黃思慧++舒越++王康

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)精神基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種新型金融業(yè)務(wù)模式。2016年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，仍將面臨信用評(píng)級(jí)較低、交易環(huán)境不優(yōu)、存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等階段性發(fā)展問題。但是，政策的積極扶持、市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰、行業(yè)的生態(tài)建設(shè)等也表現(xiàn)出了多方面的利好。根據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)存問題進(jìn)行探究，對(duì)其往后可持續(xù)發(fā)展提出了建議，相信互聯(lián)網(wǎng)金融作為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的行業(yè)主力軍，將成為驅(qū)動(dòng)我國(guó)未來國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大動(dòng)力。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信用評(píng)級(jí)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.11.027

1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀分析

1.1多種模式并存，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融已出現(xiàn)第三方支付、P2P網(wǎng)貸、供應(yīng)鏈金融、眾籌融資、金融網(wǎng)銷等多種模式并存的局面，其中第三方支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)報(bào)道，在猴年農(nóng)歷新年期間，微信支付收發(fā)紅包785%，支付寶收發(fā)紅包33% 。表面反映了網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)支付巨頭向公眾“發(fā)福利”，實(shí)質(zhì)是彼此之間爭(zhēng)奪移動(dòng)支付市場(chǎng)份額。例如，春節(jié)前期支付寶推出的“集五福，分2億”活動(dòng)，吸引了大批民眾參與其中。通過加十個(gè)支付寶好友取福、好友之間轉(zhuǎn)贈(zèng)、定時(shí)“咻一咻”搶福等方式，簡(jiǎn)單易懂，參與率高，不僅使得支付寶用戶大大增加，而且讓支付寶進(jìn)入社交關(guān)系領(lǐng)域，產(chǎn)生了11億對(duì)好友關(guān)系?？梢?，以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)愈演愈烈。經(jīng)歷了2015年的行業(yè)洗牌，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2016年將面臨來自金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)控制、用戶需求、自身轉(zhuǎn)型等多方面的壓力。

1.2金融新格局逐漸成形，目標(biāo)群體轉(zhuǎn)變

伴隨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和新型金融業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)，我國(guó)將迎來金融行業(yè)新一輪的整合時(shí)期，金融新格局逐漸成形。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融將成為金融新格局中不可忽視的“一強(qiáng)”。經(jīng)歷三年的爆發(fā)式發(fā)展，2016年互聯(lián)網(wǎng)金融將繼續(xù)乘搭“互聯(lián)網(wǎng)+”的順風(fēng)車，發(fā)展態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁。無論是P2P借貸、眾籌、螞蟻金服等新型金融業(yè)態(tài)，還是銀行、網(wǎng)絡(luò)券商、基金等傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)都在互聯(lián)網(wǎng)的指引下，推動(dòng)了自身現(xiàn)有金融服務(wù)模式的創(chuàng)新。在金融新格局下，以往被冷落的個(gè)人消費(fèi)群體變成各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)爭(zhēng)搶的“香餑餑”，日漸成為不可或缺的目標(biāo)群體。傳統(tǒng)金融行業(yè)片面追求大客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融則汲取了其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，熱衷于個(gè)體散戶，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)收集和傳播信息，以“低門檻、高效率”不斷吸引新的投資者，讓個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、小微企業(yè)和普通民眾都分得了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)碩果，實(shí)現(xiàn)多方面的互利共贏。

1.3交易規(guī)模擴(kuò)大，發(fā)展前景可觀

近年來，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展以及智能手機(jī)的廣泛普及，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式的交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易數(shù)額持續(xù)增加。例如，以第三方支付工具與天弘基金合作產(chǎn)生的余額寶，自問世以來便發(fā)展如火如荼，現(xiàn)在正以“全球第二”規(guī)模逆市增千億。截至2015年底，余額寶規(guī)模為6207億元，2015年全年為用戶創(chuàng)造收益231億元。目前余額寶的累計(jì)用戶規(guī)模達(dá)2.6億，與2014年相比增長(zhǎng)高達(dá)42%（騰訊科技.盡管年化收益跌破3余額寶用戶仍突破2.6億[EB/OL].騰訊微博，2016）。雖然余額寶自2014年2月上線至今才短短兩年時(shí)間，但其對(duì)國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的影響卻是深遠(yuǎn)持久的。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅拓寬了投資者投資渠道，更豐富了籌資者的融資方式，使資金需求者以較低的融資成本籌資、投資。從深層意義上講，它推動(dòng)了國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)改革，促進(jìn)金融體系轉(zhuǎn)型，在政府支持發(fā)展和嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，發(fā)展前景令人稱羨。

2互聯(lián)網(wǎng)金融模式的現(xiàn)存問題探究

2.1信用評(píng)價(jià)較低，甄別能力較弱

現(xiàn)今，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)剛剛起步，和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)相比，沒有對(duì)金融業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和信用評(píng)價(jià)等方面進(jìn)行嚴(yán)格約束，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較低。因此，債務(wù)人往往利用債權(quán)人的片面追逐利潤(rùn)而忽視風(fēng)險(xiǎn)成本的心理，通過隱瞞、欺騙甚至造假自身相關(guān)信息騙取債權(quán)人信任，引發(fā)事后的道德風(fēng)險(xiǎn)。但市場(chǎng)上的企業(yè)單位的信用意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都較弱，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易缺乏現(xiàn)實(shí)的交流和對(duì)信用機(jī)制的了解，容易誤判企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)。

