覃 瑀

我國現(xiàn)行條件下的銀行未來發(fā)展模式研究

覃 瑀

隨著我國金融體制的深入改革，我國銀行的發(fā)展模式已經(jīng)出現(xiàn)了一定程度的不適應。本文從實際的中國市場，選取金融自由化的市場角度進行詳細分析。再分析我國目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，為后續(xù)市場和銀行相結合，探索出適合的未來發(fā)展模式做準備。最后，提出我國銀行未來發(fā)展模式的借鑒，最重要的一步就是找出實現(xiàn)發(fā)展模式的路徑。希望本文的研究能為中國銀行未來發(fā)展模式提出一定的理論意義。

金融自由化市場 商業(yè)銀行 未來發(fā)展模式

一、金融自由化的中國市場條件分析

研究銀行的發(fā)展模式，首先要分析我國目前的金融市場條件。金融自由化從利率自由化、金融業(yè)務自由化和金融市場自由化三個角度進行分析。

（一）中國利率自由化的發(fā)展現(xiàn)狀

中國的利率自由化進程在10年前發(fā)展就非常迅速，并且已經(jīng)形成了一定的規(guī)模和相當?shù)某晒Ｎ覈诮鹑趥袌龊推髽I(yè)債券市場的全國金融市場的利率都實現(xiàn)了市場化。2013年，中國人民銀行通過放松利率管理和推動產(chǎn)品創(chuàng)新等多個層面加速推進了利率市場化改革。主要有幾個方面的體現(xiàn)：首先，全面放開了貸款利率的管制，股份制商業(yè)銀行可根據(jù)客戶的要求，結合風險溢價水平自行決定貸款價格，采取差異化定價；其次，建立貸款基礎利率集中報價和發(fā)布機制；最后，穩(wěn)步推進同業(yè)存單的市場流通。所以，我國利率自由化市場的改革也經(jīng)過了一定時期的發(fā)展。

（二）中國金融業(yè)務自由化發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著中國金融業(yè)務自由化的深入和中國企業(yè)發(fā)展進程的不斷深入，中國企業(yè)成就了一批具有國際競爭力的金融控股集團，商業(yè)銀行發(fā)展至今最具金融業(yè)務自由化發(fā)展代表的就是中信銀行。其目前已發(fā)展成了以金融為核心的大型綜合性金融控股集團，涉及多個金融領域和行業(yè)，且具有相當高的水平。

（三）中國金融市場自由化發(fā)展的現(xiàn)狀

從立法的角度來看金融市場中的銀行設立要求。我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，普通商業(yè)銀行的最低注冊資本金是10億元；城市合作商業(yè)銀行最低注冊資本金為1億元；農(nóng)村合作商業(yè)銀行的最低注冊資本金為5000萬元人民幣。同時，最低注冊資本必須以實繳資本來登記。根據(jù)2015年的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國已建立銀行類金融機構有4000家。我國與港澳臺金融市場自由化的合作在不斷深化，截止到2015年，臺資銀行在大陸共計設置了15家銀行，其中，1家合資；1家獨資，剩下的屬于母行直屬。同年的年末數(shù)據(jù)顯示，外資銀行在我國全國27個省設立的網(wǎng)點達將近1000個。具體情況如表1：

表1 中國外資銀行金融資產(chǎn)情況一覽

二、中國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析

中國商業(yè)銀行經(jīng)過了十年之多的發(fā)展，基本完成了股份制改造，諸多銀行已上市成功。商業(yè)銀行目前的發(fā)展模式結合本土的特色情況下，逐步和國際接軌，其資產(chǎn)質(zhì)量、核心競爭力和公司治理機制都有很大進步。

（一）我國銀行資產(chǎn)運營情況分析

從資產(chǎn)情況分析，中國當前的商業(yè)銀行體系主要由四大國有大型銀行（中、農(nóng)、工、建）、全國性股份制銀行（交通、中信等）、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行（農(nóng)信社、重慶農(nóng)商行等）、外資銀行等組成。從資產(chǎn)規(guī)模角度而言，我國目前規(guī)模增速遠遠超過國際同業(yè)水平。根據(jù)《2015年中國商業(yè)銀行運營報告》數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，我國截止到2014年末的總規(guī)模超過129萬億RMB，同比前一年的118.8萬億增長了近10萬億元。各類商業(yè)銀行資產(chǎn)同比增長情況具體如圖1所示。

