葉晨皓

自薩班斯法案實(shí)施以來，各主要證券市場(chǎng)均開始重視上市公司的內(nèi)部控制情況，將關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)控審計(jì)作為法定要求，期望內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)分別在過程上和結(jié)果上保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。以防止上市公司以粉飾報(bào)表的方式來掩蓋其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者現(xiàn)金流中可能存在的問題。國(guó)內(nèi)有關(guān)內(nèi)部控制的研究大多集中在滬深兩市中A、B股的上市公司。對(duì)于新三板的公司關(guān)注則沒有那么多。并且，新三板是我國(guó)金融改革中首創(chuàng)的資本市場(chǎng)，國(guó)外對(duì)這方面的研究仍然是一片空白。本文基于新三板企業(yè)內(nèi)部控制體系健全完善的迫切性，通過探究新三板企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷，有針對(duì)性地提出合理的改進(jìn)建議及措施，旨在為新三板企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立健全提供借鑒。

一、新三板企業(yè)內(nèi)部控制缺陷分析

1.新三板企業(yè)外部因素分析。①披露要求低。企業(yè)在新三板上市之后，其必然會(huì)受到來自社會(huì)的廣泛關(guān)注。這種關(guān)注更多的集中在信息披露上。而新三板對(duì)于企業(yè)的信息披露要求很低。在公司主體、高管情況、風(fēng)險(xiǎn)揭示、公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)等方面的信息披露標(biāo)準(zhǔn)就更低。加之，新三板上市的門檻本身就比主板上市低，使得企業(yè)沒有壓力和動(dòng)力提高內(nèi)部控制水平。此外，由于公司無需披露關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等信息，使得新三板企業(yè)中不合理的關(guān)聯(lián)交易時(shí)有發(fā)生。一些新三板企業(yè)控股股東見有機(jī)可乘，利用自己在關(guān)聯(lián)企業(yè)中的控股地位，經(jīng)營(yíng)與企業(yè)相同或者相似業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，惡意占用企業(yè)資金、資產(chǎn)或其他資源。②資金流動(dòng)性差。由于新三板市場(chǎng)對(duì)于投資者的資格設(shè)置了很高的門檻，使得進(jìn)場(chǎng)的投資者數(shù)量較少，交易的次數(shù)以及投資額都很有限。這就意味著資金的流動(dòng)性很差，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.新三板企業(yè)內(nèi)部因素分析。①運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，未來不確定性高。中小企業(yè)在新三板掛牌之后。每年需要增加很多額外支出，例如：券商督導(dǎo)費(fèi)用、審計(jì)師費(fèi)用等。初創(chuàng)型企業(yè)的業(yè)績(jī)也存在很大的波動(dòng)性，具有很大的不穩(wěn)定性和不確定性。其財(cái)務(wù)指標(biāo)的穩(wěn)定性會(huì)大大低于主板上市公司，抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差，給企業(yè)帶來巨大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，內(nèi)部控制的建立和完善需要大量資金的投入，這種情況下，企業(yè)出于資金流的考慮以及對(duì)企業(yè)可能造成的影響，不愿意將資金投入到內(nèi)部控制的建立和完善上去。②企業(yè)內(nèi)控基礎(chǔ)薄弱。新三板企業(yè)大多都是初創(chuàng)型企業(yè)，企業(yè)創(chuàng)始人之間關(guān)系十分親密，出于對(duì)彼此的信任，企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建熱情不高，重視程度不夠。同時(shí)，新三板企業(yè)對(duì)人力資源建設(shè)和企業(yè)文化建設(shè)重視不夠亦導(dǎo)致了非創(chuàng)始員工對(duì)企業(yè)缺乏認(rèn)同感，導(dǎo)致勞資關(guān)系不融洽，員工之間缺乏信任和支持，更加削弱可控制環(huán)境的有效性。③財(cái)務(wù)部門職權(quán)、職能有限。一方面，新三板企業(yè)存在審計(jì)職能缺失的問題，一些新三板企業(yè)沒有設(shè)立專門的會(huì)計(jì)部門，或是只有會(huì)計(jì)部門而沒有審計(jì)部門。即使公司設(shè)立了審計(jì)部門，也存在管理層凌駕于控制之上的問題。內(nèi)部審計(jì)人員的權(quán)限來源于管理層，使得其自身的獨(dú)立性十分有限。他們對(duì)內(nèi)部控制制度除了提出適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)意見外，并不能影響公司的實(shí)際內(nèi)部控制情況，也很難通過發(fā)表審計(jì)意見的方式揭示公司內(nèi)部控制的有效性。另一方面，新三板企業(yè)存在會(huì)計(jì)職能僅限于會(huì)計(jì)核算，而忽視了財(cái)務(wù)預(yù)算的問題。大部分新三板掛牌企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，由行政人員代為兼任，或者由企業(yè)老板的親屬擔(dān)任，也有專業(yè)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任但是決策均由管理者掌握的情況。其職能僅限于進(jìn)行出納、賬目登記等簡(jiǎn)單的工作，缺乏系統(tǒng)、規(guī)范的財(cái)務(wù)預(yù)算流程。這樣的設(shè)立使得財(cái)務(wù)部門很難發(fā)揮其真正的作用，也為管理者隨意修改會(huì)計(jì)記錄提供了便利。在上文中提到新三板企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差，在這種情況下依然存在企業(yè)管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足的現(xiàn)象而未能對(duì)未來企業(yè)的現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行合理地預(yù)測(cè)和評(píng)估，使得企業(yè)對(duì)于可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況變差的情況缺乏預(yù)期，錯(cuò)過了進(jìn)行糾正和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)機(jī)。即使企業(yè)管理者重視未來風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估以及應(yīng)對(duì)，也僅是依靠決策者本身的經(jīng)驗(yàn)和直覺。在這樣的情況下，加重了企業(yè)未來的不確定性，使得投資者對(duì)于投資新三板企業(yè)更加謹(jǐn)慎，增加了企業(yè)的籌資難度，體現(xiàn)了部門職能缺失及對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。

