上海市企業(yè)聯(lián)合會百強企業(yè)研究課題組

本報告對“2016上海民營企業(yè)100強”（以下簡稱“2016民企百強”）2015年的經(jīng)營數(shù)據(jù)從不同維度進(jìn)行比較分析，研究民企百強各項主要經(jīng)營指標(biāo)在總量、成長性、集中度等方面的現(xiàn)狀及變化趨勢，剖析現(xiàn)階段上海民營企業(yè)發(fā)展的主要特征和遇到的問題，為各級政府和企業(yè)的決策提供參考。

一、主要經(jīng)營指標(biāo)增長情況分析

（1）營業(yè)收入增長情況

“2016民企百強”2015年的營業(yè)收入為8131億元，較2014年的6759.7億元，同比增長20.29%，增長趨勢良好；這一增速較“2015年民企百強”榜單企業(yè)的營業(yè)收入同比年增長率24.67%有所回落。

從營業(yè)收入增長率指標(biāo)看，“2016民企百強”中，營業(yè)收入增長率超過100%的有8家企業(yè)，與上年的6家相比有小幅上升。其中，營業(yè)收入增長率最高的是上海漢濱實業(yè)發(fā)展有限公司，增長率為1509.87%。營業(yè)收入增長率第二位至第五位分別是：東方財富信息股份有限公司（359.15%）、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（182.61%）、上海錦和投資集團有限公司（167.28%）和協(xié)鑫集成科技股份有限公司（132.59%）。

如圖1所示，“2016民企百強”在2015年營業(yè)收入增長率≥100%的有8家企業(yè)，與上年的6家企業(yè)相比有所提升；營業(yè)收入增長率在50.00%-99.99%的有7家企業(yè)，與上年的5家企業(yè)相比有所提升；營業(yè)收入增長率在20.00%-49.99%的有21家企業(yè)，與上年的19家相比有所提升；營業(yè)收入增長率在0.00%-19.99%的有39家企業(yè)，較上年的43家有所減少；而營業(yè)收入呈負(fù)增長率的有25家企業(yè)，與上年的27家相比有所減少，而這25家企業(yè)的平均增長率為-12.88%。以上數(shù)據(jù)顯示，2016年民營百強企業(yè)的整體營收增長勢頭較上年有所小幅提升。

（2）凈利潤增長情況

“2016民企百強”2015年實現(xiàn)凈利潤共計495.21億元，較2014年的364.9億元，同比增加35.71%；這一增速較“2015年民企百強”榜單企業(yè)的凈利潤同比年增長率-6.84%相比，提速明顯，這說明，盡管國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境非常嚴(yán)峻，但上海民企百強的發(fā)展質(zhì)量不斷改善。

從凈利潤增長率指標(biāo)看，“2016民企百強”中，凈利潤增長率超過100%的有16家企業(yè)，其中，凈利潤增長率最高的是東方財富信息股份有限公司，增長率高達(dá)1014.46%，凈利潤增長率第二位至第五位分別是：上海漢濱實業(yè)發(fā)展有限公司（791.98%）、上海福然德部件加工有限公司（741.58%）、上海錦和投資集團有限公司（518.83%）和上海蘇寧云商銷售有限公司（315.04%）。

如圖2所示，“2016民企百強”在2015年凈利潤增長率≥100%的有16家企業(yè)，與上年的8家企業(yè)相比有顯著提升；凈利潤增長率在50.00%-99.99%的有9家企業(yè)，與上年的7家企業(yè)相比有所提升；凈利潤增長率在20.00%-49.99%的有22家企業(yè)，與上年的17家企業(yè)相比，升幅明顯；凈利潤增長率在0.00%-19.99%的有24家企業(yè)；與上年的33家企業(yè)相比，減少明顯，而凈利潤呈負(fù)增長率的有29家企業(yè)，比上年的28家小幅提升，但這29家企業(yè)的凈利潤平均增長率為-234.83%，與上年的-35.94%相比，下降顯著。

（3）資產(chǎn)增長情況

“2016民企百強”2015年的資產(chǎn)總額共計10975.87億元，較2014年的9023.33億元，同比增加21.64%，增速較“2015年民企百強”的資產(chǎn)總額同比年增長率38.43%有所下降。

