趙海燕

【摘 要】營(yíng)運(yùn)資本管理在企業(yè)管理中的重要性不言而喻，企業(yè)應(yīng)該從實(shí)際情況出發(fā)，充分考慮各種因素，提高營(yíng)運(yùn)資本的效率，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。本文主要分析代工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理中存在的問題及應(yīng)對(duì)策略，以便確?？蛻舻臓I(yíng)運(yùn)資本維持在其核定的信用額度內(nèi)，使企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)順暢有序。

【關(guān)鍵詞】營(yíng)運(yùn)資本；代工企業(yè)；管理

代工企業(yè)在新客戶引入之初，會(huì)根據(jù)該客戶的財(cái)務(wù)狀況及業(yè)務(wù)大小核定信用等級(jí)和對(duì)應(yīng)的信用額度，然后在涉及到業(yè)務(wù)往來(lái)的子公司之間依據(jù)業(yè)務(wù)大小分配該信用額度，每個(gè)子公司的凈營(yíng)運(yùn)資本均應(yīng)低于其分配的信用額度，否則，ERP系統(tǒng)會(huì)鎖定與該客戶相關(guān)的工單、收貨、出貨等一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，從企業(yè)的資金管理出發(fā)，探討如何控制存貨庫(kù)存水平，縮短應(yīng)收賬款賬期，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款賬期，從而使凈營(yíng)運(yùn)資本低于其核定的信用額度范圍，保證企業(yè)日常生產(chǎn)活動(dòng)正常運(yùn)行，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、營(yíng)運(yùn)資本管理概述

營(yíng)運(yùn)資本是指投入到企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金。營(yíng)運(yùn)資本的定義可以分為廣義和狹義。廣義上是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金；狹義上是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，本文將其定義為存貨及應(yīng)收賬款扣除應(yīng)付賬款的差額，即凈營(yíng)運(yùn)資本。營(yíng)運(yùn)資本管理內(nèi)容主要包括營(yíng)運(yùn)資本管理的綜合策略的制定，現(xiàn)金管理，應(yīng)收賬款管理，存貨管理和應(yīng)付賬款管理。營(yíng)運(yùn)資本管理對(duì)財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理都具有重要意義，具體表現(xiàn)在：

1.預(yù)警財(cái)務(wù)危機(jī)。

營(yíng)運(yùn)資本管理的失敗是企業(yè)財(cái)務(wù)上出現(xiàn)危機(jī)的最直接的表現(xiàn)，通過(guò)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本管理的及時(shí)監(jiān)控和評(píng)價(jià)，可以對(duì)企業(yè)可能遭遇的財(cái)務(wù)危機(jī)提供預(yù)警系統(tǒng)，從而提前做好準(zhǔn)備，采取相應(yīng)的策略避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

2.降低企業(yè)的籌資成本。

成功的營(yíng)運(yùn)資本管理，可以使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)接近流動(dòng)負(fù)債，即“零營(yíng)運(yùn)資本管理”模式，這種模式下并不意味著流動(dòng)資產(chǎn)等于流動(dòng)負(fù)債，而是說(shuō)盡可能的使?fàn)I運(yùn)資本達(dá)到最小化，以減低企業(yè)的資金投入進(jìn)而減少籌資成本。

3.保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)是整個(gè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。只有在營(yíng)運(yùn)資本合理周轉(zhuǎn)的情況下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)才可以合理銜接，收入的實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用的補(bǔ)償才能順利實(shí)現(xiàn)，并賺取一定的利潤(rùn)用作企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

二、代工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理中存在的問題

1. 原材料采購(gòu)不合理，存貨庫(kù)存量多

一個(gè)企業(yè)擁有存貨量的多少，反映了資產(chǎn)運(yùn)作效率，甚至關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展。代工企業(yè)原材料采購(gòu)行為是在客戶的需求計(jì)劃或訂單的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，在實(shí)際的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，往往存在著許多障礙，比如需求計(jì)劃未及時(shí)更新，最小訂單采購(gòu)量的限制，生產(chǎn)報(bào)廢比例的預(yù)估偏差，供應(yīng)商生產(chǎn)周期的不穩(wěn)定，高估安全庫(kù)存等等，使得企業(yè)原材料采購(gòu)數(shù)量大于需求情況，進(jìn)而產(chǎn)生很多的呆滯庫(kù)存，占用信用額度。