二、新三板企業(yè)內(nèi)部控制缺陷改進(jìn)建議

企業(yè)進(jìn)入新三板交易不應(yīng)該是企業(yè)發(fā)展的目的，而是經(jīng)過的一個(gè)階段。企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部控制、建立健全各項(xiàng)制度，使得企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和體系更加完善，為企業(yè)轉(zhuǎn)板上市夯實(shí)基礎(chǔ)。

1.針對(duì)企業(yè)外部因素的改進(jìn)建議。加強(qiáng)信息披露。管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要，以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，合理編制財(cái)務(wù)報(bào)表，確保其能真實(shí)反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況且覆蓋所有重大方面。并邀請(qǐng)會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行審計(jì)，增加投資者對(duì)公司的信心。

2.針對(duì)企業(yè)內(nèi)部因素的改進(jìn)建議。①完善風(fēng)險(xiǎn)管控。管理者應(yīng)該設(shè)立部門對(duì)公司未來可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析，并集體討論如何防范風(fēng)險(xiǎn)或者減少損失。公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析不能僅停留在定性分析上，而應(yīng)該在可能的情況下進(jìn)行定量分析。必要時(shí)可以邀請(qǐng)專業(yè)人士提供幫助。②健全各部門職責(zé)，分工明確。中小企業(yè)掛牌公司應(yīng)提高各崗位人員的專業(yè)素養(yǎng)，任用具有一定專業(yè)能力的高素質(zhì)人才，改善公司治理，健全公司治理結(jié)構(gòu)，并且做到人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)之間的相互獨(dú)立。對(duì)于內(nèi)部控制中的重要節(jié)點(diǎn)，應(yīng)該盡可能細(xì)致的分配各個(gè)職位的職責(zé)，做到不相容職責(zé)分離。對(duì)于財(cái)務(wù)部門應(yīng)該完善其職能，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起完善的會(huì)計(jì)核算體系，對(duì)于資金的運(yùn)用設(shè)立專門的程序來規(guī)范。并且建立預(yù)算核算體系，進(jìn)行有效地預(yù)算管理。并在預(yù)算執(zhí)行期間，時(shí)刻跟進(jìn)實(shí)際情況，對(duì)預(yù)算進(jìn)行合理地修正。③規(guī)范企業(yè)制度，營(yíng)造良好環(huán)境。企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范制度與流程。在企業(yè)的所有重大方面，例如財(cái)務(wù)制度、股權(quán)制度、公司治理制度、監(jiān)督機(jī)制等方面，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。此外，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)的人力資源建設(shè)與文化建設(shè)，在公司內(nèi)提倡誠(chéng)信和正確的價(jià)值觀，并按此嚴(yán)格執(zhí)行。將內(nèi)部控制環(huán)境與企業(yè)文化進(jìn)行融合，使得全員對(duì)流程監(jiān)督、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重視。只有提升全員的參與意識(shí)，做到權(quán)責(zé)分明，才能創(chuàng)造良好有序的內(nèi)部控制環(huán)境。在此過程中，管理層應(yīng)該起到帶頭作用。對(duì)于可能存在舞弊的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)方交易，企業(yè)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督其與同等情況下的正常交易的條款是否類似，并關(guān)注該交易的回款情況。

企業(yè)還應(yīng)當(dāng)設(shè)立適當(dāng)?shù)目?jī)效考核機(jī)制和激勵(lì)懲罰機(jī)制。通過對(duì)關(guān)鍵管理人員以及核心員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的方式，使得員工與公司的利益一致，讓員工也來監(jiān)督企業(yè)的運(yùn)行過程。對(duì)于可能存在的通過舞弊攥取公司利益的行為，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的程序來預(yù)防。

新三板企業(yè)由于板塊及其自身的特點(diǎn)，在內(nèi)部控制方面存在著一些缺陷。但某些缺陷的存在，并不是不能得到改善，而是由于管理層忽視了內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性而導(dǎo)致的。企業(yè)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到自身的高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，根據(jù)企業(yè)所面臨的內(nèi)外部因素，增加風(fēng)險(xiǎn)管控能力，對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)都針對(duì)自身?xiàng)l件進(jìn)行優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)、有效地進(jìn)行內(nèi)部控制。

（作者單位：上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）