圖1 中國各類的商業(yè)銀行資產(chǎn)同比增長情況

從資本盈利情況分析，根據(jù)《中國金融統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)資料整理發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行在2015年底的整體資產(chǎn)利潤率超過了1.43%，整體資本利潤率是其的7倍，整體而言是高于國際同行業(yè)的水平。當然，在所有的盈利結構中，占據(jù)最大部分的還是利息的收入。2015年，受到股市震蕩的巨大影響和本身的利差變動規(guī)模變動影響，2015年的比2014年的凈利息收入增加了9.3%點。

（二）中國商業(yè)銀行市場價值分析

從理論上而言，商業(yè)銀行的市場價值，如果是上市銀行的話，它的股價一定程度上決定了市場價值。但是結合我國市場的實際情況，銀行的盈利能力和分紅比率其實對于未來情況預測的準確性不太高，也就是基本面的分析可能不太穩(wěn)定。遵守理論和現(xiàn)實的雙重意義角度，利用市場和公司的經(jīng)驗書，基于概率統(tǒng)計原理進行分析檢驗，討論其股價帶來的市值影響。盈利能力、分紅比例、財務表現(xiàn)、股權結構等都是影響股價的因素，本文主要通過研讀大量文獻總結其具體的影響。

胡其偉（2015）在其博士畢業(yè)論文中，通過對以上四個股價影響因素，加上發(fā)展速度和其他因素等6個因素進行了回歸模型設計檢驗之后發(fā)現(xiàn)，市場也就是反應到股價對總資產(chǎn)的收益率給予的關注度并不高，當期的現(xiàn)金分紅比例也不顯著影響股價檢驗結果。所有因素里凈息差對股價影響更為顯著，也就是市場對高息差的銀行的未來發(fā)展前景更為看好。從目前上市銀行的經(jīng)營管理角度而言，銀行應該不斷提升核心的盈利能力，適當制定股利分配政策，不要盲目追究高分紅比例，并且要偶針對性的管理財務指標，實現(xiàn)長期和短期的利益統(tǒng)一。

三、我國現(xiàn)行條件下的銀行未來發(fā)展模式借鑒

（一）分離專注型的全能銀行

所謂全能銀行，就是傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行模式+保險公司+投資銀行。但是目前的發(fā)展主要是不斷剝離出保險公司，轉向公司的核心業(yè)務模塊。結合目前銀行的發(fā)展趨勢和目前我國的具體條件，分離專注（銀行證券）型全能銀行發(fā)展的必然性有以下幾點：

1.全資控股下資源、信息共享便利。因為公司屬于全資控股，其子公司的高層領導和決策人員依然是全能銀行集團內(nèi)部人員，憑借現(xiàn)代高科技的通訊技術，可以更好地實現(xiàn)物質(zhì)和信息資源的共享。旗下子公司向企業(yè)提供商業(yè)銀行貸款和證券融資等金融業(yè)務服務和產(chǎn)品，可以從更多方面、層次和角度收集企業(yè)相關信息，觀察企業(yè)行為，對企業(yè)財務、發(fā)展趨勢作更深入的了解和分析。

2.系統(tǒng)內(nèi)金融更加安全。獨立核算，分散經(jīng)營的最大好處就是分散了總部的風險，實現(xiàn)“內(nèi)在防火墻”對系統(tǒng)內(nèi)金融安全的維護效果。也就是萬一子公司因經(jīng)營不善倒閉關門，不會過多影響總部的經(jīng)營和總體信譽。也就是不會由于其中某一鏈條的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)風險或遭到破壞，而使得整個系統(tǒng)面臨風險。當然還有業(yè)務專注經(jīng)營下，金融產(chǎn)品的品牌效應。

