中企業(yè)限制，從而為發(fā)展中企業(yè)提供融資租賃服務，是需要融資租賃企業(yè)考慮的問題。

（二）發(fā)展中企業(yè)自身角度出發(fā)的風險控制策略

1、規(guī)范管理，加強企業(yè)內(nèi)部建設。我國發(fā)展中企業(yè)整體管理水平較低，內(nèi)部缺乏完整的管理制度，需要加強發(fā)展中企業(yè)內(nèi)部的建設，建立一套完整的管理體制。此外，還有加強對高級管理人才的引入，通過期權激勵等手段，增加對人才的吸引力，快速的提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

2、重視自身財務管理，保持良好的財務狀況。對于發(fā)展中企業(yè)來說，要重視企業(yè)的財務管理，優(yōu)化企業(yè)的財務報表，為外部融資打好基礎。企業(yè)的管理人員要有良好的財務管理意識。保持健康的財務狀況，對于發(fā)展中企業(yè)來說，現(xiàn)金流十分的關鍵，關系到企業(yè)能否持續(xù)的發(fā)展下去。建立系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度，加強實際執(zhí)行方式，防范因內(nèi)部控制不到位而出現(xiàn)的風險。

3、注重和改善自身的信用狀況。在競爭日益激烈的市場中，對于融資租賃企業(yè)來說，良好的信用與企業(yè)開展合作的必要條件，如果信用不好，融資租賃企業(yè)會放棄這些合作。因此，發(fā)展中企業(yè)需要重視自身的信用狀況，建立起良好的信用，為以后的融資奠定基礎。

4、技術創(chuàng)新，提高自身的競爭力。21世紀后，技術對于企業(yè)作用越來越大，技術含量高產(chǎn)品不僅附加值高，在市場中能夠取得較好競爭力。發(fā)展中企業(yè)提高技術方面創(chuàng)新，一方面可以降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率。另一方面還可以在市場中推出新產(chǎn)品，開辟新市場，大幅度提高企業(yè)銷量。

（三）國家對發(fā)展中企業(yè)融資租賃業(yè)務風險控制的支持

1、健全相關法律法規(guī)。目前與中小企業(yè)相關的融資租賃法規(guī)還沒有出臺，雖然已經(jīng)頒布了《中華人民共和國融資租賃法（草案）》，但是還有很多需要完善的地方，更別提與支持發(fā)展中企業(yè)的融資租賃法規(guī)條款。因此，建立一套相對系統(tǒng)的融資租賃法律體系，在融資租賃市場迅速發(fā)展的情況下，顯得十分的迫切。

2、統(tǒng)一監(jiān)管單位。目前對于融資租賃行業(yè)的管理，主要監(jiān)管部門是外經(jīng)貿(mào)部、銀監(jiān)會以及商務部。商務部已經(jīng)接受了外經(jīng)貿(mào)部監(jiān)管職能，負責外資融資租賃公司監(jiān)督管理工作，目前銀監(jiān)會與商務部對融資租賃企業(yè)進行監(jiān)管。雖然監(jiān)管的部門由三個減少為兩個，但是監(jiān)管還是不統(tǒng)一，在日益龐大的融資租賃市場中難以形成規(guī)范的監(jiān)管。

3、成立全國性的融資租賃協(xié)會。我國目前很多的行業(yè)已經(jīng)成立了行業(yè)內(nèi)的協(xié)會，但是融資租賃行業(yè)還沒有形成全國性的行業(yè)協(xié)會，對于融資租賃的管理還十分的缺失，沒有形成全面的監(jiān)管。因此，在借鑒其他行業(yè)協(xié)會的基礎上，筆者認為建立全國性的融資租賃協(xié)會對于促進融資租賃的發(fā)展有積極作用。

4、完善發(fā)展中企業(yè)信用擔保體系。為了及時的掌握承租企業(yè)的信用狀況，融資租賃公司可以對承租企業(yè)開展定期信用資質評審，需要政府建立發(fā)展中企業(yè)信用擔保體系，為企業(yè)的融資租賃提供信用支持。

四、結論

本文在介紹融資租賃的基本概念和理論的基礎上，重點探究了出租人以及承租人在開展融資租賃時面臨的風險，并針對面臨的主要風險提出了控制的策略，同時結合發(fā)展中企業(yè)自身的特點，從不同的角度，來防范融資租賃中的風險。（作者單位：1.中國民生銀行股份有限公司信用卡中心；2.中國忠旺控股有限公司）

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