摘 要：關(guān)于金融領(lǐng)域的內(nèi)容，包括金融資產(chǎn)、金融工具等等的相關(guān)內(nèi)容都在會計準則中有所規(guī)范，但是，商品期貨交易的會計處理問題，在會計準則中卻沒有明確規(guī)范。文章對套期保值會計準則下商品期貨會計處理進行了分析。

關(guān)鍵詞：套期保值 會計準則 商品期貨 會計處理

中圖分類號：F234.2 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）10-135-02

引言

為使商品期貨市場更好地發(fā)展，讓套期會計對商品價格風險真實地反應出來以提高管理效率，國家財政部于2015年年底出臺了《商品套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》。其中明確指出，被套期項目的范圍可以擴大，取消了套期高度的有效量化指標達到80%至125%的評估要求，可以采用定性分析的方法進行有效評估，同時對于列示和披露作出更為明確的規(guī)定等等。但是，商品期貨作為金融行業(yè)的重點內(nèi)容，在會計準則中卻沒有針對商業(yè)期貨交易的明確規(guī)定。下面基于商品交易中的套期保值會計處理方式進行分析。

一、現(xiàn)行套期保值準則中的基本規(guī)定

關(guān)于套期保值的分類，無論是按照國際會計準則，還是中國的套期保值準則，都將其劃分為公允價值、現(xiàn)金流量、境外經(jīng)營凈投資三種套期形式。

從商品期貨的角度而言，所涉及到的套期的主要內(nèi)容為公允價值、現(xiàn)金流量。其中的公允價值套期，是當商品期貨的資產(chǎn)或者負債已經(jīng)得到確認之后，或者兩者都沒有得到確認，就可以對公允價值出現(xiàn)變動后所存在的風險進行辨認，對此而進行套期；現(xiàn)金流量套期，就是指當現(xiàn)金流動的過程中由于流量變動而存在的風險，對此而進行套期?，F(xiàn)金流動的過程中，由于資產(chǎn)或者負債流動量發(fā)生改變，在資產(chǎn)和負債已經(jīng)得到確認的情況下，就很有可能在交易中存在風險，對企業(yè)的收益和損失都會產(chǎn)生一定的影響{1}。按照現(xiàn)行的會計處理原則，公允價值套期不同于現(xiàn)金流量套期，前者是套期工具，隨著公允價值發(fā)生變化，所造成的收益和損失會在當期的損益表中有所顯示。如果套期風險已經(jīng)形成，被套期項目因此而造成的損失都要在當期的損益表中有所明確。與此同時，還要對被套期項目所存在的賬面價值進行調(diào)整。在現(xiàn)金流量套期中，有效套期作為調(diào)整的工具，可以作為所有者權(quán)益加以確認{2}。無效套期則要在當期損益表中明確。被套期項目如果屬于預期交易，公允價值按變動后的收益和損失都得以直接確認之后，就可以在被套期項目在預期交易的過程中受到影響后，在其收益和損失與企業(yè)相同的時候轉(zhuǎn)出，并記錄在當期損益表中。

新會計準則出臺之前，中國的實務(wù)界并沒有明確套期保值的商品期貨會計處理項的具體內(nèi)容，特別是公允價值套期與現(xiàn)金流量套期之間并沒有明確地加以區(qū)分。新會計準則出臺并進入到實施階段之后，要確保套期保值業(yè)務(wù)的順利展開，就要針對相關(guān)內(nèi)容按照新會計準則中的有關(guān)規(guī)定對會計處理內(nèi)容進行調(diào)整。

國際會計界在期貨會計處理中所遵循的規(guī)范做法是，要將期貨保證金賬戶、期貨交易清算賬戶、購入期貨合約以及期貨損益賬戶、套期損益賬戶進行設(shè)置，并針對相關(guān)的業(yè)務(wù)內(nèi)容進行登記。

其一，期貨保證金賬戶。期貨保證金賬戶中所記錄的是保證金的交納情況以及從記錄中所顯示的變化情況。由于購入期貨合約、賣出期貨合約、保證金的交納數(shù)量以及價格上所存在的變動，都會不同程度地影響到賬戶借方的登記內(nèi)容，在對當期的收益和損失計入到賬戶中時，如果保證金的額度發(fā)生變化，賬戶借方登記內(nèi)容也會受到影響。賬戶貸方的登記中，當進行平倉的時候，保證金的數(shù)額要盡量減少。當價格變動的時候，本期損益被計入到保證金的變化額度中。貸方的余額多會存儲在銀行的個人名下賬戶中，以確保交易所的個人賬戶中保留有一定的保證金。同時，還要在賬戶下設(shè)置套保合約明細賬戶、非套保合約明細賬戶，對企業(yè)資金核算的過程中的套期保值業(yè)務(wù)所消耗的資金以及投機套利業(yè)務(wù)所消耗的資金進行核算。