從資產(chǎn)額增長率指標(biāo)看，“2016民企百強”中資產(chǎn)總額增長率超過100%的有5家企業(yè)，與2014年的數(shù)量相同。其中，資產(chǎn)總額增長率最高的是協(xié)鑫集成科技股份有限公司，增長率高達(dá)375.89%。資產(chǎn)總額增長率第二位至第五位分別是：東方財富信息股份有限公司（283.5%）、上海漢濱實業(yè)發(fā)展有限公司（179.1%）、上海蘇寧云商銷售有限公司（109.9%）、上海華信國際集團有限公司（108.3%）。

如圖3所示，“2016民企百強”在2015年資產(chǎn)總額增長率≥100%的有5家企業(yè)，與2015年的5家相比持平；資產(chǎn)總額增長率在50.00%-99.99%的有9家企業(yè)，與2015年的8家相比有所提升；資產(chǎn)總額增長率在20.00%-49.99%的有20家企業(yè)，與2015年的19家相比基本持平；資產(chǎn)總額增長率在0.00%-19.99%的有47家企業(yè)，與2015年的54家有所下降；而資產(chǎn)總額呈負(fù)增長率的有19家企業(yè)，與2015年的13家相比增加較多，但這19家企業(yè)的平均增長率為-5%，較2015年13家負(fù)增長企業(yè)平均增長率-6.91%稍有好轉(zhuǎn)。

以上情況結(jié)合其他幾項指標(biāo)的分析可以看出，上海民企百強的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)日趨合理，隨著服務(wù)業(yè)企業(yè)比重的提高，上海民企百強有“輕資產(chǎn)”趨勢。

（4）納稅額增長情況

“2016民企百強”2015年實現(xiàn)納稅額共計303.79億元，較2014年的264.68億元，同比增加14.78%。與“2015年民企百強”榜單企業(yè)2014年納稅額同比年增長率23.2%相比，降幅明顯。

從納稅額增長率指標(biāo)看，“2016民企百強”中納稅額增長率超過100%的有11家企業(yè)，與2015年的9家相比有所增加。其中，納稅額增長率最高的是上海漢濱實業(yè)發(fā)展有限公司，增長率達(dá)1458.97%，納稅額增長率第二位至第五位分別是：上海二三四五網(wǎng)絡(luò)控股集團股份有限公司（634.25%）、上海龍宇燃油股份有限公司（327.91%）、上海鼎立科技發(fā)展（集團）股份有限公司（294.52%）、上海楊銅電氣成套有限公司（181.74%）。

如圖4所示，“2016民企百強”在2015年納稅總額增長率≥100%的有11家企業(yè)，與2015年的9家企業(yè)相比有所增長；納稅額增長率在50.00%-99.99%的有6家企業(yè)，與2015年稍有下降；納稅額增長率在20.00%-49.99%的有21家企業(yè)，與2015年的14家企業(yè)相比，大幅增加；納稅額增長率在0.00%-19.99%的有43家企業(yè)；而納稅額呈負(fù)增長率的有19家企業(yè)，與2015年的26家相比，負(fù)增長企業(yè)數(shù)降低26.92%，且這19家企業(yè)的平均增長率為-9.58%。

以上數(shù)據(jù)顯示，“2016民企百強”整體納稅額增長較上年有一定提升。

（5）研發(fā)費用增長情況

“2016民企百強”中，提供研發(fā)費用數(shù)據(jù)的63家企業(yè)的2015年研發(fā)費用共計54.08億元，相比2014年研發(fā)費用共計42.70億元，同比增長26.65%?！?016民企百強”平均每家企業(yè)（不含未提供數(shù)據(jù)企業(yè)，下同）的研發(fā)費用為0.9億元，相比“2015年民企百強”榜單企業(yè)同比增長83.67%，增幅較大。

從研發(fā)費用增長率指標(biāo)看，“2016民企百強”中研發(fā)費用增長率超過100%的有8家企業(yè)。其中，研發(fā)費用增長率最高的是上海新時達(dá)電氣股份有限公司，增長率達(dá)1287.90%，研發(fā)費用增量率第二位至第五位分別是：上海海怡建設(shè)（集團）有限公司（428.57%）、上海二三四五網(wǎng)絡(luò)控股集團股份有限公司（212.31%）、上海鼎立科技發(fā)展（集團）股份有限公司（201.32%）、上海嘉實（集團）有限公司（168.61%）。

如圖5所示，“2016民企百強”中研發(fā)費用增長率在100%以上的有8家企業(yè)，研發(fā)費用增長率在50.00%-99.99%的有7家企業(yè)；研發(fā)費用增長率在20.00%-49.99%的有11家企業(yè)；研發(fā)費用增長率在0.00%-19.99%的有21家企業(yè)；而研發(fā)費用呈負(fù)增長率的有16家企業(yè)，且這16家企業(yè)的平均增長率為-8.3%，較2015年15家負(fù)增長企業(yè)的平均增長值-19.21%相比，降幅收斂明顯。

