王東　符芳馨

摘 要：

互聯(lián)網(wǎng)金融是原有的金融行業(yè)及相關(guān)金融領(lǐng)域和現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)工具相結(jié)合而產(chǎn)生的新興產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展，已經(jīng)對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了很大影響。據(jù)此，在闡述互聯(lián)網(wǎng)金融及其模式的基礎(chǔ)上，具體分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，并有針對(duì)性地提出商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響

中圖分類號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.10.002

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)實(shí)現(xiàn)融合發(fā)展?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”這一概念也隨之在中國(guó)金融領(lǐng)域流行起來(lái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)等相互融合產(chǎn)生的新興領(lǐng)域。本文基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及其相關(guān)模式的論述，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融，是指以依托于移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具，促進(jìn)資金流通以及作為中介用來(lái)提供信息溝通等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)簡(jiǎn)單地相加組合，而是傳統(tǒng)的金融業(yè)與新興互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的一種新范疇。從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)品質(zhì)的金融業(yè)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融

。從狹義上看，其應(yīng)定義在與貨幣流動(dòng)信用化相關(guān)的層面，即資金的供求和其他金融業(yè)務(wù)都以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)來(lái)實(shí)現(xiàn)，這樣的方式被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)最具有代表性的觀點(diǎn)可分為兩種。一種是中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平的觀點(diǎn)。他認(rèn)為：在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方承擔(dān)的成本很低，交易資金往來(lái)可直接在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，大量中介機(jī)構(gòu)如銀行、券商等所起的作用很小。另一種是阿里巴巴董事長(zhǎng)馬云的觀點(diǎn)。他認(rèn)為：將來(lái)的金融有兩種機(jī)遇，一是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)邁向互聯(lián)網(wǎng)；二是互聯(lián)網(wǎng)金融，單純的外行導(dǎo)向，金融行業(yè)也需要外在動(dòng)力來(lái)推動(dòng)變革或者直接改革。

但是，我認(rèn)為，以上對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融概念的闡述，并沒(méi)有從根本上展示出其本質(zhì)及與傳統(tǒng)金融的聯(lián)系和區(qū)別?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著完全不同的邏輯起點(diǎn)和商業(yè)模式，它需要我們進(jìn)一步研究，深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融的真面目。只有這樣，才能更好監(jiān)管并促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上有效緩解互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的壓力。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種獨(dú)有的模式，既不同于原有的間接融資如商業(yè)銀行的融資，又不同于直接融資如資本市場(chǎng)（股票和債券市場(chǎng)）的融資。具有代表性的有：以美國(guó)LendingClub公司為代表的P2P借貸、以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò)信貸和以花旗銀行為代表的利用數(shù)據(jù)大挖掘改進(jìn)的傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。

在這種金融模式下，首先是隨著現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得現(xiàn)有的金融分工專業(yè)化被潛移默化的改變，同時(shí)隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及使得市場(chǎng)參與者也逐漸大眾化，基于此，投資者和籌資者都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，使得更多的人收益，并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)于當(dāng)前中國(guó)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，王曉蕾認(rèn)為有以下三種：第一種是傳統(tǒng)的金融以互聯(lián)網(wǎng)為工具或者渠道為大眾提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)可以理解為單純的工具，即網(wǎng)上銀行。第二種是類似阿里金融，由于它具有電商的平臺(tái)，為它的信貸服務(wù)提供優(yōu)于其他放貸人的條件。互聯(lián)網(wǎng)在這的作用就是依據(jù)大數(shù)據(jù)的收集和分析進(jìn)而得到信用支持。第三種是P2P模式，這種模式主要是已中介服務(wù)為主，主要是把籌資者和投資者結(jié)合在一起。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

2.1 積極方面

2.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融促使商業(yè)銀行創(chuàng)新和變革

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展給商業(yè)銀行帶來(lái)了壓力與動(dòng)力，進(jìn)而促使銀行加大創(chuàng)新步伐和改革力度，在發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的同時(shí)吸取互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過(guò)一系列創(chuàng)新舉措的實(shí)施，一些銀行可以成為新興領(lǐng)域的先行者。商業(yè)銀行要努力創(chuàng)新，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，好好利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，把握機(jī)遇，促使更大的競(jìng)爭(zhēng)力形成。