其二，期貨交易清算賬戶。賬戶中所記錄的內(nèi)容包括登記合約的賣出輔助登記、買入輔助登記、沖銷業(yè)務(wù){(diào)3}。當立倉后，無論是期貨買入合約補倉，還是期貨賣出合約平倉，都要從賬戶中將資金從賬戶中轉(zhuǎn)出去。

其三，購入期貨合約賬戶。賬戶中記錄的是合約買入業(yè)務(wù)以及合約賣出業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。在購入期貨合約的記錄中，將購入期貨合約的借方計入到賬戶中。對于賬戶中的明細進行分類，可以按照自營期貨的內(nèi)容以及代理期貨的內(nèi)容進行設(shè)置。

其四，期貨損益賬戶、套期損益賬戶。兩者都屬于是登記期貨價格出現(xiàn)變動之后而形成的各種手續(xù)費，包括平倉盈虧而產(chǎn)生的手續(xù)費以及浮動盈虧而產(chǎn)生的手續(xù)費等等，都會在賬戶中有所明確。期貨交易的過程中所需要交納的期貨損益，都是由于投機套利業(yè)務(wù)運行的過程中所產(chǎn)生的結(jié)果{4}。套期保值業(yè)務(wù)運行的過程中，會存在套期損益結(jié)果。

二、商品期貨公允價值套期的分析

期貨市場上對買入商品采用套期保值的方式進行交易，即為公允價值套期。比如，某經(jīng)銷商在9月份的月初購進100噸的黃豆，預計在第二年的春節(jié)后賣出，價格確定在2800元/噸。為了預防價格下降而造成損失，經(jīng)銷商以2900元/噸事先賣出。在合約上明確要先支付3%的保證金，還要繳納1000元的支付手續(xù)費。如果在交易的日期大豆的價格出現(xiàn)了變動，如果黃豆的價格為2850元，現(xiàn)貨交易的時候，價格按照2800元定價；如果大豆的價格降到2880元，現(xiàn)貨交易的時候，價格按照2750元定價。

（一）月初期貨買進、賣出會計記錄

購進黃豆現(xiàn)貨

借：庫存的黃豆 280000元；

貸：銀行現(xiàn)有存款 280000元。

賣出期貨合約，保證金以及相關(guān)手續(xù)費的交納情況：

借：被套期項目——庫存的黃豆 280000元；

貸：庫存的黃豆 280000元；

借：黃豆的期貨交易清算 290000元；

貸：賣出黃豆的期貨合約 285000元；

借：期貨保證金 7400元；

套期損益（需要繳納的手續(xù)費） 1000元；

貸：銀行現(xiàn)有存款 15000元。

（二）期貨價格變動日記錄

本期貨業(yè)務(wù)是為了保證黃豆賣出后不受損失。在合約價格上有所變動，是為了保證交易者的利益，經(jīng)銷商是不需要對期貨保證金進行補交的。按照公允價值套期相關(guān)規(guī)定，對于套期損益的處理，需要在當期的利潤表中明確。

其中，

浮動盈虧的數(shù)額=（2850-2900）×100=-5000元；

借：期貨交易中交納的保證金 5000元；

貸：套期損益 5000元。

現(xiàn)貨浮動盈虧的數(shù)額=（2800-2850）×100=-5000元；

借：套期損益 5000元；

貸：被套期項目——庫存的黃豆 5000元。

（三）月末賣出上購入期貨記錄

對于期貨的保證金，要按照浮動的盈利和虧損情況進行調(diào)整，支付相應的手續(xù)費，期貨合約平倉購買完畢之后，就可以將保證金收回。

額浮動盈虧的數(shù)額=（2800-2850）×100=-5000元；

借：期貨交易中交納的保證金 5000元；

貸：套期損益 5000元；

借：套期損益 2500元；

貸：銀行存款 2500元；

借：購入黃豆的期貨合約 280000元；

貸：期貨交易清算 280000元；

借：賣出黃豆的期貨合約 290000元；

貸：購入黃豆的期貨合約 280000元；

期貨交易的清算 10000元。

記錄黃豆現(xiàn)貨的價格下跌：

借：套期的損益 （2800-2850）×100=5000元；

貸：被套期項目——庫存商品 5000元。

（四）結(jié)轉(zhuǎn)期貨經(jīng)營損益的會計分錄

關(guān)于套期保值方面的問題，按照有關(guān)規(guī)定，在期貨交易的過程中所形成的盈利和虧損情況需要通過被套期保值項目在交易中所產(chǎn)生的結(jié)果作為依據(jù)。本案例中所產(chǎn)生的套期盈利和虧損情況如下。