以上數(shù)據(jù)表明，上海民企百強近年來對研發(fā)的投入持續(xù)增加。

（6）就業(yè)人數(shù)增長情況

“2016民企百強”2015年實現(xiàn)就業(yè)人數(shù)共計35.57萬人，與2014年的33.12萬人相比，同比增長7.4%.這一數(shù)據(jù)與“2015年民企百強”榜單企業(yè)就業(yè)人數(shù)同比增長-3%相比，上升明顯。

從就業(yè)人數(shù)增長率指標(biāo)看，“2016民企百強”中有10家企業(yè)的就業(yè)人數(shù)增長率超過50%，相比2015年的6家，增幅明顯。其中，就業(yè)人數(shù)增長率最高的是協(xié)鑫集成科技股份有限公司，增長率達(dá)665.93%，就業(yè)人數(shù)增長率第二位至第五位分別是：上海美特斯邦威服飾股份有限公司（497.72%）、上海綠新包裝材料科技股份有限公司（384.13%）、中安消股份有限公司（235.30%）、東方財富信息股份有限公司（171.00%）。

如圖6所示，2016年上海民企百強中就業(yè)人數(shù)增長率在50.00%以上企業(yè)有10家，較2015年的6家顯著提升，其中增長率超過100%的企業(yè)有6家；就業(yè)人數(shù)增長率在20.00%-49.99%的有8家企業(yè)；就業(yè)人數(shù)增長率在0.00%-19.99%的有50家企業(yè)；而就業(yè)人數(shù)呈負(fù)增長率的有32家企業(yè)。

（7）企業(yè)兼并重組情況

近年來，兼并重組成為很多企業(yè)做強做大的重要手段，兼并重組能快速提升企業(yè)的規(guī)模實力、技術(shù)實力、協(xié)同發(fā)展能力等，“2016民企百強”2015年累計并購了46家企業(yè)，并購重組日趨活躍，成為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要模式。

二、人均效率和資產(chǎn)效益指標(biāo)分析

衡量民企百強整體經(jīng)營狀況，還需要從企業(yè)產(chǎn)出效率方面進(jìn)行分析，其中主要是人均產(chǎn)出和單位資產(chǎn)產(chǎn)出兩個指標(biāo)。通過對“2016民企百強”的2015年和2014年指標(biāo)對比，可以了解“2016民企百強”的經(jīng)營質(zhì)量。

（1）人均產(chǎn)出指標(biāo)

從人均營業(yè)收入和人均凈利潤、人均資產(chǎn)、人均納稅等四個指標(biāo)看，“2016民企百強”榜單企業(yè)2015年的增長率分別為12.01%、26.32%、13.83%和6.9%。四項指標(biāo)較“2015年民企百強”榜單企業(yè)均有不同幅度上升，其中人均凈利潤指標(biāo)增長幅度超過了20%，增長明顯，這說明“2016民企百強”的經(jīng)營效率得到了提高。具體人均指標(biāo)數(shù)據(jù)詳見下表：

（2）單位產(chǎn)出指標(biāo)與財務(wù)杠桿指標(biāo)

從資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率兩個指標(biāo)看，“2016民企百強”2015年的數(shù)據(jù)較2014年的同比上升分別為11.63%和6.67%，兩個指標(biāo)都有所上升，表明單位資產(chǎn)產(chǎn)出效率上升。從資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)看，2015年的數(shù)據(jù)較2014年的同比降低2.49%，處于相對安全和可控范圍內(nèi)，資產(chǎn)負(fù)債狀況有所改善。具體單位資產(chǎn)產(chǎn)出數(shù)據(jù)詳見下表。

三、集中度分析

本文采用“2016民企百強”排名前五位（CR5）和前十位（CR10）的各項經(jīng)濟指標(biāo)占“2016民企百強”各項經(jīng)濟指標(biāo)總量的比率作為集中度的指標(biāo)值。CR5和CR10反映的情況是大體一致的，“2016民企百強”2015年與2014年的各項指標(biāo)集中度相比，可以看出，營業(yè)收入、凈利潤指標(biāo)上，集中度有所上升，而資產(chǎn)總額、納稅總額、就業(yè)人員比率指標(biāo)上，集中度有所下降。同時，從集中度的絕對指標(biāo)看，營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)總額、納稅總額的指標(biāo)比較高。這說明，從總體來看，2016年上海民企百強榜單中，排名靠前企業(yè)的優(yōu)勢有所增強，但若和“2015年民企百強”的相關(guān)數(shù)據(jù)相比，“2016民企百強”相關(guān)數(shù)據(jù)的集中度已經(jīng)有了一定幅度的回落。