2.2網(wǎng)絡(luò)交易安全系數(shù)低，涉嫌違規(guī)舉證難

網(wǎng)絡(luò)支付安全是金融客戶較為擔(dān)心的話題。我國(guó)國(guó)內(nèi)采用的是國(guó)際上認(rèn)可的網(wǎng)上支付協(xié)議，但缺點(diǎn)也存在其中，容易受到各種網(wǎng)絡(luò)病毒的影響以及黑客的攻擊，再加上我國(guó)計(jì)算機(jī)水平處于發(fā)展階段，所以很難確保其支付的安全性。此外，網(wǎng)絡(luò)交易主要以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的頁(yè)面數(shù)字顯示，留存實(shí)際交易痕跡困難，而交易者保存頁(yè)面交易信息也比較困難。此外，電腦上的數(shù)據(jù)容易被入侵篡改和刪除。對(duì)于我國(guó)網(wǎng)上下載信息證據(jù)的法律有效性不足，發(fā)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)金融交易違法和查處的困難系數(shù)高。

2.3信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大，安全性不高

想要開展高端的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，必須有一種成熟的技術(shù)方案支撐。而我國(guó)內(nèi)的技術(shù)處于發(fā)展階段，技術(shù)相對(duì)落后，有可能導(dǎo)致巨大的商業(yè)損失。對(duì)支撐網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)而言，技術(shù)的落敗有可能失去較大的市場(chǎng)空間。此外，我國(guó)的計(jì)算機(jī)水平處于發(fā)展階段，支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的新技術(shù)也不夠成熟。第三方支付、P2P等新生業(yè)務(wù)也處于起步階段，技術(shù)安全水平有待發(fā)展。此外，各種網(wǎng)絡(luò)詐騙、病毒木馬、釣魚網(wǎng)站入侵的現(xiàn)象普遍存在。嚴(yán)重的影響著交易的安全性以及運(yùn)作效率。

3對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的建議

3.1建立信用評(píng)級(jí)體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)精神基礎(chǔ)上發(fā)展起來的金融。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前處于發(fā)展初期，市場(chǎng)上的個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)等授信方都缺乏對(duì)于受信方的信用、資產(chǎn)、負(fù)債等情況方面的技術(shù)分析能力?，F(xiàn)在的一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒有建立資金第三方監(jiān)管機(jī)制，在缺乏規(guī)范監(jiān)管的情況下，投資者的大量資金流入平臺(tái)賬戶，會(huì)加劇資金運(yùn)作的操作風(fēng)險(xiǎn)以及攜款逃跑的道德風(fēng)險(xiǎn)，大大降低投資者信心。這就要求建立互聯(lián)網(wǎng)金融建立專門的第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，第三方專業(yè)評(píng)級(jí)通過建立公開信息，公開監(jiān)管，公開獎(jiǎng)懲等制度，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展保駕護(hù)航，有利于及時(shí)、正確、有效地評(píng)估債務(wù)人的資產(chǎn)狀況、償債能力。

3.2完善法律法規(guī)體系，提高交易安全系數(shù)

以美國(guó)為例，作為經(jīng)濟(jì)巨頭的美國(guó)，證券市場(chǎng)發(fā)展的風(fēng)生水起，但是股權(quán)眾籌環(huán)境卻不盡人意。自2012年奧巴馬簽訂了JOBS法案，拓寬了美國(guó)小型公司的融資渠道，降低了融資成本，使其合法競(jìng)爭(zhēng)地位得到保障，便于利用互聯(lián)網(wǎng)帶來的技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行金融創(chuàng)新，大大激勵(lì)了中小企業(yè)的發(fā)展。日前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，在法律層面忽略了對(duì)于參與個(gè)人的隱私和參與企業(yè)的商業(yè)機(jī)密的保護(hù)。因此要積極推進(jìn)相關(guān)立法進(jìn)程顯得刻不容緩，需要嚴(yán)格規(guī)范平臺(tái)的籌資項(xiàng)目，加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范，保障授信方的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者、平臺(tái)、投資者的多方共贏局面。

3.3設(shè)立專項(xiàng)資金，促進(jìn)信息技術(shù)發(fā)展

信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融生根發(fā)芽的基石。設(shè)立專項(xiàng)資金，?？顚Ｓ茫糜谘邪l(fā)信息技術(shù)，不僅可以降低金融交易成本，提高交易流程效率，更有利于提高平臺(tái)交易的安全性，增強(qiáng)投資者的投資欲望，強(qiáng)化公眾對(duì)眾籌模式的認(rèn)可度。從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式來看，大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、金融門戶等都對(duì)于信息化建設(shè)提出了重大要求。信息技術(shù)進(jìn)步，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新展望和風(fēng)險(xiǎn)防范意義重大，開展互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)自主研發(fā)工作，及時(shí)推進(jìn)應(yīng)用技術(shù)更新和升級(jí)，有益于防止黑客攻擊、計(jì)算機(jī)病毒等，營(yíng)造安全、有效、健康的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展環(huán)境。

4結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)在改變著我們的生活方式和生活習(xí)慣的同時(shí)，也在潛移默化地影響著我們思維方式。支付、借貸、理財(cái)?shù)娜氯谌?，既帶來了參與感又飽含著趣味性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是時(shí)代發(fā)展的潮流，將成為行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。我們要充分認(rèn)識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融帶給人類的巨大挑戰(zhàn)和機(jī)遇，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，需要完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和安全防范制度體系，防范風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，提高效率；建立監(jiān)督協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)協(xié)作。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)任重道遠(yuǎn)，我們必須從問題中探索對(duì)策，從對(duì)策中謀求發(fā)展，從發(fā)展中突破創(chuàng)新。

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