任克忠

摘 要 近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展突飛猛進(jìn)，融資租賃行業(yè)日益壯大，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新的契機(jī)，但同時(shí)企業(yè)在融資租賃中面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越突出。鑒于此，本文對(duì)融資租賃的內(nèi)涵進(jìn)行了探討，深入分析了企業(yè)融資租賃中存在的多種風(fēng)險(xiǎn)，最后提出了相應(yīng)的控制策略，以期為我國(guó)融資租賃行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展提供借鑒與參考。

關(guān)鍵詞 融資租賃 風(fēng)險(xiǎn) 控制策略

一、融資租賃簡(jiǎn)介

融資租賃也稱(chēng)“金融租賃”，產(chǎn)生于二戰(zhàn)后的美國(guó)，通過(guò)融物與融資的相結(jié)合，擁有金融及貿(mào)易職能，是設(shè)備租賃常用的方式，在國(guó)際資本市場(chǎng)中的地位僅次于銀行信貸。目前，理論界對(duì)融資租賃的定義還沒(méi)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃》的解釋?zhuān)谫Y租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。在融資租賃交易過(guò)程中，出租者需要了解承租者的要求與發(fā)展方向，達(dá)成共識(shí)后簽訂合同，雙方必須遵守合同內(nèi)容，共同享受利益和面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。在租賃期間，租賃物的使用權(quán)歸承租者所有，但歸屬權(quán)仍屬于出租者。合同到期后，承租者可根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況選擇續(xù)約或解約。

二、企業(yè)融資租賃中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，融資租賃是一種新型金融產(chǎn)業(yè)，很多相關(guān)的體系和機(jī)制尚未健全，需要國(guó)家參與調(diào)控和管理，政府制定的政策和制度都會(huì)直接影響企業(yè)融資租賃的有序進(jìn)行，對(duì)該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式與稅收標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生極大的影響。因此，當(dāng)政府制定的金融政策不適合企業(yè)融資租賃發(fā)展時(shí)，融資租賃管理體系將會(huì)遭到破壞，行業(yè)秩序發(fā)生紊亂，從而引發(fā)政策方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃本身具有金融屬性，因此金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)伴隨著融資租賃行業(yè)存在。對(duì)于承租者來(lái)講，出租者提供的租賃物的質(zhì)量和市場(chǎng)價(jià)值是其面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，其中還包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，這些都會(huì)直接影響租賃企業(yè)的生存與發(fā)展。而出租者面臨的則是承租者能否按期支付租金的風(fēng)險(xiǎn)。此外，在雙方交易過(guò)程中，貨幣支付也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在國(guó)際支付中，支付時(shí)間、支付方式、支付幣種等選擇不當(dāng)，都會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的管理水平還有待提升，租賃企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，就必須考慮新產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行設(shè)備投資或技術(shù)改造之前，對(duì)產(chǎn)品的需求量、市場(chǎng)供應(yīng)量、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、消費(fèi)水平等進(jìn)行詳細(xì)掌握，了解相關(guān)行情，若對(duì)這些因素了解得不充分，調(diào)查得不細(xì)致，有可能加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，在融資租賃活動(dòng)中，租賃企業(yè)務(wù)必要對(duì)經(jīng)濟(jì)投資與金融貸款加以重視，避免不必要、不科學(xué)的投資，減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用是融資租賃行業(yè)持續(xù)發(fā)展的必要因素，是承租者與出租者交易成功的重要保障。在交易過(guò)程中，雙方需要簽訂租賃合同，建立合同關(guān)系，若其中一方違背合同內(nèi)容，則會(huì)給另一方帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。由于信用風(fēng)險(xiǎn)的危害性極大，故信用問(wèn)題的產(chǎn)生必定會(huì)對(duì)雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的威脅，使企業(yè)利益遭到嚴(yán)重破壞，雙方關(guān)系進(jìn)一步惡化，打亂市場(chǎng)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，阻礙融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。

（五）貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃本身具有貿(mào)易職能，在國(guó)際資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的地位，因此難免會(huì)存在貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來(lái)，我國(guó)的貿(mào)易事業(yè)高速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，防范措施也逐漸完善，但從業(yè)者仍缺乏對(duì)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與重視，只在乎商業(yè)利益，加之租賃企業(yè)管理水平有限，使得貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題遲遲未能解決。

（六）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

科技進(jìn)步帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的高速運(yùn)轉(zhuǎn)，融資租賃企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)正是那些先進(jìn)的技術(shù)與設(shè)備。然而，在實(shí)際操作過(guò)程中，如果企業(yè)從國(guó)外引進(jìn)的技術(shù)不先進(jìn)，或是在操作中侵犯他人權(quán)益、違反法律，就會(huì)產(chǎn)生極大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，使設(shè)備因技術(shù)問(wèn)題而陷入難以控制的局面。因此，租賃企業(yè)必須重視技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，做好防范工作。