四、行業(yè)比較分析

本文將“2016民企百強”按行業(yè)分為制造業(yè)和服務(wù)業(yè)兩大類（為方便比較，將建筑業(yè)劃歸制造業(yè)），從橫向比較看，“2016民企百強”中的服務(wù)業(yè)企業(yè)2015年在人均營業(yè)收入和人均凈利潤這兩指標(biāo)上，分別是制造業(yè)企業(yè)的1.12倍和1.5倍；在人均資產(chǎn)和人均納稅兩指標(biāo)上，分別是制造業(yè)企業(yè)的1.9倍和1.33倍。上述表明上海民營企業(yè)中，服務(wù)類企業(yè)各項指標(biāo)均好于制造型企業(yè)，服務(wù)型企業(yè)的經(jīng)營效率高于制造型企業(yè)。

從縱向比較看，相較2014年數(shù)據(jù)，2015年服務(wù)業(yè)企業(yè)在人均營業(yè)收入、人均凈利潤、人均資產(chǎn)和人均納稅都有不同程度的增加，其中，人均凈利潤標(biāo)增幅最大。2015年制造業(yè)企業(yè)在人均凈利潤和人均資產(chǎn)有所提升，但增幅不明顯，且人均營業(yè)收入和人均納稅有所減少。上述表明民企百強榜中服務(wù)型企業(yè)的經(jīng)營效率得到提高，而制造型企業(yè)的經(jīng)營效率提升面臨阻力。

從民企百強數(shù)據(jù)的行業(yè)分析數(shù)據(jù)來看，與近幾年來制造型企業(yè)發(fā)展普遍面臨困難、而服務(wù)業(yè)面臨較大機遇相一致，上海在加速制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的同時，正在大力發(fā)展服務(wù)業(yè)。

五、2016年上海民企百強發(fā)展特點

1.上海民企百強整體實力持續(xù)增強，經(jīng)營效率進(jìn)一步提高。

“2016民企百強”榜單企業(yè)延續(xù)近幾年的增長勢頭?！?016民企百強”上榜企業(yè)2015年共實現(xiàn)營業(yè)收入8131億元，與“2015年民企百強”上榜企業(yè)2014年實現(xiàn)營業(yè)收入6438.7億元相比，增長26.28%。在營業(yè)收入快速增長的同時，“2016民企百強”上榜企業(yè)較“2015年民企百強”上榜企業(yè)的資產(chǎn)總額提高12.57%、凈利潤增幅95.21%。

同時，“2016民企百強”上榜企業(yè)自身的2015年數(shù)據(jù)與2014年數(shù)據(jù)相比，同樣有了不小的提升，營業(yè)收入同比上升20.29%，凈利潤同比增加35.71%，資產(chǎn)總額同比增加21.64%，此外，在人均營收、人均資產(chǎn)及人均納稅等指標(biāo)方面“2016民企百強”均有不同程度增加。以上數(shù)據(jù)均說明，上海民企百強上榜企業(yè)的整體實力進(jìn)一步提高，經(jīng)營效率進(jìn)一步增強。

2.上海民企百強轉(zhuǎn)型持續(xù)進(jìn)行中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨合理。

“2016民企百強”榜中，服務(wù)業(yè)、制造業(yè)和建筑業(yè)企業(yè)數(shù)分別為46家、46家和8家建筑企業(yè)；對比2015年民企百強，建筑業(yè)基本保持穩(wěn)定，服務(wù)業(yè)企業(yè)在去年基礎(chǔ)上增加了8家，制造業(yè)企業(yè)數(shù)量減少了8家，制造業(yè)企業(yè)的數(shù)量占比回落到50%以下。對比過去幾年的民企百強榜單，“2016民企百強”榜單首次實現(xiàn)了服務(wù)業(yè)企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)平分秋色，這反映了上海的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的成果，也一定程度印證了上海經(jīng)濟的發(fā)展正由制造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型。