5000+5000-1000-1000-5000-5000=-2000元；

借：主營業(yè)務(wù)所付出的成本 2000元；

貸：套期的損益 2000元。

從上面的期貨損益情況來看，如果開展期貨交易而沒有進行套期保值處理，就會導致交易中出現(xiàn)虧損，虧損的額度可以達到1萬元。為了避免現(xiàn)貨交易中出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，該經(jīng)銷商采用啟動了套期保值業(yè)務(wù)，獲得了5000元的收益，使得現(xiàn)貨交易中所產(chǎn)生的損失得以彌補。結(jié)果，主營業(yè)務(wù)的收入就會在賬面上顯示出來。由于經(jīng)銷商采取了黃豆套期保值，就會使這項業(yè)務(wù)經(jīng)濟損失大大減少。

三、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析

在進行期貨交易中，針對預期交易采用套期保值的措施，主要的目的就是對維護現(xiàn)金的流量，對現(xiàn)金的流動情況進行套期保值{5}。針對相關(guān)問題進行會計處理，以下面的案例說明。

某經(jīng)銷商要在兩個月之后購買100噸玉米。按照現(xiàn)行的市場行情，玉米如果現(xiàn)貨購買，每噸銷售的價格為3500元。為了避免兩個月后玉米的價格上漲，經(jīng)銷商就按照玉米現(xiàn)貨的價格購買了200噸玉米期貨合約。當合約簽訂完畢后，就支付3%的保證金，手續(xù)費為2000元。如果玉米的價格出現(xiàn)變動的時候，玉米的價格并沒有呈現(xiàn)出上升的趨勢，相反，價格下降到3450元/噸。到月末，玉米的價格繼續(xù)下降，達到了3420元/噸。當進行玉米現(xiàn)貨交易的時候，平均每噸玉米的價格下降到3400元/噸。玉米經(jīng)銷商按照這個價格購買了玉米現(xiàn)貨，之后按照3420元/噸的價格賣出了100噸玉米合約平倉，手續(xù)費為2000元。

采用這種現(xiàn)金流量套期的方法，可以確保預期交易中如果出現(xiàn)虧損，就可以使得虧損得到彌補。玉米經(jīng)銷商在進行會計處理中，具體內(nèi)容如下。

買入玉米的期貨合約：

借：購入玉米的期貨合約 350000元；

貸：期貨交易清算 350000元；

借：資本公積——套期損益（需要交納的手續(xù)費）2000元；

貸：銀行存款 2000元。

一個月后購進玉米現(xiàn)貨的會計記錄：

借：庫存玉米 680000元；

貸：銀行存款 680000元。

記錄價格變化以及賣出期貨合約——交納手續(xù)費記錄：

借：期貨交易清算 682000元；

貸：賣出期貨合約 682000元。

沖銷期貨合約以及手續(xù)費記錄：

借：賣出玉米的期貨合約 682000元；

借：資本公積——套期損益 16000元；

貸：期貨玉米的保證金 16000元；

期貨交易清算 16000元；

貸：購入玉米期貨合約 350000。

由于期貨玉米的價格下滑，玉米經(jīng)銷商就又追加了16000元保證金，由于之前還支付了手續(xù)費2000元，所以，期貨交易中需要承擔2萬元的損失。將損失計入到玉米的成本中，即為7萬元。由此可見，在期貨交易中，如果不采用套期保值的方法，現(xiàn)貨玉米的價格下滑了，也會使得經(jīng)銷商在購買玉米時獲得一定的利益，使得期貨玉米價格下滑而帶來的損失以及手續(xù)費都得到了彌補。

結(jié)束語

綜上所述，隨著中國新會計準則的實施，關(guān)于會計處理的相關(guān)問題都發(fā)生了改變，在實施的過程中，會計工作都要做出調(diào)整。處于現(xiàn)行的會計準則下，要著力于解決期貨交易在中國所存在的會計處理問題，可以應用套期保值會計準則進行處理。

注釋：

{1}陳敏，沈俊玲，肖海英，陳菁菁.對新《事業(yè)單位會計準則》的解讀與思考[J].會計之友，2013（02）：36—38

{2}張瑞琴，張辰西.我國金融的發(fā)展及國際經(jīng)驗借鑒[J].國際經(jīng)濟合作，2011（05）：79—82

{3}王輝，徐鵬.試論金融理財方式比較與保險理財優(yōu)勢[J].進出口經(jīng)理人，2014（05）：20—21

{4}齊小琳.論新會計準則對企業(yè)財務(wù)管理的影響[J].經(jīng)營管理者，2012（12）：55—55

{5}趙自強，顧麗娟.產(chǎn)品市場競爭、會計穩(wěn)健性與融資成本——基于中國上市公司的實證研究[J].經(jīng)濟與管理研究，2012（11）：54—57

（作者單位：廣西柳州鋼鐵集團有限公司 廣西柳州 545002）

（作者個人簡介：趙萍，女，會計師，在職研究生）

（責編：玉山）