2.1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)化

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，在一定程度上與原有銀行業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)的局面，彌補(bǔ)了原有銀行業(yè)務(wù)未涉及的領(lǐng)域。當(dāng)前商業(yè)銀行已經(jīng)調(diào)整思路，正加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)額合作，在與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，還把原有的業(yè)務(wù)和服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合，如風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品研發(fā)銷售等業(yè)務(wù)，賦予傳統(tǒng)業(yè)務(wù)新的內(nèi)涵和價(jià)值。

2.2 消極方面

2.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融全面入侵商業(yè)銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)地

在基本理財(cái)服務(wù)方面，客戶在傳統(tǒng)銀行中辦理的業(yè)務(wù)，包括開(kāi)戶、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)現(xiàn)在都可以直接在網(wǎng)上辦理，這直接削弱了原有銀行的收入?？蛻艨梢匀我獾匕慈掌诤蜆I(yè)務(wù)品種查詢交易記錄、信用卡轉(zhuǎn)賬和支票支付等信息，對(duì)傳統(tǒng)銀行的基本業(yè)務(wù)形成了較大沖擊。例如余額寶由于流動(dòng)性強(qiáng)，收益性高的特點(diǎn)，相似于收

益較高的活期存款，同時(shí)回報(bào)率又高于定期存款和銀行開(kāi)放式理財(cái)，故也影響銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。

2.2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了商業(yè)銀行的中介角色

一是對(duì)商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求方面起到了分流的作用。如P2P模式—宜信，是一種類似于淘寶網(wǎng)的平臺(tái)。它把客戶資金盈余者和匱乏者雙方聯(lián)合起來(lái)，使資金流向信用良好但目前缺乏資金的一些特定對(duì)象，如大學(xué)生、微小企業(yè)主等，滿足了草根階層的融資需求。二是改變了資金支付中介只由商業(yè)銀行獨(dú)有的局面。根據(jù)《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2015）》的數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)11.8萬(wàn)億元，同比去年增長(zhǎng)46.9%。

3 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的對(duì)策分析

3.1 商業(yè)銀行應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化

利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)化的利率形成機(jī)制，是指政府不過(guò)分干涉金融體系，讓金融機(jī)構(gòu)有自主決定利率的權(quán)利，由金融機(jī)構(gòu)依據(jù)資金供給狀況及對(duì)金融市場(chǎng)走向的預(yù)測(cè)進(jìn)行利率水平變動(dòng)，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的推陳出新，大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也更加認(rèn)可，使銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)，因此，銀行為了應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)主動(dòng)提高利率水平。

3.2 擴(kuò)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，加大與互聯(lián)網(wǎng)合作力度

在互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展的基礎(chǔ)上，電子商務(wù)顯得尤為突出。因此，一方面，商業(yè)銀行加大對(duì)信息技術(shù)的投入和開(kāi)發(fā)，及時(shí)推出全渠道電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)，開(kāi)拓線上服務(wù)范圍，滿足和穩(wěn)定現(xiàn)有客戶需求；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加大與互聯(lián)網(wǎng)公司合作力度，如一些電商平臺(tái)、第三方支付企業(yè)等，提高自身在支付結(jié)算上的覆蓋率。此外，商業(yè)銀行應(yīng)促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開(kāi)展自身所擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，生產(chǎn)具有自身特點(diǎn)并滿足用戶交易習(xí)慣的產(chǎn)品，來(lái)增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

4 結(jié)語(yǔ)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展形成了一定沖擊，但是商業(yè)銀行仍是金融中的主流。商業(yè)銀行要勇于創(chuàng)新，加快改革步伐，敢于“與狼共舞”，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作，通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合，來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)的行業(yè)需求，實(shí)現(xiàn)自身更好更快的發(fā)展。

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