從橫向?qū)Ρ葦?shù)據(jù)來看，“2016民企百強”中的服務(wù)業(yè)企業(yè)2015年在人均營業(yè)收入和人均凈利潤這兩項指標(biāo)上，分別是制造業(yè)企業(yè)的1.12倍和1.5倍；在人均資產(chǎn)和人均納稅兩項指標(biāo)上，分別是制造業(yè)企業(yè)的1.9倍和1.33倍。上述表明上海民營企業(yè)中，服務(wù)類企業(yè)的發(fā)展較往年有較大的提升，競爭力逐漸提升。從縱向比較看，“2016民企百強”服務(wù)業(yè)企業(yè)2015年在人均營業(yè)收入、人均凈利潤、人均資產(chǎn)和人均納稅都有不同程度的增加，這說明服務(wù)業(yè)企業(yè)比重的上升推動了2016年上海民企百強榜單發(fā)展質(zhì)量的進(jìn)一步提高，在上海土地、環(huán)境資源約束逐步增強的大背景下，上海民企百強代表的民企正成為整個上海突破資源約束、保持快速發(fā)展的重要推動力量。

3.上海民企百強拓寬發(fā)展思路，創(chuàng)新發(fā)展模式。取得豐碩成果。

創(chuàng)新發(fā)展是市場發(fā)展的主流，在復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下，上海民企主動拓寬發(fā)展思路、創(chuàng)新發(fā)展模式，從2016年上海民企百強榜單中我們可以看到，上海民企主動順應(yīng)形勢，迎接挑戰(zhàn)，通過技術(shù)創(chuàng)新、購并重組、海外拓展等方面積極作為，謀求進(jìn)一步發(fā)展，并已取得豐碩成果：

在技術(shù)創(chuàng)新方面，2016年上海民企百強中，提供研發(fā)費用數(shù)據(jù)的企業(yè)2015年研發(fā)費用共計54.08億元，同比提高26.63%，且“2016民企百強”平均每家企業(yè)的研發(fā)費用為0.9億元，較“2015年民企百強”上榜企業(yè)同比大幅提高83.67%。在專利方面，“2016民企百強”上榜企業(yè)2015年的專利總數(shù)較“2015年民企百強”上榜企業(yè)的專利總數(shù)也有了不小的增加，這說明上海民企百強技術(shù)創(chuàng)新力度持續(xù)增強，并逐步取得效果。

通過兼并收購等方式實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量的提升成為企業(yè)在新形勢下做強做大的重要手段。從榜單可以看出，上海民企百強2015年累計并購746家企業(yè)，平均每戶企業(yè)購并的企業(yè)數(shù)近0.5家，這說明，上海民企業(yè)百強參與并購重組日趨活躍。

隨著國內(nèi)市場的日趨飽和，積極拓展國外市場是優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的必然趨勢，從榜單可以看出，“2016民企百強”的海外投資有了快速的增長，順應(yīng)海外市場開拓，民企百強在海外資產(chǎn)、海外人員配置、海外收入等方面都有了快速提升。

4.上海民企百強間的發(fā)展差異仍然較大。

盡管數(shù)據(jù)顯示，上海民企百強群體正呈現(xiàn)均衡發(fā)展、共同發(fā)展的良好勢頭，但我們也看到，企業(yè)間發(fā)展的差距仍然較大，龍頭企業(yè)與靠后企業(yè)間差距的絕對值正在繼續(xù)拉大，在關(guān)乎企業(yè)未來發(fā)展后勁的一些指標(biāo)諸如研發(fā)投入、海外市場拓展、購并重組等方面，龍頭企業(yè)利用其更加強勁的實力在相關(guān)方面投入更多、開展業(yè)務(wù)也較規(guī)模較小企業(yè)更有優(yōu)勢。因此，面對全球化的競爭格局，在上海地區(qū)土地、環(huán)境、人工和商務(wù)成本不斷提高的情況下，上海民營百強企業(yè)特別是規(guī)模相對較小的企業(yè)的發(fā)展壓力正在進(jìn)一步增強。

六、總結(jié)

國內(nèi)外經(jīng)濟形勢嚴(yán)峻，上海經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型任重而道遠(yuǎn)。經(jīng)過上海民企百強的共同努力，2016年上海民企百強的整體實力進(jìn)一步增強，企業(yè)的主要經(jīng)營指標(biāo)得到持續(xù)改善，企業(yè)發(fā)展質(zhì)量不斷提高。但與國內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)相比，上海民企還有很大的提升空間，上海民企在練好內(nèi)功的同時，應(yīng)拓寬發(fā)展思路、創(chuàng)新發(fā)展，積極順應(yīng)形勢，加強科技創(chuàng)新、積極參與國家的“一帶一路”戰(zhàn)略，積極主動的推動供給側(cè)改革。我們期待著未來上海崛起更多、更強的優(yōu)秀民企。