2.客戶需求變動(dòng)但信用額度未及時(shí)重新審核

信用額度某種意義上代表企業(yè)的資金實(shí)力，是企業(yè)對(duì)提供給客戶賒銷和壞賬風(fēng)險(xiǎn)的上限?？蛻舻氖袌?chǎng)份額是瞬息萬(wàn)變的，代工企業(yè)里對(duì)應(yīng)的信用額度也需適時(shí)調(diào)整，目前對(duì)一些客戶，企業(yè)沒有定期及時(shí)復(fù)核其各自的信用額度，在客戶市場(chǎng)份額增大時(shí)，往往導(dǎo)致信用額度不足，ERP自動(dòng)鎖定所有相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為，從而影響正常的生產(chǎn).在客戶市場(chǎng)占有率降低時(shí)，該客戶信用額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于凈營(yíng)運(yùn)資本會(huì)導(dǎo)致多采購(gòu)的情況不會(huì)被ERP自動(dòng)檢測(cè)到，從而存貨庫(kù)存余額過(guò)多，也加大了企業(yè)的收賬費(fèi)用和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

3.應(yīng)收賬款收款期長(zhǎng)，逾期較多

應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，它的存在可以使企業(yè)擴(kuò)大銷售，減少存貨。不同的客戶，會(huì)有不同的應(yīng)收賬款賬期，贏得一個(gè)最經(jīng)濟(jì)的收款期，會(huì)減少代工企業(yè)的資金壓力，但是，隨著客戶的本土化和交易的復(fù)雜多樣化，即使同一客戶也會(huì)有多種不同的收款期，并且收款期偏長(zhǎng)。隨著市場(chǎng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈， 一些代工企業(yè)為了贏得更多的客戶，經(jīng)常省略深入了解客戶資信情況，在未正確評(píng)估應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的情況下，同意賒銷方式，這樣雖然贏得了更多的銷售量，卻忽視了大量逾期貨款能否及時(shí)回收的問題，最終導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款余額過(guò)大，壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加。另外，因企業(yè)不合理的信用政策制度，不規(guī)范的日?？刂?，不及時(shí)的追繳工作，責(zé)任不明確等原因，嚴(yán)重阻礙了應(yīng)收賬款的及時(shí)回爐，致使企業(yè)應(yīng)收賬款得不到及時(shí)清理。

4.應(yīng)付賬款付款期偏短

應(yīng)付賬款付款期通常是指買賣雙方在購(gòu)銷活動(dòng)中取得物資與支付貸款之間的時(shí)間差，代工企業(yè)的供應(yīng)商一部分是由客戶指定的，這一類供應(yīng)鏈付款期可控性小，但能與收款期相對(duì)應(yīng)，剩余的供應(yīng)商，多半為取得較好的采購(gòu)價(jià)格，付款期偏短，這樣，對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資本產(chǎn)生不利影響。

三、完善代工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理的對(duì)策

1.加強(qiáng)存貨采購(gòu)管理，降低存貨庫(kù)存量

存貨管理始終是生產(chǎn)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重大問題，是企業(yè)流動(dòng)性資產(chǎn)占用的主要部分。首先，企業(yè)需關(guān)注客戶的終端市場(chǎng)發(fā)展情況，定期獲得客戶的需求計(jì)劃并在ERP里及時(shí)更新，據(jù)此得到合理的原材料采購(gòu)計(jì)劃，進(jìn)而調(diào)整物料需求。同時(shí)，計(jì)劃員的業(yè)務(wù)能力要高，要充分了解生產(chǎn)工藝流程及設(shè)備運(yùn)行情況，要掌握設(shè)備維修、備件消耗情況及生產(chǎn)中材料損耗情況，進(jìn)而做出合理的存貨采購(gòu)計(jì)劃。其次，要制定嚴(yán)謹(jǐn)可行的采購(gòu)政策，按著節(jié)約成本的原則，采購(gòu)人員應(yīng)對(duì)供貨單位的品質(zhì)、價(jià)格、財(cái)務(wù)信譽(yù)等內(nèi)容實(shí)時(shí)監(jiān)控，收集相關(guān)信息，做到貨比多家，以期買到價(jià)格最低、質(zhì)量最優(yōu)的產(chǎn)品，同時(shí)得到最好的最小采購(gòu)量，最優(yōu)的生產(chǎn)周期。最后，在日常存貨管理中盡量降低安全庫(kù)存，減少進(jìn)貨量，從而降低正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的合理存貨儲(chǔ)備量。這樣，既確保了日常生產(chǎn)活動(dòng)的有序進(jìn)行，又有效地地控制了存貨庫(kù)存量，提高了資金的使用率。