（二）專業(yè)銀行模式

所謂專業(yè)銀行，主要是從專業(yè)角度進行財富管理的銀行，一般有其特定的客戶群和業(yè)務范圍。因為從事專業(yè)的銀行往往在規(guī)模上不敵大型銀行，受業(yè)務類型及覆蓋范圍等條件的限制，資產(chǎn)規(guī)模普遍不大，因此我們有時也會稱之為中小型銀行。專業(yè)銀行分類可以分為三種類型：信用卡專業(yè)銀行、住房抵押貸款專業(yè)銀行、消費者貸款專業(yè)銀行。因為銀行和企業(yè)之間存在天然的對應關系。中小型企業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景，中小型企業(yè)在業(yè)務范圍上較為集中，對地區(qū)較為熟悉，中小型銀行恰好具有提供金融支持和相關業(yè)務支持的能力。

四、我國現(xiàn)行條件下商業(yè)銀行轉型發(fā)展路徑

結合我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展情況和我國金融市場的自由化水平，中國商業(yè)銀行的轉型發(fā)展模式可以從以下幾個方面進行，以此提升核心競爭力。具體的發(fā)展路徑如下：

（一）傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式向四位一體化業(yè)務模式轉型

所謂四位一體，即交易銀行+商業(yè)銀行+投資銀行+私人銀行四位一體的全功能銀行模式。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行模式主要是以信貸業(yè)務為核心利潤來源的業(yè)務經(jīng)營模式，因為金融自由化改革的深化，傳統(tǒng)模式已開始面臨著一些風險。

圖3 虛擬銀行新構想

1.全力發(fā)展交易商業(yè)銀行業(yè)務，建立適合自身特點的組織架構。從領先的外資銀行經(jīng)驗來看，通常這些銀行在交易商業(yè)銀行業(yè)務上都有一個可以使效率最大化的組織結構。在進行重點業(yè)務發(fā)展時要明確兩大問題：是否設置專門的商業(yè)銀行交易管理部門；采用的組織類型。目前主要有三種典型類型：區(qū)域事業(yè)部型組織，主要是以地區(qū)劃分為依據(jù)，每個區(qū)域的分支機構都有獨立的交易銀行產(chǎn)品和職能，其商業(yè)模式一般由本地市場所驅動；產(chǎn)品事業(yè)部型組織，依據(jù)產(chǎn)品不同進行的劃分，產(chǎn)品線有獨立的產(chǎn)品管理、客戶服務和運營團隊，橫跨各個區(qū)域；職能型組織，交易銀行部門與客戶部門并行為客戶提供服務，如以查打銀行的全球交易以條線匯報為主，對區(qū)域的客戶部門虛擬匯報，對于產(chǎn)品經(jīng)理和客戶經(jīng)理實行雙重激勵。

2.以金融服務能力向私人商業(yè)銀行業(yè)務轉型。我國私人銀行起步較晚，認知度也比較低，但是目前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展形勢已經(jīng)給予私人銀行一定的存在機遇和條件。發(fā)展策略建議主要有兩點：一是做好經(jīng)營模式與組織機構的轉變。經(jīng)濟的發(fā)展和部分富人群的財富積累，國內(nèi)商業(yè)銀行應將發(fā)展私人商業(yè)銀行務作為未來的戰(zhàn)略發(fā)展目標。二是規(guī)范操作加強風險管理。由于私人銀行客戶起點高，資金量相對巨大，相應的風險程度也較普通客戶大得多。我國私人銀行的發(fā)展一定要借鑒國外的先進監(jiān)管經(jīng)驗，如10年前花旗銀行在日本機構涉嫌的多項違法業(yè)務，我國一定要做到發(fā)展與管控并存。

（二）統(tǒng)籌規(guī)劃地進行實體網(wǎng)點建設

從建設速度上看，中國商業(yè)銀行的網(wǎng)點整體建設速度趨緩。2015年，上市銀行網(wǎng)點增量1641家。具體的增量如圖2所示。

圖2 我國上市銀行網(wǎng)點增量對比圖

從網(wǎng)點布局上看，我國商業(yè)銀行在區(qū)域上各有側重，都比較注重深度開發(fā)沿海地區(qū)的市場。綜合全國情況來看，中小型銀行應該積極嘗試網(wǎng)點業(yè)態(tài)多樣化發(fā)展。為了能夠更好地獲得發(fā)展，有的地方性小銀行進行并購重組，如河南省的地方性銀行，平頂山銀行、洛陽銀行等合并成為中原銀行，并購之后實力增強、人才結構配置也發(fā)生變化，網(wǎng)點的設置也呈多樣化發(fā)展。民生、招商、興業(yè)以在經(jīng)濟中心城市鋪設“小而密”的零售、社區(qū)/小微支行為重點，加快機構建設步伐。