（七）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，一般是指自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)，即人類(lèi)無(wú)法避免和控制的風(fēng)險(xiǎn)，如地震、臺(tái)風(fēng)、暴雨、洪水等。這些災(zāi)害發(fā)生的概率很小，但不能保證所有地區(qū)都能夠避免，但就算這種風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制，企業(yè)也要時(shí)刻保持警惕，做好自然災(zāi)害防范工作，把不可抗力風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失降到最低。

三、企業(yè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

（一）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

目前，企業(yè)對(duì)租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)十分淺薄，工作人員普遍缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與重視。對(duì)此，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是企業(yè)的首要工作。企業(yè)管理部門(mén)應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)歸屬為企業(yè)文化的一部分，并將其納入考核內(nèi)容，對(duì)在職人員實(shí)行定期考察與培訓(xùn)，要求全體人員處理好融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，增強(qiáng)工作人員控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，企業(yè)的監(jiān)督部門(mén)必須要加大對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的監(jiān)察力度，防止風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)不必要的損失。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系

在融資租賃過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)防范體系是否健全會(huì)直接影響整個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)能力，因此，企業(yè)必須盡快建立健全租賃風(fēng)險(xiǎn)防范體系，合理調(diào)配各部門(mén)的工作職能，改善相關(guān)的管理制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)各管理層的有機(jī)統(tǒng)一。其次，企業(yè)可以成立多個(gè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制小組，從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)到預(yù)測(cè)方案審核，再到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作的執(zhí)行，明確各小組的工作要求，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的工作流程，提升風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平，推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展。

（三）采取多元化融資方式

租賃企業(yè)的發(fā)展模式要與時(shí)俱進(jìn)，單一的融資方式難以帶動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展，故企業(yè)需要采取多種適合自身發(fā)展的融資方式。例如，企業(yè)可以采取回租方式，以出租者的身份把自己的物業(yè)產(chǎn)權(quán)賣(mài)給其他租賃公司，在保留自身物業(yè)使用權(quán)的同時(shí)進(jìn)行融資，不僅能減少對(duì)資金的占用，還能為企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障。其次，企業(yè)可以租賃其他租賃公司的閑置設(shè)備和物業(yè)，以有效地節(jié)約投資成本，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)合理地運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）注重風(fēng)險(xiǎn)化解與轉(zhuǎn)移

單憑承租者與出租者是難以控制融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的，雙方必須在風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中充分發(fā)揮融資租賃的優(yōu)勢(shì)，把租賃風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移為社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，依靠社會(huì)的力量承擔(dān)并化解風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等。對(duì)于短暫的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的合理控制可以化解風(fēng)險(xiǎn)，甚至有可能從社會(huì)中獲益，但控制不當(dāng)可能會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加劇，增加基金損失，故融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的化解與轉(zhuǎn)移工作不容輕視。

（五）完善融資擔(dān)保機(jī)制

如今，要想趕上國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步，就必須重視融資租賃行業(yè)的發(fā)展，完善融資擔(dān)保機(jī)制，充分發(fā)揮政府在該行業(yè)中的作用，合理開(kāi)拓融資擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)。政府監(jiān)督部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行融資擔(dān)保的審查工作，確保擔(dān)保人的融資業(yè)務(wù)合法合規(guī)。此外，承租者在租賃前要清楚了解出租者的詳細(xì)情況，落實(shí)好考察工作，保證產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式達(dá)到最優(yōu)化。

（六）政府加強(qiáng)政策支持

融資租賃行業(yè)不僅要加強(qiáng)自我管理和自我調(diào)控，還需要政府制定相關(guān)的政策來(lái)維持自身的發(fā)展，如稅收政策、保險(xiǎn)政策、信貸政策等。其次，政府也可以向租賃企業(yè)提供貸款利率保障，為企業(yè)開(kāi)通更多的優(yōu)惠保障途徑，以有效地降低融資租賃風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，促進(jìn)各產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，我國(guó)融資租賃行業(yè)加快了發(fā)展的步伐，其面臨的政策、金融、市場(chǎng)、信用等多方面的風(fēng)險(xiǎn)已不容忽視。租賃企業(yè)需要做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施，采取科學(xué)合理的控制策略，減少不必要的資金損失，政府則需要規(guī)范融資管理系統(tǒng)，大力支持融資租賃的發(fā)展事業(yè)，最終有效推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為淮南礦業(yè)<集團(tuán)>有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部）

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