2.定期復(fù)核客戶的信用額度并及時(shí)更新

信用額度又稱信用限額，是企業(yè)信用政策的一個(gè)組成部分，就企業(yè)總體來(lái)說(shuō)，信用額度是指企業(yè)基于自身的資金實(shí)力、銷售政策、最佳生產(chǎn)規(guī)模、庫(kù)存量等因素，以及受到的來(lái)自外部的競(jìng)爭(zhēng)壓力而確定的可對(duì)客戶發(fā)放的信用額度的規(guī)律。企業(yè)應(yīng)該通過(guò)認(rèn)真地計(jì)算和參考以往的經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)信用管理部門應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的狀況和市場(chǎng)等外部環(huán)境，合理地確定每一個(gè)客戶的信用額度，并定期復(fù)核，及時(shí)更新，使信用額度隨著業(yè)務(wù)量的增減而變化，以此指導(dǎo)和控制企業(yè)的信用銷售和應(yīng)收賬款持有水平，最終保證企業(yè)投入到該客戶的凈營(yíng)運(yùn)資本和其信用額度相匹配。

3.制定合理的應(yīng)收賬款措施，減少逾期賬款

應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)，企業(yè)需要及時(shí)收回應(yīng)收賬款以彌補(bǔ)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種耗費(fèi)，保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)；對(duì)于被拖欠的應(yīng)收賬款應(yīng)采取措施，組織催收，首先，制定及時(shí)和客戶對(duì)賬的制度，財(cái)務(wù)部門應(yīng)與銷售部門一起對(duì)本企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行跟蹤分析，如果發(fā)現(xiàn)逾期欠款金額過(guò)大，應(yīng)采取有效措施，通知倉(cāng)庫(kù)停止出貨。其次，對(duì)不同的客戶，需要采取和制定不同的應(yīng)收賬款催收政策，對(duì)過(guò)期賬款長(zhǎng)期沒有變化的部分，應(yīng)該限制發(fā)貨或拒絕發(fā)貨，并加大催帳力度；對(duì)有償債能力卻拒絕支付應(yīng)收款項(xiàng)，人為發(fā)生的賴賬，應(yīng)在訴訟有效期內(nèi)運(yùn)用法律手段來(lái)解決，以避免喪失欠款的追訴權(quán)；對(duì)確實(shí)沒有支付能力的客戶，企業(yè)在充分了解其可抵債物品的價(jià)格、質(zhì)量的情況下，可以采取以物抵債，對(duì)能在約定期限內(nèi)償還貨款的客戶，可以審批一定的折扣，以鼓勵(lì)客戶及早償還貨款。最后，企業(yè)不能為了更多的訂單而簡(jiǎn)單的批復(fù)較長(zhǎng)的收款期，應(yīng)在賬面利潤(rùn)與資金成本之間綜合考慮，并必須結(jié)合客戶的財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)潛力擬定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款收款期，以得到最優(yōu)的應(yīng)收賬款余額

4.集中采購(gòu)，獲得更好的付款期

盡可能的獲得較長(zhǎng)的付款期，對(duì)于改善凈營(yíng)運(yùn)資本非常有幫助，代工企業(yè)應(yīng)平衡考慮各方面的影響，制定行之有效的應(yīng)付賬款管理措施，比如每周付款一次改為每半月支付一次，或每月支付一次；再如集團(tuán)企業(yè)間實(shí)行集中采購(gòu)戰(zhàn)略，在獲得具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)價(jià)格的同時(shí)也可以獲得較好的付款期，總之，應(yīng)付賬款的余額越大，凈營(yíng)運(yùn)資本就越低，越能更好的與該客戶核定的信用額度相契合。

四、結(jié)束語(yǔ)

營(yíng)運(yùn)資本管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要環(huán)節(jié)，不僅影響企業(yè)的盈利能力，也直接關(guān)系到企業(yè)能否可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)充分協(xié)調(diào)采購(gòu)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)等相關(guān)部門的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，制定合理的激勵(lì)措施調(diào)動(dòng)各部門積極配合，更好的完成營(yíng)運(yùn)資本的管理工作，以期使?fàn)I運(yùn)資本在核定的信用額度內(nèi)變動(dòng)，進(jìn)而避免內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)因超過(guò)信用額度而被禁止的情況發(fā)生，從而最大限度保證生產(chǎn)計(jì)劃及時(shí)完成，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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