《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34號(hào)——每股收益》規(guī)定：普通股或潛在普通股已公開(kāi)交易的企業(yè)以及正處于公開(kāi)發(fā)行普通股或潛在普通股過(guò)程中的企業(yè)，在對(duì)外提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，要求以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)計(jì)算每股收益，并將其在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中予以列報(bào)。對(duì)于每股收益的計(jì)算目前有兩種主流觀點(diǎn)，一個(gè)是母公司理論，它看重母公司股東的利益，認(rèn)為在計(jì)算每股收益的時(shí)候不考慮子公司少數(shù)股東收益；另一個(gè)是經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論，它認(rèn)為雖然少數(shù)股東收益并不反映母公司股東的所有權(quán)和控制權(quán)，但是少數(shù)股東和母公司股東同屬一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，應(yīng)以此為基礎(chǔ)計(jì)算每股收益。2006年2月我國(guó)財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》指出，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表，并指出合并范圍應(yīng)以控制為基礎(chǔ)來(lái)確定。由此可見(jiàn)，我國(guó)的現(xiàn)行較為適用的每股收益的計(jì)算方法應(yīng)依據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論來(lái)確定。

一、基于權(quán)益工具合并財(cái)務(wù)報(bào)表基本每股收益的計(jì)算

由于基本每股收益是未經(jīng)任何稀釋的原始每股收益，即：基本每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)- 優(yōu)先股股利）÷當(dāng)期發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)（當(dāng)期發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間），它是計(jì)算稀釋每股收益的基礎(chǔ)。

二、基于權(quán)益工具合并財(cái)務(wù)報(bào)表稀釋每股收益的計(jì)算

企業(yè)存在權(quán)益工具且滿(mǎn)足一定條件時(shí)，會(huì)導(dǎo)致每股收益的減少或者每股虧損的增加，使得每股收益被稀釋。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)存在具有稀釋作用的權(quán)益工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)調(diào)整后的凈利潤(rùn)和普通股的加權(quán)平均數(shù)來(lái)計(jì)算稀釋每股收益。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的披露時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮具有稀釋作用的權(quán)益工具給每股收益帶來(lái)的影響，更加真實(shí)地反應(yīng)股東對(duì)企業(yè)收益的享有權(quán)。

計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表稀釋每股收益時(shí)對(duì)歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)的調(diào)整應(yīng)考慮以下因素：當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息和稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。

在計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表稀釋每股收益時(shí)，應(yīng)著重關(guān)注子公司具有潛在稀釋性權(quán)益工具是否可轉(zhuǎn)換成子公司或母公司的普通股。如果子公司具有稀釋性權(quán)益工具轉(zhuǎn)換成子公司的普通股，那么該潛在稀釋作用將先反映在子公司的每股收益上，進(jìn)而影響母公司每股收益以及合并每股收益；如果子公司具有稀釋性權(quán)益工具轉(zhuǎn)換成母公司的普通股，則該稀釋作用直接反映到母公司的每股收益上。

三、舉例分析

假設(shè)A公司是一家上市集團(tuán)公司，B公司是其子公司，A公司擁有B公司80%的股權(quán)。A公司2015年凈利潤(rùn)為20，000，000元，其中包括B公司的投資收益4，000，000元。當(dāng)年B公司凈利潤(rùn)為5，250，000元，分配給優(yōu)先股股東250，000元。假設(shè)不考慮商譽(yù)的攤銷(xiāo)和其他估價(jià)差異，適用所得稅稅率為33%。2015年兩家公司流通在外的權(quán)益工具為：

A公司擁有普通股10，000，000股，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股10，000股，每股擁有累計(jì)股利2元，其中，每一股優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)換為10股普通股。

B公司擁有普通股4，000，000股，每股市價(jià)是10元。2015年1月1日，B公司對(duì)外發(fā)行1，000，000份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為2016年3月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元價(jià)格認(rèn)購(gòu)本公司1股新發(fā)行的股份。

1. 若B公司潛在普通股可轉(zhuǎn)換為B 公司普通股，則應(yīng)先計(jì)算B公司每股收益，后計(jì)算A公司合并每股收益。

B公司基本每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通

股加權(quán)平均數(shù)=（5，250，000-250，000）÷4，000，000=1.25（元/股）

假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)=1×1，000，000=（股）

按照平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股股數(shù)=1，000，000×8÷10=800，000（股）

無(wú)對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股=1，000，000-800，000=200，000（股）

對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)=1.25×800，000=1，000，000（元）

增量每股收益=1，000，000÷（800，000+200，000）=1（元/股）

因?yàn)樵隽棵抗墒找嫘∮诨久抗墒找?，所以該潛在普通股為稀釋性潛在普通股，?duì)每股收益具有稀釋性。

B公司稀釋每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利+潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)增加的凈收益）÷（發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+子公司潛在普通股股數(shù)轉(zhuǎn)換為普通股而增加的普通股加權(quán)平均數(shù)）=（5，250，000-250，000+1，000，000）÷（4，000，000+1，000，000）=1.2（元/股）

A公司合并基本（下轉(zhuǎn)第75 頁(yè)）（上接第 69頁(yè)）每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=20，000，000÷10，000，000=2（元/股）

A公司合并稀釋每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利-對(duì)B公司已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的權(quán)益+B公司稀釋每股收益×A公司在B公司普通股股份中所占股數(shù)+潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)增加的凈收益）÷（A公司發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+A公司潛在普通股股數(shù)）=（20，000，000-4，000，000+1.2×4，000，000×80%+1，000，000）÷（10，000，000+1，000，000）=1.89（元/股）

2. 若B公司潛在普通股可轉(zhuǎn)換為A 公司普通股，則計(jì)算合并每股收益時(shí)不需要考慮B公司每股收益的影響。

A公司合并基本每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=20，000，000÷10，000，000=2（元/股）

A公司合并稀釋每股收益=（當(dāng)期凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利+潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)增加的凈收益）÷（A公司發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+A公司潛在普通股股數(shù)=（20，000，000+1，000，000）÷（10，000，000+1，000，000）=1.91（元/股）

（作者單位：北京信息科技大學(xué)）