虛擬銀行方面，各股份制銀行均開始注重擴張和完善網(wǎng)絡銀行、手機銀行、電話銀行、遠程銀行等虛擬銀行渠道。原本網(wǎng)絡銀行收費的項目，為了擴大其業(yè)務范圍，進行了大規(guī)模的手續(xù)費減免。就連農(nóng)業(yè)銀行，原本辦理K寶需要48元的手續(xù)費，如今為了讓更多客戶使用手機銀行和網(wǎng)銀，全部免費辦理，大力推進移動支付、“直銷銀行”、“遠程銀行”等創(chuàng)新項目建設。

（三）大力發(fā)展直銷商業(yè)銀行務模式

互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代通信技術的飛速發(fā)展，使得直銷商業(yè)銀行模式逐步成為未來主要的發(fā)展模式之一。我國銀行開展直銷商業(yè)銀行業(yè)務，需要從以下幾個方面開展：首先，必須要有明確的戰(zhàn)略。將商業(yè)銀行的營銷模式與服務模式由人工化向智能化、自助化的轉變，明確戰(zhàn)略方向，為直銷商業(yè)銀行帶來增量價值。其次，客戶角度的客戶定位。做好統(tǒng)籌規(guī)劃，實現(xiàn)大規(guī)模低成本的擴張，縮小和傳統(tǒng)龍頭商業(yè)銀行的綜合差距。最后，建立高水平和高安全性的信息管理平臺系統(tǒng)。因為對于銀行的系統(tǒng)而言，安全是最基本，也是最重要的保障。

（四）全力構建虛擬商業(yè)銀行模式

金融自由化和互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，極大程度上沖擊了傳統(tǒng)銀行的運營模式。虛擬銀行由此得到蓬勃發(fā)展，逐漸成為銀行發(fā)展的主流。但如今的虛擬商業(yè)銀行模式的建立屬于探索階段，我們需要發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)電子渠道，加速超級網(wǎng)銀的發(fā)展使用，創(chuàng)新金融產(chǎn)品并且擴大客戶群。具體的設想如圖3所示。

拓建“網(wǎng)點+網(wǎng)絡”的新型金融超市。商業(yè)銀行應發(fā)展網(wǎng)點+網(wǎng)絡的新型金融超市，在網(wǎng)點和網(wǎng)絡上展示多種金融產(chǎn)品與增值服務，對客戶進行營銷，使客戶享受金融產(chǎn)品的咨詢、體驗、購買等服務。優(yōu)化住房、汽車等大消費、必需品的服務，深入開展與房地產(chǎn)公司、汽車專賣店等的合作，讓客戶在超市中就可以對多家商戶進行了解，根據(jù)需求獲得滿意的服務。

借力“三網(wǎng)合一”，推進全流程服務?！叭W(wǎng)合一”可以實現(xiàn)虛擬銀行大環(huán)境的改善，商業(yè)銀行應從戰(zhàn)略高度上積極推進手機銀行、電視銀行等業(yè)務發(fā)展的新領域，圍繞技術創(chuàng)新拓展業(yè)務，為客戶帶來更多的信息接收終端，更為便捷的信息接收模式，也將為商業(yè)銀行提供更多展示產(chǎn)品的平臺。發(fā)揮集中平臺優(yōu)勢，進一步實現(xiàn)集約化經(jīng)營，建立集中式的電子、電話、電視銀行中心，實現(xiàn)銀行各方面服務的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（作者單位為中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司重慶渝北支行）

［1］ 賽格.銀行未來發(fā)展模式的研究［D］.北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2010.

［2］ 胡其偉.金融自由化背景下中國商業(yè)銀行轉型發(fā)展研究［D］.北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學，2015.

［3］ 馬勇慧.長安銀行未來發(fā)展模式分析［J］.財經(jīng)界，2015（5）：44-45.

覃瑀（1985—），女，重慶人，本科。］